Label ISR : trois fonds de Nordea AM l’ont obtenu en 2019

Nordea Asset Management (NAM) — gestionnaire d’actifs — s'est félicité le 20 décembre dernier de la reconnaissance de trois de ses fonds par le Ministère des Finances français, à travers leur labellisation Investissement Socialement Responsable (ISR). Il s'agit des trois fonds suivants :

  • Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund ;
  • Nordea 1 - Global Stars Equity Fund ;
  • Nordea 1 - North American Stars Equity Fund.

Conscience des enjeux ESG

Le label ISR a été créé en Janvier 2016 par le Ministère des Finances français, dans le but d’élargir la visibilité des solutions ISR parmi les produits d’épargne, en France et en Europe. Dans l'industrie de la gestion d’actifs, ce label doit réconcilier la performance économique avec l'impact social et environnemental, à travers le financement des entreprises qui contribuent — quel que soit leur secteur — au développement durable.

« Nous sommes heureux d’observer une prise de conscience grandissante du marché quant aux enjeux ESG » déclare Marc Olivier, Directeur général France de Nordea Asset Management. « Cette labellisation ISR est une réelle reconnaissance de l’engagement de longue date de Nordea en matière d’investissements durables. Nous souhaitons continuer à créer de la valeur pour les investisseurs français », ajoute-il.

Focus sur le label ISR

Le label ISR a été conçu comme un outil à disposition des investisseurs, qu’ils peuvent utiliser afin d’identifier les solutions d’investissement responsables et durables. Ce label est délivré à l’issue d’un processus d’évaluation strict mené par des organismes indépendants et constitue une marque unique d’engagement aux principes ESG.

Les critères d’éligibilité du label exigent une application des filtres ESG sur plus de 90 % du portefeuille, des preuves de transparence mais aussi de performances environnementale et de gouvernance. Le label est attribué pour une période de trois ans, durant laquelle des audits intermédiaires sont conduits par un organisme de certification.

Sélection des titres

L’équipe de gestion des fonds STARS travaille avec l’équipe dédiée à l’Investissement Responsable (IR) chez Nordea. Cette dernière produit une recherche ESG détaillée et collabore avec les entreprises. Seules les entreprises répondant aux critères ESG peuvent intégrer le « pool » d’idées d’investissement, conçu par l’équipe de gestion des fonds STARS, et le processus de sélection de titres.

Ce processus de sélection est propriétaire et repose sur une approche « bottom-up ». Chaque compagnie est ainsi minutieusement évaluée, afin de déterminer si elle exerce ses activités de manière responsable, qu’il s’agisse de ses salariés, de ses fournisseurs, de ses clients, des investisseurs, de l’environnement et de l’ensemble de la société.

Lire (3 min.)

ISR : les fonds DNCA Alterosa et Semperosa fêtent leur première année d’existence

Chez DNCA Finance — affilié de Natixis Investment Managers — ce mardi 17 décembre, les fonds DNCA Invest Beyond Alterosa et DNCA Invest Beyond Semperosa ont soufflé leur première bougie. Malgré leur jeune âge, ces deux fonds sont labellisés. Ils affichent le Label ISR de l’Etat Français et le nouveau Label Belge Towards Sustainability élaboré […]

Chez DNCA Finance — affilié de Natixis Investment Managers — ce mardi 17 décembre, les fonds DNCA Invest Beyond Alterosa et DNCA Invest Beyond Semperosa ont soufflé leur première bougie. Malgré leur jeune âge, ces deux fonds sont labellisés. Ils affichent le Label ISR de l’Etat Français et le nouveau Label Belge Towards Sustainability élaboré par Febelfin.

Ces deux fonds publient chaque année un reporting d’impact, qui permet de mettre en avant les impacts environnementaux et sociaux positifs générés par les entreprises en portefeuille. Pour leur anniversaire, ces fonds ont été dotés d'un simulateur qui permet de calculer l’impact de chaque euro investi.

Source : DNCA Investments

Fonds Alterosa

Le fonds patrimonial Alterosa est un support flexible, qui arbitre entre quatre classes d’actifs en fonction des marchés et des anticipations des gérants : actions, obligations classiques, obligations convertibles et produits monétaires. Il peut être investi à 50 % maximum en action.

