Marché immobilier : près de la moitié des ventes sont contraintes

Ludovic Huzieux
Artémis Courtage
En novembre 2023, l'horizon s'éclaircit pour le financement des projets immobiliers. La hausse des taux de crédit ralentit, tandis que les banques retrouvent leurs marges. Mais les vendeurs restent attentistes. Quel impact sur le marché de l'immobilier en France ? Les explications de Ludovic Huzieux, co-fondateur d’Artémis courtage.
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Agnès Brasseur – Révéa : usufruit viager, « un nouveau regard sur la propriété des 60 ans et plus »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Depuis son lancement en 2018, Révéa — spécialiste de l'usufruit immobilier viager en France — accompagne les jeunes seniors (60 ans et plus) dans la réalisation de leurs projets immobiliers. Quels sont pour eux les avantages du démembrement ? Que leur apporte la société Révéa ?
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Nancy : le Groupe BMG cède son pôle immobilier « Le Phenix »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe BMG — spécialiste de l'immobilier entreprise — annonce ce lundi 23 octobre la cession de son pôle immobilier « Le Phenix » à Nancy (Meurthe-et-Moselle). Il s'agit d'un immeuble de bureaux, qui développe 3 590 m² en R+5. L'actif se trouve à l'ouest de la métropole nancéienne, au croisement de l’avenue du Rhin et de la rue de la Vologne.

L’ensemble a été livré en juillet 2023. La vente du Phenix a été réalisée fin septembre 2023. L’acheteur est un investisseur privé et figure parmi les acteurs majeurs de la région nancéienne. « Cette opération témoigne du savoir-faire du Groupe BMG et de nos équipes, qui conçoivent, bâtissent et offrent à nos clients des actifs conçus et réalisés en fonction de leurs attentes », déclare Nicolas Ramé, directeur-général du Groupe BMG.

Confort et critères environnementaux

Le Phenix assure un réel confort par ses infrastructures — notamment grâce à ses balcons, ses 140 places de parking aériennes et son dernier niveau type loft avec terrasse. La localisation et l’orientation du pôle offrira en outre aux collaborateurs une vue sur l’ensemble de l’agglomération nancéienne, avec une luminosité naturelle abondante.

Le Phenix se situe dans un des principaux pôles économiques de Nancy, à Laxou. Il bénéficie d’une localisation parfaitement adaptée, à deux kilomètres de la gare de Nancy et à proximité immédiate des sorties Nord et Ouest de l’agglomération. L’ensemble immobilier Phenix a été imaginé et conçu selon des critères environnementaux rigoureux : longues façades vitrées bénéficiant, de part et d’autre de l’immeuble, de balcons, et toiture végétalisée.

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Wendy Latchimy – WY : arbitrage immobilier, « nous accompagnons les CGP jusqu’à la vente notariée »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Wendy Latchimy, Présidente et Cofondatrice de WY, répond aux questions du Courrier Financier. Cette interview s'est déroulée à Lyon (Rhône) le 26 septembre 2023, dans le cadre de la 30e Convention Patrimonia.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCPI Foncière des Praticiens : Foncière Magellan acquiert un actif en Ille-et-Vilaine avec Office Santé

La Rédaction
Le Courrier Financier

Foncière Magellan — spécialiste de l’investissement immobilier tertiaire en région — annonce ce mardi 21 mars l’acquisition d’un immeuble en vente en état futur d’achèvement (VEFA) à Saint-Grégoire (Ille-et-Vilaine), pour le compte de la SCPI Foncière des Praticiens. Cette opération s’inscrit dans le cadre d’une première collaboration avec Office Santé, promoteur, gestionnaire et investisseur de maisons et centres de santé, basé à Rennes.

Immobilier de santé

La SCPI Foncière des Praticiens (à capital variable) a été créée en octobre 2017 à l’initiative de praticiens du groupe de cliniques privées Vivalto Santé — troisième acteur privé de cliniques en France. Cette SCPI labellisée investissement socialement responsable (ISR) vise à constituer un patrimoine immobilier de santé. Elle cible des maisons médicales, des lieux de soins, de traitement et de consultation en régions, des locaux d’accompagnement, de rééducation et de recherche, dans des zones en manque d'infrastructures médicales et sociales.

La SCPI est accessible au grand public depuis 2019. Ouverte à la souscription via un ticket d’entrée minimum de 1 100 euros, elle dépassait les 100 M€ de capitalisation au 31 décembre 2022. Pour son compte, Foncière Magellan a acquis avec Office Santé près de 1 900 m² dans un immeuble en VEFA, à proximité immédiate des Hôpitaux Privés Rennais - Saint-Grégoire. Ces surfaces leur seront louées pour des activités d’hôpital de jour (psychiatrie, addictologie) avec un bail commercial de 12 ans ferme. La livraison de l'actif est prévue au T4 2023.

