Mi-décembre 2023, Serris REIM revenait sur son implantation sur le marché immobilier ibérique. Pourquoi la société de gestion a-t-elle choisi d'investir en Espagne et au Portugal ? Comment Serris REIM va-t-elle développer son activité dans ces deux pays européens en 2024 ?
En janvier 2024, Serris REIM revient sur son positionnement dans l'écosystème de la gestion immobilière. Quels sont les événements qui ont marqué l'année 2023 pour la société de gestion ? Comment Serris REIM va-t-elle développer son activité en Europe ?
En Europe, le paysage de la dette publique évolue en faveur d'un rééquilibrage entre les pays du Nord et ceux du Sud. Quelles conséquences sur les règles européennes de l'endettement à horizon 2024 ? L'éclairage d'Alexis Bienvenu, gérant chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
MNK Partners — spécialiste des investissements immobiliers pan-européens — annonce ce vendredi 2 décembre l’acquisition d’un nouvel hôtel B&B à Porto (Portugal) pour le compte de son fonds professionnel pan-européens MNK One. Après avoir acquis fin 2020 un hôtel B&B à Lisbonne, MNK Partners poursuit donc ses investissements en Europe.
Deuxième ville du pays avec 1,8 million d’habitants dans la conurbation, Porto connaît une croissance de sa fréquentation de près de 10 % par an. C’est à la fois le siège de nombreuses entreprises portugaises et de filiales de grands groupes et une destination prisée des touristes dont le centre historique est classé au patrimoine mondial de l’Unesco. En 2019, la ville accueille chaque année plus de 10 millions de visiteurs.
100 millions d'euros sous gestion
L’hôtel B&B qui vient d'être acquis a été livré neuf en septembre 2021. Il se trouve dans la zone aéroportuaire de Porto (nord du pays) — à proximité immédiate de la Foire internationale et à 15 minutes du centre-ville. L’hôtel comprend 127 chambres réparties sur quatre étages. Il bénéficie des dernières techniques de construction et dispose de panneaux solaires sur le toit.
L’actif est entièrement loué à B&B Hotels sur une durée de 45 ans, dont 15 ans fermes. B&B Hotels, leader sur le segment du « Budget & Economie », gère des établissements dits « économiques » alliant confort, modernité et service de qualité. Le groupe B&B appartient depuis juillet 2019 à Goldman Sachs et Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP).
MNk Partners acquiert un hôtel B&B dans la zone aéroportuaire de Porto (Portugal) Source : MNK Partners
« Ce nouvel investissement d’un hôtel B&B à Porto par MNK One confirme la diversification géographique et sectorielle du fonds et conforte sa stratégie d’investir dans des actifs Core, conjuguant rentabilité et forte visibilité. MNK One, dont la période de collecte sera clôturée d’ici la fin d’année, détient pour près de 100 M€ d’actifs sous gestion, répartis dans plusieurs pays d’Europe (Irlande, Royaume-Uni, Portugal, Pologne, Hongrie), représentant différents secteurs d’activité (hôtellerie, bureaux, université, centres commerciaux et médicaux, etc.) et permettant depuis le lancement du fonds de distribuer à ses investisseurs un dividende de 6 % par an », se félicite Mansour Khalifé, Président de MNK Partners.
Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint 12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3 . Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme. Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Perial Asset Management (Perial AM) — spécialiste de l’épargne immobilière — annonce ce lundi 28 novembre l'acquisition d’une résidence touristique seniors, la station balnéaire de Vilamoura, dans la région de l’Algarve (Sud du Portugal). L’opération d’un investissement global de 47 M€ a été menée pour le compte de la SCPI PFO2, et sera livrée au premier trimestre 2025.
Dans le cadre de cette transaction, la SCPI PFO2 percevra des revenus financiers immédiatement relutifs dans la performance du fonds. La résidence s’inscrit dans un grand projet de redéveloppement urbain mixte. Il comprendra à la fois des bâtiments à usage résidentiel, de l’hébergement de tourisme, des commerces et des loisirs.
Domitys, un exploitant en expansion
La résidence touristique, en cours de développement, est réalisée en co-promotion par Ægide et la filiale portugaise de Nexity. Elle sera exploitée par Domitys, une marque du groupe Ægide, filiale d’AG2R La Mondiale, dans le cadre d’un bail d’une durée ferme de 15 ans.