Pendant sa première année, son exposition action a oscillé entre 25 % et 42 % après constitution de la poche action. Le fonds affiche depuis sa création une performance de 12,47 % pour la part retail contre 13,13 % pour son indice composite de référence (30 % de l’EUROSTOXX et 50 et à 70 % du FTS MTS Global). L’encours du fonds atteint 150 M€ ce mardi 17 décembre 2019.

Source : DNCA Investments

Fonds Semperosa

Le fonds d’Impact Semperosa est un fonds ISR qui vise à générer des impacts environnementaux et sociaux positifs et mesurables. Le fonds investit dans des entreprises qui ont des impacts environnementaux et sociaux positifs — en relation avec les Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU, publiés en septembre 2015 — identifiés par DNCA Finance comme pertinents pour les actions cotées.

Il s'agit des domaines de la santé et du bien-être, de l'eau propre et de l'assainissement, de l'énergie propre, de l'industrie et des infrastructures innovantes, des villes durables, de la consommation et production responsables, ou encore de la lutte contre le changement climatique. Le fonds affiche depuis sa création une performance de 26,97 % pour la part retail contre 23,79 % pour son indice de référence l’Euro Stoxx NR. L’encours du fonds est de 94 M€ ce mardi 17 décembre 2019.

ISR : les fonds DNCA Alterosa et Semperosa fêtent leur première année d’existence
Source : DNCA Investments

Les Performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA Finance.

Lire (3 min.)

ISR : Pictet Asset Management obtient le label pour le fonds Pictet Water

Pictet Asset Management (Pictet AM) — gestion institutionnelle et gestion de fonds de placement du Groupe — annonce ce mercredi 18 décembre avoir obtenu le label ISR pour son fonds Pictet Water. Cette nouvelle certification s’ajoute aux Labels obtenus en 2018 pour les fonds Global Environmental Opportunities, Timber, Clean Energy, Emerging Markets Sustainable Equities et European Sustainable Equities.

Six thèmes d'analyse

Créé et soutenu par le ministère des Finances, le label Investissement socialement responsable (ISR) vise à donner une meilleure visibilité aux produits ISR pour les épargnants. Les investisseurs — particuliers et professionnels — peuvent ainsi identifier les fonds qui excluent certains secteurs et intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur stratégie d’investissement. Les fonds de Pictet AM ont été audités par l'agence d’Ernst and Young. L’analyse s’est concentrée sur six thèmes :

1) les objectifs généraux des fonds ;

2) la méthode d’analyse et de notation des critères ESG de Pictet AM ;

3) l’intégration des critères ESG dans la construction de portefeuilles ;

4) la politique de promotion des critères ESG ;

5) la transparence de gestion du fonds ;

6) l’évaluation des impacts du fonds sur le développement d’une économie durable.

ESG et performance financière

« La certification de nos fonds s’inscrit naturellement dans notre processus global d’intégration des critères ESG dans l’ensemble de nos stratégies d’investissement. L’enjeu n’est pas seulement la question de la durabilité, mais aussi la performance financière. En prenant en compte les critères ESG, Pictet AM cherche en effet à réduire les risques et augmenter les rendements. L’intégration ESG devient source de performance et de valeur », précise Hervé Thiard, directeur général de Pictet Asset Management à Paris.

Cette démarche répond à un besoin des investisseurs de donner un sens à leurs investissements. Les grands distributeurs proposent des solutions de placements durables, mandats de conseil et mandat de gestion, dont les composants doivent se conformer aux critères ESG. Pictet AM fait figure de pionnier avec le lancement dès 1990 de ses stratégies thématiques qui — comme Water, Timber ou Clean Energy — reposent sur des tendances de transformations économiques, sociétales et environnementales.

Lire (3 min.)

Label ISR : Montpensier Finance l’obtient pour son fonds Best Business Models

Montpensier Finance — société de gestion indépendante française — annonce ce lundi 9 décembre 2019 l'obtention du label ISR pour son fonds « Best Business Models » (BBM SRI), fonds de référence actions zone euro. Avec ce label, BBM SRI concrétise une approche ESG complète, initiée de longue date dans son processus de gestion. Après le lancement du fonds « M Climate Solutions » certifié Greenfin, Montpensier Finance poursuit ainsi sa stratégie d'engagement responsable.

