L’AFG publie un manifeste soulignant l’importance vitale de la gestion d’actifs européenne pour renforcer l’autonomie stratégique de l’UE

La Rédaction
Le Courrier Financier

Philippe Setbon, président de l’AFG, souligne : « L’Europe de 2030 se construit aujourd’hui. Face à des défis sans précédent, l’Europe doit prendre les bonnes décisions pour réussir ses transitions écologiques et numériques, sa nouvelle révolution industrielle. Financer les retraites d’une population vieillissante est aussi un défi de taille.

La mobilisation des ressources du secteur privé est essentielle. Elle doit s’appuyer sur des règlementations veillant à la compétitivité des acteurs européens de la gestion d’actifs pour qu’ils puissent continuer à servir leurs clients en orientant leur épargne vers les entreprises européennes performantes et engagées dans les transitions. ».

Le besoin de financement européen additionnel dans les transitions vertes et numériques est colossal, estimé à 735 milliards d’euros par an d’ici 2030 selon la Commission européenne.1


Le rôle des gérants d’actifs est indispensable au financement de l’économie européenne grâce à la bonne gestion des investissements institutionnels et particuliers. Or, en 15 ans, la part de marché mondiale des gestionnaires d’actifs européens a pourtant diminué de 47% à 22%2, signal très préoccupant dans un contexte où l’Union européenne a plus que jamais besoin de gestionnaires d’actifs forts. En conséquence, la part de l’épargne investie en actions européennes à l’actif des fonds européens d’actions a chuté de 51% à 35%3
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Pour renforcer la capacité de l’UE à financer les investissements nécessaires à son autonomie stratégique, l’AFG et l’industrie française de la gestion d’actifs s’engagent pleinement au service de l’économie européenne. Les élections européennes en juin 2024 et le renouvellement du collège des Commissaires qui suivra constituent une opportunité de repenser le marché unique et l’Union des marchés de capitaux (UMC).

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SCPI Immorente : Sofidy cède des actifs à des prix moyens supérieurs de +18 % aux valeurs d’expertise

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sofidy — spécialiste de l'investissement et de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 30 janvier avoir cédé l'an dernier des actifs de la SCPI Immorente à des prix supérieurs en moyenne à +18 % des valeurs d’expertise.

23 millions d'euros d’actifs cédés

Au titre de l’année 2023, la SCPI a globalement réalisé un volume de cessions de 23 M€ d’actifs, supérieur de +18 % en moyenne aux expertises de fin 2022 et dégageant 2,5 M€ de plus-values brutes pour les associés. Parmi les dernières cession réalisée :

  • Le 15 septembre dernier, Immorente a cédé un actif de plus de 9 000 m² à +41 % au-dessus de sa dernière valeur d’expertise. La vente de cette moyenne surface de périphérie située à Duiven aux Pays-Bas, pour un montant de 9,3 M€ net vendeur, soit un taux de rendement Acte en Main (AEM) de 5,2 %, fait ressortir un Taux de Rendement Interne (TRI) de l’opération sur la durée d’investissement (depuis 2017) de 6,6 % et une plus-value brute de près d’1M€.
  • Au mois de décembre dernier, deux actifs loués à Kiloutou ont été cédés à +15% au-dessus de leur dernière valeur d’expertise. La vente de ces deux magasins Kiloutou situés à Arras (Pas-de-Calais) et Rambouillet (Yvelines) pour un montant de 1,7 M€ net vendeur, soit un taux de rendement AEM de 7,1 %, fait ressortir une plus-value brute de 0,6 M€.

Créer de la valeur pour les investisseurs

Sur les six dernières années, les arbitrages réalisés par Immorente surperforment en moyenne de +17 % les valeurs d’expertises, pour un volume total de cession de 213 M€. Ces chiffres démontrent la pertinence de la stratégie d’investissement sur le long terme et la capacité de Sofidy à créer de la valeur pour ses investisseurs, y compris en période de taux d’intérêt élevés.

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BCE : baisses de taux, Christine Lagarde ne change pas de refrain

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
A quand la prochaine baisse des taux directeurs européens ? Ce jeudi 25 janvier, la Banque centrale européenne (BCE) annonçait garder le cap de sa politique monétaire. Mais la suite du calendrier reste incertain. Le point avec Le Courrier Financier.
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Actions européennes : les secteurs défensifs ont surperformé le marché

Geoffroy Goenen
Head of Fundamental Europe Equity Management chez Candriam
Quel bilan pour les actions européennes en 2023 ? Dans un contexte de baisse des taux, où trouver de la performance ? L'éclairage de Geoffroy Goenen, Head of Fundamental European Equity Management chez Candriam.
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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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Inflation : le pic est-il en vue ?

