Private Equity : Pictet réalise un premier investissement direct

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 27/11/2023

Pictet Alternative Advisors (Pictet) — société du groupe Pictet spécialisée dans la gestion alternative — annonce ce lundi 27 novembre l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Pareto FM (Pareto), acteur du secteur de la gestion d’installations et de bâtiments (facilities management). L’opération a été réalisée par l’équipe de Pictet responsable des investissements directs en private equity.

Services de gestion de bâtiments

L’équipe dirigée par Edmund Buckley, Head of Direct Private Equity, investit dans Pareto FM, fournisseur de solutions techniques et de services de gestion de bâtiments, plusieurs fois primé pour la qualité de ses prestations et son orientation ESG. Fondé en 2014 par Andrew Hulber, Pareto offre des services opérationnels, de maintenance et de gestion destinés aux parcs immobiliers au Royaume-Uni, où la société a son siège, ainsi que dans de nombreux autres pays.

La société va profit de la demande de services techniques, alimentée par la recherche à long terme de solutions durables et rentables dans les domaines de la construction et de la gestion de bâtiments. En octobre 2023, elle a été distinguée dans les catégories « Change Management » et « Best SME Led Innovation » lors des IWFM (Institute of Workplace and Facilities Management) Impact Awards, qui ont souligné la fiabilité et la souplesse des prestations fournies dans l’intérêt de ses clients.

Quel développement pour Pareto ?

Pareto défend le principe d’un « salaire décent » depuis 2015 et a atteint la neutralité carbone en 2022, conduisant parallèlement plus de 150 projets en faveur des enjeux ESG. L’apport financier de Pictet, qui accompagnera la trajectoire de croissance de Pareto, permettra d’élargir l’éventail de ses prestations et d’en renforcer l’efficacité en proposant une offre plus large de services de mise en conformité pour faciliter le respect des réglementations.

Pareto pourra en outre s’appuyer sur l’expertise opérationnelle de Pictet pour développer ses relations avec la clientèle, nouvelle et existante, accélérer ses investissements dans de nouvelles technologies et procéder à des acquisitions additionnelles.

Elargir la gamme de services...

« La période actuelle est porteuse pour les sociétés actives dans les services de gestion d’installations et de bâtiments, un secteur porté par une transformation dynamique et par l’intérêt croissant des propriétaires de biens immobiliers pour les enjeux ESG, souligne Edmund Buckley. Pareto est une entreprise exceptionnelle, dotée d’un savoir-faire unique et d’une offre de services de tout premier ordre », déclare David Richards, PDG de Pareto.

« Nous nous réjouissons à l’idée de travailler avec ses équipes — en mettant à profit notre expertise financière, opérationnelle et sectorielle — pour contribuer au développement de ses activités et à la très grande qualité du service fourni à ses clients. Grâce à ce partenariat d’investissement avec Pictet, nous pourrons étoffer notre portefeuille de clients de qualité et offrir à nos collaborateurs des opportunités nouvelles. Nous sommes heureux d’amorcer cette nouvelle phase de développement, qui nous permettra d’élargir la gamme de services à valeur ajoutée proposés à nos clients, actuels et futurs », ajoute-il.

...en partenariat avec Pictet

« Il y a neuf ans, nous avons imaginé une entreprise qui proposerait des services de gestion de bâtiments et une expertise technique, capable de transformer le marché et à la pointe en matière de diversité et d’inclusion. Extrêmement fier du chemin que nous avons parcouru, je salue aujourd’hui l’arrivée de Pictet à nos côtés pour entamer la prochaine étape de notre développement », conclut Andrew Hulbert, fondateur et vice-président de Pareto.

Pictet a acquis une participation majoritaire en rachetant les parts des actionnaires actuels de Pareto, dont Andrew Hulbert, qui demeurera un actionnaire de poids et conservera ses fonctions de vice-président du conseil d’administration. Pictet a été conseillé par Sidley Austin (aspects juridiques), Deloitte (aspects financiers et fiscaux), Strategy& (aspects commerciaux) et Marlborough Partners (financement).