Devenir un géant de l'ISR

« Nous sommes également convaincus que la gestion ISR doit être le résultat d’un processus organisé qui intègre toutes les étapes de l’investissement, partagé par tous au sein de l’entreprise, et inscrit dans notre culture. Après l’obtention du label Greenfin pour le fonds M Climate Solutions, l’obtention du label ISR pour BBM constitue une étape significative pour atteindre notre ambition de devenir un gérant reconnu dans le domaine de l’ISR », déclare Guillaume Dard, président de Montpensier Finance.

D'après un classement Morningstar daté du 29 novembre 2019, BBM SRI figure dans le 1er quartile de sa catégorie sur 10 ans. Le fonds continuera à être géré dans le même esprit d’indépendance, de conviction et de méthode qui constitue l’ADN de Montpensier Finance depuis 15 ans. La gestion de BBM SRI repose sur une équipe expérimentée qui travaille de façon collégiale. La philosophie du fonds repose sur des convictions associées à une méthode propriétaire qui intègre l’analyse ISR.

Outils ESG propriétaires

La thèse d'investissement de Best Business Models reste constante depuis plus de 10 ans. Les gérants évaluent le potentiel boursier des entreprises selon leur positionnement dans leur cycle de vie, et sélectionnent les entreprises qui présentent un avantage compétitif : c’est le fondement de la méthode des Business Models. BBM SRI s’appuie sur cette méthode pour définir un univers d’investissement cohérent et en phase avec ses objectifs.

Montpensier Finance utilise une méthode d’évaluation ESG propriétaire, afin de déterminer un univers d'investissement propre au fonds. Ce système s'appuie sur 2 outils propriétaires : Montpensier Governance Flag - « MGF » et Montpensier Impact Assessment – « MIA ». Objectif, identifier des valeurs « responsables » qui ont un impact positif sur l’environnement et la société, et une croissance attractive des résultats à long terme.

Lire (3 min.)

Le groupe Advenis nomme un directeur des opérations

Le groupe Advenis — spécialisé dans la gestion d’actifs immobiliers et financiers — annonce ce mercredi 15 janvier la nomination d'un directeur des opérations. Dans ce cadre, Romain Lourtioux (32 ans) devient responsable de la coordination des différentes filiales du groupe Advenis, et de l’élaboration et du suivi des feuilles de route par fonction/métier, en accord avec les axes stratégiques de l’entreprise.

Il pilote également la conduite de projets transverses tels que les acquisitions, partenariats, etc. En outre, Romain Lourtioux intervient pour le compte de la filiale Advenis Gestion Privée, où il apporte son soutien à la définition des orientations stratégiques et organisationnelles. Il est aussi responsable des produits et des partenariats.

Focus sur le parcours de Romain Lourtioux

Romain Lourtioux est titulaire d’un diplôme d’Ingénieur généraliste de l’ICAM de Nantes et d’un mastère spécialisé Strategy & Management of International Business de l’ESSEC Business School. Il possède plus de 7 ans d’expérience dans le domaine de la construction et de l’immobilier. Entre 2011 et 2017, il travaille comme responsable commercial Grand Ouest, puis directeur des partenariats Grand Ouest de PERL.

Pendant cette période, il pilote le développement commercial de la région Grand-Ouest. Il assume également la réorganisation interne de la région, en vue d’optimiser son efficacité commerciale. En 2018, il contribue au développement de la start-up OCUS où il est en charge du développement de la Business unit « Promotion & Immobilier ».

Lire (2 min.)

Foncia Pierre Gestion est rachetée par BlackFin Capital Partners

Foncia Pierre Gestion — spécialiste de la gestion des SCPI — annonce ce jeudi 16 janvier prendre son indépendance du groupe Foncia. La société de gestion accélère sa stratégie de croissance avec le soutien du fonds de capital-développement BlackFin Capital Partners. Le groupe Foncia détenait 100 % de la société jusqu'à l'acquisition par BlackFin. Basée à Paris, l'équipe de Foncia Pierre Gestion compte 28 professionnels expérimentés.

Créée en 1964, Foncia Pierre Gestion dispose d'une expertise reconnue en asset management et property management. Elle détient le record de la plus ancienne société de gestion de SCPI. Foncia Pierre Gestion gère 5 SCPI pour une capitalisation de près de 1,2 Md€. Ces fonds sont détenus par près de 19 000 associés, avec près de 500 actifs immobiliers sous gestion (bureaux, commerces, hôtels) qui représentant une surface de près de 450 000 m2.

