Emilie Loyer Buttiaux & Pierre-Olivier Desplanches – Archinvest : trois stratégies en private equity

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Lancée début octobre 2022, la plateforme Archinvest permet aux particuliers et aux institutionnels d'investir en private equity. Quelle gamme de fonds la plateforme propose-t-elle aux gestionnaires de fortune ? Comment Archinvest ambitionne-t-elle de devenir un outil de référence ?
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Gestion thématique : Cybersécurité & IA, meilleures alliées

Rolando Grandi
La Financière de l'Echiquier
Les cyberattaques contre les entreprises sont devenues récurrentes, ce qui fait de la cybersécurité un enjeu majeur de compétitivité. Comment adresser cet univers d'investissement ? Le point avec Rolando Grandi, CFA, Gérant d’Echiquier Artificial Intelligence chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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ISR : les géants du numérique méritent-ils des likes ?

Aliénor Legendre
Ecofi
Les GAFAM se retrouvent sous le feu des projecteurs, à l'heure où les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) s'imposent aux géants du numérique. Comment accompagner le développement durable de ce secteur ? Le point avec Aliénor Legendre, Analyste ISR chez Ecofi.
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GAFAM : le parfait reflet de la situation macroéconomique mondiale

Clément Inbona
LFDE
En 2022, les GAFAM doivent faire face aux difficultés économiques. Guerre en Ukraine, crise sanitaire, tensions sur le marché du travail... L'innovation et la croissance leur permettront-elles de rebondir ? Les explications de Clément Inbona, Fund Manager chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Epargne et finance en ligne : L’ACPR et l’AMF recommandent d’améliorer les pratiques commerciales

La Rédaction
Le Courrier Financier

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) ont publié le 21 avril dernier une note de synthèse sur les parcours digitaux de souscription de produits d'épargne financière. Les travaux de l'AMF et de l'ACPR ont fait ressortir de bonnes pratiques et des lacunes dans l’information fournie et recueillie auprès des clients lorsqu’ils souscrivent des produits financiers en ligne.

Evaluation des pratiques

Les autorités invitent les professionnels à améliorer les parcours de souscription, correspondant aux différentes étapes par lesquelles passe un client sur Internet jusqu’à la finalisation de son achat, afin de garantir un consentement éclairé de sa part. Le Pôle commun ACPR-AMF a mené une série de travaux destinés à évaluer les pratiques de commercialisation en ligne des contrats d’assurance-vie et d’instruments financiers.

Les autorités ont interrogé associations de consommateurs, distributeurs et médiateurs afin de dresser un état des lieux. Elles ont ensuite diligenté des visites « mystère » auprès de banques, de courtiers en ligne et de plateformes spécialisées, complétées d’une étude de lisibilité auprès d’épargnants portant sur les informations présentées tout au long du parcours.

Quels axes d'amélioration ?

L’objectif était de vérifier que les parcours de souscription en ligne garantissent le consentement éclairé du client et permettent une bonne compréhension des produits, y compris pour les souscripteurs peu expérimentés en matière financière. Ces travaux ont relevé des pratiques positives mais également de nombreux cas de non-respect de la réglementation concernant l’information et le consentement éclairé du client.

Les autorités rappellent aux professionnels qu’ils sont tenus de respecter les textes en vigueur (principalement les directives MIF 2 et DDA). Elles les encouragent à adopter les pratiques favorisant la lecture de l’information précontractuelle dans son ensemble et sa bonne compréhension, indispensables au choix d’un produit adapté. La note de détaille les axes d’amélioration identifiés en regard de la réglementation et les pratiques à promouvoir.

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Produits structurés : Generali Wealth Solutions et Generali Luxembourg choisissent Platon d’Atlantic Financial Group

La Rédaction
Le Courrier Financier

Generali Wealth Solutions et Generali Luxembourg — filiales du Groupe Generali, spécialiste européen de l'assurance et de la gestion d'actifs — annoncent ce jeudi 21 avril avoir choisi la plateforme digitale Platon d’Atlantic Financial Group, afin d'intervenir sur l’ensemble de la chaîne de valeurs de leurs activités d’origination, de gestion et de distribution de produits structurés.

Conçue par Atlantic Financial Group, la plateforme Platon est un tableau de bord connecté, qui donne une vue d’ensemble des portefeuilles de produits structurés pour en faciliter la gestion des risques commerciaux, de marchés ou encore règlementaires. 

Suivi des différents coupons

L’utilisation de la plateforme permettra ainsi à Generali Wealth Solutions et Generali Luxembourg de mieux accompagner leurs partenaires dans le suivi des produits émis. Les équipes des deux entités auront ainsi la possibilité de visualiser toutes les informations importantes relatives aux différents supports : performance du produit structuré depuis le lancement, distance du sous-jacent aux barrières de coupon et de protection, récapitulatif des coupons déjà distribués, mise à disposition des documents marketing et légaux.

Par ailleurs, il sera possible de programmer des alertes sur la réalisation d’évènements en cours de vie des produits ou encore de générer des rapports automatisés en temps réel (diversification de l’exposition au risque crédit émetteur, des sous-jacents, des maturités) et de simuler des chocs de marché pour en étudier l’impact sur les portefeuilles. 

