Thierry Scheur - Ageas Patrimoine : L'assurance-vie personnalisée pour les CGPI

À l'occasion de la Convention ANACOFI 2019, Thierry Scheur, Directeur Commercial & Marketing chez Ageas Patrimoine, présente au Courrier Financier l'actualité de sa structure.

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7e Assises de la gestion de patrimoine et du conseil aux entreprises : « Le cash-out de la cinquantaine »

Les 7e assises de la gestion de patrimoine et du conseil aux entreprises se dérouleront le 3 avril 2019 au Pavillon Dauphine à Paris, sous le thème “ Le cash-out de la cinquantaine”. Luc Ferry, philosophe et ancien Ministre, clôturera la journée par une conférence sur la révolution numérique des métiers.
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L’assurance vie démarre l’année du bon pied

Philippe Crevel
L'assurance vie reste le produit d'épargne préféré des Français en ce début d'année. La collecte brute progresse tandis que la part en unités de compte recule. Quelles perspectives se dessinent en 2019 ? Philippe Crevel, Président du Cercle de L'Epargne, passe au crible ce début d'année.
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Gras Savoye Willis Towers Watson France nomme une responsable de l’activité Cinéma et audiovisuel

Gras Savoye Willis Towers Watson France, courtier en assurances créé à Lille en 1907, annonce ce jeudi 7 mars la nomination d'une responsable du pôle Cinéma et audiovisuel de Gras Savoye Willis Towers Watson France. A ce titre, elle est rattachée à Olivier Porte, Directeur adjoint de la Direction Affinitaire et des Marchés Spécialisés.

Focus sur le parcours de Donia Boucenna

Diplômée de l’Institut d'Etudes Politiques de Paris, Donia Boucenna a également étudié l’écriture et l’analyse de scénario à UCLA (University of California Los Angeles). Elle a réalisé une grande partie de sa carrière chez Axa Life Invest, en tant que responsable des partenariats avant de rejoindre Gras Savoye Willis Towers Watson France.

Donia Boucenna (38 ans) aura pour mission de conduire le développement de cette activité pour le groupe, spécialiste des assurances de niche et risques spéciaux, et qui poursuit ses investissements dans le domaine. Son objectif principal sera d’accélérer le développement de l’activité, notamment en renforçant la diffusion des offres de Gras Savoye vers les sociétés de production dans le cinéma, la télévision et la publicité. 

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La Française et Finaveo Partenaires finalisent la cession de CD Partenaires

Le Groupe La Française et Finaveo Partenaires — qui réunit conjointement Apicil Prévoyance, OFI Advisers et Groupe Crystal — annoncent ce lundi 18 mars être entrés en discussions exclusives en vue de la cession de CD Partenaires. La plateforme patrimoniale en architecture ouverte — qui propose une large gamme de produits et de services financiers — représente un total d’encours d’environ 2,8 milliards d’euros.

CD Partenaires est issue du rapprochement de Cholet Dupont Partenaires et d’UFG Courtage. Sa vente à Finaveo Partenaires reste soumise à la réalisation de certaines conditions et au respect de procédures d’information et de consultation des salariés. EY Corporate Finance est intervenu comme conseil du Groupe La Française dans le cadre de la transaction.

Accélérer le développement de CD Partenaires

« Avec Finaveo Partenaires, dont nous connaissons très bien la direction et les actionnaires, nous avons trouvé le partenaire qui va permettre l’accélération des développements de la plateforme CD Partenaires », précise Patrick Rivière, Directeur Général du Groupe La Française.

« Cette opération confortera davantage encore la position d’acteur de référence de Finaveo Partenaires sur le marché des services aux professionnels du conseil en investissement, avec un volume d’environ 5 milliards d’euros administrés », ajoute Bruno Narchal, Président du Groupe Crystal.