Renforcement des équipes

Ce changement d’actionnaire permet à Foncia Pierre Gestion d’accéder à un portefeuille de clients institutionnels plus large, de développer son réseau de distribution — conseillers en gestion de patrimoine, banques privées, sites Internet spécialisés — et de renforcer la visibilité de son offre. Foncia Pierre Gestion souhaite fortement accélérer son développement.

Dans ce but, la taille des équipes notamment commerciales et marketing seront renforcées. « Proximité, réactivité, ces principes que nous partageons avec BlackFin Capital Partners sont les piliers de la relation de confiance que nous avons su créer avec nos investisseurs depuis plus de 30 ans », déclare Danielle François Brazier, directrice générale de Foncia Pierre Gestion.

Lire (2 min.)

ISR : le fonds actions Mandarine Europe Microcap obtient le label

Mandarine Gestion — société de gestion indépendante française, spécialiste de l’investissement en actions — a annoncé ce vendredi 15 novembre avoir obtenu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour son fonds Mandarine Europe Microcap. Il s’agit du premier fonds microcap à recevoir le label français. Cette labellisation ISR suit celle du fonds Mandarine Entrepreneurs en 2018, et celles des fonds Mandarine Active et Mandarine Opportunités début 2019.

Le fonds intègre désormais des critères extra-financiers dans son processus d’investissement. Une notation propriétaire basée sur les piliers de gouvernance, sociaux et environnement (ESG) permet d'exclure les entreprises les moins bien notées dans chaque secteur, selon une approche « Best in Class ». L’engagement actionnarial viendra promouvoir la transparence, à travers un dialogue avec les sociétés les moins bien notées.

Stratégie de Mandarine Europe Microcap

La stratégie du fonds Mandarine Europe Microcap se focalise sur une sélection de 160 à 200 sociétés en forte croissance et peu corrélées, au sein d’un univers dynamique et très diversifié. Le processus d’investissement associe méthodologie quantitative et analyse fondamentale et intègre le suivi des risques au cœur du processus de gestion.  

 « L’originalité de notre approche responsable vient du fait que chaque gérant peut décider d’inclure des critères ESG dans sa stratégie de gestion. L’obtention du label ISR d'État pour cette expertise vient souligner une fois encore notre démarche d’investisseur engagé », déclare Marc Renaud, Président de Mandarine Gestion.

Lire (2 min.)

Finance durable : BlackRock lance deux ETFs ESG obligataires High Yield

BlackRock — spécialiste multinational dans la gestion d’actifs — a annoncé le 14 novembre dernier le lancement de 2 fonds ETF d’obligations à haut rendement, qui intègrent des critères Environnementaux Sociaux et Gouvernance (ESG). Le gérant a également obtenu plusieurs labels de finance durable pour une large gamme de fonds distribués en France. D'après les chiffres d'octobre 2019, l’ensemble des fonds BlackRock ayant obtenus les labels ISR et Greenfin représente 8,4 Mds€ d’actifs sous gestion.

Basée à Paris et à Londres, l’équipe Européenne de BlackRock dédiée à la recherche thématique portant sur l’investissement durable (BlackRock Sustainable Investing), développe des outils d’analyse permettant d’évaluer les liens entre l’intégration des critères ESG et la performance financière à long terme. Ces analyses démontrent que les investisseurs n'ont pas besoin de faire un arbitrage entre ces deux considérations.

Développement de l'offre ESG

« Nous poursuivons le développement de notre plateforme d’investissement durable en France », déclare Bettina Mazzocchi-Mallarmé, Directrice BlackRock iShares & Wealth pour la France, la Belgique et le Luxembourg. « L’obtention des labels ISR et Greenfin, ainsi que le lancement d’une nouvelle solution d’investissement innovante dans le domaine de l’ESG, sont des étapes importantes pour répondre aux besoins de nos clients locaux et soutenir la croissance des flux d’investissement durables », ajoute-elle.

BlackRock renforce son offre d’investissement durable avec les deux fonds indiciels ESG UCITS d’obligations à haut rendement, « iShares Euro High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF » et « iShares Dollar High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF ». Ils sont les premiers de leur catégorie à être distribués en Europe. Ces fonds répondent à la demande des investisseurs de diversifier leur allocation obligataire avec une exposition aux valeurs de hauts rendements tout en conservant des critères ESG.