César Pérez Ruiz
Pictet Wealth Management
Malgré l'inflation qui reste élevée à l'échelle mondiale, les marchés financiers aux Etats-Unis présentent des performances positives. Quelle place pour l'obligataire ? Comment adapter sa stratégie d'investissement ? Les explications de César Perez Ruiz, Responsable des investissements et CIO chez Pictet Wealth Management.
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Anne-Catherine Hellmann – Serris REIM : investissement immobilier, quel bilan 2023 ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Fin décembre 2023, Serris REIM dresse un panorama de l'écosystème de la gestion immobilière en Europe. Quelles sont les grandes tendances qui ont influencé ce marché en 2023 ? Compte tenu de ce bilan, comment la société de gestion Serris REIM se positionne-t-elle ?
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Bilan des marchés actions : 2023, une année riche en surprises

Thomas Brenier
Lazard Frères Gestion
L'année 2023 a été marquée par un rebond notable des actions. Quel bilan pour cette classe d’actifs ? Quelles sont les dynamiques à l'œuvre ? Le point avec Thomas Brenier, directeur de la gestion et de la recherche actions chez Lazard Frères Gestion.
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Italie : PATRIZIA renforce sa plateforme logistique européenne et investit 50 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

PATRIZIA — partenaire de premier plan pour la gestion d’actifs réels à l’échelle internationale — annonce ce mercredi 20 décembre l'acquisition un portefeuille de deux actifs logistiques urbains en Italie pour une valeur d’environ 50 M€.

PATRIZIA renforce ainsi son positionnement sur les actifs industriels de haute qualité sur le dernier kilomètre dans des régions clés d'Europe. Les deux actifs sont stratégiquement situés en périphérie de Rome et de Bologne. PATRIZIA a été conseillé par Simmons and Simmons (juridique), Pirola (fiscalité), JLL (technique), CBRE (commercial) and CF+ (TVA).

Stratégie paneuropéenne

L'acquisition s'inscrit dans le cadre de la stratégie logistique paneuropéenne de PATRIZIA, PATRIZIA Logistik-Invest Europa III. Le portefeuille comprend près de 36 800 m² d'espace occupé à 100 % par trois grands locataires internationaux : Fedex, Widem et Stellantis & You. Les nouveaux baux signés offrent un profil de revenus solide et l'opportunité d'une croissance future des loyers, afin de générer des revenus à haut rendement pour ses actifs.

Les actifs ont été construits en 2021 et 2022 par le promoteur spécialisé Scannell Properties. Ils jouissent de normes ESG élevées, étant classés EPC A et certifiés BREEAM. Ils sont par ailleurs équipés de panneaux photovoltaïques sur leurs toits et peuvent étendre de manière significative la couverture solaire, soutenant ainsi la stratégie de décarbonisation du complexe.

Actifs de logisitique urbaine

« La faiblesse persistante de l'offre d'actifs logistiques urbains de qualité dans les principaux sous-marchés italiens continue d'offrir de bonnes perspectives à long terme pour le secteur industriel », déclare Pierluigi Scialanga, Responsable des Transactions en Italie pour PATRIZIA.

« Alors que le marché mondial demeure très exigeant, notre approche locale, combinée à une position financière solide et à une bonne connaissance des marchés, nous permet de trouver des opportunités attractives pour nos investisseurs et de les concrétiser rapidement lorsque nous sommes convaincus de la qualité de l'opération », ajoute-il.

« Conformément à notre stratégie thématique à forte conviction, nous nous concentrons sur l'acquisition d'actifs qui minimisent leur impact environnemental, apportent une contribution positive à la communauté et renforcent les normes ESG », conclut Pierluigi Scialanga.

80 000 mètres carrés

L'acquisition de ces actifs est le deuxième gros investissement logistique réalisé par PATRIZIA en Italie en 2023, après l'acquisition du parc d'activités de Piacenza, d'une superficie de 80 000 m². Plus tôt cette année, la société a également inauguré une plateforme logistique nordique de 300 M€ avec l'acquisition de 10 actifs industriels de dernière génération en Suède. Ensemble, ces investissements renforcent la plateforme logistique paneuropéenne de PATRIZIA, d'une valeur de 7 Mds€, qui est gérée à l'intention de ses clients institutionnels mondiaux.

