Roni Michaly – Financière Galilée : gestion multi-thématique, investir sur les méga-tendances

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Créée en 2000, Financière Galilée propose une expertise multi-thématique ainsi que des mandats de gestion sur mesure — à destination des CGP, Family Officers et gérants privés. Quelle gamme de fonds la société de gestion propose-t-elle ? Quelles formes prennent ses mandats de gestion ?
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Table Ronde du Courrier Financier / Quantalys : Asset Management #2 Focus sur le marché chinois

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Retrouvez Les Tables Rondes du Courrier Financier dans un nouveau format ! Voici le 2ème épisode consacré à la thématique de l'asset management — une émission réalisée en partenariat avec Quantalys et modérée par son Directeur Général, Jean-François Bay.
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Label ISR : Tailor AM l’obtient pour son fonds Tailor Actions Avenir ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier

Tailor Asset Management (Tailor AM) — marque du Groupe DLPK, née en décembre 2020 de la fusion de Haas Gestion et Tailor Capital — annonce ce mardi 4 mai avoir obtenu la labellisation pour son fonds  « Tailor Actions Avenir ISR », anciennement nommé « Haas Actions Croissance ». Ce véhicule est dédié aux investisseurs institutionnels et aux professionnels du patrimoine, à savoir CGPI, Family Office, banques privées, tiers gérants, etc.

Avec plus d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion (chiffres agrégés du 31 décembre 2020), Tailor AM propose une gestion de conviction aux investisseurs institutionnels et privés. C’est la raison pour laquelle l’entreprise s’est engagée depuis plus de deux ans pour l’intégration de critères ESG dans sa stratégie d’investissement et de gestion.

Six critères pour le label

Créé depuis 1993, « Tailor Actions Avenir ISR » est un fonds actions européennes mégatendances (environnement, démographie, rupture) avec un encours de 50 millions d’euros. Sa stratégie d’investissement vise à la fois les sociétés aux valeurs défensives, offensives et cycliques, en fonction des anticipations marchés.

Cette approche inédite a d’ailleurs permis au fonds d’afficher une certaine résilience face à la conjoncture économique fortement impactée par la crise sanitaire (+9,4 % en 2020), et de rester compétitif dans la durée et dans différentes conditions de marchés (+31 % sur 3 ans, +71,4 % sur 5 ans). Le Label ISR a été attribué après un audit portant sur six critères :

  • l’empreinte carbone ;
  • la consommation d’ENR dans le mix énergétique ;
  • le taux d’imposition ;
  • le turnover des effectifs ;
  • la part des femmes au conseil d’administration ;
  • et enfin, la part de directeurs indépendants au conseil d’administration.

Deux labellisations en cours

« Les préoccupations en matière d’engagement et d’innovation Socialement Responsable ont très tôt structuré notre vision de la gestion d’actifs, L’obtention de la première labellisation pour l’un de nos plus importants fonds nous ravit car elle matérialise nos engagements de longue date et concrétise le travail mené par nos équipes depuis plus de deux ans », précise Vincent Pecker, directeur commercial de Tailor AM.

Tailor AM a vocation à élargir la labellisation aux autres fonds de sa gamme. Deux autres fonds sont en cours de processus de labellisation.

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Gestion thématique : DNB Asset Management lance DNB Disruptive Opportunities

La Rédaction
Le Courrier Financier

DNB Asset management (DNB AM) — filiale du premier groupe financier norvégien DNB ASA — annonce ce lundi 11 janvier poursuivre l’élargissement de sa gamme thématique. DNB AM vient d’enregistrer en France son nouveau fonds, DNB Disruptive Opportunities.

Investir dans les mégatendances

Les tendances mondiales — telles que le vieillissement de la population, la transformation numérique et le changement climatique — créent des opportunités d’investissement. La crise sanitaire a accentué le besoin d’innovation et de technologie.

Elle a aussi servi d'accélérateur aux transformations à l'œuvre dans beaucoup de domaines — comme le travail, la consommation ou la perception du changement climatique. Le fonds DNB Disruptive Opportunities cherche ainsi à s’exposer à cinq thématiques clés qui traduisent ce développement : la connectivité, la mobilité urbaine, la démographie, la révolution de la machine et le Pacte Vert.

Compléter la gamme thématique

DNB Disruptive Opportunities est géré par Audun Wickstrand Iversen, qui a rejoint DNB AM en 2019, après de nombreuses expériences en tant qu’analyste, gérant, CEO et membre de conseils d’administrations des entreprises norvégiennes cotées. Il avait déjà travaillé au sein du groupe DNB entre 1996 et 2007.

Le fonds vient compléter la gamme thématique existante de DNB AM, avec notamment les fonds DNB Technology et DNB Renewable Energy, déjà enregistrés en France. DNB Disruptive Opportunities compte déjà 1 an d’historique au sein de la SICAV Luxembourgeoise DNB Fund, et affiche une performance de 53,23 % en 2020.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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