Succès de la finance durable

L’accroissement de la qualité et quantité des données ESG disponibles, les évolutions démographiques ainsi que les initiatives règlementaires telles que la Loi Pacte en France sont autant de facteurs déterminants pour faciliter l’essor des flux d’investissement durables dans le monde. Dans ce contexte, BlackRock estime que le marché des ETF intégrant les critères ESG représentera USD 400 milliards d’actifs sous gestion d’ici 2028, contre un peu plus de USD 45 milliards aujourd’hui.

« Initialement principalement concentré sur les marchés actions, l’intérêt des clients pour les solutions d’investissement durable s’étend à présent aux indices obligataires et à l’ensemble de la construction de portefeuilleNous avons constaté des flux records sur les ETF obligataires en 2019 (...) Nous estimons que la taille du marché ETG obligataire va doubler pour atteindre $2000 milliards d’ici 2024, avec une partie significative de ces flux générés par des solutions ESG », explique Arnaud Gihan, Directeur iShares France.

Focus sur les labels ISR et Greenfin

Créé en 2016, le label Investissement Socialement Responsable (ISR) est soutenu par le ministère de l’Economie et des Finances. Il distingue les fonds qui investissent dans des entreprises aux pratiques responsables en matière d'ESG. Il a pour objectif d’aider les investisseurs à choisir des placements responsables et durables. 

Dédié à la finance verte, le label Greenfin est soutenu Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire. Il se concentre sur le financement de la transition écologique et énergétique et la part « verte » des fonds d’investissement. Ces labels ont été octroyés aux fonds BlackRock et iShares détaillés ci-dessous pour une durée de trois ans renouvelables, à la suite d’un audit réalisé par EY (Ernst & Young), auditeur expert et indépendant agréé par les pouvoirs publics pour la labellisation.

Lire (4 min.)

ISR : Ostrum AM obtient le label pour trois stratégies thématiques

Ostrum Asset Management (AM) — filiale de Natixis Investment Managers (IM) — annonce ce mardi 5 novembre l'obtention du label français Investissement socialement Responsable (ISR) par trois de ses stratégies actions thématiques : Euro Dividend Grower, Global New World et Global Alpha Consumer. Ostrum AM est approuvée par l’organisme EY France pour son processus d’investissement actions. Ostrum AM s'appuie une stratégie « bottom-up » de « stock-picking ». Son processus d’investissement se fonde sur la connaissance approfondie des valeurs investies.

Stratégie de labellisation ISR

Avec 22 milliards d’AUM actions à fin juin 2019, la certification de ces trois stratégies actions thématiques s’inscrit dans une politique globale de labellisation ISR pour Ostrum AM. Objectif pour Ostrum AM, l’accréditation complète durant le 1er semestre 2020. Les stratégies éligibles incluent les autres stratégies thématiques — Euro Smart Cities, Global Sport et European Consumer — ainsi que les stratégies All Caps et Small & Midcaps. La labellisation ISR s’appliquera aux investissements en France, en zone euro, en Europe, dans les marchés émergents internationaux et en Asie.

Pour y parvenir, les membres de l’équipe de gestion exercent une double fonction d’Analyste-Gérant. Elle leur permet d’aborder chaque entreprise sur la base de critères à la fois financiers et non-financiers. Le profil environnemental, social et de gouvernance (ESG) d’une société est un facteur clé dans l’analyse non-financière. Il aura une influence positive ou négative sur sa valorisation, et impactera la décision d’investissement, le rendement attendu et son poids en portefeuille.

L'approche « qualité croissance responsable »

La responsabilité d’actionnaire fait partie intégrante de l’approche de gestion responsable d’Ostrum AM. En exerçant ses droits de vote, Ostrum AM exprime directement son accord ou désaccord avec les décisions prises par la direction des sociétés faisant partie de ses portefeuilles. Qui plus est, un dialogue régulier permet d’utiliser le pouvoir d’actionnaire d’Ostrum AM, afin d’encourager les entreprises à une plus grande transparence, et à améliorer leurs pratiques ESG. En 2018, Ostrum AM a voté 9 305 résolutions. Le gérant a également participé à 604 assemblées générales.

