ISR : l’AMF publie une synthèse de cinq contrôles thématiques

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié ce vendredi 12 juillet une nouvelle synthèse des contrôles courts et thématiques —  intitulés Supervision des Pratiques Opérationnelle et Thématique (SPOT) — qu'elle a réalisés entre septembre 2018 et janvier 2019. L'AMF a examiné les dispositifs d’investissement socialement responsable (ISR) de 5 sociétés de gestion (SGP) ainsi que l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cette nouvelle série de contrôles SPOT a donné lieu à l’envoi de lettres de suites.

Objectif, s’assurer que l’information ISR délivrée aux investisseurs est claire, exacte et non trompeuse. L'AMF vérifie également que les éléments communiqués restent conformes au processus d’investissement et de gestion. La finance durable constitue l’un des axes stratégiques retenus par l’AMF dans sa vision #Supervision2022. L’ISR figure parmi les premières thématiques des contrôles SPOT depuis 2018. Par ailleurs, la 3e édition du rapport sur l’ISR dans la gestion collective paraîtra à l’automne 2019.

Obligations des sociétés de gestion

Les obligations professionnelles des sociétés de gestion en portefeuille (SGP) en matière d’ISR reposent essentiellement sur des exigences de reporting à l’égard des investisseurs. Depuis 2011, les SGP sont tenues de publier les modalités de prise en compte dans leur politique d'investissement des critères relatifs au respect d'objectifs ESG.

Le décret d’application de la loi sur la Transition Énergétique pour la Croissance Verte (TECV) —  publié le 31 décembre 2015 —  a marqué une nouvelle étape dans les exigences de reporting ESG, en particulier celle lié au climat. Il précise, selon un plan détaillé, les informations à fournir pour chacun des critères ESG. Au-delà des obligations de reporting, et à l’aune des constats réalisés dans le cadre de contrôles classiques, l’AMF a examiné lors de ses contrôles SPOT :

  • l’organisation du dispositif ISR et les moyens mis en œuvre ;
  • le caractère suffisamment opérationnel des procédures d’investissement et de gestion des risques encadrant le dispositif ISR ;
  • la méthodologie ISR mise en œuvre : données, critères ESG, prise en compte du risque climat, notation des émetteurs, sélection des titres, exclusion de valeurs, politique d’engagement, recours ou non à des fournisseurs externes ;
  • la cohérence du processus d’investissement au regard des procédures internes, au travers d’un test sur un échantillon de 4 à 6 valeurs en portefeuille des fonds gérés par la SGP ;
  • l’information fournie aux investisseurs a priori et a posteriori ;
  • le dispositif de contrôle mis en place sur la thématique ISR.

Méthodologie et processus d’investissement

L’AMF a relevé que les SGP ont toutes adopté une approche homogène de la gestion ISR pour l’ensemble de la gamme de fonds gérés. L’AMF a également noté une diversité des méthodologies mises en œuvre par les SGP. Trois des SGP contrôlées utilisent les données ESG de 4 fournisseurs de données. Parmi les bonnes pratiques observées en matière de méthodologie et de processus d’investissement, l’AMF relève :

  • un dialogue avec les émetteurs mettant l’accent sur les critères ESG annoncés aux clients ;
  • la mise en place d’une piste d’audit formelle et exhaustive du processus d’investissement et de désinvestissement permettant d’assurer une cohérence entre la politique d’investissement, la méthodologie communiquée aux investisseurs et le processus mis en œuvre en pratique.