Foncière Magellan et Office Santé

Cette acquisition s'inscrit dans le cadre d'un partenariat avec Office Santé — promoteur, gestionnaire et investisseur de maisons et centres de santé depuis plus de 10 ans. Localisé à Rennes (Ille-et-Vilaine), il intervient sur toute la France. D’autres opérations conjointes devraient ainsi être à prévoir, également pour le compte de la SCPI Foncière des Praticiens.

« La spécialisation d’Office Santé dans les locaux de consultation et son implantation nationale faisaient de ce dernier, un partenaire presque naturel pour la SCPI Foncière des Praticiens. Cette acquisition vient renforcer encore un peu plus son maillage territorial », déclare Florian du Mesnil, Fund Manager chez Foncière Magellan.

« Nos complémentarités nous permettent de porter des projets d’infrastructures de santé porteur de sens pour les territoires avec pour enjeu de fluidifier l’accès aux soins à travers une amélioration du maillage territorial et le regroupement des offres de soins au sein de pôles médicaux »poursuit Steven Perron, Président de Foncière Magellan.

« La volonté partagée par nos deux groupes de favoriser durablement l'accès aux soins, rendait ce partenariat évident. Cette opération localisée à proximité directe des Hôpitaux Rennais - Saint-Grégoire et réalisée en co-investissement avec la SCPI Foncière des Praticiens, en fait une opération emblématique », confirme Stéphane Guivarc'h, Président d’Office Santé.

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Fluidifier le patrimoine immobilier : Wendy Latchimy et Yoann Maxel lancent WY

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En janvier 2023, Wendy Latchimy et Yoann Maxel se lancent dans l’entrepreneuriat avec la création de WY — société de services qui aide les professionnels du patrimoine et de la finance à liquider le patrimoine immobilier de leurs clients. Plus de détails avec Le Courrier Financier.
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SCPI CORUM Origin : CORUM L’Epargne cède un immeuble de bureaux à Francfort

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 22 décembre la vente pour 95 millions d'euros d'un immeuble à Francfort (Allemagne). L'opération a été menée pour le compte de la SCPI CORUM Origin. Loué à la Deutsche Bank, l'actif immobilier avait été acquis au prix de 71,4 millions d’euros (frais inclus). La plus-value nette de frais de 18,5 millions d’euros sera redistribuée aux épargnants — associés au 31 décembre 2022.

La SCPI a augmenté son prix de part de +4,1 % le 1er avril dernier. En tenant compte des dividendes potentiels versés cette année, de l’augmentation du prix de part et des plus-values redistribuées, la performance réelle que toucheront les épargnants cette année devrait dépasser les 10 %. Un chiffre supérieur à celui de l’inflation (6,2 % sur un an en novembre selon l’Insee) qui permet de renforcer son pouvoir d’achat, malgré un contexte incertain.

Plus-value reversée aux épargnants

Le bâtiment de 48 000 m2 avait été acheté il y a sept ans. L’opération permet de dégager une plus-value brute d'environ 35 % environ de son prix d’acquisition. La plus-value nette de frais sera répartie entre les épargnants associés de la SCPI, selon leur quote-part dans CORUM Origin. Les épargnants qui détiennent des parts de la SCPI à travers le contrat d’assurance vie CORUM Life percevront également leur quote-part de plus-value.

Cela représente plus de 8 euros par part, soit près d’un mois et demi de dividendes. Cette plus-value s’ajoute aux 4,7 millions d’euros de plus-value nette déjà réalisée par la SCPI CORUM Origin entre le 1erjanvier et le 30 novembre 2022. Cela représente une plus-value nette totale de 23,2 millions d’euros sur l’année 2022 que devraient se partager les épargnants de la SCPI.

Stratégie opportuniste de l’achat à la cession

En 2015, l’acquisition de ce bâtiment avait suscité un certain scepticisme de la part du marché. D’une part, le locataire, la Deutsche Bank, venait de subir une perte massive suite à la crise financière grecque ; d’autre part, cet immeuble représentait à lui seul 15,8 % du patrimoine de la SCPI (versus 3,6 % à fin 2021). Les gérants de CORUM ont tenu compte du rendement à l’acquisition de 7,40 % et mené une étude approfondie du dossier.

L'immeuble présentait des possibilités de valorisation. La première banque allemande offrait des perspectives : elle avait notamment pris les mesures nécessaires pour rétablir sa rentabilité. L’immeuble a permis de dégager environ 43 millions d’euros de loyers pendant les sept ans de sa détention, soit une rentabilité moyenne sur la période de 11,25 % par an.