« Nous voyons les sociétés comme les deux faces d’une pièce, sur lesquelles l’analyse financière vaut autant que l’analyse non-financière. Notre approche 360° nous permet d’identifier les valeurs à croissance durable qui devraient générer un rendement positif pour nos clients. L’accréditation ISR EY France s’applique à notre processus d’investissement et est un gage de reconnaissance de notre approche « qualité croissance responsable » en investissement actions », explique Jean-Louis Scandella, Directeur des Gestions Actions.

Lire (3 min.)

Label ISR : Janus Henderson Investors l’obtient pour son fonds Global Sustainable Equity

Janus Henderson Investors (JHI) — spécialiste de la gestion active — annonce ce lundi 21 octobre avoir obtenu le Label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour son fonds « Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity » de droit luxembourgeois, géré par Hamish Chamberlayne. L’obtention de ce label souligne la volonté de Janus Henderson de compter parmi les acteurs financiers de l’investissement socialement responsable de la place financière française.

« L’approche d’investissement de l’équipe cherche en incorporant les facteurs sociaux et de gouvernance dans son analyse à construire un portefeuille offrant un profil de risque avantageux. L’obtention du Label ISR, pour le fonds Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity renforce et crédibilise notre démarche », déclare Charles-Henri Herrmann, Directeur du Développement France, Genève et Monaco. Installée en France depuis 2001, JHI a été la première société de gestion étrangère à bénéficier en septembre 2017 du label ISR pour le fonds « Henderson Global Care Growth ».

Focus sur la stratégie du fonds

Depuis 1991, l’approche ISR de la société repose sur la conviction que les meilleurs rendements d’investissement sont générés par les sociétés qui répondent aux défis environnementaux et sociaux. Les attributs financiers de ces sociétés doivent être attractifs, tels qu’une croissance continue des revenus et des flux de trésorerie durables. Lancé en mai 2019 pour satisfaire les besoins de la clientèle continentale par rapport aux questions liées au Brexit sur le fonds de droit anglais, le fonds « Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity » gère aujourd’hui plus de 200 M$ d’encours, et plus d’1 Md$ pour la stratégie au global.

La stratégie vise à surperformer le marché à long-terme en créant un portefeuille d’actions internationales, tout d’abord à travers des critères stricts d’exclusion comme les armes, le tabac ou les énergies fossiles. Dans un deuxième temps, le fonds investit dans 50 à 70 sociétés selon cinq thèmes environnementaux (efficience, énergie verte, gestion de l’eau, services environnementaux et transports écologiques) et cinq thèmes sociaux (accès à la propriété et aux services financiers, sécurité, qualité de vie, éducation et technologie, puis santé).

Lire (2 min.)

Capital-investissement : Vatel Capital primé par Gestion de Fortune

Vatel Capital — société de gestion indépendante — annonce ce mercredi 15 janvier avoir été récompensée lors du 27e Palmarès des Fournisseurs organisé par le magazine Gestion de Fortune. Agréée par l'AMF, Vatel Capital investit dans les PME cotées et non cotées. La société de gestion revendique plus de 450 M€ d’actifs sous encours.

Elle investit dans des entreprises de nombreux secteurs : santé, énergies renouvelables, services aux entreprises et internet notamment. Vatel Capital propose également une offre financière sur les actifs tangibles tels que la forêt, les terres agricoles et les énergies renouvelables.

Focus sur le palmarès de Vatel Capital

Vatel Capital a obtenu la 2e place dans la catégorie Capital-investissement, suite à une enquête quantitative et qualitative menée auprès de 4 500 conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) répartis sur toute la France. Le travail des gérants est régulièrement récompensé :

  • En mars 2017, Vatel Capital a été élu 3e société préférée des CGPI dans la catégorie « Capital-Investissement » du journal Investissements Conseils ;
  • En janvier 2016 et 2017, Vatel Capital a été noté 4 étoiles par Gestion de Fortune pour sa qualité de service ;
  • En 2015 et en 2018 le FCP Vatel Flexible a obtenu le Lipper Fund Award ;
  • En 2011, Vatel Capital a été élue société de gestion de portefeuille la plus dynamique, dans la catégorie « non coté » des Tremplins Morningstar.
Lire (2 min.)

