State Street Global Advisors — pôle de gestion d’actifs de State Street Corporation — annonce ce mardi 3 décembre le lancement du SPDR S&P 500 ESG Screened UCITS ETF. Le fonds sera coté sur Xetra dès ce mardi 3 décembre, puis sur Euronext Amsterdam et Borsa Italiana le mercredi 4 décembre, et ultérieurement sur SIX.
Le TER du SPDR S&P 500 ESG Screened UCITS ETF est de 0,10 % par an. Le nouvel ETF SPDR affiche une tracking error faible (0,58 % annualisé sur les dix dernières années) et un profil de performance semblable à celui de l’indice parent. La différence de pondération par secteur est toujours inférieure à 3 %. La plus élevée est celle du secteur des technologies de l’information à +2,24 %, suivi par le secteur industriel, à -1,89 %.
Répondre à la demande ESG
Le SPDR S&P 500 ESG Screened UCITS ETF suivra l’indice S&P 500 ESG Exclusions II, lancé récemment. Il offre aux investisseurs une exposition à l'indice phare S&P 500 tout en y appliquant un filtre ESG. Les filtres d’exclusion appliqués reposent sur les données de Sustainalytics, l'un des principaux fournisseurs indépendants de recherche et de notation ESG.
L'indice S&P 500 est l'un des plus populaire auprès des investisseurs, avec plus de 125 Mds$ d'actifs investis dans des ETF UCITS. « Il y a une forte demande pour un ETF répliquant cet indice tout en intégrant une dimension ESG (...) Les filtres mis en place s’appuient sur les politiques d’investissement responsable adoptées par les grands investisseurs institutionnels et visent à réduire le risque de réputation et les risques idiosyncratiques », déclare Rebecca Chesworth, stratégiste senior ETF chez State Street Global Advisors.
Méthodologie de l'indice
La méthodologie de l'indice intègre également un mécanisme de « sortie rapide ». Si RepRisk — société scientifique de données spécialisée dans les données ESG — identifie qu’une entreprise a dépassé le seuil de 70 de son indice RepRisk (IRR), sur la base des meilleurs efforts de S&P Dow Jones Indices au moment de la notification du dépassement, elle est alors exclue de l'indice dans un délai de deux jours ouvrables.
L’indice est rebalancé tous les trimestres et ses composants sont pondérés en fonction de leur capitalisation boursière. Les filtres évitent l'exposition aux armes controversées et armes à feu civiles, au tabac et au charbon thermique, ainsi qu’aux entreprises qui ne respectent pas les dix Principes du Pacte mondial des Nations Unies, selon Sustainalytics. 36 valeurs du S&P 500 sont actuellement exclues de l'indice par le processus de filtrage.
Mme Ballenger supervisera la finance, la trésorerie, l’immobilier et les achats pour la région EMEA. Elle assurera également la supervision de la gestion financière et du management pour les diverses lignes commerciales et entités juridiques de la région. Elle jouera, par ailleurs, un rôle majeur dans la transformation numérique à long terme de State Street.
Mark Keating, qui dernièrement occupait le poste de Directeur financier pour la région EMEA, reste chez State Street et retournera à Boston après une période transitoire permettant d’assurer le transfert harmonieux de ses responsabilités à Madame Ballenger.
M. Plansky : « Ayant pris conscience que les données alimentent de plus en plus l’évolution de l’industrie et de nos propres activités, nous avons lancé Global Exchange, notre division dédiée aux données et à l’analyse, il y a quatre ans. Depuis, la demande pour les services et les données que propose Global Exchange a augmenté rapidement, en raison notamment de la faiblesse des rendements, la croissance de l’investissement indiciel et la réglementation. »
James (JR) Lowry, qui a dernièrement dirigé Global Exchange en EMEA, retournera à Boston où il prendra la direction de la division en Amérique du Nord, ainsi que de l’équipe Innovation and Advisory Solutions de Global Exchange. Il sera également chargé de superviser State Street Associates® (SSA), le groupe universitaire affilié à State Street, qui compte parmi ses partenaires des personnalités éminentes des écoles de commerce des universités de Harvard et MIT, et de Boston College. A son retour à Boston en juillet, M. Lowry prendra ses nouvelles fonctions après une transition complète, sous la direction de John Plansky.