L’information fournie aux investisseurs

L’information mise à disposition des investisseurs est abondante et très hétérogène d’une SGP à une autre. L’AMF n’a pas relevé de manquement concernant la cohérence entre le processus d’investissement des fonds gérés et l’information communiquée au public. D’une manière générale —  pour l’ensemble des SGP —  l’information communiquée aux porteurs des fonds est cohérente d’un document à l’autre. Toutefois, l’AMF a pu constater que l’information présentée dans un même document est parfois incomplète et peu claire. Parmi les bonnes pratiques, l’AMF relève :

  • la présentation dans les prospectus / DICI des fournisseurs de données utilisées, en s’assurant de la mise à jour éventuelle de l’information fournie ;
  • la précision dans le reporting d’engagement —  document rendant compte de la façon dont la SGP exerce son influence en vue d’une meilleure prise en compte des enjeux de développement durable dans les marchés financiers —  du périmètre des entreprises concernées par l’engagement, les thèmes de la politique d’engagement et les actions de suivi de cet engagement ;
  • le regroupement dans une rubrique facilement accessible du site internet de la SGP de l’ensemble des documents concernant l’engagement.
Lire (6 min.)

Obligations vertes : DWS élargit sa gamme de fonds corporates durables

DWS Group — acteur mondial de la gestion d'actifs pour les institutionnels et clients privés — annonce ce lundi 15 juillet le lancement du véhicule DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds. Ce fonds commun de placement durable investit en zone euro sur les obligations corporate investment grade. La gamme contient deux fonds gérés par Karsten Rosenkilde.

L'application des normes minimales de DWS limite le pool de titres disponibles de près de 20 % par rapport à la variante traditionnelle. Aujourd'hui, DWS Group gère un total de neuf fonds obligataires ESG pour un encours de plus de 2 milliards d'euros d'actifs sous gestion.

Stratégie d'investissement ESG

Le fonds DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds exclut les secteurs controversés, ainsi que les entreprises qui violent le Pacte mondial des Nations Unies. En outre, la stratégie d'investissement s'appuie sur une approche « best-in-class », axée sur une variété d'indicateurs ESG individuels. Elle se concentre sur la réduction des émissions de CO2.

Joern Wasmund, responsable Fixed Income, DWS, explique l'intégration des critères ESG : « DWS est déterminé à prendre en compte les aspects de durabilité dans la gestion des fonds obligataires. Les critères ESG fournissent un cadre standardisé pour l'identification précoce des risques. Cela permet d'éviter d'importantes pertes de cours et d'offrir aux investisseurs un meilleur rendement ajusté en fonction du risque ».

Lire (2 min.)

ISR : Meeschaert AM lance 2 nouveaux fonds d’investissement

Meeschaert AM — société de gestion indépendante — a annoncé le 10 juillet dernier le lancement d’une nouvelle gamme de fonds, afin d'accompagner la transformation vers une économie durable. Cette gamme doit permettre aux investisseurs de bénéficier de l’expertise ESG du groupe. Les deux fonds MAM Transition Durable Actions et MAM Transition Durable Obligations viennent compléter la gamme ISR de Meeschaert AM.

Trois indicateurs phares

Leur méthodologie d’investissement repose sur un univers de valeurs éligibles qui prennent en compte les enjeux de la transition énergétique. Le processus de sélection se base sur trois catégories d’indicateurs :

  • « Best performance » : Sociétés les mieux positionnées par rapport à leurs pairs pour le scénario 2°C ;
  • « Best effort » : Entreprises des secteurs carbo-intensifs en transformation vers une économie bas carbone ;
  • « Solutions » : Fournisseurs de produits et services porteurs de solutions pour l’économie bas carbone.

Moins de 40 % des entreprises analysées sont finalement éligibles et intégrées au périmètre d’investissement de ces fonds. Dans un deuxième temps, l’univers est réduit par la prise en compte de critères ESG. Enfin, une analyse financière aboutit à la construction et la gestion du portefeuille.

Partenariat avec GoodPlanet

De plus, MAM Transition Durable Actions et MAM Transition Durable Obligations sont créés en association avec un comité d’experts externes, constitué d’acteurs reconnus membres de la Fondation GoodPlanet, de l’Institute for Climate Change (I4CE) et du Fonds de Dotation pour la Biodiversité (FDB), qui interviendront tout au long de la vie des fonds.

