Sofidy – Guillaume Arnaud : Lancement de Sofidynamic

La Rédaction
Le Courrier Financier
Sofidy lance Sofidynamic, une nouvelle SCPI High Yield, plus dynamique, pour viser des rendements supérieurs.
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Nicolas Kert – Remake AM : SCPI Remake Live, « dans toute crise, il y a des opportunités à saisir »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
PATRIMOINE 2023 / Fin septembre 2023, Remake Asset Management (Remake AM) dresse un état des lieux du marché des SCPI de rendement. Quelles perspectives pour ce secteur au T4 2023 ? Comment la SCPI Remake Live va-t-elle poursuivre sa politique d'investissement diversifiée ?
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Mathieu Descout – Novaxia Investissement : SCPI Novaxia Neo, « saisir des opportunités de marché »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Novaxia Investissement revient sur l'actualité de sa gamme de SCPI de rendement dans un contexte de marché chahuté. Qu'en est-il du prix de la part de la SCPI Novaxia Neo ? Comment le gérant poursuit-il sa stratégie de recyclage urbain ?
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Marchés émergents : entre performances contrastées et opportunités à long terme

Julien-Pierre Nouen
Lazard Frères Gestion
Les marchés émergents constituent un ensemble très hétérogène, ce qui se reflète dans leurs performances respectives. Comment identifier les opportunités d'investissement ? Julien Pierre Nouen, Directeur des études économiques et de la gestion diversifiée chez Lazard Frères Gestion, partage son analyse.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Eva Abi Nader & Alexis Filisetti – Generali Investments : actifs réels, quelles opportunités ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En septembre 2023, Generali Investments revient sur sa gamme d'investissement en non coté. Comment les actifs réels permettent-ils de diversifier son allocation de portefeuille ? Quelles stratégies complémentaires le réseau Generali France met-il à disposition des CGP ?
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Marchés financiers : opportunités émergentes dans un monde en mouvement

Melchior de Villeneuve
Lynceus Partners
En septembre 2023, les marchés boursiers progressent malgré les politiques monétaires de hausses de taux pour lutter contre l'inflation. Dans ce contexte, où trouver des opportunités d'investissement ? L'éclairage de Melchior de Villeneuve, Responsable du Développement chez Lynceus Partners.
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Position d’Alderan quant au prix de la part de la SCPI Activimmo

La Rédaction
Le Courrier Financier

Cela ne nous étonne guère en raison de la politique prudentielle qui a été la nôtre depuis le lancement
d’ActivImmo dans l’utilisation de l’épargne qui nous est confiée. Comme beaucoup, nous avons observé
une flambée des prix des immeubles logistiques au premier semestre 2022.

Malgré une collecte abondante, nous avons refusé d’augmenter le prix de la part, persuadés que nous avions atteint le pic en matière de prix d’achat des actifs. Nous avons préféré attendre la limite des délais de jouissance que d’acheter trop cher et bien nous en a pris, puisque le rééquilibrage s’est effectué dès le quatrième trimestre 2022, ce qui nous a permis de servir l’objectif de revenu de 5,5%.

Depuis le début de l’année 2023, nous avons acquis pour près de 300 millions d’euro d’actifs à des prix plus modérés, tout en ayant un flux locatif supérieur. Notre objectif de servir le même revenu pour 2023 est donc confirmé à ce stade.

  • Des loyers encore en-dessous de ceux constatés dans le marché européen mais en croissance continue, grâce, il faut le dire, à l’inflation constatée ;
  • Une croissance du e-commerce qui ne se dément pas d’année en année, et donc, des besoins d’enveloppes immobilières pour gérer ces flux ;
  • Une raréfaction du foncier disponible qui induit une amélioration de la valeur à terme ;
  • Des bâtiments nouveaux de plus en plus sophistiqués et vertueux sur le plan environnemental;
  • Des demandes d’utilisateurs qui se concrétisent par un taux d’occupation des bâtiments, chez ActivImmo, de 99%;
  • Une demande d’investissement dans cette classe d’actifs qui reste très soutenue, dont ActivImmo est le leader français et apte à saisir les meilleures opportunités ;
  • Des locataires logisticiens ou transporteurs solides, portés par une croissance de leur marché;
  • Un placement en pierre-papier, source de protection sur le long terme par la résilience de son sous-jacent immobilier.

alderan

La pierre-papier, et singulièrement, la SCPI, est avant tout un placement à long terme. Des soubresauts de marché existent à intervalles réguliers.

C’est à votre société de gestion de piloter l’investissement de l’épargne confiée dans l’intérêt des souscripteurs, ce
qui est notre ligne de conduite permanente.

C’est pourquoi nous estimons, à ce stade d’un marché haussier pour les loyers et stabilisé, voire baissier pour les valeurs d’achat, qu’il est opportun de lancer un nouveau véhicule grand public pour le début du
quatrième trimestre 2023.

