Philippe Crevel
La RédactionPalatine Asset Management (Palatine AM) — société de gestion filiale de la Banque Palatine, spécialiste des ETI et des dirigeants — annonce ce mardi 7 novembre le lancement de son deuxième fonds de type buy and hold, « Palatine Ambition Rendement 2026 ». Ce fonds obligataire à échéance intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Il permet aux investisseurs de bénéficier du niveau attractif des taux d’intérêt.
Après une année 2022 qui a vu le rendement des obligations d'État se tendre fortement, la classe obligataire retrouve des couleurs en 2023. Le marché, en phase de stabilisation, affiche des rendements au plus haut. Poussé par une inflation galopante, le cycle de hausse de taux engagé par la Banque centrale européenne a porté le taux de dépôt à 4 % au mois de septembre, du jamais vu depuis 10 ans.
C’est dans ce contexte que Palatine AM lance Palatine Ambition Rendement 2026, une stratégie crédit fondée sur une allocation mixte combinant obligations dites « haute qualité de crédit » (Investment Grade) et obligations dites « spéculatives » (High Yield). Avec un horizon de placement de 3 ans, le fonds permet de profiter d'une courbe de taux favorable sur les maturités courtes et ainsi de bénéficier d’un rendement potentiel attractif à moyen terme.
« Palatine Ambition Rendement 2026 intègre des critères ESG conformément à nos engagements et à nos convictions d’investissement. Ce nouveau fonds obligataire permet aux porteurs d’obtenir et de sécuriser un rendement prévisible avec un risque crédit contenu, dans un contexte de marché offrant des niveaux de rendement potentiel inédits. De plus, notre stratégie de gestion centrée sur la recherche de solutions d’investissement durables, permet d’adopter une approche holistique du risque », souligne Michel Escalera, DG de Palatine AM.
Le fonds investira majoritairement sur des obligations libellées en euros dites « haute qualité de crédit » (Investment Grade) et pourra également investir jusqu'à 50 % de son actif en obligations dites « spéculatives » (High Yield) de notation minimale B- (agence S&P) lors de l'achat des titres, afin de dynamiser le rendement.
Le taux de rendement cible à l'échéance serait compris entre 4,39 % et 4,59 % annualisés (nets de frais de gestion) sur les données estimées début octobre. Il constitue un point d'entrée attractif pour une durée de portage relativement courte de 3 ans. La souscription est ouverte jusqu’au 23 novembre 2023.
Ce fonds est disponible en tant qu’unité de compte (UC) au sein de plusieurs contrats d’assurance vie. Objectif, diversifier son allocation et de chercher un potentiel surplus de performance par rapport au traditionnel fonds en euros.
Mathilde Hodouin
Mathilde Hodouin La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Philippe Crevel La RédactionGoodvest — spécialiste de l'investissement responsable — annonce ce lundi 4 septembre étoffer sa gamme de produits d'épargne, en partenariat avec Generali (spécialiste de l'assurance-vie en ligne), avec le lancement du premier Plan d'Epargne Retraite (PER) qui inclut un mandat d’arbitrage Goodvest à 100 % aligné avec les objectifs de l’Accord de Paris.
Le e-PER Generali commercialisé par Goodvest est accessible à partir de 300 euros, avec une souscription 100 % en ligne — sans frais de versement, d'entrée ou d'arbitrage. Il s'adresse aux actifs de 18 ans et plus, sans condition de statut professionnel. Les frais de gestion annuels s'élèvent à 1,3 %, tandis que les frais indirects (appliqués par les supports d’investissement) varient de 0,2% à 0,4%. Les frais de gestion annuels totaux se situent entre 1,50 % et 1,70 %.
Le contrat e-PER Generali est un contrat d’assurance sur la vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en euros et/ou en unités de compte UC. Il est assuré par Generali Retraite, fonds de retraite professionnelle supplémentaire régi par le Code des assurances. L'investissement sur les supports en UC supporte un risque de perte en capital. L'assureur s'engage sur le nombre d'UC et non sur leur valeur, qu'il ne garantit pas.
Lancé en 2019 dans le cadre de la loi PACTE, le Plan d'Epargne Retraite (PER) suscite aujourd'hui un vif intérêt de la part des Français qui souhaitent valoriser leur capital retraite. Goodvest et Generali ciblent des épargnants qui souhaitent préparer leur retraite, tout en participant au développement d’entreprises engagées dans une démarche de transition écologique — au travers du mandat d'arbitrage de Goodvest.
Le e-PER Generali commercialisé par Goodvest permet aux clients de choisir les thématiques d’investissement qu’ils souhaitent soutenir : l’accès à l’eau, la transition écologique, la santé, l’emploi et la solidarité, les innovations technologiques ou la préservation de la forêt. Les équipes de Goodvest définissent ensuite le profil de risque de l'épargnant.