Meeschaert AM s’engage à verser annuellement à la Fondation GoodPlanet et au Fonds de Dotation pour la Biodiversité jusqu’à 35 % — en fonction du montant moyen de l’actif net — des frais de gestion fixes qu’elle perçoit, déduction faite des rétrocessions versées ou à verser aux distributeurs du fonds et des frais administratifs externes de la société de gestion.

Lire (3 min.)

Croissance durable : Aviva Investors France lance un fonds multi-actifs

Aviva Investors France — filiale française de la société de gestion d'actifs du groupe Aviva —  annonce ce lundi 15 juillet le lancement de son premier fonds multi-actifs thématique Aviva Croissance Durable ISR. Le groupe souhaite ainsi renforcer sa position dans la finance durable. La stratégie d’investissement s'articule autour de 3 thèmes principaux : lutte contre le réchauffement climatique, préservation des ressources de la planète et amélioration des conditions de vie des individus.

Donner plus de place à l'investissement durable permet à Aviva Investors France de développer son offre à destination des clients français et internationaux. Aviva Croissance Durable ISR intègre l’offre d’assurance-vie Aviva Vie Solutions Durables, mise à disposition des épargnants depuis le 15 avril dernier par Aviva France. Le fonds est également proposé aux clients externes institutionnels, sélectionneurs et distributeurs.

Focus sur le label ISR public

Le 8 juillet dernier, Aviva Croissance Durable ISR a obtenu le Label public « Investissement Socialement Responsable » (ISR). Le label ISR a été créé en 2016 avec le soutien du Ministère de l’Economie et des Finances. Il vise à offrir aux épargnants une meilleure visibilité sur leurs investissements en s’assurant de la transparence des processus des fonds labellisés et de l’intégration effective des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leur processus de gestion.

Le label ISR est attribué au terme d’un processus strict de labellisation mené par des organismes indépendants. Ce repère unique pour les épargnants leur permet d'évaluer objectivement leur participation à une économie plus durable. « Le lancement de ce fonds (...) répond par ailleurs aux Objectifs de Développement Durable de l’ONU choisis par Aviva, un cadre de référence pour évaluer l’impact de nos investissements responsables », précise Denis Lehman, Directeur Général en charge des gestions Actifs Liquides et ESG chez Aviva Investors France.

Lire (2 min.)

France : les réserves nettes de change augmentent de 5 720 M€

Le Ministère de l'économie et des finances a publié ce lundi 15 juillet avec la Banque de France une note sur le montant des réserves nettes de change de l'Etat. Bercy rappelle que depuis mai 2000, en conformité avec la Norme Spéciale de Diffusion des Données (NSDD) du FMI — telle qu’appliquée au sein du Système Européen de Banques Centrales — les avoirs mensuels de réserves et les disponibilités en devises sont valorisés en euros, sur la base des cours de change de fin de mois.

Les réserves nettes de change de la France s'élèvent à la fin du mois de juin 2019 à 163 769 M€ (186 368 M$), contre 158 049 M€ (176 241 M$) à la fin du mois de mai 2019. Cela représente une augmentation de 5 720 M€, qui intègre l’incidence des modalités de valorisation aux cours de change de fin de mois. Les réserves nettes de l'Etat se répartissent comme suit :

  • Réserves nettes en devises : 50 514 M€ ;
  • Position de réserve au FMI : 4 611 M€ ;
  • Avoirs en DTS : 10 049 M€ ;
  • Autres avoirs de réserve : 1 298 M€ ;

La différence constatée avec les réserves officielles de change — publiées le 5 juillet 2019 — résulte de la prise en compte de sorties temporaires d’actifs financiers en devises, d’un montant net de 133 M€.

Lire (2 min.)

