Jupiter — gestionnaire de fonds — annonce ce lundi 10 mai le lancement du fonds « Jupiter NZS Global Equity Growth Unconstrained ». Il s'agit d'un portefeuille mondial d'entreprises capables de s'adapter et de s’épanouir dans un monde dominé par la disruption.

1 milliard de dollars d'actifs

La gestion est assurée par Brad Slingerlend et Brinton Johns, gérants de portefeuille chez NZS Capital, partenaire stratégique de Jupiter basé aux États-Unis. Le fonds investit dans des entreprises qui maximisent la valeur non nulle, ou gagnant-gagnant, au profit de toutes les parties prenantes, notamment les clients, les employés, la société et l'environnement.

« Nous avons déjà constaté un réel intérêt des clients et une forte croissance précoce de la stratégie depuis la confirmation du partenariat avec NZS. Le lancement de ce fonds portera le total des actifs de la société à plus d'un milliard de dollars tout en offrant une opportunité supplémentaire à nos clients d'accéder à cette nouvelle stratégie passionnante, une priorité stratégique clé pour Jupiter », commente Andrew Formica, PDG de Jupiter.

S'adapter à un monde qui change

Forte de 70 années d'expérience en matière d'investissement, l'équipe de NZS a démontré sa capacité à générer une surperformance significative pour les investisseurs. Sa philosophie d'investissement s'appuie sur la science des systèmes adaptatifs complexes. NZS recherche des entreprises capables de s'adapter et d'innover face au rythme des ruptures, à l'heure où l'économie mondiale passe de l'analogique au numérique.

Le secteur technologique est aujourd'hui le moteur de l'innovation. Toutefois, la vague de perturbations dans les années à venir touchera tous les secteurs de l'économie — notamment l'industrie, la consommation, la finance, l'énergie et les soins de santé. Les pondérations de la stratégie évolueront au fil du temps pour refléter cette dynamique changeante.

Les entreprises à somme nulle

L'équipe est convaincue que l'ère de l'information offre un niveau de transparence sans précédent. Les entreprises qui utilisent encore les méthodes traditionnelles de barrières élevées et de stockage d'informations pour extraire de la valeur auprès de leurs clients perdent du terrain, au profit d'entreprises flexibles qui maximisent les résultats à somme nulle ou profitables à tous.

 « Nous pensons que les deux choses qui comptent le plus au moment où le monde passe de l'analogique au numérique sont l'adaptabilité face à un avenir incertain et la capacité d'une entreprise à créer plus de valeur qu'elle n'en prend — ce que nous appelons la somme non nulle, ou NZS. Investir dans un monde façonné par les perturbations et la libre circulation de l'information exige une nouvelle approche », commente Brad Slingerlend.

50 à 70 actions en portefeuille

Au cœur de la philosophie NZS Complexity Investing se trouve la construction d'un portefeuille qui équilibre deux ensembles d'entreprises que l'équipe appelle Resilient et Optionality. Dans ce contexte, les entreprises résilientes sont capables de s'adapter et d'évoluer face aux perturbations et aux conditions changeantes — tandis que les entreprises optionnelles sont capables de s'adapter, mais se trouvent plus tôt dans leur cycle de vie, avec une asymétrie élevée.

Le fonds détiendra 50 à 70 actions. La partie résiliente comprendra généralement 10 à 20 sociétés dont la taille de la position est supérieure à 2,5 % chacune, et la partie optionnelle comprendra 30 à 50 noms qui représentent chacun moins de 1,5 % du portefeuille global. Les positions du fonds auront généralement une capitalisation boursière supérieure à 5 milliards de dollars US.