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L’UBP lance une nouvelle stratégie de crédit « long/short »

L’Union Bancaire Privée — UBP SA (« UBP ») basée en Suisse — annonce ce lundi 18 mars le lancement d’une nouvelle stratégie sur sa plateforme alternative UCITS, baptisée U Access (IRL) GCA Credit Long/Short UCITS. Ce fonds de crédit « long/short » est lancé en partenariat avec Global Credit Advisers (« GCA »), société de gestion alternative basée à New York. La société GCA assurera la gestion du nouveau fonds, notamment grâce à l'expertise de son CIO et Cofondateur, Steven Hornstein.

Steven Hornstein dispose d'une solide expertise en crédit corporate « long/short » sur le segment alternatif. Il a travaillé plus de 18 ans dans ce domaine chez Donaldson, Lufkin & Jenrette Inc. (DLJ). Il a aussi exercé l'activité de gérant de portefeuille auprès de deux hedge funds, avant de lancer la société GCA en 2008.

Base de données et analystes expérimentés

Le nouveau fonds UCITS repose sur une stratégie de crédit corporate « long/short » gérée activement, et centrée principalement sur les obligations « investment-grade » et « high yield », ainsi que sur la dette « distressed ». La stratégie suit un processus de recherche fondamentale, qui s’appuie sur une base de données établie sur plusieurs décennies, mais aussi sur une équipe d’analystes très expérimentés en matière de crédit corporate.

« Selon nous, à ce stade du cycle, il existe de nombreuses opportunités pour une stratégie de crédit long/short », déclare Nicolas Faller, Co-CEO de la division Asset Management de l’UBP. Steven Hornstein ajoute « nous avons, ces dix dernières années, démontré notre capacité à gérer avec succès notre stratégie de crédit long/short ». De quoi étendre l'offre avec un format UCITS, tout en étoffant la gamme de produits de l’UBP.

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CGPI : Intencial Patrimoine met en avant 5 fonds d’investissement

Intencial Patrimoine, spécialiste de l'épargne à moyen et long terme, étoffe régulièrement sa gamme de supports d'investissements. Le 25 février dernier, la marque du Groupe APICIL exclusivement dédiée aux CGPI a mis en avant 5 fonds parmi les véhicules disponibles au sein de ses contrats :

La SCI ViaGénération

Gérée par Turgot Asset Management, la SCI ViaGénérations est le premier véhicule d’immobilier viager exclusivement accessible en unités de compte dans les contrats d’assurance vie : patrimoine immobilier constitué de biens, acquis avec une décote de 50 % en moyenne en nue-propriété, auprès de seniors conservant le droit d’usage et d’habitation ou l’usufruit viager.

Ce fonds, éligible à APRICIL Epargne, répond à deux problématiques majeures du moment : offrir une solution de maintien à domicile aux seniors, en leur redonnant du pouvoir d’achat, et proposer une alternative faiblement corrélée aux marchés financiers. ViaGénérations affiche une performance de 6,42 % en 2018 (brut de frais de gestion du contrat).

K Sérénité ESG Mars 2019

Produit structuré sur indice ESG à capital 100% garanti, K Sérénité ESG Mars 2019 est distribué par Kepler Cheuvreux. Ce fonds, éligible à Gresham Banque, APICIL Life et APICIL Epargne, affiche un objectif de gain de 4 % par année écoulée depuis l’origine, grâce à un mécanisme de remboursement anticipé, activable automatiquement tous les ans à chaque date d’observation, dès que la performance de l’indice est supérieure ou égale au Niveau de Référence initial.

Le souscripteur perçoit a minima le remboursement de la totalité du capital à l’échéance. Cet investissement est lié à l’évolution de la performance des 50 plus grandes capitalisations de la zone euro qui obtiennent les meilleurs résultats en matière d'Environnement, de Responsabilité Sociale et de Gouvernance, via l’indice Solactive Euro 50 ESG.