Obligations : Muzinich & Co. lance le fonds Global Short Duration Investment Grade

Muzinich & Co. — société de gestion indépendante, spécialisée dans la dette publique et privée d’entreprises — lance ce mardi 16 juillet le fonds Global Short Duration Investment Grade. Son encours s'élève à 352 millions d’euros en date du 9 juillet 2019, d'après les chiffres publiés par Muzinich. Ce véhicule d'investissement vise à générer une performance tout en limitant les risques de crédit et de taux d’intérêt.

Répondre à la demande des clients

Proposé au sein d'une structure UCITS, le fonds fournit une liquidité quotidienne. Il sera géré avec une duration maximale de 1,5 an et une notation moyenne minimum BBB. Le fonds considère les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) comme une partie intégrante du processus de recherche et respecte la liste d’exclusion de la Norges Bank Investment Management.

« La création de stratégies de crédit sur mesure en ligne avec les besoins de nos clients est la pierre angulaire de notre activité. Nous avons constaté une forte demande pour ce type de fonds de la part de nombreux clients dans différents pays », a déclaré Tom Douie, Global Head of Distribution. « Cela reflète les exigences actuelles des investisseurs européens qui cherchent à contrecarrer le pool croissant d'actifs à rendement négatif d’une grande partie du marché investment grade », ajoute-il.

Objectif de duration courte

Tatjana Greil-Castro dirige l'équipe de gestion, qui gère 13 Mds$ américains — données publiées le 30 juin 2019 — au sein des stratégies investment grade et crossover. Anthony DeMeo et Ian Horn seront co-gérants du fonds. « Nous pensons que le marché mondial des obligations investment grade offre de nombreuses opportunités pour les investisseurs qui adoptent une approche bottom-up sur le crédit, capables d’identifier des obligations d’entreprises de courte maturité dotées de fondamentaux solides », explique Tatjana Greil-Castro.

La gérante principale du fonds s'appuie sur sa longue expérience en investissement sur le marché des obligations d’entreprise. « Nous avons une longue expérience dans la gestion de portefeuilles de courte duration depuis le lancement de notre stratégie phare crossover en 2003. L’un de nos principaux points différenciants est que nous cherchons à atteindre l’objectif d’investissement du Fonds de duration courte en achetant uniquement des obligations. Nous n'utilisons pas d'instruments dérivés ou synthétiques pour réduire la duration dans nos portefeuilles », précise-t-elle.

Lire (3 min.)

SWEN Capital Partners annonce le premier closing de son fonds dédié aux gaz renouvelables

SWEN Capital Partners — spécialiste de l’investissement responsable en actifs non cotés — annonce ce mardi 9 juillet le premier closing de son fonds SWEN Impact Fund for Transition à 62 M€. Il s'agit d'un véhicule d’investissement direct dédié aux gaz renouvelables. Le fonds investira dans la méthanisation, l’hydrogène renouvelable, ainsi que dans les infrastructures d’avitaillement en gaz et GNL pour le transport maritime et terrestre. C'est une première européenne.

La direction du fonds sera assurée par Olivier Aubert, qui a constitué une équipe de trois directeurs d’investissement. « Ce premier closing nous permet de mener à bien les premières opérations de notre deal flow, unique dans le marché. Enfin, nous disposons d’une équipe de professionnels de haut niveau qui nous permet d’être immédiatement actifs sur notre marché européen », déclare Olivier Aubert, membre du comité exécutif.

Stratégie ESG de SWEN Capital Partners

« Cette nouvelle activité s’appuie sur un solide track-record en infrastructure depuis près de 10 ans. Ce développement s’inscrit parfaitement dans la stratégie ESG de SWEN Capital Partners, avec cette volonté de toujours proposer des gestions de conviction à impact pour une croissance plus durable au service du climat et de l’emploi dans les territoires », explique Jérôme Delmas, CEO et co-fondateur de SWEN Capital Partners.

Ce fonds d’impact vise un alignement des intérêts des parties prenantes. « Une gouvernance dédiée et des critères d’impact spécifiques aux activités de gaz renouvelables seront déterminés afin de mesurer et suivre dans le temps leurs contributions positives à l’environnement et à la société », précise Isabelle Combarel, Directrice Générale Adjointe en charge du développement et de l’ESG.

