DNCA - Don Fitzgerald : « Nous essayons de capter l'alpha sur des actions moins consensuelles »

Où trouver de la performance sur les Midcaps européennes en 2019 ? DNCA a décidé d'investir sur ce segment — en zone euro et en dehors — en privilégiant les entreprises avec de bons fondamentaux et des valorisations accessibles, c'est-à-dire moins suivies sur les marchés actions.
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Marchés financiers : et vogue la galère !

Jacques de Panisse-Passis
Malgré de nombreuses secousses, la confiance ne quitte pas les marchés financiers. Faut-il néanmoins conserver son exposition en 2019 ? Jacques de Panisse-Passis, Président du Directoire, Gérant et Associé d'Optigestion, expose son point de vue.
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Actions asiatiques : les raisons d’investir

Frédéric Rollin
Les actions asiatiques devraient continuer leur rallye au cours des prochains mois.
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Marchés : la marche en avant

Frédéric Tassin
Après un mois d’août atone, les actifs à risque ont réussi leur rentrée malgré un début du mois de septembre marqué par la persistance des tensions géopolitiques autour de la Corée du Nord et le passage d’ouragans dans le sud des Etats-Unis. Les investisseurs ont focalisé leur attention sur la confirmation de la solidité des économies des pays développés et sur les messages pragmatiques de la Réserve fédérale américaine et de la BCE. En Europe, les principaux indices ont profité du léger reflux de l’euro après six mois de hausse. Signe du regain d’appétit pour le risque, les taux souverains « cœur » ont pris une direction haussière, et les « spreads » des dettes périphériques se sont plutôt orientés à la baisse.
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Echiquier Alpha Major : LFDE lance une offre à volatilité contenue

La Financière de l’Echiquier (LFDE) annonce ce mardi 18 juin le lancement de son offre Echiquier Alpha Major, qui investit dans les acteurs européens de la croissance durable. Créé le 9 avril 2019, Echiquier Alpha Major sélectionne les entreprises où investir en fonction de leur excellence environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).

Un produit éligible au PEA

Echiquier Alpha Major est un compartiment de SICAV de droit français, éligible au PEA. C'est aussi un fonds long couvert : cette catégorie de placements vise à réduire le risque notamment par l’utilisation de stratégies de couverture.

Echiquier Alpha Major bénéficie de du savoir-faire d’Echiquier Major SRI Growth Europe, dont la performance annualisée depuis sa création en 2005 est de 6,8 % — ce chiffre revient à 3,8 % pour son indice de référence, MSCI Europe NR.

L'expertise ISR de LFDE

Echiquier Alpha Major s’appuie sur la stratégie déployée par l’équipe de gestion d’Echiquier Major SRI Equity Growth — avec un niveau de risque plus faible — grâce à une stratégie de couverture simple, via des futures sur les indices Eurostoxx 50 et d’autres indices européens.

L’exposition nette aux actions pourra varier de 0 % à 40 %. « Cette nouvelle solution permet de s’exposer pour partie aux actions, avec une volatilité réduite et de bénéficier de l’expertise ISR de La Financière de l’Echiquier », déclare Olivier de Berranger, Directeur de la Gestion d’actifs de LFDE.

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Le Grand Forum du Patrimoine : LFDE reçoit le Grand Prix de la Philanthropie

La Financière de l'Echiquier (LFDE) a reçu le Grand Prix de la Philanthropie — catégorie Sociétés de Gestion — au Grand Forum du Patrimoine (GFP), qui s'est tenu le 11 juin dernier à Paris. Cette récompense est une nouveauté 2019, pour la 3e édition du salon organisé par Gestion de Fortune, Investissement Conseils et Profession CGP.

Monde de la finance et fondations

Le Grand Prix de la Philanthropie met en avant les meilleures collaborations entre mécènes du monde de la finance et fondations. Il récompense l'action de la Fondation Financière de l’Echiquier, créée en 2004. Sous l’égide de la Fondation de France, la Fondation Financière de l’Echiquier agit pour les personnes en difficulté sociale ou professionnelle.

Cette structure — dirigée par Bénédicte Gueugnier — soutient des projets dans trois domaines : l’éducation, l’insertion et la lutte contre la grande exclusion. La Fondation Financière de l’Echiquier est financée par un mécanisme de partage des frais de gestion de trois fonds d’investissement, ainsi que par des dons externes.

Collaborateurs, clients et partenaires

« Cette belle distinction nous encourage à poursuivre notre action de solidarité, qui fédère les collaborateurs de l’entreprise et démontre que finance peut rimer avec bienveillance », déclare Bénédicte Geugnier, Directrice de la Fondation Financière de l’Echiquier.

« Ce prix (...) est la reconnaissance du formidable travail accompli par la Fondation Financière de l’Echiquier comme de l’implication de nos collaborateurs, qui s’engagent sur le terrain en faveur de projets solidaires, mais aussi celle de nos clients et partenaires qui soutiennent notre engagement », ajoute Christophe Mianné, Directeur Général de La Financière de l’Echiquier.

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L’état de grâce des classes d’actifs menacé par les valorisations

Alain Zeitouni
La combinaison de croissance économique modérée, d’inflation faible et de politiques monétaires accommodantes dans les économies développées favorise à l’heure actuelle un ensemble de classes d’actifs, notamment les actions, le crédit aux entreprises, ou encore les actifs réels.
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Marchés haussiers ou baissiers?

Cesar Perez Ruiz
Valorisations élevées et risques persistants : après avoir grimpé en flèche, les actifs risqués marquent le pas. Les marchés financiers devront être moins optimistes et avoir plus de catalyseurs pour rester en bonne santé.
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