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Pictet Asset Services renforce sa présence à Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 24/05/2023

Pictet Asset Services — ligne de métier du groupe Pictet en charge des activités d’asset servicing — annonce ce mercredi 24 mai poursuivre son développement européen avec l’ajout d’une équipe à Paris. L’équipe de Pictet Asset Services vient rejoindre les divisions de wealth management et d’asset management du Groupe, déjà installées dans la capitale depuis l’ouverture du bureau de Pictet en 2004.

Pictet Asset Services propose des services de banque dépositaire et d’agent de transfert, d’administration et de gouvernance de fonds ainsi que de trading. Ils s'adressent à ses clients professionnels — gestionnaires de fonds, gérants indépendants, etc. — et institutionnels, dont des fonds de pension, des entreprises et des banques. Pictet Asset Services se félicite d'être régulièrement distingué lors d'enquête de satisfaction internationales, réalisées notamment par le magazine britannique Global Investor et le cabinet de conseil R&M Consultants.

Demande des SGP

Cette nouvelle structure répond à une demande croissante de sociétés de gestion de portefeuilles (SGP) françaises qui privilégient les services de banque dépositaire de Pictet Asset Services pour leurs clients. Pictet Asset Services propose des solutions clé-en-main en matière d’asset servicing dédiées aux intermédiaires financiers et fournit également des services d’administration et gouvernance de fonds pour la mise sur pied de fonds d’investissement luxembourgeois.

« Après Genève, Zurich, Luxembourg, Londres et Monaco, nous sommes ravis de poursuivre notre développement européen en renforçant notre présence en France, un marché clé pour notre développement futur. Nous avons toujours privilégié la proximité entre nos experts et nos clients, cette expansion en est encore une fois l’illustration », déclare Claude Pech, CEO adjoint de Pictet Asset Services, en charge de l’Europe, UK et Asie.

Focus sur le groupe Pictet

Le groupe Pictet est dirigé par huit associés, à la fois propriétaires et gérants. Les principes de succession au sein du collège des associés et de transmission du capital sont inchangés depuis sa fondation en 1805. Le Groupe se consacre exclusivement à la gestion de fortune, à la gestion d’actifs, à la gestion alternative et à l’asset servicing. Au 31 décembre 2022, Pictet compte actuellement des actifs sous gestion ou en dépôt se montant à 612 Mds de francs suisses (662 Mds$, 620 Mds€, 550 Mds£).

Pictet compte aujourd’hui parmi les principaux acteurs indépendants de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs en Europe. Le Groupe a son siège à Genève, où ses activités ont débuté, et emploie plus de 5300 collaborateurs. Possédant 30 bureaux à travers le monde, il est également présent à Amsterdam, Bâle, Barcelone, Bruxelles, Dubaï, Francfort, Hong Kong, Lausanne, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Monaco, Montréal, Munich, Nassau, New York, Osaka, Paris, Rome, Shanghai, Singapour, Stuttgart, Taipei, Tel-Aviv, Tokyo, Turin, Vérone et Zurich.

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Private Equity : Pictet clôture deux fonds phares pour un total de 2,5 milliards de dollars

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 05/05/2023

Pictet Alternative Advisors (PAA) — société du groupe Pictet spécialisée dans les investissements alternatifs — annonce ce jeudi 4 mai la clôture du fonds « Monte Rosa VI », issu de sa gamme de fonds de private equity diversifiés multigérants, ainsi que du fonds « Monte Rosa Co-investment V », son cinquième véhicule de co-investissements.

2,5 milliards de dollars américains

Ces deux fonds ont levé un montant total de 2,5 Mds$ (USD) auprès d’un large éventail d’investisseurs, parmi lesquels des clients privés et institutionnels, principalement en Europe. Ces montants témoignent du profond intérêt pour la franchise « Monte Rosa » tant de la part des investisseurs existants que d’une nouvelle clientèle de régions variées.

Le fonds « Monte Rosa VI » a collecté un total de 1,6 Md$, dépassant largement le véhicule précédent lancé en 2019 — qui avait totalisé 1,2 milliard de souscriptions. Le fonds « Monte Rosa VI » investira essentiellement dans des fonds de buyout nord-américains et européens, avec quelques allocations dans d’autres zones géographiques — y compris l’Asie — et stratégies en capital-risque, croissance et retournement. 20 % à 30% des fonds seront consacrés aux co-investissements et aux transactions secondaires.