Lire (2 min.)

Horizon AM recrute un Directeur du développement durable

Horizon Asset Management (AM) — société de gestion de portefeuille du groupe Horizon — annonce ce mardi 9 juillet la nomination d'un Directeur du développement durable. Avant d'entrer chez Horizon AM, Cédric Nicard (31 ans) occupait le même poste sein du groupe Perial. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé d’identifier les acteurs du monde de l’investissement socialement responsable (ISR) et de la responsabilité sociale des entreprises (RSE) dans l’univers du non coté (Private Equity) et de l’investissement immobilier.

Gestion immobilière ISR

Cédric Nicard s'occupera également d’identifier des partenaires potentiels pour Horizon AM, en matière de développement durable dans la gestion d’actifs immobiliers. Avec les différents services internes au groupe, il devra définir et rédiger des critères de développement durable : gestion d’actifs, ressources humaines, finances. Son objectif principal consistera à structurer la démarche d’investissement responsable d’Horizon AM, afin de renforcer l’engagement de la société en gestion immobilière ISR.

Cédric Nicard sera plus particulièrement en charge du nouveau fonds Horizon Impact, lancé en avril 2019. Ce véhicule vise à accompagner le financement d’opérations immobilières à vocation sociale et écoresponsable sur le marché français. Cédric Nicard analysera les projets afin d’accompagner les décisions des gérants, et de structurer la mesure d’impact du fonds sur chacune des opérations immobilières réalisées.

Focus sur le parcours de Cédric Nicard

Cédric Nicard

En 2010, Cédric Nicard est diplômé de l’Institut Supérieur de l’Environnement (ISE). Il débute sa carrière en tant qu'ingénieur en charge de projets environnementaux au sein de sociétés industrielles, comme Airbus (ex EADS Astrium). En 2011, il intègre le cabinet de conseil Altran comme Consultant et ingénieur Qualité, Environnement, Sécurité. Il y mène des missions auprès de groupes industriels, notamment General Electric.

En 2012, Cédric Nicard rejoint le secteur immobilier. Il intègre le groupe Perial en qualité de « energy manager » au sein de la direction du développement durable. En 2015, il devient Responsable du développement durable du groupe Perial. En 2017, il est promu Directeur du développement durable. A ce poste, il met en place une équipe de 5 personnes dédiée aux enjeux du développement durable.

Il est notamment chargé de structurer et piloter la stratégie verte du fonds PFO2 de Perial. Il participe à la rédaction du Plan Climat 2030 du groupe. Pendant cette période, Cédric Nicard fait également partie de l'Association française des sociétés de placement immobilier (ASPIM). Il participe au groupe de travail en charge de la rédaction de la charte ISR de l'association, ainsi que du projet de référentiel ISR appliqué aux fonds immobiliers.

Depuis janvier 2018, Cédric Nicard est également Vice-Président de l’Observatoire de l’immobilier durable, un espace d’échange indépendant qui favorise le développement durable et l’innovation dans le secteur immobilier français. Il est aussi enseignant en Master 2 à l’Institut Supérieur de l’Environnement depuis quatre ans.

Lire (4 min.)

Défi Amiral by Nortia : près de 8 000 euros pour la Fondation Sextant

Fin juin dernier, Amiral Gestion organisait en partenariat avec Nortia une course cycliste caritative destinée aux CGP, entre Compiègne et Roubaix. Objectif, lever des fonds pour l'éducation des enfants défavorisés. Retour sur les événements.
Lire (2 min.)

Finance verte : Amundi lance un programme obligataire avec la BEI

Amundi — acteur européen de la gestion d'actifs — annonce ce mardi 9 juillet la signature d'un partenariat avec la Banque européenne d’investissement (BEI) — premier émetteur d'obligations vertes dans l'Union Européenne (UE). Les deux organismes lancent le Green Credit Continuum, un programme d'investissement en obligations vertes. Il devra favoriser le développement du marché de la dette verte au-delà des obligations vertes existantes, afin de soutenir le financement des PME/ETI.

