Thierry Scheur – Euryale : SCPI Pierval Santé, « nous sommes un fonds de partage »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
PATRIMONIA 2023 / Fin septembre 2023, Euryale revient sur l'environnement de marché des SCPI de rendement. Quel état des lieux pour l'activité de sa SCPI diversifiée Pierval Santé ? Quelles perspectives de développement pour la société de gestion à horizon 2024 ?
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Immobilier de santé : Euryale AM continue son développement

La Rédaction
Le Courrier Financier

Euryale Asset Management (Euryale AM) — société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Elienne — annonce ce mardi 5 octobre sa volonté d'accentuer son positionnement dans la santé, déjà concrétisé avec sa SCPI Pierval Santé. Le gérant prépare le lancement prochain de la SC Trajectoire Santé auprès des principaux assureurs en assurance vie et dans le cadre de l’épargne Retraite en tablant sur le succès du PER. 

L'immobilier de santé

L’investissement immobilier Santé est toujours plébiscité par les clients et les conseillers en investissement. En atteste la place des SCPI santé et éducation dans la collecte qui représente dorénavant 25 % des souscriptions nettes (source ASPIM) et plus particulièrement Pierval Santé. 

Dans ce cadre, une information a été adressée par La Française en concertation avec Euryale AM auprès des partenaires distributeurs au 2e trimestre pour annoncer le renforcement du rôle d'Euryale AM dans la commercialisation de Pierval Santé ainsi que dans la gestion  des associés.

Démarche partenariale 

Euryale AM est en train de finaliser le renforcement de son activité commerciale avec Euryale Services — grâce notamment au recrutement de Thierry Scheur afin d'intégrer en interne la distribution commerciale milieu 2022, sans incidence pour les partenaires. Euryale AM renforce également son conseil d’administration avec l’arrivée de Jean Marc Coly. 

Euryale Service et La Française, dans cette démarche volontaire conjointe ont finalisé au cours de ce 3e trimestre le rachat de la participation de La Française dans Euryale AM — en souhaitant poursuivre une démarche partenariale à l’image du succès rencontré sur cette alliance de compétences pour la satisfaction des conseillers et de leurs clients. 

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Euryale Asset Management nomme son administrateur

La Rédaction
Le Courrier Financier

Euryale Asset Management (Euryale AM) — société de gestion de SCPI — annonce ce lundi 27 septembre avoir nommé un administrateur lors de son dernier conseil d'administration, qui s'est tenu le 15 septembre 2021. Cette fonction a été confiée à Jean-Marc Coly (64 ans), qui occupe par ailleurs le poste de président de l’ASPIM.

Euryale AM est l’un des plus importants gestionnaires d’immobilier de santé en Europe, avec des  investissements dans 7 pays : France, Allemagne, Irlande, Pays-Bas, Royaume-Uni, Portugal et Espagne. Euryale AM gère plus de 150 actifs dans ces 7 pays, avec plus de 600 000 mètres carré gérés.  

La SCPI Pierval Santé

Créé en 2009 par le Groupe Elience, spécialiste de l'ensemble de la chaine des métiers de l'immobilier, Euryale AM est une société de gestion de portefeuille qui créé et gère des actifs immobiliers en France et en Europe notamment dans le domaine de la santé. En 2013, Euryale AM lance la SCPI Pierval Santé — la plus plébiscitée en 2020 avec plus de 500 M€ de collecte. 

La SCPI Pierval Santé est une structure d’investissement dont l’objet est l’acquisition et la gestion d’un patrimoine  immobilier essentiellement axé sur le secteur de la santé tels que EHPAD, cliniques, maisons médicales,  laboratoires, etc.. Cette structure regroupe actuellement plus de 30 000 associés.  

Développer son expertise

En 2013, Euryal AM s'est dotée d'un Comité Scientifique, afin d'intégrer en son sein une expertise pluridisciplinaire (économique, sociologique, médicale, digitale, etc.) relative à l'analyse des spécificités des actifs immobiliers dans le domaine de la santé — grâce à des membres référents.  

Dans le cadre de sa démarche sociétale, Euryale AM a aussi mis en place un fonds de partage avec l'Institut du cerveau (ICM) qui a permis de réaliser plus d'un million d'euros de dons depuis sa création.  