« Monte Rosa Co-Investment V » a clôturé à 900 M$, atteignant ainsi le maximum autorisé, soit le triple de son précédent millésime 2020. La stratégie vise les investissements minoritaires aux côtés de gérants de fonds de private equity de premier plan. Les clients peuvent ainsi placer leurs capitaux dans une trentaine d’entreprises différentes, à travers différentes stratégies d’investissement (buyout, croissance et capital-risque) et dans des zones géographiques variées. A la clôture, 30 % du capital était déjà investi dans une douzaine de co-investissements.

Opportunités de co-investissements

« En cette période difficile pour les appels de fonds et d’incertitude économique, nous sommes fiers de pouvoir compter sur la confiance et la fidélité de nos investisseurs. L’annonce d’aujourd’hui marque la réussite de ce nouvel appel de fonds pour nos produits phares de private equity, qui offrent aux investisseurs l’accès à des gérants de fonds de private equity et à des opportunités de co-investissement de première qualité sur le marché », explique Maurizio Arrigo, co-responsable du private equity chez Pictet.

« S’agissant des co-investissements, nous faisons preuve d’un optimisme prudent quant à ce que nous considérons comme un environnement d’investissement attrayant, caractérisé par des valorisations plus favorables. Alors que les opportunités émergent progressivement, nous sommes d’autant plus sélectifs et patients et chercherons à investir dans des entreprises exceptionnelles qui pourront profiter de ces temps difficiles pour consolider leur position de leader », ajoute-il.

Fort d’une longue expérience d’investissement en private equity depuis 1989, Pictet a noué des relations étroites et de longue date avec un nombre restreint de sociétés de private equity de premier rang. PAA, qui s’est engagé dans plus de 200 fonds de private equity et a pris part à 205 co-investissements, gère actuellement 25,4 Mds$ d’actifs de private equity.

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Private Equity : Pictet Alternative Advisors recrute 5 spécialistes des investissements directs

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 17/01/2023

Pictet Alternative Advisors (PAA) — groupe indépendant de gestion de fortune et de gestion d’actifs, basé à Genève (Suisse) — a recruté cinq spécialistes pour renforcer ses ressources et son expertise dans le domaine des investissements directs en private equity. L’équipe qu’ils rejoignent est dirigée par Edmund Buckley, basé à Londres (Royaume-Uni), qui exerce la double fonction de Global Co-Head of Private Equity et de Head of Direct Private Equity.

Engagé en avril 2022 pour développer les activités liées aux placements directs en private equity, ce dernier a travaillé auparavant chez THI Investments. Il possède plus de 20 ans d’expérience en matière d’investissements dans le segment intermédiaire européen, où il a obtenu des résultats remarquables dans un large éventail de secteurs et de pays.

Développer une approche bottom-up

Les nouveaux membres « apporteront à Edmund Buckley une aide précieuse dans le développement des activités liées aux placements directs en private equity. Tous, au sein de l’équipe, se distinguent non seulement par de très solides qualifications, mais aussi par une approche bottom-up qui privilégie à la fois des sociétés de qualité et des niveaux de valorisation raisonnables. Nous sommes convaincus que ces paramètres joueront un rôle important au cours des dix prochaines années », déclare Elif Aktuğ, associée-gérante et CEO de PAA.

« L’équipe privilégie également un style d’investissement fondé sur une orientation à long terme et un esprit de partenariat, qui vise à favoriser une gestion performante des entreprises, axée sur la création de valeur, en appliquant des critères liés à l’investissement responsable et à la durabilité », ajoute-elle.

L’équipe renforcée continuera à s’étoffer en 2023. Elle pourra s’appuyer sur les infrastructures internationales de Pictet ainsi que sur les compétences et les ressources réunies au sein de différents domaines en relation avec l’investissement (intégration ESG, technologies, juridique, compliance). Elle poursuivra en outre le développement de ses activités dès que l’entité britannique du Groupe aura reçu l’agrément de l’autorité de surveillance compétente. 

