Economie circulaire : RobecoSAM lance une stratégie dédiée

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le spécialiste de l'investissement durable RobecoSAM — filiale de Robeco, société de gestion néerlandaise — annonce ce jeudi 30 janvier le lancement de la stratégie d'investissement « RobecoSAM Circular Economy Equities ». Objectif, réaliser une croissance du capital à long terme en investissant dans des sociétés cotées en bourse, qui répondent aux opportunités de l'économie circulaire. La stratégie est gérée par Holger Frey, gérant de portefeuille senior de l'équipe d'investissement thématique durable de RobecoSAM.

Révolutionner l'économie mondiale

L'économie linéaire traditionnelle suit le modèle de consommation « prendre-faire-jeter » dans lequel valeur se créée en vendant le plus de produits possible. Cette stratégie n’est plus viable. Une classe moyenne mondiale en croissance constante — dotée d'un pouvoir d'achat plus important — exerce une pression énorme sur notre planète.

L'économie linéaire consomme des ressources limitées à raison de 1,75 fois la capacité de régénération annuelle de la planète. En réponse, l'économie circulaire maintient les ressources en usage aussi longtemps que possible. La valeur maximale est extraite pendant leur utilisation, et es produits et matériaux sont ensuite récupérés et régénérés à la fin de chaque utilisation.

Un nombre croissant de pays et d'entreprises s'attaquent aux inefficiences de la production linéaire et des déchets, et mettent en place des politiques de recyclage. L'autorégulation de l'industrie vers une économie circulaire prend de l'ampleur dans un contexte de pression réglementaire imminente. Les consommateurs exigent de plus en plus des produits durables.

Créer de la valeur en continu

Ces changements considérables ouvrent de nombreuses opportunités d'investissement. Le passage à une économie circulaire a été évalué à 4,5 billions de dollars d'ici 2030. La stratégie « RobecoSAM Circular Economy Equities » permet aux investisseurs de participer à cette croissance encore peu exploitée.

Elle vise à investir dans des entreprises de premier plan qui créent de la valeur en continu. Ces entreprises utilisent une production et une consommation ciblées, une maintenance prédictive et une utilisation accrue des sous-produits pour créer de la valeur à partir des inefficiences. La stratégie cible les secteurs suivants :

  • Reconception des intrants : emballages de consommation, matières premières et fibres renouvelables, matériaux de construction, agriculture de précision ;
  • Utilisation circulaire : nutrition, mode et loisirs, ménage et mode de vie, économie partagée ;
  • Technologies habilitantes : numérisation, produit en tant que service, logistique et essais ;
  • Ressources en boucle : prolongation de la durée de vie des produits, collecte et tri, récupération et recyclage.

Approche d'investissement

La construction du portefeuille s'appuie sur une sélection bottom-up des actions et tient compte de l'attrait des sous-groupes. Les aspects ESG de matérialité financière sont intégrés dans l'analyse des entreprises. La stratégie a un impact positif sur les objectifs de développement durable (ODD) : recyclage, approvisionnement durable, réduction des déchets de fabrication et alimentaires, de ceux en décharge et des gaz à effet de serre.

« Le resserrement de la réglementation environnementale, associé à une prise de conscience croissante des consommateurs, favorise une plus grande circularité et l'abandon de l'extraction de ressources finies. La stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities donne aux investisseurs une occasion unique de tirer parti de cette opportunité d'investissement encore naissante et disruptive », explique Holger Frey, gérant de portefeuille senior de RobecoSAM Circular Economy Equities strategy.

« La tendance à la circularité entre les pays, les entreprises et les individus est en bonne voie, car nous recherchons un mode de vie plus durable sur notre planète. Notre nouvelle stratégie offre aux clients la possibilité d'investir dans cette tendance qui change résolument les règles du jeu, tout en visant à offrir de solides performances », ajoute Mark van der Kroft, responsable de l’investissement thématique, Robeco et RobecoSAM.