Dans cette optique, Alderan réorganise son pôle commercial en l’étoffant par l’arrivée, dès septembre, d’un Directeur des Partenariats et d’une équipe élargie et dynamique pour répondre agilement aux opportunités
d’investissement et aux défis économiques d’un monde changeant.

Notre équipe reste plus que jamais mobilisée pour respecter nos engagements auprès de nos souscripteurs et de nos partenaires, avec un suivi constant de nos locataires.


Respectueusement,
RÉMY BOURGEON
Président d’Alderan

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SCPI : CORUM L’Epargne acquiert quatre nouveaux immeubles

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 6 juillet poursuivre sa politique d’investissement avec quatre nouvelles acquisitions réalisées en un mois, pour un total de plus de 130 M€. La société tire les fruits d’une gestion maîtrisée de sa collecte, afin de profiter d’un moment de marché favorable aux investisseurs. Pour atteindre les objectifs de rendement des 3 SCPI CORUM, le choix s’est porté sur différents des immeubles :

1) SCPI CORUM XL : deux immeubles au Royaume-Uni

L’immeuble Sovereign House se situe à Basingstoke, à 80 kilomètres environ au sud-ouest de Londres (Royaume-Uni). Il abrite le siège de Sovereign Housing Association Limited, acteur du logement social au Royaume-Uni. Ce locataire est très solide, avec une stature quasi-étatique. Son engagement ferme est prolongé 15 ans. Récemment construit, l’immeuble dispose de la certification BREEAM Excellent, d’une note A en performance énergétique et d’un bon score ESG (59/100). Acheté 23,2 M£ (26,7 M€), il génère un rendement à l’acquisition de 6,43 %.

Le 191 West George Street se situe quartier central des affaires de Glasgow (Écosse, Royaume-Uni). Il a été acheté 38,3 M£ (environ 45 M€), avec un rendement à l’acquisition de 6,45 %. Cet immeuble de bureaux est actuellement loué à quatre locataires. Particulièrement bien placé, il dispose d’une bonne perspective de relocation en cas de départ d’un locataire. Rénové en 2018 par le vendeur, l’immeuble a reçu la certification BREEAM Very Good, et la note énergétique B. Il fait partie des cinq immeubles de bureaux de Glasgow 100 % décarbonés.

2) SCPI CORUM Origin : un immeuble en Italie

CORUM Origin achète un immeuble de bureaux à Milan (Italie). Il est d’un rendement attractif pour un immeuble récemment rénové (labellisé BREEAM Very Good), avec une adresse dans la capitale économique de l’Italie. Il est aujourd’hui loué à deux locataires solides, qui présentent de bons fondamentaux : Henkel, un acteur mondial majeur dans trois domaines d’activité (les détergents et l’entretien domestique, les cosmétiques, ainsi que les colles et adhésifs) ; et Gi Group, un acteur mondial reconnu dans le recrutement, les emplois intérimaires et la formation.

3) SCPI CORUM Eurion : un immeuble à Dublin

L’immeuble se trouve dans le quartier de Cherrywood à Dublin (Irlande). Il a été acquis pour 33,4 M€. Il génère un rendement à l’acquisition de 6,29 % (loyer net / prix d'acquisition net vendeur + 7,5 % de frais d'acquisition). Certifié « Best-in-class », cet immeuble neuf accueille le siège européen de Elavon Financial Services — filiale d'une banque américaine, spécialisée dans la mise à disposition de moyens de paiement et la réalisation des transactions bancaires. Ce locataire, lui aussi solide, est encore engagé pour plus de 12 ans de location. 

Saisir les opportunités d'investir

Ces acquisitions s’inscrivent dans un moment particulier pour l’immobilier. Les acheteurs sont désormais moins nombreux. Les acquéreurs en capacité d’investir avec un minimum d’emprunt bancaire ont l’avantage, et peuvent négocier. La confiance des épargnants et les bons niveaux de collecte permettent aux SCPI CORUM de saisir les opportunités immobilières de plus en plus nombreuses sur le marché en 2023. Dans la démarche « opportuniste » de CORUM, c’est l’occasion de renforcer les futures performances de ses SCPI.

CORUM a choisi de limiter sa collecte d’épargne, afin de privilégier la performance potentielle. Les trois SCPI de la gamme CORUM L’Épargne ont toujours atteint ou dépassé leurs objectifs de performance. En 2022, la SCPI CORUM Origin servait un rendement de 6,88 % pour un objectif de 6 % et un TRI de 7,06 % sur 10 ans ; CORUM XL présentait un rendement de 5,97 % pour un TRI de 5,34 % sur 5 ans et un objectif de TRI sur 10 ans de 10 % ; enfin, CORUM Eurion affichait un rendement de 6,47 % pour un objectif de rendement annuel et à 10 ans de 4,5 %.