Focus sur les membres de l'équipe

Nikolaus Hubmann a intégré PAA en tant que Head of DACH (Allemagne, Autriche et Suisse alémanique). A ce titre, il est responsable des activités liées à la recherche, à la sélection, à la due diligence et au suivi des investissements pour le marché germanophone. Venu de Sun Capital Partnerset spécialiste du segment intermédiaire de la zone DACH, il possède 12 ans d’expérience en matière d’identification et d’exécution des transactions (buy-side et sell-side) sur le marché allemand et, plus largement, germanophone, ainsi qu’une connaissance approfondie des secteurs de l’industrie et des services interentreprises.

Engagé comme gérant d’investissement, Sean Howard apportera un soutien à Edmund Buckley ainsi qu’aux responsables de région dans la sélection des opportunités d’investissement et le suivi des sociétés en portefeuille. Précédemment, il se consacrait chez Ares Management, au sein du département spécialisé dans le private equity, aux opérations de rachat dans les secteurs des services interentreprises, de la santé et des technologies.

Avant d’entrer chez Pictet en tant qu’investment associate, Jan Dreesen occupait un poste de spécialiste des investissements chez Aurelius Group. En plus des tâches liées à la sélection, à la due diligence et à l’exécution de transactions ciblant le segment intermédiaire européen, il fournissait un accompagnement stratégique aux entreprises en portefeuille.

Hugo Hickson, recruté en tant que value creation principal, est chargé, quant à lui, de l’optimisation de divers domaines, tels que la stratégie, la transformation numérique, la gestion opérationnelle, le développement commercial, la tarification et l’intégration ESG. Il possède plus de dix ans d’expérience – acquise principalement chez McKinsey – en matière d’accompagnement d’entreprises européennes dans leur évolution et leur croissance.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Pictet Alternative Advisors lance le cinquième millésime de sa stratégie de co-investissement Monte Rosa

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 02/03/2022

Pictet Alternative Advisors — spécialiste de la gestion alternative — annonce ce mercredi 2 mars le lancement du cinquième millésime de son programme de co-investissements Monte Rosa. Objectif, continuer d’élargir son éventail d’investissements en Private Equity. Le Groupe a réalisé son premier investissement en Private Equity en 1989 et a participé depuis à plus de 200 co-investissements.

Une trentaine de co-investissements

Pictet gère actuellement 23 Mds$ d’actifs dans le segment du Private Equity, dont 1 Md$ investi dans les stratégies de co-investissement Monte Rosa. Ce programme connaît un grand succès auprès des investisseurs. Il reste toutefois soumis à des restrictions de vente dans certains pays.

La nouvelle stratégie s’adresse à des investisseurs professionnels, à la recherche d’une appréciation à long terme du capital investi. Elle vise à constituer un portefeuille d’une trentaine de co-investissements en investissant à l’échelle mondiale aux côtés de gérants de Private Equity (general partners, GP) réputés, et à offrir ainsi aux clients un accès à des stratégies growth, buy-out et venture capital.

30 ans d'expérience en Private Equity

« Pictet dispose d’une équipe d’investissement très expérimentée, qui évalue les opportunités de co-investissement en s’appuyant sur un processus de sélection rigoureux. Le réseau que nous avons constitué en plus de 30 ans d’activité dans le domaine du Private Equity nous donne accès aux transactions les plus intéressantes initiées par les GP les plus performants », explique Maurizio Arrigo, Global Head of Private Equity.

« Nous sommes membre du comité consultatif de la plupart des GP avec lesquels nous collaborons et nous bénéficions de ce fait de relations privilégiées et d’opportunités de co-investissement uniques. L’accès à ces co-investissements ainsi qu’une approche prudente nous ont permis de générer d’excellentes performances pour les investisseurs dans le cadre du programme Monte Rosa », ajoute David Maréchal, Deputy Head of Private Equity et Co-Head of Europe.

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Private Equity immobilier : Pictet lance la première stratégie de fonds ELTIF

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 16/11/2021

Pictet Alternative Advisors (Europe) — société d’investissement en produits alternatifs, détenue à 100% par le groupe Pictet — annonce ce mardi 16 novembre le lancement d’Elevation Core Plus, son nouveau fonds consacré aux placements en Private Equity immobilier (Private Equity Real Estate – PERE). Le fonds viendra compléter la franchise Elevation, mise en place à la suite de la levée réussie d’un premier fonds PERE value add, clôturé à un plafond fixe de 700 millions d’euros en février 2020.