Enfin, Platon permettra de dynamiser l’offre de produits dédiée aux partenaires en automatisant le processus de demandes de cotations auprès des émetteurs bancaires et aidera à automatiser un ensemble de tâches chronophages actuellement effectuées par différentes fonctions support et back-office.

Croissance et digitalisation

« Nous avons longuement étudié les différentes plateformes développées par les acteurs de l’écosystème des produits et avons été séduits par la solution complète, agile et robuste d’Atlantic Financial Group qui répondait à notre cahier des charges. Par ce choix, nous allons libérer du temps commercial et améliorer la qualité de service que nous proposons à nos partenaires et à leurs clients », a commenté Alessandra Gaudio, Présidente de Generali Wealth Solutions.

« Dans le contexte de forte augmentation du nombre de produits structurés référencés dans nos contrats, il était nécessaire de disposer d’une solution digitale ergonomique et innovante nous permettant de mieux piloter nos risques sur cette classe d’actifs. La plateforme nous permettra également de prévoir davantage les remboursements anticipés à venir sur nos produits afin de mieux servir nos partenaires. De plus, cette nouvelle solution sera l’occasion de mieux anticiper leurs besoins par l’élaboration de nouveaux produits structurés sur mesure », déclare Paul Lecoublet, Directeur Général de Generali Luxembourg.

« Ce partenariat vient valider l’avance technologique de notre plateforme digitale qui constitue un pan stratégique de notre offre globale et vient accroître notre présence sur le marché français », déclare Julien Duniague, Managing Partner d’Atlantic Financial Group et Laurent Sasson, Responsable du marché France Atlantic Capital Partners

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Crowdfunding : MIPISE lève 1 million d’euros pour se développer en Europe

La Rédaction
Le Courrier Financier

MIPISE — spécialiste français de la création de plateformes de crowdfunding en marque blanche — annonce ce mois-ci la finalisation une levée d’1 M€ en Equity auprès de Mandalore Partners et de ses actionnaires historiques, en date du 2 février dernier. Objectif, consolider sa position sur le marché français des plateformes de crowdfunding et accélérer son développement au service de la Finance Alternative et des acteurs de la gestion d’actifs (CGP, Family Offices, fonds) en France et en Europe.

Étendre son offre en Europe

Ce tour de table « pré-série A », associe les investisseurs historiques de MIPISE (WeLikeAngels Investessor, le fonds SIBESSOR 2 et le Groupe familial THEOS). Mandalore Partners, spécialisé dans les technologies autour de l’épargne (Wealth Tech), rentre au capital en tant que lead-investisseur à l’occasion de nouveau tour de table. Une levée complémentaire en dette de 1 M€ est en cours, avec l’accompagnement d’EDULIS qui conseille la stratégie de financement de MIPISE depuis 2018.

Cette opération doit permettre à MIPISE d’étendre son offre en Europe — notamment au Benelux, en Allemagne et au Royaume Uni. En parallèle, MIPISE poursuivra son programme de R&D axé sur l’UX client et un service personnalisé, l’intégration de la nouvelle réglementation européenne PFSP et l’innovation continue, en mobilisant son expertise Blockchain.

Développement de MIPISE

« MIPISE a opéré 750 M€ de flux depuis sa création. En 2021, nous avons augmenté notre chiffre d’affaires de 55 % par rapport à 2020 et nous avons doublé le nombre de clients. Cette levée vient soutenir nos ambitions de développement (...) Nous voulons devenir rapidement un référent en Europe en matière de digitalisation des processus d’on-boarding et de paiement pour les Asset managers et les sociétés de gestion, en contribuant à leur performance opérationnelle et à la compliance de leurs activités », déclare Michel Ivanovky, Président de MIPISE.

« Nous sommes spécialisés dans les technologies autour de l’épargne, la gestion d’actifs et la mesure d’impact en tant que VC-as-a-Service dans les institutionnels et family offices, ce qui explique notre intérêt pour l’offre et la stratégie de croissance de MIPISE », ajoute Minh Q. TRAN, fondateur de Mandalore Partners.

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EXCLUSIF / Fintech : le paiement fractionné et différé, un terrain de jeu épineux

Eugénie Fau
Square
La crise sanitaire encourage la dématérialisation des services de paiement. Les fintechs en profitent pour se développer sur le créneau du paiement fractionné. Quels sont les enjeux et les défis de ce secteur ? Les explications d'Eugénie Fau, consultante sénior pour Square.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Actifs numériques : la fiscalité de cession visée par la loi de finances pour 2022

Marion Capèle
Natixis Wealth Management
La loi de Finances pour 2022 fait évoluer la fiscalité de cession des actifs numériques. Quelles opérations sont concernées ? Comment sont-elles désormais imposées ? Les explications de Marion Capèle, Directrice Pôle Solutions Patrimoniales chez Natixis Wealth Management.
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Capital-investissement : Andera Partners crée la plateforme Andera Partners Transformation

La Rédaction
Le Courrier Financier

Andera Partners — société d’investissement indépendante dédiée aux PME et ETI en croissance en France et à l’international — annonce ce jeudi 24 février la création de la plateforme « Andera Partners Transformation ». Cette initiative transverse à ses différentes équipes vise à apporter l’expertise, les réseaux et les outils nécessaires à ses participations pour accélérer leur croissance et réussir leur transformation sur cinq plans : le conseil stratégique, la transformation digitale, la RSE, la croissance externe et le développement international.

