Bourse : le play book « moins de croissance et des taux plus bas » qui profite à la tech peut-il durer ?

Thomas Planell
DNCA
Sur les marchés actions, le secteur de la tech est porté en 2023 par l'intérêt des investisseurs pour le secteur de l'intelligence artificielle (IA). Mais sur fond d'inflation et de resserrement monétaire, cette dynamique peut-elle se maintenir dans les mois à venir ? Le point avec Thomas Planell, CFA, Gérant-analyste chez DNCA Finance.
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La technologie peut-elle être le chevalier blanc de la durabilité ?

Stéphane Monier
Les entreprises de la tech tentent d'allier innovation et préservation de l'environnement. Comment investir au mieux dans ce secteur en expansion ? Les éclairages de Stéphane Monier, Directeur des Investissements chez Lombard Odier.
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Blockchain : Ecofi rejoint la plateforme IZNES

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ecofi — société de gestion du Groupe Crédit Coopératif, membre de BPCE — annonce ce jeudi 29 avril être la première société de gestion non actionnaire à rejoindre IZNES. Cette plateforme paneuropéenne collaborative d’achat et de vente d’OPC — pour le compte d'institutionnels et de particuliers — utilise la blockchain pour la tenue de registre.

« Ecofi est une entreprise à taille humaine engagée depuis 1972. Innover au service de nos clients, leur faire et nous faire gagner du temps en veillant à respecter les règles de conformité, nous ont convaincus d’adopter la plateforme IZNES afin de consacrer notre énergie à resserrer la proximité avec nos clients », explique Laurent Vidal, Directeur du développement d’Ecofi.

Avantages de la blockchain

Afin d’ouvrir un nouveau canal de distribution et de faciliter la vie de ses clients, Ecofi a adopté depuis début 2021 la plateforme IZNES, une solution complète depuis l'entrée en relation jusqu'à la tenue de registre. La plateforme permet à ses clients d’exécuter et de centraliser dans un même endroit leurs ordres d’investissement en OPC.

Cette technologie permet d'effectuer les démarches d’entrée en relation (KYC / LAB FT - lutte anti blanchiment et financement du terrorisme, etc.) une seule fois pour l'ensemble des sociétés de gestion dont ils sont clients. Elle offre à la société de gestion un suivi en temps réel des investissements sur leurs fonds, une meilleure traçabilité et une information plus complète du passif de ses clients.

17 milliards d'euros

La plateforme — qui allie rapidité, simplification, optimisation, sécurité et transparence pour les passages d’ordres — permet ainsi à Ecofi de rester centrés sur les besoins de ses clients. La société de gestion s’appuie sur l’expertise technique d’IZNES sans mobiliser de ressources ou de compétences techniques complexes en interne.

Ecofi — contributeur de la plateforme dès la première heure — a finalisé le partenariat après des premiers tests concluant sur le fonds BTP Trésorerie, et distribue désormais plusieurs de ses OPC au travers de cet intermédiaire. Au sein de l’écosystème des Asset Servicers, ce partenariat a permis à IZNES de traiter plus de 17 Mds€ de transactions à fin décembre 2020. trois clients d’Ecofi, pour 200 M€, ont déjà rejoint la plateforme IZNES.

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Momentum – Le grand bond en avant technologique

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La Chine se voit freinée dans son élan vers l'autonomie technologique. Dans ce 3e épisode de notre série, nous faisons le point sur l'aspect vital des semiconducteurs dans la course à la suprématie. Les Etats-Unis ont pris conscience de leur avantage. Pékin redoute que l'administration Biden ne baisse pas la garde. Notre expert Waldemar Brun-Theremin vous livre son analyse dans ce nouveau Momentum, votre incontournable rendez-vous financier !
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Gestion passive : DWS lance son ETF Xtrackers Nasdaq-100 avec commission de 0,2 % par an

La Rédaction
Le Courrier Financier

DWS annonce ce mercredi 27 janvier le lancement d'un fonds négocié en bourse (ETF) Xtrackers. Ce véhicule offre une exposition à l'indice Nasdaq-100 avec une commission forfaitaire annuelle « très compétitive » de 0,2 %. L'indice — qui regroupe 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées sur le marché boursier américain Nasdaq — est fortement orienté vers les valeurs technologiques.

Innovation post-Covid

L'ETF Xtrackers NASDAQ 100 UCITS est coté sur le Deutsche Boerse et sera coté sur le London Stock Exchange (LSE) à compter du 28 janvier.« Alors que les portefeuilles des investisseurs évoluent pour se positionner dans l'économie de l'innovation post-Covid-19, nous prévoyons une forte demande pour notre ETF Nasdaq 100 UCITS », déclare Simon Klein, responsable mondial de la distribution des ETF XTrackers chez DWS.

L'ETF Xtrackers NASDAQ 100 UCITS se base sur une réplication physique directe et possède une structure de distribution de dividendes par accumulation. Parallèlement, DWS a également introduit ce mercredi 27 janvier en bourse l'ETF Xtrackers MSCI EMU ESG UCITS, toujours sur le Deutsche Boerse, la cotation sur le LSE devant suivre le jour suivant.

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Le Tchat du Cofi – Stéphane Vonthron, J.P. Morgan AM : santé et technologie, des secteurs porteurs

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pendant la crise sanitaire, retrouvez notre format vidéo « Le Tchat du Cofi ». Comment les fonds thématiques de J.P. Morgan Asset Management ont-ils traversé la pandémie de Covid-19 ? Comment la société de gestion aborde-t-elle la reprise, aux côtés de ses partenaires conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ?
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Momentum – Le libre-échange à la chinoise

La Rédaction
Le Courrier Financier
Face à la tension imposée par Donald Trump, le président Xi joue l'apaisement. Il faut dire qu'il dispose des marges manoeuvre accumulées depuis 17 ans. Face à des menaces qui ne se concrétisent pas, les marchés reprennent leur calme. Notre expert Waldemar Brun-Theremin vous livre son analyse dans ce nouveau Momentum, votre incontournable rendez-vous financier !
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