Crowdfunding : Upstone ouvre le portage immobilier aux entreprises

La Rédaction
Le Courrier Financier

Upstone — plateforme de financement participatif (crowdfunding), spécialiste de l'immobilier — annonce ce jeudi 14 juin ouvrir le portage immobilier aux entreprises. Cette décision arrive après une année d'essai avec la foncière solidaire Solustone, où Upstone proposait aux investisseurs de participer aux opérations de portage immobilier (ou vente à réméré) de particuliers.

Grâce aux banques, le principe du portage immobilier pour les entreprises est courant dans les pays anglo-saxons. En revanche, il reste confidentiel en France. « Les entreprises ont pourtant des besoins de financement. Celles qui possèdent leurs murs disposent d’une poche de liquidités inutilisée », précise Arnaud Romanet-Perroux, directeur général d’Upstone.

Outre la sécurité qu’offre ce type de montage, le portage immobilier s’inscrit dans la volonté accrue des investisseurs d’utiliser leur épargne de manière responsable et utile. Ils facilitent ainsi leur développement et participent à la création d’emplois et à la croissance des économies locales. En développant le portage immobilier aux particuliers comme aux entreprises, Upstone poursuit sa diversification en proposant ce type d’investissements.

Principe du portage immobilier

Le portage immobilier — aussi appelé vente à réméré ou vente avec faculté de rachat — repose sur un mécanisme ancien inscrit dans le Code civil napoléonien, mais qui lui est sans doute antérieur. Le montage est simple : une personne, ayant un besoin ponctuel de liquidités et détenant un actif immobilier, vend celui-ci à un tiers pour 60 % de sa valeur.

Particularité de cette transaction, le vendeur dispose d’une faculté de rachat pendant un délai maximal de cinq ans (articles 1659 à 1673 du Code civil). Durant cette période, il continue d’occuper les lieux en contrepartie d’une indemnité d’occupation correspondant, peu ou prou, au montant d’un loyer.

À terme, le vendeur peut racheter son bien au prix initialement vendu, majoré d’une commission de 5 %. S’il n’est pas en mesure de le faire, il perd alors définitivement la propriété de son bien et devient occupant sans droit ni titre. L’acheteur peut, alors, utiliser l’actif immobilier comme il le souhaite : l’occuper, le louer ou le revendre pour dégager une plus-value.

Upstone fait appel à des investisseurs pour financer l’acquisition de biens proposés à 60 % de leur valeur. Après avoir accompagné des particuliers, Upstone met ce même dispositif en place pour les entreprises, propriétaires de leurs murs — en quête de liquidités pour financer des projets ou préserver l’activité en période de crise.

Alternative à l'immobilier fractionné

Le portage immobilier offre une forte sécurité sur le capital. L’indemnité d’occupation versée par le « propriétaire locataire » assure aux investisseurs des revenus mensuels. De plus, en cas d’incapacité pour le propriétaire à racheter son bien, celui-ci est vendu. « Les investisseurs sont quasiment assurés de récupérer leur mise de départ, d’autant que le risque de moins-value est porté par le vendeur initial », souligne Arnaud Romanet-Perroux.

Sur des opérations de portage, Upstone peut proposer un rendement de 5 % à 8 % par an, distribué mensuellement pendant 12 à 24 mois. La durée des financements est généralement de 24 mois. Si le délai s’allonge le locataire paye un loyer qui permet de maintenir la distribution aux investisseurs. Comparé à une SCPI de rendement avec ses frais d’entrée, de gestion et de sortie, sa moins avantageuse (TMI + prélèvements sociaux, face à la flat taxe à 30 %) et sa durée minimale conseillée de détention (8 à 10 ans) plus longue, le portage immobilier reste attractif.

« Upstone propose une alternative à l'immobilier fractionné, très en vogue actuellement. Nous ne proposons pas de détenir de l'immobilier à plusieurs et de supporter le risque locatif, les travaux et la valorisation, mais un refinancement adossé à un actif avec 1,5 euro de collatéral pour 1 euro d'investissement, une détention courte et sans frais », ajoute Arnaud Romanet-Perroux.