Biens immobiliers durables

Le fonds vise à offrir aux investisseurs deux sources de performance: un rendement stable issu de revenus locatifs liés à l’indice des prix à la consommation (IPC), fournissant ainsi une protection partielle contre l’inflation, et une plus-value provenant de la gestion et de la valorisation des actifs. L’approche d’investissement exploite trois grands moteurs de croissance, catalyseurs du changement au sein de l’immobilier dans un environnement post-pandémie : la durabilité, le bien-être et la technologie.

Dans un monde où l’attention se concentre sur le défi de l’urgence climatique, l’un des objectifs de Pictet Elevation Core Plus consiste à améliorer la durabilité des biens immobiliers existants, réduisant ainsi leur empreinte environnementale. Evaluée à l’aide de notre cadre exclusif, cette approche de la conception et de l’exploitation des biens immobiliers améliore également, nous en sommes convaincus, le rendement pour les investisseurs.

Le fonds investira principalement dans des immeubles d’habitation et de bureaux de haute qualité au sein des grandes villes d’Europe occidentale, dans des actifs caractérisés par leur situation particulière et dans des secteurs tels que la logistique du « dernier kilomètre », où la demande a explosé pendant la pandémie, l’e-commerce s’étant étendu à de nouveaux types de clients et domaines tels que la livraison dans l’heure. 

Plus-value des bâtiments

Le fonds sera géré par une équipe de 11 personnes, dirigée par Zsolt Kohalmi. Ses membres seniors cumulent 116 années d’expérience en matière d’investissement et 35,5 Mds€ de transactions immobilières. « La pandémie a accéléré l’évolution de notre façon de vivre, de travailler, de faire nos courses et de passer nos loisirs, dans un contexte où la demande pour des bâtiments plus efficients et respectueux de l’environnement augmente à un rythme sans précédent », déclare Zsolt Kohalmi, responsable de l’immobilier et co-CEO de Pictet Alternative Advisors.

« Les locataires exigent toujours plus de flexibilité, en mettant l’accent sur un mode de vie plus sain et des services à la demande, ce qui justifie une plus-value pour les bâtiments durables. Nous concentrerons nos investissements sur des biens immobiliers de la «nouvelle économie», afin de créer un impact positif et de récolter les fruits de cette évolution de la demande vers un avenir plus durable », ajoute-il.

Le produit revêt la forme d’une SICAV S.A. Partie II de droit luxembourgeois. Il bénéficie du label European Long-Term Investment Fund (ELTIF). Le fonds comprend des compartiments à capital engagé ou à capital versé, ainsi que des compartiments à distribution ou à capitalisation. Il relèvera de l’article 8 du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). La souscription minimale s’élève à 20 000 euros dans la classe d’actions destinée aux investisseurs particuliers (classe d’actions R).

Structuration du fonds

« Nous avons accordé une importance fondamentale à la structuration du fonds. Il a été conçu pour une clientèle tant institutionnelle que privée. Grâce au label ELTIF, il permettra pour la première fois à des clients européens non professionnels d’investir dans un fonds fermé de private equity immobilier », ajoute Charles Foucard, CFO et responsable de la stratégie de développement chez Pictet Alternative Advisors.

Le fonds n’offre pas de garantie du capital et pourrait entraîner une perte financière partielle ou totale. Les performances futures sont soumises à une imposition, qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui est susceptible d’évoluer ultérieurement. Le produit — considéré comme illiquide — devrait intéresser les investisseurs éligibles prêts à un risque de 6 sur 7, soit la deuxième catégorie de risque la plus élevée.

La SICAV ELTIF Pictet Real Estate Capital Elevation Core Plus vise à fournir une performance de l’ordre d’environ 5 % (nette de frais). Ce document constitue une communication marketing. Veuillez consulter le prospectus du fonds d’investissement alternatif (AIF) et le document d’informations clés avant de prendre toute décision définitive d’investissement.