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Voiture électrique : RobecoSAM remporte un mandat auprès de Daiwa SBI

La Rédaction
Le Courrier Financier
Lancée le 24 janvier 2018, cette stratégie investit dans les entreprises mondiales qui participent à la révolution liée aux véhicules électriques, en se concentrant sur quatre grands sous-segments d’investissement : les fournisseurs de composants, constructeurs et sous-traitants de véhicules électriques, les réseaux électriques et infrastructures de charge, la connectivité et la conduite autonome. Outre une définition approfondie de ces sous-thématiques et de leurs univers d’investissement, les aspects ESG importants sur le plan financier sont également pris en compte à l’échelle de l’entreprise, renforçant ainsi le processus de valorisation financière traditionnel. Distribuées auprès des investisseurs japonais, cette stratégie d’investissement compte plus de 143 milliards JPY d’actifs, soit environ 1,4 milliard USD, au 27 mars 2018.
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RobecoSAM lance le fonds Global Sustainable Impact Equities

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le fonds, domicilié au Luxembourg et autorisé à la distribution sur le marché français, vise à générer un impact direct et des rendements attractifs en investissant dans un portefeuille de sociétés cotées en bourse dont les produits et services, ainsi que les opérations globales, contribuent manifestement à atteindre les ODD. Le fonds est conçu pour les investisseurs particuliers et institutionnels ainsi que les fondations qui souhaitent mettre une partie de leur patrimoine au service des ODD et à créer un impact positif et mesurable, tout en recherchant des rendements compétitifs.

Soutenir et investir en ligne avec les Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD) :

  • Un impact direct et mesurable en investissant dans les entreprises qui contribuent à atteindre les ODD
  • Un engagement des investisseurs à faire avancer les objectifs en matière d’impact social, environnemental et économique allié à la recherche de rendements financiers
  • Intégration de l’analyse financière et de durabilité tout au long du processus d’investissement
  • Mesure et gestion de l’impact positif du portefeuille

Une opportunité gagnant-gagnant-gagnant

Le programme de développement durable des Nations Unies à l’horizon 2030 et son ensemble de 17 ODD représentent un grand pas en avant en délégant la responsabilité du progrès économique et social des agents publics à une base plus large d’intervenants, à savoir les entreprises, les détenteurs d’actifs et les investisseurs privés. Les ODD renforcent sensiblement le rôle des affaires et de la finance dans le développement social, économique et humain. En effet, selon l’UNEPFI, la réalisation des ODD nécessitera un apport annuel de 5 000 à 7 000 milliards USD jusqu’à 2030 dans des solutions adaptées, dont une grande partie devra provenir du financement privé.

Le fait d’orienter l’investissement en faveur des ODD vers l’univers des titres cotés en bourse augmente le capital alloué aux entreprises dotées de l’expertise, de la portée et de la technologie permettant de prendre le virage de l’économie durable. L’investissement en faveur des ODD est un impératif social, une nécessité économique, ainsi qu’une excellente opportunité de plusieurs milliards de dollars pour les investisseurs.

L’univers d’investissement de départ associé à cette stratégie est composé de 5 000 actions internationales. Les entreprises sont ensuite évaluées en détail et notées en fonction de leur soutien aux ODD, en utilisant le pourcentage du chiffre d’affaires pour chaque segment d’activité, la répartition géographique et une évaluation de la mesure dans laquelle leurs produits et services créent un impact. Seules les entreprises ayant un impact mesurable et significatif sur un ou plusieurs ODD seront incluses dans l’« univers des ODD » composé d’environ 1 000 actions. Les analystes Actions, les analystes Investissement durable de RobecoSAM suivent ensuite une approche d’investissement reposant sur la durabilité, la rentabilité, la qualité et la valorisation pour sélectionner les meilleures actions. Des techniques d’optimisation du profil risque/rendement sont appliquées aux actions restantes afin de composer un portefeuille performant d’environ 60 à 80 actions.

En combinant cet univers à impact élevé à la recherche de RobecoSAM sur l’excellence ESG et ses compétences de recherche fondamentales, le fonds RobecoSAM Global Sustainable Impact Equities offre un portefeuille à impact élevé et vise à surperformer les marchés actions de 2 à 4 % (taux annualisé) sur un cycle de marché complet.

Mesure de l’impact et rapport

L’offre d’investissement en faveur des ODD de RobecoSAM inclut un tout nouveau type de rapport sur les impacts. Une équipe composée de plus de 20 analystes financiers et en développement durable a établi une carte des impacts significatifs de chaque entreprise de l’univers des ODD sur des ODD particuliers et a développé

Une approche de l’investissement véritablement intégrée et aux intentions claires

des indicateurs clés des impacts (KII) exclusifs qui reflètent la valeur de la contribution aux ODD. Le rapport qualitatif des impacts sur les ODD comprend une explication des contributions aux ODD et des KII. Les rapports quantitatifs de RobecoSAM montrent combien d’entreprises du portefeuille contribuent à des ODD spécifiques et comparent le portefeuille à un indice de référence actions standard. Ces capacités de reporting sur les impacts sont uniques et les informations sont fiables grâce à la base de données complète de RobecoSAM contenant des données sur le développement durable matérielles sur le plan financier.

 
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