Au moment de préparer sa revente, CORUM L'Epargne cède l’immeuble à un investisseur spécialisé dans le domaine des data centers — services de stockage et de gestion de données informatiques. C’est une entreprise américaine qui a emporté la vente. Le cabinet d’avocats Hogan Lovells International LLP a accompagné CORUM lors de cette transaction.

Performance attendue pour 2022

La SCPI CORUM Origin a été la première SCPI du marché à investir en zone euro, à travers une stratégie opportuniste et diversifiée. Au 30 novembre 2022, elle détient 150 immeubles répartis dans 13 pays, soit un patrimoine d’une valeur totale de 2,3 milliards euros.

Grâce à ce positionnement fort, CORUM Origin a toujours atteint voire dépassé son objectif de rendement de 6 % nets de frais de gestion. En 2021, la SCPI affichait encore un rendement de 7,03 % et un TRI de 6,60 % sur dix ans. Elle devrait annoncer cette année un rendement supérieur à 6,5 %. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. 

La plus-value dégagée par la vente de l’immeuble loué à la Deutsche Bank vient renforcer le niveau de performance attendue pour 2022 sur la SCPI CORUM Origin. Au même titre que les loyers perçus, les plus-values, lorsqu’elles sont redistribuées, constituent une source de performance pour l’épargnant.

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Etats-Unis : cherche logement à vendre de toute urgence

Julien-Pierre Nouen
Lazard Frères Gestion
Le marché du logement américain affiche un déséquilibre très élevé entre l’offre et la demande. Quelle dynamique pour le secteur de la construction résidentielle ? Julien Pierre Nouen, Directeur des études économiques et de la gestion diversifiée chez Lazard Frères Gestion, partage son analyse.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Revente de biens immobiliers : Wendy Latchimy rejoint Immobilier Executive

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Comment favoriser la liquidité d’un patrimoine immobilier ? Depuis 2018, Immobilier Executive accompagne les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) à toutes les étapes de la revente d’un bien immobilier. Le Courrier Financier s’est entretenu en exclusivité avec Wendy Latchimy, Directrice de la Communication et du Développement chez Immobilier Executive.
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Homunity Patrimoine lance la commercialisation de biens immobiliers neufs

La Rédaction
Le Courrier Financier

Homunity — plateforme spécialisée dans l’investissement immobilier — annonce ce lundi 12 avril lancer son activité de commercialisation de biens immobiliers neufs. Après le crowdfunding immobilier et plus récemment les SCPI, il s'agit de diversifier et compléter son offre par la vente digitalisée de logements neufs.

Afin de répondre aux attentes des 50 000 inscrits de la plateforme, Homunity Patrimoine annonce le lancement de sa nouvelle activité de commercialisation immobilière au travers d’Homunity.com. Ce nouveau placement permet d’élargir le catalogue d’opportunités d’investissement immobilier à la vente de logements neufs à des fins de défiscalisation, de placement financier ou encore de constitution d’un patrimoine.

Investir dans la pierre

« Nous sommes heureux de pouvoir offrir la possibilité à nos investisseurs de toujours plus diversifier leurs portefeuilles tout en bénéficiant d’un conseil personnalisé de A à Z », commente Quentin Romet, co-fondateur d’Homunity.com. Par ailleurs, Homunity Patrimoine a élargi ses effectifs avec une équipe spécialisée dans la vente immobilière pour accompagner au mieux les acheteurs dans leur démarche d’acquisition.

Les programmes immobiliers sont classés en fonction de l’effort d’épargne mensuel pour aider les futurs acquéreurs à trouver un bien qui correspond à leur capacité d’achat. « Dans le contexte actuel, la pierre — sous toutes ses formes d’investissement — demeure un actif tangible qui doit être accessible au plus grand nombre. Parmi les appartements que nous proposons, certains ont un effort d’épargne inférieur à 200 € par mois », explique Quentin Romet.

Sélection rigoureuse

Homunity Patrimoine sélectionne des programmes immobiliers en France métropolitaine au travers de critères précis : la qualité du promoteur, l’emplacement, le dynamisme de la ville ainsi que le prix sont scrupuleusement analysés afin « de s’assurer de la mise en location rapide du bien, du potentiel de revalorisation ainsi que de la rentabilité du projet », précise Quentin Romet.

Avec cette nouvelle offre d’investissement dans la pierre, Homunity.com est le premier acteur à offrir à ses investisseurs — depuis une seule et unique plateforme — trois types de placements immobiliers : crowdfunding, SCPI et acquisition de logements neufs. En s’entourant de partenaires nationaux, référencés pour leur solidité financière et leur qualité de construction, la plateforme vient répondre à la demande des investisseurs.

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