 

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SCPI Pierval Santé : Euryale AM augmente le capital statutaire plafond

La Rédaction
Le Courrier Financier

Euryale Asset Management (Euryale AM) — société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Elienne — annonce ce mardi 20 juillet accélérer le développement de la SCPI Pierval Santé. Lancée en 2014 par Euryale AM, cette SCPI investit dans le secteur de la santé : EHPAD, centres d!hébergement, cliniques, laboratoires, etc

Pour accélérer le développement de Pierval Santé, Euryale AM double son son capital statutaire plafond — pour le porter à 3 milliards d’euros. Cette décision a été validée par les associés réunis en assemblée générale (AG) Extraordinaire le 10 juin 2021, « démontrant ainsi toute l’ambition de la société de gestion de cette SCPI ».

Perspectives à l'international

Au premier semestre 2021, la collecte de Pierval Santé atteint 405 M€, contre 505 M€ pour l’ensemble de l’année 2020. Au cours de ce même premier semestre 2021, 400 M€ ont été également investis — dont 250 M€ d’investissements au Royaume Uni, le deuxième marché immobilier d'Europe. Le fonds a investit au travers d’actifs récents, de bonne qualité, avec un bon niveau de rendement, dont les loyers ont été négociés en euros.

« Les évènements majeurs de santé publique que nous vivons depuis 18 mois viennent renforcer les perspectives de Pierval Santé en France et à l’International. Sa maturité et son expertise lui permettent d’être un acteur majeur des transformations à venir », comment Jean-Jacques Olivié, président d’Euryale AM. 

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Portugal : la SCPI Pierval Santé acquiert 6 actifs

La Rédaction
Le Courrier Financier

La SCPI Pierval Santé — gérée par Euryale Asset Management (AM) — a annoncé le 13 novembre dernier son implantation au Portugal, avec l’acquisition de 6 actifs : un portefeuille mixte de 5 EHPADs et Résidences Services Seniors (dont 2 actifs en cours de réhabilitation et un à construire) ainsi qu’une Clinique Ophtalmologique. La SCPI était déjà implantée en France, en Allemagne, et en Irlande depuis fin 2018.

Phase de structuration

Ces investissements développent une surface globale d'environ 20 500 m2. Après travaux, ils porteront le patrimoine de Pierval Santé détenu au Portugal à près de 3 %. Cette part atteint 40 % en France, 37 % en Allemagne et 20 % en Irlande. La SCPI poursuit une démarche de diversification géographique, sur un marché de la santé en croissance et en phase de structuration.

Avec une croissance annuelle de 2,1 % de son PIB en 2018 au-dessus de la moyenne de la zone euro, la 4e population la plus vielle d’Europe et une proportion de personnes âgées qui ne cesse d’augmenter, le Portugal présente des caractéristiques démographiques et économiques favorables au déploiement du patrimoine de la SCPI Pierval Santé.

Stratégie d'accompagnement

« Nous avons choisi de nous implanter sur ce nouveau territoire pour une raison évidente de marché, mais également au regard de la qualité des exploitants avec qui nous avons noué un partenariat sur le long terme. L’association San Barnabé a choisi de nous confier la gestion de son patrimoine immobiliers afin d’accélérer son développement et devenir un acteur majeur de l’hébergement de personnes âgées au Portugal », explique David Finck, Directeur Général d'Euryale AM.

Cette stratégie d’accompagnement des exploitants de santé — par le portage de leur immobilier récent ou à construire — se traduit par la signature de baux de longue durée. Ils permettent notamment de sécuriser sur le long terme la perception des loyers mais également une meilleure maîtrise de la qualité intrinsèque du parc immobilier de la SCPI.

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La SCPI Pierval Santé rachète l’ancien centre de R&D de Nestlé Skin Health

La Rédaction
Le Courrier Financier

La SCPI Pierval Santé — gérée par Euryale Asset Management (AM) — annonce ce mardi 30 juillet l'acquisition de l’ancien centre de R&D de Nestlé Skin Health. La transaction porte sur un campus de recherche pharmaceutique, qui se situe au cœur de la technopole de Sophia Antipolis, à Biot (Alpes Maritimes). Elle s’inscrit dans la poursuite de la stratégie d’investissement de la SCPI, exclusivement axée sur le secteur de la santé.