Le marché européen de la finance verte s’est développé ces dernières années, notamment via les émissions d’obligations vertes d’émetteurs souverains, quasi-souverains et de grandes entreprises. De nouveaux instruments de marché sont nécessaires pour financer les efforts en faveur de la transition énergétique, rendre le marché accessibles aux petites entreprises et offrir des rendements supérieurs aux investisseurs.

3 volets dans cet accord

L'accord signé entre Amundi et la BEI lors du forum financier international Paris Europlace 2019 comprend trois volets :

  • La création d’un fonds diversifié, qui investira dans des obligations vertes émises par les entreprises de la catégorie dite à « hauts rendements » (high yield), en dette privée verte et en dette titrisée verte ;
  • La création d'un Comité scientifique d’experts de la finance verte sera créé afin de définir et de promouvoir — pour ces trois marchés — des lignes directrices écologiques conformes aux meilleures pratiques internationales ainsi qu’à la législation issue du plan d’action de la Commission européenne « Financer la croissance durable » ;
  • La mise en place d'un réseau de transactions vertes pour originer les transactions et les projets.

Combler le déficit de financement

Objectif de l'accord, créer plusieurs fonds sur ce modèle, afin d'établir des standards de marché sur ces nouveaux segments de la finance verte. Il vise à lever 1 milliard d’euros à horizon trois ans, dont 60 millions d’euros d’engagement initial de la part de la BEI. « En émettant en 2007 la première obligation verte au monde, dans le cadre de son programme d’obligations « Climat », la BEI a fortement contribué à développer ce marché. Cependant, malgré cette croissance rapide, un important déficit de financement subsiste », commente Ambroise Fayolle, vice-Président de la BEI.

D'après les estimations, l'Europe manquerait de quelques 180 milliards d’euros de financements par an jusqu’en 2030 pour respecter ses engagements climatiques au titre de l’Accord de Paris et financer la transition énergétique qui y est associée. Pour atteindre ce niveau d’investissement, la finance verte doit mobiliser l’ensemble des marchés de capitaux d’emprunt. Dans ce contexte, les observateurs reconnaissent largement le rôle crucial joué par les obligations vertes.

Lire (3 min.)

La SCPI Pierval Santé acquiert 2 EHPADs en Irlande

Euryale Asset Management (AM) — filiale du Groupe Elience, spécialisée dans la gestion des SCPI — a confirmé le 11 juillet dernier l’ancrage européen de sa stratégie d’investissement. Sa SCPI Pierval Santé — déjà présente en France et en Allemagne — annonce l’acquisition de 2 nouveaux EHPADs situés à Dublin, en Irlande. Cette opération porte à 14 le nombre de ces établissements dans le patrimoine de Pierval Santé en Irlande.

Une stratégie européenne

Dernières acquisitions en dates, ces deux nouveaux établissements sont exploités par le Groupe Virtue selon un bail d’une durée ferme de 25 ans. Ils proposent des prestations haut de gamme — tant en qualité de l’exploitation qu’en qualité du bâti — et ont été acquis pour un prix de revient global de 66,6 M€. L’un des deux actifs ne sera livré qu’après la fin des travaux, d’ici novembre prochain.

Le volet irlandais de la stratégie d’acquisition de la SCPI Pierval Santé a permis — depuis son lancement en mai 2018 — d’investir un montant global frais inclus de près de 151 M€. Au 30 juin 2019, le patrimoine de Pierval Santé est détenu à près de 41 % en France, 34 % en Allemagne et 25 % en Irlande. La Société de Gestion démontre ainsi sa capacité à générer un deal flow qualitatif au niveau européen.