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Pictet AM nomme deux nouveaux associés

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 21/06/2021

Le Groupe Pictet  — groupe bancaire suisse, spécialisé dans la gestion de fortune et d’actifs — annonce ce lundi 21 juin la nomination de deux nouveaux associés-gérants à compter du 1er septembre 2021, portant à neuf le nombre d’associés du Groupe. 

Elif Aktuğ et François Pictet seront les 44e et 45e associés dans l’histoire du groupe, fondé il y a 216 ans. Tous deux sont issus des rangs de l’entreprise. Ces nominations devront encore être formellement approuvées par les autorités compétentes.

Focus sur Elif Aktuğ

Elif Aktuğ travaille chez Pictet depuis 2011 en tant que gérante
principale du fonds Agora, une stratégie de Pictet Asset Management
investissant dans des actions européennes avec des encours de 2,5
milliards d'euros et distinguée à plusieurs reprises pour ses
performances. En 2020, Elif Aktuğ a remporté le prestigieux prix « Best
Female Fund Manager » décerné par Hedge Funds Review. Elle a par
ailleurs beaucoup apporté au groupe en tant qu’equity partner, mais
également pour son soutien aux questions de diversité et d’inclusion ;
elle est par exemple l’une des fondatrices du Pictet Women’s Network.

Avant de rejoindre Pictet, elle était Managing Director chez Goldman Sachs, où elle a été active aussi bien dans le conseil en fusions et acquisitions que dans le trading pour compte propre. Elif Aktuğ a grandi à Londres, Ankara et Paris. Elle détient une licence de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris et un master en business administration de la Stanford Graduate School of Business. François Pictet a rejoint le Groupe en 2015 comme collaborateur du Pictet Investment Office (PIO), l’unité d’investissement de Pictet Wealth Management spécialisé dans la gestion des très importants patrimoines privés, qui connaît un grand succès avec plus de CHF 23 milliards sous gestion.

Focus sur François Pictet

François a grandi à Genève et est titulaire d’un bachelor et d’un master d'études avancées en droit des affaires des Universités de Genève et de Lausanne. François a la responsabilité chez PIO de la gestion du portefeuille d’investissements en private equity, de la supervision des portefeuilles multi-actifs de nombreux clients ainsi que du département à Genève.

Avant son arrivée chez Pictet, il travaillait pour la société de private equity AEA Investors à Londres, où il était responsable de la due diligence sur les opportunités d'investissement, de l'évaluation des entreprises et du suivi des portefeuilles. Auparavant, il était actif dans le conseil en fusions et acquisitions au Credit Suisse à Zurich et dans deux organisations non-gouvernementales spécialisées dans les domaines de la microfinance et des investissements socialement responsables.

« Nous sommes ravis d'accueillir Elif et François au sein du collège des associés, une étape que nous avions prévue depuis la fin de l'année 2020 pour nous aider à gérer la forte croissance de notre groupe. Tous deux ont une grande expérience des marchés financiers, ce qui souligne notre engagement continu d’être un des acteurs à l’avant-garde en matière d’investissement. Leur attachement à notre indépendance et leur grand sens des responsabilités renforceront l’approche distinctive qui est la nôtre, fondée sur le long terme. » déclare Renaud de Planta, associé senior du groupe Pictet.

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Pictet AM lance un fonds axé sur les entreprises familiales

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 03/06/2020

Pictet Asset Management — spécialiste de la gestion de fortune — annonce ce mercredi 3 juin le lancement du fonds « Pictet-Family », domicilié au Luxembourg et conforme à la directive UCITS (OPCVM). Issu du repositionnement du fonds « Pictet-Small Cap Europe », le fonds « Pictet-Family » se concentre sur les entreprises familiales à l’échelle mondiale.

Le fonds « Pictet-Small Cap Europe » investissait déjà dans ce type de sociétés — qui représentaient environ 25 % du portefeuille au 31 décembre 2019 — mais le fonds « Pictet-Family » leur accorde une place accrue, en ne se limitant plus à une seule zone géographique ou à un seul niveau de capitalisation boursière.

Entreprises familiales

Le fonds « Pictet Family investit » dans des entreprises familiales. Ces dernières ont tendance à surperformer le marché actions mondial dans son ensemble. Elles se distinguent par des styles de gestion intéressants pour les investisseurs, avec un horizon de placement éloigné : valeurs fortes, actionnariat actif, vision à très long terme et planification successorale.