Avec plus de 190 résidences ouvertes et en construction, Domitys — spécialiste des résidences services seniors en France — est déjà fortement implanté sur tout le territoire français, ainsi qu’en Belgique, en Italie et à l’Île Maurice. Cette ouverture s’inscrit dans le cadre de son expansion géographique, afin d'atteindre 240 résidences ouvertes à l’horizon 2025 où vivront plus de 30 000 seniors.
Une résidence touristique premium
La résidence couvre une surface de 13 000 m² environ répartis en R+3. Elle comprend 159 appartements qui vont du studio au T3 premium mesurant plus de 100 m², avec 164 places de stationnement. L'ensemble cible les retraités seniors qui souhaitent être indépendants mais entourés, dans le cadre de séjours temporaires.
La résidence proposera des services hôteliers et para-hôteliers, adaptés à ses occupants grâce à l’expertise du Groupe en matière d’accueil et d’hébergement des seniors. Au-delà des espaces privatifs dédiés aux appartements, la résidence propose des espaces communs de qualité aux occupants — notamment un espace bien-être avec spa, deux piscines (intérieure et extérieure), une salle de sport, deux bars dont un en rooftop, ainsi qu’un restaurant.
Perial AM acquiert une résidence touristique seniors au Portugal pour la SCPI PFO2 Source : Perial AM
Certification BREEAM niveau Very Good
« Première signature portugaise pour Perial Asset Management ! (...) Cette opération s’inscrit parfaitement dans la stratégie du fonds qui vise des actifs du secteur de l’hébergement géré. Pour cette première, nous avons retenu le projet Vilamoura qui en plus d’être vertueux sur le plan environnemental, l’est aussi sur le plan sociétal. Cette résidence touristique à destination des seniors répond dans la région, comme dans le pays, à un manque d’offre de structures d’accueil pour les seniors. Avec cet immeuble, nous répondons donc à un besoin réel du territoire », indique Stéphane Collange, Directeur des Investissements PERIAL AM.
« A travers cette acquisition, nous sommes ravis de développer notre concept au Portugal, eldorado de la Silver Economie, donnant lieu à une création d’opportunités de voyages, séjours temporaires pour les résidents Domitys, leurs proches et tous les seniors en général », déclare Arnaud Fety, Directeur grands comptes et institutionnels d’Ægide. Perial AM était conseillé dans cette opération par Drees and Sommer sur l’audit technique et le cabinet d’avocats VDA.
Lifento — société de gestion immobilière, pure player dans l’immobilier de santé — annonce ce mercredi 19 janvier avoir finalisé, pour le compte du fonds Lifento Care Paneuropean, l’acquisition d’un hôpital privé situé à Almada dans la région de Lisbonne (Portugal).
Un bail d'une durée de 30 ans
Ce partenariat entre l’hôpital privé HPA (Hospital Particular de Almada) et Lifento se matérialise par la signature d’un bail d’une durée de 30 ans représentant la confiance mutuelle des deux opérateurs sur le territoire portugais. Dans le cadre de cette transaction, Lifento était conseillée par Garrigues et DDN.
L’hôpital privé HPA déploie à ce jour une offre de soins plurielle sur le territoire en intégrant un service de consultations programmées, la radiologie y compris scanner et IRM, un service d’hémodialyse, la dentisterie et un bloc opératoire pour chirurgie ambulatoire.
L'hôpital privé HPA (Hospital Particular de Almada) près de Lisbonne au Portugal Source : Lifento
Développement du territoire
Compte tenu de la forte croissance de la population sur le territoire lié au développement du Grand Lisbonne, Lifento et HPA lance un vaste programme de développement à travers la rénovation de l’actif existant et la construction d'une extension permettant de déployer l’établissement sur une surface de 12 000 m2, soit un doublement de la surface actuelle.
Ce développement permettra à HPA de s’installer comme un acteur majeur et incontournable de l’offre de soins lisboète avec le déploiement de nouvelles unités de soins actuellement en déshérence sur le territoire et également le développement de pôles d’excellence sur les spécialités de chirurgie obstétrique.
En juillet 2021, Sogenial Immobilier a lancé sa nouvelle SCPI Cœur d'Europe. Objectif, miser sur la diversification géographique des actifs immobiliers à l'échelle européenne. Quelles sont les caractéristiques de cette SCPI ? Dans quels pays zone euro va-t-elle investir ?
Le 26 juillet dernier, Sogenial Immobilier a annoncé le lancement de sa nouvelle SCPI Cœur d'Europe. Comment cette SCPI européenne s'inscrit-elle dans la continuité de la stratégie du gérant ? Dans quels actifs ce nouveau fonds va-t-il investir ?