FCPR Extend Sunny Oblig et Foncier

Ce fonds inédit, co-géré par Extendam et Sunny AM, sera disponible en exclusivité chez Intencial Patrimoine dès la mi-mars 2019 dans les contrats Intencial Patrimoine. FCPR Extend Sunny Oblig et Foncier sera éligible à Gresham Banque, APICIL Life et APICIL Epargne. Ce véhicule de diversification patrimoniale, éligible au compte-titre et à l’assurance vie, combine la surperformance d’actifs tangibles (hôtellerie d’affaires) et une liquidité rémunérée (obligations d’entreprises).

FCPR Extend Sunny Oblig et Foncier devrait profiter d’une faible volatilité. La poche obligataire a un objectif de volatilité inférieur à 2,50 % et la poche hôtelière est décorrélée des marchés financiers. Ce fonds cible une performance supérieure à 5 % par an, pour une durée de placement minimum de 5 ans.

APICIL Euroflex 

Apicil Euroflex est le fonds euros à stratégie de performance du groupe APICIL, éligible à APICIL Life et APICIL Epargne. Il permet d’opérer une gestion dynamique, en contrepartie d’une garantie du capital de 96 %. Le souscripteur vise ainsi une performance moyenne plus importante que celle d’un fonds en euros classique, en échange d’un risque de perte.

Ce fonds affiche performance de 2,35 % en 2018 (net de frais de gestion, brut de prélèvements sociaux et fiscaux). Il n'est pas concerné par la limitation des investissements à 70 % du capital investi.  Une allocation 70 % fonds euro classique / 30 % APICIL Euro Euroflex est donc envisageable.

Novaxia Immo Club 5 

Ce fonds immobilier géré par Novaxia AM est éligible à Gresham Banque. Novaxia Immo Club 5 propose à l'investisseur une transformation immobilière logée dans un PEA/PEA-PME. Ce fonds contribue au développement du Grand Paris et des grandes métropoles : la stratégie d’investissement choisie vise à investir dans des actifs immobiliers obsolètes pour créer de nouveaux lieux de vie, de loisir et de travail.

Les personnes physiques profitent d’une exonération d’impôts sur les plus-values dans le cadre d’un PEA, 5 ans après son ouverture. Les personnes morales profitent du report d’imposition pour un réemploi des produits de cession, dans le cadre du 150 OB Ter du code Général des Impôts. Novaxia Immo Club 5 a clôturé le 31 janvier sa première offre de souscription avec 20 M€ de fonds collectés. Une seconde offre de souscription est proposée jusqu’au 17 mai 2019 sur la base d’une émission par action à 0,98 euros, dont 0,96 euros de nominal et 0,02 euros de prime d’émission.

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Le Family Office iVESTA ouvre son capital à 18 entrepreneurs de la nouvelle économie

Depuis sa création en 2017, le family office iVESTA poursuit son développement. L'organisation gère désormais plus d'1 milliard d'euros, avec des offres qui assurent à ses clients un niveau d'exigence équivalent à celui dont ils font preuve dans un contexte professionnel. Afin d'aligner l'intérêt du conseil avec celui du client, iVESTA se rémunère en honoraires annuels fixes.

L'équipe annonce ce mardi 26 février l'ouverture de son capital à 18 nouveaux entrepreneurs :

  • Pierre-Kosciusko-Morizet (fondateur de Priceminister)
  • Xavier Court (fondateur de Vente Privée)
  • Céline Lazorthes (fondatrice de Leetchi)
  • Alexis Bonillo (fondateur de Zenly)
  • Grégory Marciano & Adrien de Schompré (fondateurs de Sushishop)
  • Anthony Bourbon (fondateur de Feed)
  • Christophe Duverne (CEO Linxens)
  • Geoffroy de Becdelièvre (fondateur de Marco Vasco)
  • Eddie Roschi (fondateur de Le Labo)
  • Luc-Marie Greslé & Yann Robin (fondateurs de Gaz Européen)
  • Guillaume Paoli (fondateur d’Aramis Auto)
  • Didier Chaudat (fondateur Temis)
  • Domnin de Kerdaniel (ex-CEO CVC, KKR et 3i)
  • Francois de la Villardière (CEO Artefact et fondateur Business Interactif),
  • Mickael & Julia Aubertin (fondateurs de Good Gout)

Créer un modèle de family office pour les entrepreneurs

Aux Etats-Unis, le multi-family office Iconiq, créé par des opérationnels et des entrepreneurs autour de Mark Zuckerberg, dépasse la centaine de milliards de dollars d’actifs. Les promoteurs d’iVESTA veulent développer un acteur équivalent de culture européenne.