Cette opération permet de diversifier le fonds, « en élargissant sa présence sur des marchés de premier ordre à travers l'Europe continentale. L'investissement s'inscrit parfaitement dans notre stratégie d'acquisition d'actifs performants offrant à la fois un profil de revenu solide et des opportunités de valeur ajoutée attrayantes pour stimuler la croissance future. Nous nous réjouissons des solides références ESG de ces actifs et de pouvoir investir dans d'autres initiatives durables au cours des prochaines années afin d'accélérer la décarbonisation du fonds », précise Nicolai Soltau, Responsable de la Gestion du Fonds Logistique DACH.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Qonto et Regate unissent leurs forces pour offrir la meilleure solution de gestion financière aux TPE-PME et aux cabinets d’expertise-comptable

La Rédaction
Le Courrier Financier

Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.

Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes

Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.


Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable

L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que
Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.

Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.

Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.

La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.

Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit.
Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.

Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech
européenne.

« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »

« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.

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SCPI Upêka : Axipit Real Estate Partners réalise ses deux premières acquisitions en Espagne

La Rédaction
Le Courrier Financier

Axipit Real Estate Partners — spécialiste de l'investissement immobilier — annonce ce mercredi 20 décembre avoir réalisé ses deux premières acquisitions en Espagne, pour le compte de la SCPI Upêka. Cette opération fait suite à une première acquisition en Ile-de-France début décembre, avec un rendement immédiat de 8 % acte en main.

SCPI Upêka : Axipit Real Estate Partners réalise ses deux premières acquisitions en Europe
La SCPI Upêka réalise deux acquisitions en Espagne.
Source : Axipit Real Estate Partners

Deux actifs de commerce

L’opération en Espagne porte sur deux cellules commerciales louées à l’enseigne internationale Basic-Fit leader européen du fitness. La première de 1 729 mètres carrés se situe à Gijón (Nord-Ouest de l’Espagne). La seconde cellule de 1 873 mètres carrés se trouve à Carthagène (Sud-Est), la sixième ville hors capitales de province en termes de population.

Les deux actifs ont été livrés au deuxième semestre 2023. Ils bénéficient d’un bail ferme de 12 ans. Le rendement moyen immédiat est de 7,35 % acte en main. Sur cette opération, la SCPI Upêka a été conseillée par Aquila Asset Management (Aquila AM), Resource Capital Partners, Dentons sur la partie légale et fiscale ainsi que Hill sur la partie technique.

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SCPI LOG IN : Theoreim annonce une acquisition à Vérone en Italie

La Rédaction
Le Courrier Financier

Theoreim — société de gestion, spécialiste des fonds d’investissements immobilier — annonce ce mercredi 20 décembre l'acquisition d'un actif à Vérone (Italie) pour le compte de la SCPI paneuropéenne LOG IN. Objectif, continuer de déployer les capitaux collectés. Theoreim a réalisé cette opération off-market de Sale & Lease Back avec Principal Asset Management.

Un site de 15 000 mètres carrés

L'actif se trouve en Vénétie, sur un site industriel situé dans la région de Vérone. Avec cette acquisition, la SCPI consolide ainsi sa présence sur le marché italien. L'ensemble développe 15 000 m² bâti sur une parcelle d’environ 24 000 m². Il se situe à un carrefour logistique majeur en Italie et en Europe, au sein d’une zone d’activités établie dans la périphérie de Vérone.

Le site est actuellement loué dans le cadre d’un bail triple net de 12 années à une société d’un groupe industriel international. En complément de l’immeuble existant, la SCPI LOG IN a signé une option d’achat sur la parcelle adjacente, afin d’acquérir un second bâtiment en cours de développement. Cet investissement permet à la SCPI LOG IN de bénéficier d’un rendement locatif attractif au côté d’un locataire engagé sur le long terme.

Se renforcer sur le marché italien

« Avec cette nouvelle acquisition, LOG IN renforce sa position sur le marché Italien au cœur de l’un des principaux sites logistiques et industriels européens. La structure de l’opération permet à LOG IN de sécuriser, dès à présent, l’acquisition complémentaire d’un immeuble neuf loué à un locataire de qualité en 2024 », précise Romain Welsch, Président de Theoreim.

« Notre présence locale nous permet d’avoir accès à de très belles opportunités off-market, comme celle-ci, pour laquelle nous avons négocié d’excellentes conditions pour LOG IN, tout en illustrant la stratégie d’accompagnement des acteurs industriels européens que promeut la SCPI » souligne Guillaume Masset, Président de Principal Real Estate.

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