Immobilier neuf de santé

Euryale AM mise sur des baux sécurisés à très long terme avec ses locataires-exploitants d’établissements de santé, dans la perspective d’aligner le plus possible les intérêts du bailleur et des preneurs. Cette stratégie d’accompagnement des exploitants — par le portage de l’immobilier de santé — permet à la fois des perspectives de croissance du patrimoine sous gestion à la SCPI, mais également une plus grande maîtrise de la qualité de son parc immobilier.

Euryale AM renforce cette stratégie avec des opérations de construction d’établissement neufs, qui garantissent une meilleure adéquation des actifs aux pratiques des utilisateurs de cet immobilier spécifique. Euryale AM gère pour la compte de Pierval Santé 32 EHPADs en Europe. La société compte aujourd'hui un total de 79 actifs sous gestion. Les EHPADs représentent pour elle un axe majeur de développement.

Lire (2 min.)

Natixis Wealth Management annonce deux nominations

Natixis Wealth Management — banque privée filiale de Natixis — annonce ce lundi 15 juillet la mise en place d'une nouvelle organisation pour favoriser un fonctionnement plus intégré entre la France, le Luxembourg et la Belgique. Le Groupe nomme Audrey Koenig (45 ans) Directrice générale déléguée de Natixis Wealth Management et Philippe Guénet (50 ans) Directeur général des implantations de la banque au Luxembourg et en Belgique.

Focus sur les enjeux de ces nominations

Audrey Koenig sera en charge de la nouvelle direction Développement Wealth, qui regroupe la direction commerciale, les expertises métier ainsi qu’un département business management permettant d’assurer une qualité de service optimale aux clients. Elle sera responsable de la filière Développement Wealth sur le périmètre France, Luxembourg et Belgique.

Philippe Guénet aura notamment pour mission de contribuer au renforcement de la transversalité des activités Wealth au Luxembourg et en Belgique et d’accompagner le développement de l’activité à l’international, en lien étroit avec les instances de Place locales.

Focus sur le parcours d'Audrey Koenig

Audrey Koenig est titulaire d’un DESS, ingénierie juridique et financière (IGR – IAE de Rennes). Elle débute sa carrière en 1997, en tant que conseillère en gestion de patrimoine à la Banque Populaire, puis comme banquier privé au CIC (2000-2001). En 2001, Audrey Koenig intègre la Banque Privée Saint Dominique, devenue Banque Privée 1818 puis Natixis Wealth Management en 2017.

Elle y exerce successivement les postes de banquier privé – Gestion de Fortune (de 2001 à 2011), Directrice du développement – gestion de Fortune (de 2011 à 2013) et Directrice de la gestion de fortune (de 2014 à ce jour). 

Focus sur le parcours de Philippe Guénet

Philippe Guénet est diplômé de l’EM Lyon et titulaire d’un DECF. Il commence sa carrière en 1994 comme auditeur au département inspection de la Confédération Nationale du Crédit Mutuel (CNCM). Il rejoint en 1997 le Groupe IONIS, en tant que responsable de l’audit interne, puis responsable de la valorisation des OPC et des portefeuilles institutionnels.

A partir de 2001, il exerce successivement différentes fonctions dans plusieurs entités de Natixis : Responsable des risques et de la compliance puis directeur administratif chez VEGA Finance (de 2001 à 2005), directeur de la production bancaire à La Compagnie 1818 (de 2006 à 2008), secrétaire général chez Sélection 1818 (de 2008 à 2012) puis COO chez Natixis Wealth Management (de 2012 à ce jour).

Lire (3 min.)

Finance durable : Aviva France rejoint le Cercle des Institutionnels de Novethic

Aviva France — acteur mondial de l'assurance — annonce ce mardi 9 juillet rejoindre le Cercle des Institutionnels de Novethic. Dans le cadre de sa stratégie de croissance en France, la marque se positionne ainsi en faveur d'une finance durable. Aviva France viendra enrichir le Cercle et ses membres de son expertise et sa vision. Fondé et animé par Novethic et son réseau d’experts, le Cercle est un lieu d’éclairage et d’échange entre pairs sur les meilleures stratégies finance durable. Son action allie travaux de veille pédagogiques et ateliers consacrés aux bonnes pratiques.