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Sogenial Immobilier — société de gestion de portefeuille spécialisée dans la collecte et la gestion de l’épargne — annonce ce lundi 26 juillet le lancement de sa troisième SCPI destinée au grand public. Fort de son expérience dans la gestion d’actifs immobilier avec 80 millions d’euros d’actifs investis en Europe (hors France), la société crée la SCPI Cœur d’Europe et étend sa stratégie d’investissement au marché européen.
Opportunités d'investissement
Cette nouvelle SCPI constituera un portefeuille diversifié de bureaux, commerces et locaux d’activités dans différents pays européens en privilégiant des actifs avec des objectifs de rendement stabilisé et de valorisation à long terme. Grâce à une stratégie d’investissement opportuniste qui se concentre sur des actifs de qualité avec un fort potentiel de création de valeur, la SCPI Cœur d’Europe vise un objectif de rendement sur la première année de 4,5 % net après imposition à l’étranger.
La SCPI Cœur d’Europe permet à ses porteurs de parts de bénéficier de l’attractivité des marchés immobiliers européens, des effets de cycles économiques et immobiliers et de profiter d’une fiscalité favorable des revenus fonciers dans plusieurs pays européens. La mutualisation des risques, qui permet de réduire le risque de capital, est l’un des objectifs principaux de la SCPI. Cette sécurisation est permise grâce à un portefeuille diversifié, des locataires multiples, des actifs de taille réduite et liquide.
Cibler la Belgique et le Portugal
La SCPI Cœur d’Europe choisit d’investir sur le marché belge et portugais pour ses premières acquisitions. Ils bénéficient d’une forte attractivité, d’une stabilité à long terme et concentrent des villes économiques de premier plan. « Le choix de la Belgique et du Portugal n’est pas anodin puisque ces pays démontrent chacun d’une économie dynamique et pérenne », commente Jean-Marie Souclier, directeur général de Sogenial Immobilier.
« Avec un record de 6 milliards d’euros investis sur le marché de l’investissement immobilier en 2020, la Belgique confirme l’intérêt croissant des investisseurs internationaux pour son marché. Quant au Portugal, il maintient, pour la troisième année consécutive en 2020, son attractivité auprès des investisseurs internationaux avec des volumes d’investissement soutenus », conclut-il.
ClubFunding — spécialiste français des plateformes de prêts par obligations — annonce ce lundi 21 juin entamer une nouvelle étape de son développement. Grâce à son expérience acquise depuis 6 ans sur le marché français, la plateforme proposera désormais une nouvelle option de diversification géographique, avec la possibilité d’investir en Europe.
Depuis sa création en 2015, la plateforme a permis le financement à travers une émission d’obligations de près de 380 projets pour plus de 350 millions d’euros investis. Une croissance qui confirme l’attrait et la pertinence de ce modèle de financement dans un secteur résilient, celui de l’immobilier.
Premier projet aux Îles Baléares
La plateforme a ainsi proposé à ses investisseurs un premier projet international le vendredi 18 juin. Une opération située à Deià, un village classé au patrimoine mondial de l’UNESCO, à 40 minutes de Palma de Majorque. Sur ce projet, Left Bank recherchait un financement de 750 000 euros afin d’acquérir un actif recherché, un immeuble composé de cinq appartements, avant de le rénover. La somme a été collectée en quelques minutes sur la plateforme.
Présent en France, en Espagne et au Portugal, Left Bank est un opérateur value-add spécialisé dans le repositionnement et la revalorisation d’actifs dans le cadre d’une démarche environnementale optimale. Grâce à l’accompagnement de ClubFunding, l’entreprise poursuit son développement à l’international.
Première pierre d’une ouverture européenne
« Ce premier projet à l’international marque une nouvelle étape dans la croissance de ClubFunding. Fort de notre positionnement sur le marché français, nous souhaitons désormais offrir à nos investisseurs de nouvelles opportunités d’investissements porteuses au niveau européen », explique Gautier Allard, Directeur Général de ClubFunding.
« Nous sommes ravis d’être accompagnés par ClubFunding sur cette opération d’exception, située au cœur du village de Deià, sur l’île de Majorque. D’autres projets situés en Espagne et plus largement en Europe viendront compléter cette première collecte réussie dans les mois à venir » commente Guillaume de Montalier, Président de Left Bank.
Mathilde Hodouin
