PRO BTP Finance — spécialiste de la gestion de mandats et de fonds pour le compte d’investisseurs institutionnels français — annonce ce mardi 25 mai le lancement de son fonds pur d’obligations vertes, « Regard Green Bonds ». Objectif pour le fonds, obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence (Bloomberg Barclays MSCI Euro Green Bond) et contribuer au financement de la transition énergétique. PRO BTP Finance poursuit ainsi sa démarche d’investisseur responsable, initiée en 2003.
Croissance des Green Bonds
Le marché des Green Bonds a connu une très forte croissance ces dernières années, reflet de l'importance de la transition énergétique pour les acteurs économiques. Le marché des Green Bonds en euro représente actuellement plus de 370 Mds€, avec une forte diversification en termes de typologie des émetteurs : agences, souverains, corporates et banques.
« La profondeur du marché des obligations vertes permet désormais d’accéder à une large diversité d’émetteurs et d’émissions et de sélectionner selon notre méthodologie les projets qui ont un réel impact sur l’environnement », souligne David Edery, gérant du fonds.
Critères d'évaluation verte
Le fonds pur « Regard Green Bonds » investit exclusivement en obligations vertes (respectant les Green Bonds Principles) émises par des émetteurs du secteur privé ou public et libellées en euros. Les investissements se portent sur des émissions notées « investment grade ». L’analyse « green » s’appuie sur les bases de données Trucost pour apprécier la qualité de l’émission et l’engagement de l’émetteur sur l’emploi des fonds, selon trois critères :
- l’impact environnemental net des projets financés par l’obligation Green (tel que le taux de CO2/M€ investi) ;
- la qualité de l’alignement de l’obligation avec les « Green Bonds Principles » ;
- et la performance environnementale de l’émetteur.
Méthodologie et reporting
Le fonds d'investissement représente une solution adaptée aux demandes d'investisseurs soucieux de concilier performance financière et responsabilité environnementale. « Notre méthodologie permet également de délivrer à l'investisseur un reporting de mesure d'impact sur l'environnement », ajoute David Edery.
« Regard Green Bonds s’inscrit à la croisée de l’élargissement de notre expertise obligataire, récompensée fin 2020 par le prix Quantalys de la « Meilleure société Locale Gestion Obligations 2021 », et de notre démarche d’investisseur responsable, initiée il y a plus de 17 ans. La taille du fonds, amorcé à hauteur de 100 M€, nous permet d'afficher une ambition claire dans ce marché, et de contribuer au financement de la transition énergétique », indique Arnaud Chausseblanche, responsable de la gestion taux.