L'arrivée d'entrepreneurs de la nouvelle économie devrait permettre « de créer un modèle de family office qui permette aux clients accoutumés à un haut niveau de performance et d’exigence dans leur vie professionnelle d’obtenir les mêmes standards dans la gestion de leur patrimoine », explique Pierre-Marie de Forville, co-fondateur d’iVESTA.

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Michaël Aguilar & Sébastien Bareau : Conseiller et vendre à l'heure du numérique

Après avoir transformé le secteur de la vente et de la distribution, le numérique provoque la mutation du métier de Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP). Comment accompagner des clients sur-informés grâce à internet ? Quelle plus-value le CGP peut-il apporter ? Quel avenir pour le Conseil en Gestion de Patrimoine à l'heure du digital ?

Nous nous sommes rendus le 19 février dernier dans les locaux de l'ISC Paris, école de commerce et de management, pour assister à la conférence de Michaël Aguilar, Expert en vente et motivation, sur le thème "Conseiller et vendre à l'heure du numérique".

Prochaine conférence en octobre 2019

L'événement organisé par Sébastien Bareau, Président de Patrimo Portage, a réuni 400 professionnels du Conseiller en Gestion de Patrimoine, venus débattre de l'avenir de la profession. Les participants se donnent rendez-vous du 12 au 14 octobre 2019 au prochain Salon de l'Immobilier de Paris, pour un autre cycle de conférence sur le thème de l'immobilier dans un monde incertain.

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Antoine Hontebeyrie : Les risques inhérents aux contrats dans la gestion de patrimoine

Au-delà de la part de hasard, les Conseillers en Gestion de Patrimoine s'efforcent de limiter les risques inhérents aux contrats. Pour y voir plus clair, nous nous sommes rendus aux Journées de l'Ingénierie Patrimoniale 2019, qui se tenaient à Paris les 7 et 8 février derniers.

Antoine Hontebeyrie, Professeur agrégé des facultés de droits et Avocat associé au Cabinet Racine, nous présente les nouveaux risques qui vont se matérialiser en termes de gestion de patrimoine.

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Ardian accompagne Eloquant dans sa croissance en France et à l’international

Ardian — acteur mondial de l’investissement privé — annonce ce lundi 18 mars avoir pris une participation minoritaire au capital d’Eloquant — éditeur de logiciels en mode SaaS et spécialiste en gestion de la relation client multicanale — dans le cadre d'une opération d’OBO aux côtés de ses investisseurs historiques et du management.

Vers une stratégie de croissance externe active

Créée en 2001 à Grenoble, Eloquant compte dans son portefeuille client des ETI et des grands groupes avec une activité BtoB ou BtoC. L’opération vise à soutenir la dynamique commerciale de la société. Objectif, poursuivre une stratégie de croissance externe active en France et à l’international. « Nous avons entamé un nouveau cycle de croissance fondée sur notre capacité d’innovation et la réalisation de croissances externes ciblées », précise Laurent Duc, PDG d’Eloquant.

Romain Chiudini, Chef de projet chez Ardian Growth, ajoute : « Eloquant a prouvé la pertinence et la valeur de son offre sur le marché français avec l’ambition de s’imposer à l’international. C’est le bon moment pour Ardian Growth de rejoindre l’équipe entrepreneuriale pour accélérer la croissance, en particulier avec des acquisitions en Europe. »

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Critères ESG : les PRI et le CFA Institute analysent les meilleures pratiques

Le CFA Institute et les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) publient ce lundi 18 mars leur 3e rapport sur l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le monde. Plus d'une vingtaine d'ateliers ont été organisés à travers le monde, et 1 100 professionnels de la finance interrogés. L'enquête s’appuie aussi sur de précédents travaux, publiés en septembre 2018.

