Sarah Le Gouez
Mathilde Hodouin
Philippe Crevel
Philippe Taboret
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
La RédactionDWS Group (DWS) — gérants d’actif mondial — annonce ce mardi 12 mai le lancement du fonds d'investissement « DWS Secured Income ». Il vise les petits et moyens régimes de retraite à prestations définies qui recherchent des rendements stables à long terme. Le fonds propose un portefeuille diversifié d'actifs à revenu garanti — notamment en dettes d'infrastructure, dettes immobilières, prêts directs, titres adossés à des actifs, obligations de prêts collatéralisés et prêts à effet de levier.
Plus de la moitié des régimes de retraite à prestations définies du Royaume-Uni sont déficitaires, avec des actifs insuffisants pour faire face à leurs engagements (Indice PPF7800 au 31 mars 2021). Le « DWS Secured Income Fund » offre à ces régimes une sécurité de revenu accrue, en regroupant divers actifs de crédit privés et structurés dans un fonds commun unique.
Les fonds de pension à prestations définies de petite et moyenne taille ont pu être limités dans leurs investissements dans des classes d'actifs individuelles en raison d'une taille minimale ou d'exigences de gouvernance. Pour eux, cette dernière innovation permet d'investir dans un fonds commun d'actifs à revenu garanti.
Le fonds est le fruit d'un partenariat de DWS avec Tikehau Capital, pionnier de la dette privée, afin de s'associer à des initiatives de croissance. Ce lancement est la dernière innovation en date pour les fonds de pension, après l'Asset Management Exchange (AMX) ; et le lancement récent par DWS d'un investissement qui permet aux régimes de pension d'exprimer leurs préférences en matière de gestion dans des fonds communs.
Les actifs à revenu garanti offrent des rendements stables à long terme en raison de la nature contractuelle des flux de trésorerie des actifs, de la résilience attendue des actifs sous-jacents aux différents cycles économiques et de la qualité des garanties sous-jacentes.
« Cette nouvelle stratégie d'investissement répond à l'objectif de DWS et de Tikehau Capital d'aligner nos expertises respectives en matière d'investissement alternatif et d'offrir des solutions de financement sur mesure et des sources de revenus sécurisées aux investisseurs institutionnels », réagit Frédéric Giovansili, directeur général adjoint de Tikehau Investment Management.
« Les actifs à revenu garanti constituent un élément précieux du processus de réduction du risque pour les régimes de retraite à prestations définies — dont les flux de trésorerie sont négatifs et qui ont besoin de rendements supérieurs à ceux offerts par les obligations d'État britanniques », déclare Marcus Herbig, responsable des revenus structurés chez DWS.
« Lors de la conception de ce fonds, nous avons écouté les exigences des fonds de pension britanniques et de leurs conseillers en investissement et avons travaillé en étroite collaboration avec nombre d'entre eux pour répondre à leurs besoins » ajoute Shalin Bhagwan, responsable du conseil en matière de retraites au Royaume-Uni et des consultants EMEA chez DWS.
« Cette solution peut contribuer à combler les déficits de financement tout en aidant les fonds de pension arrivant à maturité à répondre à leur besoin de revenus pour payer les prestations », précise Marcus Herbig. « DWS Secured Income » répond aux préoccupations nées de la crise sanitaire, et ses éléments constitutifs « joueront tous un rôle important lorsque la société cherchera à mieux se reconstruire après la Covid », conclut Shalin Bhagwan.
Philippe Demilly
Hervé Goulletquer
La RédactionAvant la date limite de dépôt des déclarations de revenus, l'ordre des experts-comptables annonce ce mardi 2 juin se mobiliser pour les contribuables. Les particuliers pourront appeler le numéro vert 0800 065 432 ce mercredi 3 juin entre 8H00 et 19H00 afin de bénéficier d'un accompagnement gratuit. La profession répondra à leurs questions en toute confidentialité, afin de les aider à remplir leur déclaration d'impôts.
Depuis le mardi 26 mai, la profession a également mis en place la plateforme www.allo-impot.fr. Ce site permet aux contribuables de poser leurs questions grâce à un formulaire en ligne. Les experts-comptables y répondront lors des émissions proposées sur Youtube les 28, 29 mai et 2 juin. La plateforme permet notamment d'accéder aux nouveautés fiscales 2020, à foire aux questions (FAQ) et aux émissions YouTube en replay.
« Après avoir répondu gratuitement aux questions et aux inquiétudes des entreprises durant les deux mois de confinement, les professionnels du chiffre se sont portés volontaires pour aider les particuliers à remplir leur déclaration de revenus 2019. Avec l’opération Allo Impôt, les experts-comptables sont, une fois encore, au cœur de la vie quotidienne des français et de l’économie », explique Laurent Benoudiz, président de l’Ordre des experts-comptables Paris Ile-de-France.
En plus des habituelles questions — régimes matrimoniaux, rattachement des enfants, rémunérations de stages, crédits d’impôts, etc. — quelques nouveautés sont à prendre en compte cette année :
« Cette année revêt une dimension particulière car en cette période inédite provoquée par la crise sanitaire, les experts-comptables sauront être au chevet des contribuables comme ils ont su être en première ligne pour répondre aux nombreuses interrogations des entreprises. Avec Allo Impôt, les experts-comptables réaffirment leur ambition d’être un conseil qui compte », déclare Charles-René Tandé, président du Conseil supérieur de l’ordre des experts-comptables.
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
La RédactionLa Direction générale des Finances publiques publie ce mercredi 19 février une note à destination des collecteurs de revenus — entreprises, collectivités locales, caisses de retraites, etc. — à l'occasion du premier anniversaire de la réforme du prélèvement à la source. « C'est un succès : 2 millions d’entreprises et entités publiques ou caisses de retraite collectent et reversent du prélèvement à la source chaque mois », se réjouit Bercy.
D'après le ministère de l'Action et des comptes publics, près de 23 millions de déclarations ont été déposées au 31 décembre 2019. Parmi elles, il faut compter 22 millions de DSN et 800 000 Pasrau. La réussite du dispositif « a été permise par un important dispositif d'accompagnement auprès des collecteurs de revenus », indique le ministère.
En 2019, la DGFiP a exercé une surveillance rapprochée des collecteurs et a adressé des lettres de relance chaque mois aux employeurs défaillants. Les collecteurs qui souscrivent en retard leurs déclarations DSN ou Pasrau ou qui commettent des erreurs de taux de PAS à appliquer ont également été identifiés et suivis, sans pour autant être sanctionnés. Bercy revendique « une logique de droit à l'erreur pour la première année de mise en œuvre ».
Désormais dans sa deuxième année, « le prélèvement à la source atteint son régime de croisière ». Les sanctions seront appliquées à compter des déclarations déposées en février 2020 au titre de janvier 2020. Elles seront cependant « appliquées avec bienveillance » selon la gravité de l’infraction :
En cas de difficultés, les collecteurs pourront se rapprocher de leurs services des impôts des entreprises : leur situation sera examinée « avec bienveillance, dans une logique de droit à l'erreur ».
Christian Scherrmann