D’après diverses études, les entreprises familiales sont généralement plus rentables et plus performantes que les entreprises dotées d’une organisation différente. Au sein de cet univers, les sociétés prospères ont en commun quatre caractéristiques principales :

  • un esprit d’entreprise, souvent synonyme d’esprit d’innovation ou de rupture ;
  • un capital socio-émotionnel : conscients que l’entreprise familiale est le reflet de leur personnalité et de leur réputation, les propriétaires prennent une part active dans sa gestion, ce que traduit leur engagement financier ;
  • une optique à long terme : une grande partie de leur patrimoine étant souvent étroitement liée à l’entreprise familiale, les propriétaires se différencient des dirigeants d’entreprises aux mains d’actionnaires externes à la fois par leur comportement et par leur conception de l’investissement ; ils recherchent la croissance en veillant à une rigueur financière stricte.

Combler un manque

L’équipe de gestion est basée à Genève et codirigée par Alain Caffort et Cyril Benier. Une entreprise familiale se définit comme une société cotée en Bourse dans laquelle une personne, souvent le fondateur, ou une famille détient au moins 30 % des droits de vote. L’univers d’investissement correspondant comprend quelque 500 entreprises à l’échelle mondiale.

« Il existe une forte adéquation entre la culture de Pictet et la stratégie mise en œuvre. Outre le fait que Pictet soit une société familiale, sa culture d’entreprise présente un grand nombre des caractéristiques recherchées dans les entreprises dans lesquelles nous envisageons d’investir », explique Alain Caffort, gérant senior du fonds Pictet-Family.

« Bien que les sociétés contrôlées par leur fondateur ou par une famille représentent presque 20 % de l’indice MSCI ACWI, nous avons constaté qu’il n’y avait pas beaucoup de stratégies d’investissement qui permettaient aux investisseurs de tirer parti de l’importance et des atouts des entreprises familiales, notamment dans le cadre d’une stratégie en actions mondiales. Le fonds Pictet-Family vise à combler ce manque », conclut-il.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Banque responsable : le groupe Pictet adhère aux Principes des Nations Unies

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 05/11/2019

Le groupe Pictet — groupe bancaire spécialisé dans la gestion de fortune et d'actifs — annonce ce mardi 5 novembre s'engager à respecter les Principes pour une banque responsable (en anglais) définis par les Nations Unies. En 2007, Pictet a adhéré aux Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies. Ils précisent le rôle d’actionnaire des gérants d’actifs, et posent des bases pour la prise en compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) pendant le processus d’investissement.

« Le développement durable est au cœur de la philosophie de Pictet. Grâce à notre structure collégiale, nous jouissons d’une indépendance financière qui nous permet de nous concentrer sur les intérêts à long terme (...) Cette approche va de pair avec l’intégration au quotidien du développement durable dans nos décisions d’investissement, ainsi que dans la conception des produits et des solutions proposés à nos clients. C’est dans cet esprit que nous avons fait le choix d’adhérer aux Principes pour une banque responsable », explique Renaud de Planta, associé senior du groupe Pictet.

Six principes pour une banque responsable

Les Principes pour une banque responsable marquent une nouvelle étape importante. Ils établissent des lignes directrices complémentaires, axées sur les types de produits proposés à la clientèle, ainsi que sur la manière dont ils permettent de créer de la valeur pour les clients et l’ensemble de des partenaires d'un établissement bancaire. Lancés en septembre, lors de la session annuelle de l’Assemblée générale des Nations Unies, les Principes pour une banque responsable sont au nombre de six :

