Capital développement : NextStage AM lance le fonds NextStage Championnes III

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 23/11/2020

NextStage Asset Management (NextStage AM) — spécialiste du capital développement en France — a annoncé ce jeudi 19 novembre le premier closing de son fonds NextStage Championnes III (« Championnes III »). Il est dédié au financement en fonds propres des PME françaises innovantes dans les territoires — notamment dans le digital, l’innovation environnementale, la santé intelligente, etc. — et qui bénéficient du Label Relance.

Institutionnels et clients privés

Le programme d’investissement du fonds dispose dès à présent d’une capacité d’intervention de 60 M€. Avec le fonds d'investissement Championnes III, NextStage AM complète sa gamme de programme d’investissement en capital développement dédié aux grands investisseurs institutionnels et professionnels.

Le fonds vise des premiers tickets d’investissement compris entre 4 et 10 millions d’euros dans des entreprises rentables à fort potentiel de croissance — réalisant entre 5 et 50 millions d’euros de chiffre d’affaires. NextStage AM développe par ailleurs plusieurs autres programmes en matière de capital développement, en particulier avec le véhicule NextStage SCA qui vise des tickets d’investissements au-delà de 10 millions d’euros.

Championnes III a bénéficié du soutien d’investisseurs institutionnels français de premier plan, parmi lesquels AXA France et Bpifrance, investisseurs historiques de NextStage AM — mais également le soutien de nouveaux grands investisseurs privés (entrepreneurs) et institutionnels (AG2R LA MONDIALE, Crédit Agricole d’Ile-de-France, Caisse d’Epargne Côte d’Azur, etc. ) désireux de renforcer leur exposition en matière d’investissement sur le territoire français.

Objectif, 100 millions d'euros

Le fonds Championnes III est l’un des dix premiers fonds à avoir obtenu le label « Relance » mis en place et délivré par le Gouvernement. Ce label doit permettre de flécher l’épargne vers les fonds d’investissement qui s’engagent à mobiliser rapidement des ressources pour soutenir en fonds propres des PME et des ETI implantées dans nos territoires. Il intègre un suivi ESG renforcé avec notamment une attention particulière sur les thématiques de l’innovation environnementale et de l’impact carbone.

Avec une taille cible de 100 millions d’euros, le programme d’investissement du fonds Championnes III, complété par le FPCI Capital Entrepreneur, fonds de remploi dédié aux entrepreneurs souhaitant accéder à la stratégie développée pour les institutionnels, dispose déjà d’une capacité d’investissement de plus de 60 millions d’euros.

Championnes III propose une stratégie d’investissement qui capitalise sur le savoir-faire reconnu de NextStage AM en matière de capital développement. Son prédécesseur, le FCPR NextStage Championnes II lancé en 2009 avait réalisé 11 investissements, tous cédés sans aucune perte avec un TRI brut moyen de 19,7% et un multiple moyen brut de X 1,9.

Stratégie de relance post-Covid

Les investisseurs bénéficieront de l’expertise d’une équipe dédiée et expérimentée composée de Nicolas de Saint-Etienne, Aloys de Fontaines, et Julien Potier, respectivement associé gérant et associés de NextStage AM. Opérant ensemble chez NextStage AM depuis plus de 10 ans, l’équipe dispose d’un track-record solide et a su démontrer sa capacité à accompagner les entreprises dans leur structuration, l’intégration de l’innovation et l’accélération de leur croissance en France et à l’étranger.

La stratégie de Championnes III entend s’inscrire dans la lignée de celle qui a fait le succès du millésime précédent. En passe de réaliser son premier investissement en région Rhône-Alpes dans une entreprise spécialisée dans un service digital aux PME, le fonds étudie de manière sélective plusieurs opportunités qui devraient se concrétiser dans les mois à venir.

« Dans un contexte de relance lié à la crise du Covid-19, nous sommes convaincus de la pertinence de la stratégie du fonds Championnes III. A l’heure où la nécessité d’irriguer en fonds propres les entreprises françaises apparaît comme une évidence, notre connaissance des territoires, notre positionnement d’entrepreneur-investisseur et notre dealflow primaire grâce à notre réseau propriétaire sont autant d’atouts pour le déploiement du fonds », déclare Nicolas de Saint-Etienne, Associé-Gérant de NextStage AM.