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Crowdfunding immobilier : Upstone collecte près de 21,2 millions d’euros en 2022

La Rédaction
Le Courrier Financier

Malgré des tensions sur le marché de l'immobilier neuf, Upstone — plateforme d’investissement immobilier créée en 2015 — annonce avoir collecté près de 21,2 millions d’euros en 2022, en hausse de +8,35 % par rapport à l'année précédente. La collecte d'Upstone lui a permis de financer 38 projets (contre 23 en 2021) d’une durée moyenne de 7,8 mois.

Progression de l'activité en 2022

Le crowdfunding immobilier devrait représenter un marché de 1,3 Md€ en 2022 — toutes plateformes confondues (source Hellocrowdfunding). Le secteur tire son épingle du jeu malgré des difficultés sectorielles — crise de l'immobilier neuf, hausse du prix des matériaux notamment pour les rénovations, etc. Upstone maintient son cap.

« Grâce à l’accroissement de l’activité sur la plateforme, notre taux de rendement moyen s’élève à 12,01 % en 2022, soit 0,27 % de plus que l’an dernier », précise Arnaud Romanet-Perroux, Directeur Général d’Upstone. Sur 2022, Upstone a redistribué plus de 15,4 millions d’euros grâce aux 24 opérations débouclées durant l’année.

Audience de plus en plus large

L'an dernier, 1 713 investisseurs ont fait confiance à Upstone. Ce chiffre indique une hausse de +52,13 % par rapport à 2021. Les investisseurs ont été particulièrement intéressés par les tickets à 100 euros, dont le nombre a presque doublé (+98,07 %) sur 1 an pour atteindre 2 159.

« Le ticket d’entrée à 100 euros est un véritable booster de l’activité. Il permet aux investisseurs de débuter dans le crowdfunding et de placer son argent sur différents projets, en réduisant les risques », ajoute Arnaud Romanet-Perroux. En conséquence, le ticket moyen atteint 1 874 euros en 2022 contre 3 426 € un an plus tôt.

Nouveaux projets pour 2023

L’année 2023 débute dans une conjoncture complexe. « Face au risque croissant de défaut, les acteurs du marché vont devoir être très sélectifs : emplacement, commercialisation, maîtrise des coûts… afin de rassurer les investisseurs », souligne Arnaud Romanet-Perroux. D’autre part, dans la mesure où les banques sont susceptibles de contraindre l'accès au crédit, les fonds propres requis pour pouvoir lancer des opérations immobilières vont augmenter. De quoi alimenter les plateformes de crowdfunding immobilier.

« Nous anticipons également une hausse du besoin en refinancement hypothécaire. Notre partenariat avec Solustone permet de proposer une solution alternative, le portage immobilier, offrant la possibilité à des particuliers de débloquer des liquidités rapidement, sans passer par une banque. Cette typologie de projets devrait s'accroître au sein de nos opérations », ajoute Arnaud Romanet-Perroux.

Upstone a déjà mené trois financements de ce type. En 2022, la plateforme a ainsi levé 45 000 euros pour une première opération. La seconde portait sur une partie du château de Clermont (Loire-Atlantique), ancienne propriété de Louis de Funès, et s’élevait à 324 000 euros. En ce début 2023, Upstone vient de boucler une troisième opération pour 150 000 euros.

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Crowdfunding immobilier : Upstone collecte 19,9 millions d’euros en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

La plateforme Upstone — spécialiste du crowdfunding immobilier — publie ce mercredi 16 mars le bilan de sa collecte 2021. Dans un contexte d'engouement des investisseurs pour le secteur du crowdfunding-immo, la plateforme d'investissement tire son épingle du jeu. Upstone annonce avoir levé 19,6 millions d’euros pendant son exercice 2021.

2 500 investisseurs sur Upstone

En 2021, le crowdfunding immobilier a représenté, toutes plateformes confondues, un marché de 1,88 Md€. Près de 2 500 investisseurs — soit 20 % de plus qu’en 2020 — ont fait confiance à Upstone pour miser sur ce type de financement. Ils ont investi 19,6 M€ répartis entre 23 projets, ce qui représente en moyenne 850 000 euros par projet.

Upstone a redistribué 18,5 M€ grâce aux opérations finalisées. Le ratio collecte/remboursement de la plateforme atteint 48 %. « C’est, actuellement, l’un des plus élevés sur le marché du crowdfunding immobilier », assure Upstone. En 2021, « nous avons pu proposer un taux de rendement moyen de 11,73 % à nos investisseurs, soit 0,9 % de plus qu’en 2020 », précise Arnaud Romanet-Perroux, fondateur et Directeur Général de Upstone.