Un ensemble de 7 bâtiments

Ce campus bénéficie du dynamisme du pôle de compétitivité Eurobiomed, spécialisé dans les filières de la santé, des biotechnologies et de l’intelligence artificielle (IA). L’actif constitue un pôle de R&D unique dédié à l’industrie pharmaceutique, avec une reconnaissance internationale. Son accessibilité va se renforcer à terme, compte tenu du développement en cours de nouvelles infrastructures autour de la technopole de Sophia Antipolis : ligne TGV, pôle de loisirs et de commerces « Open sky », etc.

L’ensemble immobilier développe 19 450 m² sur un terrain de 81 000 m². Il répond parfaitement aux besoins des groupes pharmaceutiques internationaux. Il comprend sept bâtiments, livrés entre 2004 et 2008 à usage de laboratoires, de bureaux, d’espaces de services — salles de réunion, salle de sport, restaurant interentreprise, cafétéria — dans un cadre naturel préservé, au cœur du Bioparc.

Surface très attractive

Galderma R&D (filiale de Nestlé Skin Health) a libéré les locaux en octobre 2018. Les sociétés pharmaceutiques américaines et allemandes Syneos et Nuvisan occupent désormais 54 % des surfaces disponibles. Par ailleurs, d’anciens salariés qui ont également créé 3 nouvelles sociétés — Bionéa Lab, Palm’Data et iQualit — occupent environ 21% des surfaces. Au vu de l’attractivité du site, les surfaces résiduelles sont en cours de commercialisation, avec un réel potentiel de création de valeur.

Notez que le groupe Sodexo a également pris part au projet, pour la partie restauration et le Facility Management. Cette transaction — pour laquelle JLL était le conseil du Vendeur — constitue une nouvelle preuve de l’appétit des investisseurs pour cette classe d’actifs. Pour rappel, la SCPI Pierval Santé déclarait gérer au 30 juin 2019 un portefeuille d’actifs immobiliers d’environ 610 M€. Dans le détail, 252 M€ sont détenus en France, 219 M€ en Allemagne et 139 M€ en Irlande.

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La SCPI Pierval Santé acquiert 2 EHPADs en Irlande

La Rédaction
Le Courrier Financier

Euryale Asset Management (AM) — filiale du Groupe Elience, spécialisée dans la gestion des SCPI — a confirmé le 11 juillet dernier l’ancrage européen de sa stratégie d’investissement. Sa SCPI Pierval Santé — déjà présente en France et en Allemagne — annonce l’acquisition de 2 nouveaux EHPADs situés à Dublin, en Irlande. Cette opération porte à 14 le nombre de ces établissements dans le patrimoine de Pierval Santé en Irlande.

Une stratégie européenne

Dernières acquisitions en dates, ces deux nouveaux établissements sont exploités par le Groupe Virtue selon un bail d’une durée ferme de 25 ans. Ils proposent des prestations haut de gamme — tant en qualité de l’exploitation qu’en qualité du bâti — et ont été acquis pour un prix de revient global de 66,6 M€. L’un des deux actifs ne sera livré qu’après la fin des travaux, d’ici novembre prochain.

Le volet irlandais de la stratégie d’acquisition de la SCPI Pierval Santé a permis — depuis son lancement en mai 2018 — d’investir un montant global frais inclus de près de 151 M€. Au 30 juin 2019, le patrimoine de Pierval Santé est détenu à près de 41 % en France, 34 % en Allemagne et 25 % en Irlande. La Société de Gestion démontre ainsi sa capacité à générer un deal flow qualitatif au niveau européen.

Immobilier neuf de santé

Euryale AM mise sur des baux sécurisés à très long terme avec ses locataires-exploitants d’établissements de santé, dans la perspective d’aligner le plus possible les intérêts du bailleur et des preneurs. Cette stratégie d’accompagnement des exploitants — par le portage de l’immobilier de santé — permet à la fois des perspectives de croissance du patrimoine sous gestion à la SCPI, mais également une plus grande maîtrise de la qualité de son parc immobilier.

Euryale AM renforce cette stratégie avec des opérations de construction d’établissement neufs, qui garantissent une meilleure adéquation des actifs aux pratiques des utilisateurs de cet immobilier spécifique. Euryale AM gère pour la compte de Pierval Santé 32 EHPADs en Europe. La société compte aujourd'hui un total de 79 actifs sous gestion. Les EHPADs représentent pour elle un axe majeur de développement.

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