En fonction de ces éléments, les équipes de Goodvest déterminent l'allocation d'actifs adaptée à chaque épargnant. Le contrat permet de disposer d’une épargne-retraite en fonction de ses valeurs et de ses objectifs financiers. Goodvest intègre également automatiquement une désensibilisation progressive au risque, afin de tenir compte de l'horizon d’investissement.
Ce nouveau produit d’épargne détient un mandat d’arbitrage, uniquement composé de supports en unités de compte (UC) labellisés et/ou classés article 8 et 9 SFDR. Ces derniers financent des entreprises responsables, écologiques, éthiques et durables. Goodvest s’appuie sur une méthode d’analyse extra-financière stricte — exclusion sectorielle, calcul de l’empreinte carbone, de la trajectoire de réchauffement climatique, etc.
Goodvest combine le profil de risque de l’investisseur, la thématique de son choix et les données recueillies par Carbon4 Finance (fournisseur de données indépendant sur le climat). Objectif, créer automatiquement un portefeuille d’investissement 100% en ligne avec l’Accord de Paris. S’il existe sur le marché plusieurs milliers de supports d’investissement (OPC indiciels (ETF) et OPC actifs) labellisés, Goodvest n’en a retenu qu’une vingtaine dans son mandat d’arbitrage.
À ce jour, près d’un millier de clients se sont d’ores et déjà préinscrits en amont du lancement officiel du premier e-PER Generali. Compte tenu de cetintérêt, Goodvest prévoit donc d’ouvrir 2 000 contrats d’ici la fin de l’année 2023. Les deux partenaires étudient actuellement la possibilité de lancer de nouveaux produits.
Entreprise engagée, Generali est le partenaire historique de Goodvest. C'est un partenariat logique pour la fintech et entreprise à mission, spécialiste de l’investissement engagé pour le climat en France. Depuis son lancement en 2021, le contrat d’assurance-vie GOODVIE compte aujourd’hui plus de 4 000 clients et 35 M€ d’épargne confiée.
« Nous sommes extrêmement fiers de poursuivre notre partenariat avec Generali, l'un des plus solides assureurs européens. La confiance que Generali nous accorde illustre la pertinence de notre offre et constitue dans le même temps un véritable gage de confiance pour les Français qui souhaitent investir leur épargne retraite dans un produit réellement responsable. », déclare Joseph Choueifaty, CEO et cofondateur de Goodvest.
« Deux ans après le lancement du contrat d’assurance-vie GOODVIE, nous sommes ravis de lancer le e-PER Generali avec Goodvest. Cette nouvelle offre répond aux aspirations des Français souhaitant préparer leur retraite, tout en ayant la possibilité de donner du sens à leur épargne via le mandat d’arbitrage confié à Goodvest, respectueux des Accords de Paris. », ajoute Corentin Favennec, Directeur des Partenariats de Generali Patrimoine.
La RédactionTelamon — ex groupe Panhard, spécialiste de l’investissement en immobilier logistique avec plus d’1 Md€ d’actifs sous gestion — annonce le référencement de son fonds Nao Logistics sur la plateforme d’assurance vie Agéas, à partir du 20 juin 2023. C'est un fonds thématique dédié à la logistique, aux parcs d’activités et aux locaux industriels, en France principalement. Nao Logistics est un fonds labellisé ISR et classifié SFDR 8.
Sa stratégie d’investissement Core/Core+ repose sur deux axes : l’acquisition d’actifs neufs loués sur du long terme à des utilisateurs solides, qui lui permet de générer un flux sécurisé de revenus locatifs ; et l’acquisition d’actifs existants, qui proposent un rendement supérieur grâce à un travail d’asset management dynamique. Un horizon d’investissement de 8 ans permet ainsi de capter la pleine valeur de cette gestion.
Agéas met à disposition de ses partenaires des solutions originales et rares, adaptées à leur clientèle patrimoniale. Le référencement de Nao Logistics sur la plateforme d'assurance vie Agéas est une étape charnière pour Telamon — qui renforce sa position sur le marché des investissements et permet une plus grande accessibilité pour les investisseurs particuliers.
« Forts de nos 30 ans d’expérience en immobilier logistique, nous souhaitons, avec la SC Nao Logistics, offrir, au plus grand nombre, l’accès à l’une des classes d’actifs la plus dynamique et résiliante, qui représente aujourd’hui plus de 20 % de l’ensemble des investissements en France », déclare Christophe Bouthors, Président de Telamon
« Ce référencement par Agéas est une étape essentielle dans la mise en œuvre de cette stratégie. Grâce à notre expertise éprouvée auprès des plus grands institutionnels et à notre politique ESG proactive, nous sommes convaincus que notre collaboration avec Agéas contribuera à créer un impact positif tout en offrant des rendements solides à nos investisseurs », ajoute-il.