« Il n’y a jamais eu autant d’opportunités qu’aujourd’hui. Certains immeubles professionnels présentent des baisses de prix de l’ordre de 20 à 30 %... Bien sûr, tous les vendeurs n’ont pas encore accepté la réalité du marché et il demeure parfois des écarts importants entre ce que les vendeurs exigent et ce que les acheteurs sont prêts à payer ; convaincre les premiers peut prendre un peu de temps. Mais certains pays sont plus pragmatiques que d’autres : la correction des prix y est déjà bien amorcée. C’est particulièrement vrai dans les pays du nord de l’Europe », déclare Philippe Cervesi, Président de CORUM Asset Management.

« Nous attendions de retrouver de telles conditions d’investissement depuis 2016 ! Ces sept dernières années, nous avons pris le parti de limiter notre développement car les prix immobiliers ne nous semblaient pas décents. Nous sommes aujourd’hui idéalement positionnés pour investir, comme l’illustre la vague d’acquisitions que nous venons d’opérer pour les trois SCPI CORUM. C’est dans des périodes comme celle que nous traversons que se mesure l’agilité des gérants et leur capacité à préparer la performance de demain », ajoute-il.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Lombard Odier Investment Managers et Systemiq créent holistiQ Investment Partners

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) — société de gestion d’actifs du groupe bancaire suisse Lombard Odier — et Systemiq, spécialiste du changement systémique, annoncent ce mardi 6 juin un nouveau partenariat pour créer holistiQ Investment Partners (holistiQ). Il s'agira d'une nouvelle plateforme au sein de LOIM, exclusivement dédiée à l’investissement soutenable.

La plateforme holisitiQ combinera ainsi l’héritage de Lombard Odier en matière de gestion d’actifs, son engagement en faveur de la soutenabilité et ses performances en matière d’investissement, avec la profonde compréhension analytique et l’expertise de Systemiq dans le domaine de la transformation des systèmes économiques.

Saisir des opportunités d'investissement

La plateforme déploiera des capitaux afin de saisir des opportunités d’investissement dans la transition économique. Elle se concentrera sur la transformation de systèmes économiques clés tels que l’énergie, la terre et les océans, et les matériaux. holistiQ visera à offrir une gamme diversifiée et innovante de stratégies d’investissement sur les marchés publics et privés, assortie d’un volet dédié aux solutions fondées sur la nature.

A travers des recherches approfondies et de prévisions scientifiques sur la transition économique vers un avenir plus durable et régénérateur, ainsi que son impact sur tous les secteurs et toutes les zones géographiques, holistiQ donnera à ses clients la possibilité de capitaliser sur de nouvelles opportunités d’investissement dans le cadre de la transition environnementale afin de générer des rendements potentiels durables.

holistiQ sera dirigé conjointement par Taraneh Azad, Associée-gérante de Systemiq et Jean-Pascal Porcherot, Associé-gérant de Lombard Odier en charge de l’activité de gestion d’actifs, parallèlement à leurs fonctions actuelles. Ils superviseront une équipe de plus de 100 personnes, issues à la fois de LOIM et de Systemiq, combinant une recherche quantitative de pointe à des professionnels de l’investissement hautement qualifiés.

Soutenir la transition environnementale

« holistiQ marque une étape importante dans l’histoire de nos deux entreprises et témoigne de la force de notre ambition commune de créer des solutions innovantes pour faire progresser la transition environnementale à l’échelle mondiale. Il s’agit d’un partenariat unique qui exploitera les capacités distinctes, mais interconnectées, des deux institutions », déclare Hubert Keller, Associé-gérant senior de Lombard Odier.

« Il illustre l’engagement de Lombard Odier à développer en permanence des solutions d’investissement de pointe pour répondre aux besoins de nos clients, et à les servir en tant qu’investisseur soutenable de premier plan orienté sur la performance. Nous nous réjouissons d’approfondir nos relations existantes avec Systemiq au travers de ce partenariat », ajoute-il.

5 000 à 6 000 milliards de dollars par an

« Pour construire une économie mondiale nette positive, 5 000 à 6 000 milliards de dollars de capitaux d’investissement doivent être déployés dans le monde chaque année, la plupart d’entre eux étant des capitaux privés », déclare Jeremy Oppenheim, Fondateur et Associé senior de Systemiq.

« Systemiq collabore avec Lombard Odier depuis plusieurs années et nous avons trouvé le partenaire idéal afin de créer holistiQ. En combinant les meilleures capacités de recherche des deux Maisons, nous développerons des stratégies d’investissement différenciées avec des convictions claires basées sur des connaissances scientifiques et économiques », précise-t-il.

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KEREN FINANCE – Gestion obligataire, pourquoi 2023 sera une année d’opportunités ?

Alexandre MENENDIAN