Des perspectives 2022 ambitieuses

Upstone mise sur une croissance exponentielle en 2022, grâce au partenariat avec le groupe Spirit — actionnaire majoritaire — intervenu en octobre 2021. Ce rapprochement doit permettre aux investisseurs, toujours avec un ticket d’entrée de 100 euros, d’accéder à des projets plus nombreux et plus diversifiés. L’innovation sera également à l’ordre du jour : Upstone va réaliser un premier financement de réméré et d’autres opportunités sont en cours de réflexion…

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Crowdfunding immobilier : retour à un rythme de croissance pré-Covid

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Après une année 2020 marquée par des ralentissements liés à la crise sanitaire, le marché du crowdfunding immobilier reprend la route de la croissance. En juillet dernier, Fundimmo et Hellocrowdfunding ont publié le Baromètre du crowdfunding immobilier en France au premier semestre 2021. Que faut-il retenir ? L'éclairage du Courrier Financier.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Crowdfunding immobilier : Upstone lance une offre de financement express

La Rédaction
Le Courrier Financier

Upstone — plateforme française de crowdfunding immobilier — présente ce mercredi 16 septembre sa nouvelle offre, dédiée au financement express d’opérations de marchand de biens. Disponible depuis mai 2020, ce dispositif permet de rembourser en quelques jours les particuliers investisseurs sur la plateforme, avec trois mois d'intérêts minimum.

Le métier de marchand de biens consiste à faire l’acquisition de biens immobiliers afin de les revendre avec ou sans travaux de rénovation et/ou à la découpe. L’ensemble est vendu par lots, qu’ils soient occupés ou non. Tous les types de biens peuvent être concernés : maisons, immeubles, appartements, fonds de commerces, terrains ou parts de SCI.

Jusqu'à 14 % de rendement

L'offre répond aux besoins des marchands de bien de percevoir des financements dans des délais très courts. Dans une opération en « vente à terme libre » par exemple, l’acquéreur prend possession du bien dès la signature chez le notaire. L’achat d’un bien, sa division et la revente des lots peuvent ainsi avoir lieu le même jour. Le marchand de biens pourra rembourser le montant collecté dès réception des fonds par le notaire.

Upstone garantit aux marchands de biens une solution de financement rapide pour réaliser leurs opérations. Ce type de projets étant généralement déjà commercialisés à 100 %, ils impliquent une durée de détention des fonds très courte et sont par conséquent très convoités par les investisseurs. Les collectes se déroulent dans des temps record. Les investisseurs peuvent espérer un rendement compris dans une fourchette de 8 % à 14 %.

Trois opérations déjà réalisées

La première opération de ce type (Faubourg Lagrappe) est déjà remboursée, la seconde (Le Perray) le sera prochainement, et une troisième sera présentée sur la plateforme courant septembre. Deux autres opérations de ce type sont en préparation et d'autres encore sont à venir.

« Après imposition (flat tax de 30 % sur les revenus du capital), un investisseur ayant investi 1000 euros peut espérer une plus-value concrète pouvant aller jusqu’à 23,24 euros. Un gain qui peut paraître modeste, mais qui est plutôt raisonnable compte tenu de la faible durée d’immobilisation des fonds et toujours plus avantageux que les livrets d’épargne et l’assurance vie, certes moins risqués, mais qui vont cette année encore rapporter moins que l'inflation », analyse Arnaud Romanet-Perroux, fondateur d’Upstone.

L’opération de Faubourg Lagrappe

Cette opération de marchand de biens consistait en l'achat d'une maison à Chartres et la revente du bâti et du terrain en deux lots. 212 000 € ont été collectés sur la plateforme Upstone auprès de 250 investisseurs particuliers pour permettre le lancement de cette opération. L’ensemble des transactions ont été réalisées le jour même chez le même notaire : achat le 26 mai 2020 au matin et reventes en deux lots distincts l'après-midi.

Cette opération n'a nécessité qu’un seul jour d’immobilisation des fonds pour les crowdfunders, qui se sont vu remboursés leur investissement quelques jours plus tard, avec trois mois d'intérêts bruts. Pour qu'un maximum d’investisseurs aient la possibilité de se positionner, Upstone avait fixé un ticket d'investissement maximum à 1 000 euros. L’investissement minimum pour ce projet étant de 100 euros.

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