Hamid Louaheb La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Mathilde Hodouin La RédactionIndexa Capital — courtier en assurance (COA) européen — annonce ce mercredi 29 mars le lancement de son contrat d’assurance vie en France, « Indexa Vie Spirica ». Ce lancement intervient après que le groupe a lancé ses services en Espagne en 2015 et en Belgique en 2020. Indexa Capital a passé 1,5 Md€ d’encours sous gestion, auprès de plus de 62 000 clients.
Objectif pour Indexa, proposer un produit d’épargne avec une diversification mondiale, un service transparent et des frais transparents et inférieurs à la moyenne du secteur. Le contrat est assuré par Spirica, assureur spécialisé dans la conception et la gestion de solutions d’assurance vie innovantes et sur mesure. Indexa et Spirica partagent les mêmes objectifs de digitalisation et d’innovation, ce qui permet de fournir une expérience en ligne complète au client.
Le contrat propose une gestion sous mandat exclusivement investie en unités de compte (UC). L’allocation du client est composée de fonds indiciels — essentiellement Vanguard et iShares — qui offrent une diversification mondiale pour lisser les risques, et des faibles frais pour une meilleure espérance de rentabilité. Le client peut également choisir d’intégrer des critères d’investissement socialement responsable.
Grâce à la gestion sous mandat, Indexa gère les arbitrages des contrats d’assurance vie de ses clients de manière individualisée. L’allocation de chaque client est révisée quotidiennement. Les réajustements sont réalisés automatiquement si l'un des supports d’investissement dévie de manière significative de son poids objectif. Indexa utilise les nouveaux versements ou rachats pour rééquilibrer l’allocation du client, et la maintenir le plus proche possible de l’allocation cible.
En fonction du profil investisseur, Indexa propose au client une allocation personnalisée — fondée sur 10 orientations de gestion — avec une répartition comprise entre 15 % et 80 % de fonds indexés (ou indiciels) actions, le reste étant investi dans des fonds indexés obligataires. Le service de gestion sous mandat offert affiche un coût total moyen de 0,81 % par an — avec 0,67 % de frais de gestion du contrat et 0,14 % de frais moyens sur les supports sous-jacents en UC.
Ces frais figurent parmi les plus bas du marché, assure Indexa. Le contrat Indexa Vie Spirica n'inclut pas de frais sur les versements ni sur les arbitrages. « Nos faibles coûts nous ont permis de dépasser les 62 000 clients, tout en restant indépendants et rentables. Nous aspirons à présent à devenir un acteur significatif dans l’offre d’assurance-vie en ligne en France », déclare François Derbaix, cofondateur et Administrateur Délégué d’Indexa Courtier.
Indexa assure placer « l’intérêt des clients au-dessus de tout » dans une optique de long terme. Le courtier considère que ses faibles frais induisent une meilleure espérance de rentabilité, et accélèrent la croissance des encours du client. Leur argent est investi à long terme, sans essayer de deviner le meilleur moment pour investir ou désinvestir (sans market timing). Indexa déclare ne pas prévoir l’évolution du marché, et considère que personne ne peut. Indexa privilégie la diversification de l’épargne, pour une meilleure gestion des risques.
Les montants investis sur des supports en unités de compte (UC) supportent un risque de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Indexa Group affiche une croissance moyenne annuelle de plus de 80 % par an sur les cinq dernières années (décembre 2017 à décembre 2022). Indexa Capital Group revendique un bénéfice net de 274 000 euros en 2021 (source : veille de marché par Indexa Capital).
Le courtier dispose d'une équipe expérimentée. Les fondateurs d’Indexa sont : François Derbaix, ex-The Boston Consulting Group à Paris et Bruxelles (1997-2000) et fondateur de plusieurs startups Internet ; Unai Ansejo, gestionnaire de patrimoine, diplômé en sciences physiques, docteur en économie quantitatives, Chartered Financial Analyst et Professeur à l’Université du Pays Basque ; et Ramón Blanco, ex-Directeur Général Délégué de Boursorama Banque (2008-2012), fondateur de Selftrade en Espagne, bourse Fullbright et titulaire d’un MBA de la Harvard Business School (1995-1997).
Indexa Capital s'appuie également sur des conseillers de premier plan : le conseil d’experts d’Indexa compte sur la participation de Manuel Conthe, ex-Vice-Président de la Banque Mondiale et ex-Président du régulateur des marchés en Espagne (la CNMV) ; Luis Martin Cabiedes, fondateur de Cabiedes & Partners, Pedro Luis Uriarte, ex-Administrateur Délégué de la Banque BBVA et fondateur de Innobasque ; et Luis M. Viceira, Vice-Doyen de la Harvard Business School et co-auteur de « Strategic Asset Allocation » (Campbell & Viceira).