  • Harmonisation – Pictet va adapter sa stratégie d’entreprise pour qu’elle soit en phase avec les besoins humains et les objectifs sociétaux — tels qu’énoncés dans les Objectifs de développement durable, l’accord de Paris sur le climat et les dispositifs nationaux et régionaux correspondants — et contribue à leur concrétisation.
  • Impact et fixation d’objectifs – Pictet souhaite renforcer de manière continue l’impact positif de ses activités, de ses produits et de ses services sur l’homme et l’environnement, tout en réduisant leur impact négatif et en gérant les risques qui en découlent. A cette fin, Pictet va définir des objectifs pour les domaines où son action pourra avoir le plus fort impact. Ils seront rendus publics.
  • Clients – Pictet annonce établir une collaboration responsable avec ses clients, dans le but d’encourager les pratiques durables et de favoriser les activités économiques qui assureront une prospérité partagée aux générations actuelles et futures.
  • Partenaires – Pictet veut favoriser de manière proactive et responsable la concertation, le dialogue et l’esprit de partenariat avec les acteurs concernés, afin d'atteindre ses objectifs sociétaux.
  • Gouvernance et culture – Pictet entend concrétiser son adhésion aux Principes par la mise en place d’une gouvernance efficace et la promotion d’une culture bancaire responsable.
  • Transparence et responsabilité – Pictet s'engage à évaluer régulièrement la mise en œuvre individuelle et collective des Principes. Le groupe rendra compte en toute transparence de son impact positif et négatif ainsi que de sa contribution à l’atteinte des objectifs sociétaux.
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Groupama Gan Vie signe un partenariat avec Groupama AM, BlackRock, M&G et Pictet

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 29/01/2018

Fort de la complémentarité des fonds proposés par les trois sociétés de gestion externes et ceux de Groupama AM, ces accords permettent ainsi à Groupama Gan Vie d’élargir ses propositions en termes de classes d’actifs et de travailler à de nouvelles offres d’assurance vie et de retraite.

Des partenaires prestigieux aux fonds complémentaires de Groupama AM

A la suite d’un appel d’offre lancé mi-2017, Groupama Gan Vie a sélectionné BlackRock, M&G et Pictet comme sociétés de gestion privilégiées pour l’accompagner dans le développement de son offre UC. Ces partenaires stratégiques ont été sélectionnés pour la qualité et la profondeur de leurs gammes de supports d’investissements. Leurs produits, associés aux expertises et à la qualité des supports de Groupama Asset Management, viendront renforcer la compétitivité de l’offre d’assurance vie et de retraite de Groupama Gan Vie à long terme.

De plus, la complémentarité évidente des expertises de ces sociétés de gestion avec le gérant d’actifs du Groupe, Groupama AM, était un prérequis dans le cadre de cette sélection et permet d’élargir le spectre d’expertises financières accessibles aux clients de Groupama Gan Vie. En effet, les gammes de fonds de ces partenaires reconnus figureront de manière privilégiée dans les allocations d’actifs proposées.

Au quotidien, les équipes de Groupama Gan Vie s’appuieront sur l’expérience ainsi que les ressources marketing et commerciales de ces sociétés pour soutenir l’effort de démocratisation de l’épargne financière pour ses clients et réseaux de distribution. La conclusion de ces partenariats se traduira également par des échanges continus entre les équipes de Groupama Gan Vie et chacune de ces sociétés de gestion afin d’apporter une bonne connaissance des stratégies d’investissement des supports sélectionnés, et ce dans le cadre d’un suivi très régulier. Le soutien aux équipes de distribution des réseaux Groupama-Gan est un pilier essentiel de ce partenariat de long terme et les prochains mois seront donc consacrés à la présentation des expertises spécifiques de chaque partenaire dans les différentes Caisses Régionales.

Groupama Gan Vie crée son Unité de Solutions Financières (USF)

Pour répondre aux objectifs du groupe Groupama et continuer son accélération dans la commercialisation des UC pour les années à venir, Groupama Gan Vie s’est doté en interne d’un pôle composé d’une équipe d’experts dédiés. L’Unité de Solutions Financières aura pour principales missions de développer et d’améliorer le panel d’offres, d’en assurer le pilotage mais aussi de superviser les partenariats stratégiques noués avec Groupama AM, BlackRock, M&G et Pictet. Dans un souci de respect du devoir de conseil, l’Unité de Solutions Financières sera au cœur de l’assemblage de ces offres en proposant des allocations construites selon le profil de risque déterminé du client. Ces experts contribueront également à l’animation de l’ensemble des réseaux du groupe Groupama en leur apportant un support tant pour la distribution de ces offres auprès des clients que pour le suivi post-commercialisation.

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