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FPCI NextStage Championnes III : NextStage AM obtient le label Relance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 21/10/2020

NextStage Asset Management (NextStage AM) — société de gestion indépendante basée à Paris — annonce ce mercredi 21 octobre la labellisation « Relance » de son FPCI NextStage Championnes III. En cours de lancement, ce véhicule constitue l’un des 4 premiers fonds de capital investissement de NextStage AM labellisés « Relance ».

Objectif de ce fonds d'investissement, soutenir le financement en fonds propres de PME et ETI françaises dans le cadre de la Relance. Le FPCI NextStage Championnes III investira dans des PME innovantes et de croissance, en France et dans les territoires. Son accès est réservé à une clientèle professionnelle ou assimilée.

Label France Relance

Dans le contexte de crise sanitaire, de nombreuses PME et ETI renforcent leurs fonds propres pour conserver les ressources financières nécessaires pour investir, innover et sortir renforcées en termes de compétitivité. Pour répondre à cette problématique, le gouvernement vient de lancer le label « Relance » destiné à mieux orienter l’épargne des français vers les fonds propres des PME et des ETI, cotées ou non.

Le label doit permettre aux épargnants et aux grands investisseurs institutionnels d’identifier facilement les placements qui répondent à ces enjeux et de s’assurer que leur épargne financera l’économie réelle. Par ailleurs, ce label impose également aux investisseurs d’intégrer un cahier des charges ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) guidant leur relation avec les sociétés accompagnées.

« La crise catalyse l’émergence d’une révolution industrielle, non seulement digitale, mais aussi dans l’innovation environnementale et la santé intelligente, clefs de notre avenir. Investir aujourd’hui, c’est saisir les opportunités offertes par la crise et permettre l’émergence des champions de demain, créateurs d’emplois et moteurs de nos territoires », estime Grégoire Sentilhes, Président et co-fondateur de NextStage AM.

Capital-développement

Depuis sa création en 2002, NextStage AM a déjà accompagné près de 140 PME et ETI en France, à travers des investissements en fonds propres. Sa stratégie s’inscrit dans les ambitions du label « Relance ». A ce titre, le FPCI NextStage Championnes III permettra d’investir des tickets entre 4 M€ et 10 M€ afin de soutenir le développement d’entreprises de taille moyenne (ETM), qui réalisent entre 5 M€ et 50 M€ de chiffre d’affaires.

Comme l’ensemble de la gestion de NextStage AM depuis 2008, le fonds intégrera les critères de suivi environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). avec notamment une attention particulière sur les thématiques du climat et de l’impact carbone.

 « L’objectif du FPCI NextStage Championnes III est d’accompagner des entrepreneurs et des sociétés non cotées en phase de Capital-Développement pour leur permettre de passer une étape essentielle de leur croissance. Au-delà de l’investissement, nos équipes revendiquent des expertises fortes en intégration de l’innovation, en croissance externe et en structuration et renforcement des équipes », déclare Nicolas de Saint Etienne, Associé-Gérant de NextStage AM et gérant du FPCI NextStage Championnes III.

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NextStage AM nomme trois nouveaux Associés

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 16/07/2020

NextStage AM — spécialiste du capital développement en France — annonce ce jeudi 16 juillet la nomination de trois associés. Les nominations d'Aloys de Fontaines, de Julien Potier et de Michaël Strauss-Kahn s'inscrivent dans un contexte de croissance et de développement, afin de répondre aux besoins d’accompagnement des investissements en fonds propres auprès des sociétés de taille moyenne, innovantes et de croissance.

Croissance de NextStage AM

L'année 2019 a été particulièrement riche en opérations (plus de 13 investissements et réinvestissements non cotés). Elle a également permis le lancement de plusieurs véhicules — à savoir « FCPR NextStage Rendement II », « FPCI NextStage Capital Entrepreneur » — et l'intégration du PER au sein de NextStage Croissance.