Le nouveau rapport — « ESG Integration in Europe, the Middle East and Africa : Markets, Practices and Data » (en anglais) — se penche sur la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) et analyse notamment 8 grands marchés. Parmi eux figurent l’Allemagne, la France, le Royaume-Uni, l’Afrique du Sud et les pays du Golfe. Le 4e et dernier rapport de cette série, couvrant la région Asie-Pacifique, sera publié dans le courant de l’année 2019.

Quelles conclusions tirer de ce nouveau rapport ?

  • Il n’existe pas de « solution miracle » ni de pratiques uniformes permettant et facilitant l’intégration des critères ESG.
  • Les investisseurs devraient se concentrer davantage sur l’analyse plutôt que sur l’investissement ESG. L'analyse ESG constitue un élément fondamental de l’analyse des investissements. Elle exige une approche disciplinée et basée sur des données pour être pleinement intégrée dans le processus d’investissement.
  • Bien que les gérants de portefeuille et les analystes intègrent souvent les facteurs ESG dans leur processus d’investissement, ils ajustent rarement leurs modèles en fonction des données ESG.
  • La gestion des risques et la demande des clients constituent les principaux moteurs de l’intégration des critères ESG. En revanche, une faible compréhension des problématiques ESG et l’absence de données ESG comparables restent les principaux freins à cette intégration des critères ESG.
  • La gouvernance est le principal critère ESG que les investisseurs intègrent dans leurs processus, même si les critères environnementaux et sociaux prennent de l’ampleur.
  • L’intégration des critères ESG est beaucoup plus avancée dans l’univers des actions que dans l’univers des obligations.

Focus sur le marché français

Le nouveau rapport consacre une large section à l’intégration des critères ESG sur le marché français. Dans l'Hexagone, la gouvernance d’entreprise reste l’enjeu ESG le plus intégré dans le processus d’investissement, à la fois pour les actions et les obligations. Cependant, les répondants à l'enquête estiment que les facteurs environnementaux devraient dépasser le sujet de gouvernance d’ici à 2022. Selon eux, les sujets environnementaux affecteront principalement les actions et les obligations d’entreprise.

Par ailleurs, comme dans la plupart des autres marchés, la demande des clients et la gestion des risques constituent les principaux moteurs de l’intégration des facteurs ESG. D'après les répondants à l'enquête, les évolutions réglementaires devraient gagner une influence croissante en France, plus que dans les autres marchés.

Servir d'exemple aux investisseurs du monde entier

« La zone EMEA est la région où l’intégration des critères ESG est la plus sophistiquée, de nombreux analystes et investisseurs institutionnels en Europe faisant même figure de pionnier en intégrant ces facteurs ESG depuis de nombreuses années. Nous espérons que ce rapport, ainsi que les autres rapports de la série, pourront offrir des conseils et des lignes directrices aux investisseurs et analystes du monde entier », explique Paul Smith, Président et Directeur général du CFA Institute.

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Le Livret A commence l’année sur les chapeaux de roue avec une collecte record

Philippe Crevel
Le Livret A affiche une belle collecte pour le mois de janvier 2019. Epargne traditionnelle du début d'année, double effet "gilets jaunes", retenue à la source pour l'impôt sur le revenu... Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l'Épargne, livre son analyse.
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Prime Macron : les grands groupes adoptent le dispositif fiscal

Pour calmer la crise des Gilets Jaunes, Emmanuel Macron a présenté en décembre dernier sa prime d'activité défiscalisée. Les entreprises peuvent la verser jusqu'à fin mars à leurs salariés payés moins de trois fois le Smic. Les grands groupes se sont emparés du dispositif avec enthousiasme.
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