Cinq programmes de développement

En 20 ans, les cinq équipes d’Andera Partners ont accompagné la croissance et la surperformance de plus de 260 sociétés en France et à l’étranger. Convaincue que la réussite réside dans la puissance du collectif — Power of And est la signature du groupe — Andera Partners réaffirme ainsi son engagement auprès des entreprises et de leurs dirigeants sur le chemin d’une croissance forte et durable. « Andera Partners Transformation » propose cinq programmes de développement stratégiques :

  • partenariat exclusif CEO 2 CEO, réseau de senior advisors pour le conseil stratégique ;
  • digital Advisory Board pour la transformation digitale des entreprises ;
  • feuille de route RSE pour une croissance responsable ;
  • 360 Croissance Externe ;
  • plan d’Action Internationalisation.

Raphaël Wisniewski et Sylvain Charignon, associés et co-gérants d’Andera Partners, commentent : « Nous sommes heureux de lancer cette plateforme sans équivalent pour guider les dirigeants de nos entreprises dans la croissance et le passage de seuils critiques. Notre objectif est d’identifier des opportunités de croissance, de transformation et de renforcement de la résilience offertes par la digitalisation, la RSE, la croissance externe et l’internationalisation, en partenariat avec les meilleurs réseaux d’experts ».

Accompagner la transition des entreprises

CEO2CEO Consulting (CEO2CEO) est une structure de conseil unique en son genre composée d’anciens dirigeants de très haut niveau. Andera Partners a signé un partenariat exclusif avec CEO2CEO pour faire bénéficier les dirigeants de ses participations des conseils et de l’expérience d’anciens dirigeants d’entreprises cotées du CAC 40 ou de grandes ETI, afin de contribuer en profondeur à l’évolution de leur plan stratégique et la poursuite de leurs objectifs.

Andera Partners s’est équipé d’un Digital Advisory Board exclusif pour assister les dirigeants des entreprises dans leur transformation digitale, en bénéficiant d’un réseau d’experts en la matière, tous issus d’organisations de référence dans ce domaine. Le Digital Advisory Board aide les dirigeants à identifier les opportunités et les enjeux associés à la transformation digitale dans leurs secteurs d’activités, et à se doter de feuilles de routes concrètes. Il se réunira tous les deux mois pour analyser les enjeux digitaux des entreprises accompagnées et formuler des recommandations précises aux dirigeants d’entreprises.

Il rassemble plusieurs personnalités de premier plan, parmi lesquelles Olivier Mathieu, ex-Directeur des Partenariats Stratégiques chez Google France, qui a accompagné au cours de sa carrière les grands médias et pure players de l’internet français sur les questions de monétisation et de transformation digitale ; Sylvain Bellier, Vice-président exécutif d’Epsilon France (Groupe Publicis) expert de la data, de sa gestion et de son exploitation marketing ; et Nicolas Bailleurs, ex-Group Innovation Director d’Europcar qui a développé au cours de sa carrière une expertise en e-commerce dans des entreprises de toutes tailles.

Croissance durable et internationale

En lien avec la Direction RSE d’Andera Partners, les équipes d’investissement proposent un diagnostic RSE suivi de l’établissement d’une feuille de route précise avec des objectifs mesurables. Une vingtaine de participations ont déjà bénéficié de ce programme d’accompagnement responsable. Pour consolider la position des participations sur leur marché et renforcer leur valeur stratégique, les équipes d’Andera identifient et concrétisent les opportunités de croissance externe grâce à un accès privilégié aux opérations.

Depuis 20 ans, les équipes d’Andera ont accompagné près de 300 acquisitions, dont une centaine à l’international. Pour franchir des seuils et dépasser les frontières, les équipes d’Andera Partners proposent des diagnostics d’internationalisation à ses participations et identifient des opportunités d’investissements à l’étranger en s’appuyant d’une part sur un réseau d’advisors dans des pays clés et d’autre part sur sa propre présence croissante à l’international (bureaux à Munich et à Anvers).

« Nous aimons nous définir comme les sparring partners des entrepreneurs et des équipes de management pour accompagner leurs projets. C’est l’esprit d’Andera Partners Transformation. Nous souhaitons pouvoir en faire bénéficier l’ensemble de nos sociétés en portefeuille ainsi que les futures participations de notre nouveau véhicule d’investissement, Andera MidCap 5, fonds successeur de WinchCapital 4 », commente Laurent Tourtois, associé de l’équipe Andera MidCap. Andera Partners s'appuie sur des ressources internes et dédiées ou sur un réseau qualifié et réactif, et s’engage à accompagner ses sociétés dans ces 5 enjeux majeurs.

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