Les trois nouveaux Associés rejoignent à les associés historiques de NextStage AM, dont : Grégoire Sentilhes, Président et fondateur, Jean-David Haas, Directeur Général et co-fondateur, Nicolas de Saint-Etienne, Responsable de l’activité Non-Coté, et Vincent Bazi, Responsable de l’activité Coté.

Focus sur le parcours d'Aloys de Fontaines

Aloys de Fontaines

Aloys de Fontaines est diplômé de l’EM Lyon. En début de carrière, il travaille notamment chez JP Morgan à Paris en Fusions & Acquisitions sur le segment des entreprises familiales ; ainsi que chez Oddo Securities en tant qu’analyste financier Mid-Cap sur le secteur TMT.

En 2008, Aloys de Fontaines rejoint NextStage AM à l’occasion du déploiement de son deuxième véhicule institutionnel. Il accompagne ainsi une vingtaine d’entrepreneurs dans leur stratégie de développement, d’intégration de l’innovation (modèles SaaS, plateformes, etc.), et de croissance externe avec près de 30 opérations de build-up réalisées.

Il développe une expertise sur les segments de la sécurité et ses enjeux technologiques, de l’industrie financière et l’épargne digitale, ainsi que sur l’immobilier et ses nouveaux usages. Aloys de Fontaines est membre du comité de surveillance du groupe Lease Protect, de Drouot Digital, de Linxea, du groupe Soléo, ainsi que de Coorpacademy.

Focus sur le parcours de Julien Potier

Julien Potier

Julien Potier est ancien élève de l’EDHEC Lille. Il est diplômé d’un MSc International Business de Maastricht Universiteit. En début de carrière, il travaille chez EY puis à la direction financière et stratégique du groupe AXA. Il exerce ensuite pendant trois ans et demi chez Merrill Lynch en M&A FIG à Londres.

En janvier 2011, Julien Potier rejoint NextStage AM. Il accompagne une vingtaine d’entrepreneurs dans leur stratégie de scale-up, notamment via la réalisation de plus de 30 build-up, l’intégration de l’innovation dans leur business model ou encore l’enrichissement de leur offre (upsell, branding).

Il développe ainsi une expertise sur les segments du SaaS BtoB (e.g. Oodrive), des modèles de plateformes digitales (e.g. Attestation Légale), du tourisme/loisir (e.g. Dream Yacht Charter/Arkose), de la croissance verte (e.g. Greenflex) et de l’industrie innovante (e.g. First STPI). Julien Potier accompagne plusieurs sociétés à l’international dans leur déploiement dans une dizaine de pays en Europe, en Amérique du Nord et en Asie.

Focus sur le parcours de Michaël Strauss-Kahn

Michaël Strauss-Kahn

Michaël Strauss-Kahn est ancien élève d’Audencia et de l’University of Cincinnati. En début de carrière, il travaille en conseil et en finance chez Booz Allen Hamilton, puis chez Calyon Financial à Chicago et enfin chez Lazard. Il rejoint NextStage AM en mai 2009. Dans ce cadre, il accompagne une vingtaine d’entrepreneurs sur des projets de développement variés.

Au côté de plateformes internationales (Trace, SteelShedSolutions, etc.), d’experts technologiques (Yseop, Kxen, etc.), ou de champions aux modèles disruptifs (Acorus, Cap Cinéma, etc.), Michaël Strauss-Kahn développe une expertise transversale sur des sujets.

Son expertise va de l’intégration d’offres de plateforme/marketplace/SaaS, à la mise en place de stratégies de build-up, de marque, de go to market online/offline et d’engagement des équipes (RSE, entreprise libérée, etc.). Il réalise plusieurs cessions industrielles avec des acteurs internationaux et affectionne particulièrement les sujets cross-border France/USA/Afrique.

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Paul-Edouard Falck – NextStage AM : démocratiser le capital-investissement auprès des CGP

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Private Equity
le 09/10/2019
Loi PACTE, PER, apport-cession… Comment la législation contribue-t-elle à la démocratisation du capital-investissement ? Quels sont les avantages de ces dispositifs pour l'épargne long terme des Français ? Dans ce contexte, NextStage AM élargit sa gamme en capital-investissement et publie une note sur les différents dispositifs existants à destination des CGP.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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