Développer Aviva Solutions Durables

« Promouvoir l’investissement responsable est un des trois piliers de notre initiative d’entreprise « Aviva Solutions Durables », aux côtés des enjeux de climat et d’inclusion. Aviva est un acteur historiquement engagé sur les enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) qui sont au cœur de nos préoccupations d’assureur et d’investisseur. Participer au Cercle des institutionnels de Novethic offre l’opportunité de construire avec nos pairs une finance plus responsable au service d’une économie durable et inclusive », explique Arthur Chabrol, Directeur Général Délégué d'Aviva France.

Fort de 180 années d’expérience en France et rassemblant plus de 3 millions de clients au travers de sa gamme complète de produits et services, Aviva France partage dès à présent son expertise et sa vision avec les autres institutions déjà membres : AG2R LA MONDIALE, la Caisse des Dépôts, CNP Assurances, le Crédit Agricole Assurances, le Fonds de Garantie, le FRR - Fonds de réserve pour les retraites, Harmonie Mutuelle, l'Ircantec, la MAIF, Préfon, SCOR et SFIL.

Lire (2 min.)

Assurance vie : Placement-direct lance une allocation UC 100 % responsable

La plateforme Placement-direct.fr — assurance vie en ligne depuis 1999 — annonce ce lundi 8 juillet élargir sa gamme de fonds Investissement Socialement Responsable (ISR). La marque intègre désormais au contrat d'assurance vie Darjeeling une allocation déléguée « Choix Responsable », qui se compose à 100% d'unités de compte (UC) responsables.

Cette décision s'adapte à la demande, à l'heure où un Français sur deux accorde une place importante aux impacts environnementaux et sociaux dans ses décisions placements. « Au travers d'une sélection rigoureuse et exigeante de fonds responsables opérée par Swiss Life Gestion Privée, nos clients pourront confier leur épargne à des experts, tout en conciliant valeur et performance », déclare Gilles Belloir, Directeur Général de Placement-direct.fr.  

Répondre aux enjeux ESG

L'ISR consiste à intégrer les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) dans la gestion financière. Avec l'ISR, les décisions d'investissement ne se fondent plus uniquement sur des critères financiers, mais s'appuient également sur les performances extra-financières des émetteurs : entreprises, collectivités, Etats, etc.

Placement-direct.fr propose notamment une gamme diversifiée de fonds d'Investissement Socialement Responsable au sein de ses deux contrats dédiés Darjeeling et Kapital-direct. Les épargnants ont accès à 135 fonds ISR dans le contrat d'assurance vie Darjeeling — assuré par Swiss Life — et 68 dans le contrat Kapital-direct, assuré par Generali.

Gestion flexible et profil dynamique

Cette nouvelle allocation déléguée est gérée de manière flexible avec un profil de risque Dynamique. Elle se compose d'UC proposées par des sociétés de gestion qui prennent en compte les critères ESG. Toutes les catégories d'actifs et zones géographiques peuvent être représentées, ainsi que la plupart des thématiques catégorielles ou sectorielles.

Les critères de sélection des fonds peuvent par exemple inclure les éléments suivant : signataire des principes pour l'Investissement Responsable et score PRI, code de transparence disponible, engagement du gérant à n'utiliser que des valeurs ou une majorité de valeur notées ESG, label ISR du ministère des finances, etc.

La nouvelle allocation est compatible avec la gestion libre pour une diversification maximale de l'épargne. Ses frais sont similaires à ceux des autres allocations déléguées déjà disponibles, soit 0,40 % par an. L'investissement sur les supports en UC comporte un risque de perte en capital. L'assureur s'engage sur le nombre d'UC et non sur leur valeur.

Lire (3 min.)