Amiral Gestion recrute un Responsable Institutionnels et Grands comptes

Amiral Gestion —  société de gestion indépendante — annonce ce mercredi 15 janvier la nomination d'un nouveau Responsable Institutionnels et Grands comptes. Fin décembre 2019, la société revendiquait 3,9 Mds€ d'encours sous gestion. Basé à Paris, Ugo Emrinian (32 ans) travaillera en collaboration avec Benjamin Biard, Directeur du développement et Pierre-Antoine Door, Responsable Institutionnels et Grands comptes. Il poursuivra les développements auprès des clients institutionnels et grands comptes.

Ugo Emrinian supervisera également le développement commercial sur le marché italien, où la gamme Sextant est disponible depuis 2019. Ce recrutement s'inscrit dans la stratégie de développement d’Amiral Gestion. « L'international est un axe de développement sur lequel nous avons beaucoup d'ambition. L'expérience d'Ugo sur le marché italien nous sera précieuse », précise Benjamin Biard, Directeur du développement chez Amiral Gestion.

Focus sur le parcours d'Ugo Emrinian

Ugo Emrinian possède un Master en Finance de Marchés de l’INSEEC Business School de Paris. Après une première expérience d'Assistant trader chez Natixis, il développe une expertise de plus de 10 ans dans le développement commercial des grands comptes et institutionnels en France et en Italie. En 2010, il rejoint l'équipe commerciale institutionnelle de Swiss Life Asset Management. En 2015, Ugo Emrinian intègre Metropole Gestion. Il y est nommé Directeur commercial adjoint en 2019.   

Lire (2 min.)

ISR : Sycomore AM crée le fonds Sycomore Next Generation

Sycomore Asset Management (AM) — spécialiste de l’investissement sur les entreprises cotées — annonce ce lundi 14 octobre élargir sa gamme de fonds ISR. La société de gestion lance Sycomore Next Generation, un fonds diversifié patrimonial qui investit dans les entreprises dont les modèles sont compatibles avec l’objectif d’une croissance durable.

Sycomore Next Generation rejoint ainsi la famille des fonds déjà porteurs du label ISR d’Etat. La liste comporte déjà Sycomore Sélection Responsable, Sycomore Sélection Crédit, Sycomore Happy@Work, Sycomore Eco Solutions et Sycomore Shared Growth.

Quel positionnement ?

« Une démographie en expansion couplée à un vieillissement de la population créent de nouveaux besoins. La raréfaction/surconsommation des ressources naturelles appelle à revoir les méthodes de production et engendre de nouveaux modes de consommation. La robotique nous oblige à repenser les processus de recrutement, tandis que les nouvelles technologies ‘disruptent’ les usages… Ces transformations soulèvent la question du sort réservé aux générations futures », soulève Alexandre Taïeb, co-gérant du fonds.

Les gérants privilégient ainsi les entreprises en position d’influer positivement sur les générations futures, à savoir celles qui améliorent le niveau de vie (« Better Life »), les acteurs vertueux en matière d’énergie verte, de climat, de biodiversité(« Better Environment ») ou encore les sociétés qui accordent une attention particulière au bien-être de leurs collaborateurs (« Better Workplace »).

Un fonds patrimonial et responsable

Avec une approche patrimoniale, le fonds adopte une gestion opportuniste entre actions (0 à 50 %) et instruments obligataires (0 à 100 %). La poche obligataire se veut équilibrée entre dette corporate et publique, mais évolutive en fonction des tendances de marché. L’équipe de gestion s’appuie sur son expertise en stock picking et bond picking, enrichie de plus de 10 ans de recherche extra-financière réalisée par une équipe de 7 experts ESG.

« Cette liberté de gestion nous offre la latitude nécessaire pour répondre à un double enjeu qui s’inscrit dans notre démarche d’investisseur responsable : générer de la performance tout en conservant un niveau de risque maîtrisé d’une part, et répondre aux enjeux de développement durable d’autre part », souligne Stanislas de Bailliencourt, co-gérant du fonds Sycomore Next Generation.

ESG et conformité aux ODD de l'ONU

Outre son approche propriétaire en matière d’analyse fondamentale, Sycomore AM dispose de son propre modèle de notation des Etats. Il combine critères quantitatifs et qualitatifs, avec une dimension ESG prépondérante. « Nous nous engageons, au travers de notre code de transparence, à exclure les 32 pays non membres du pacte mondial des Nations Unies », précise Emmanuel de Sinety, co-gérant du fonds Sycomore Next Generation.

« Le fonds s’interdit par ailleurs d’investir dans les Etats qui n’obtiennent pas une note globale supérieure à 2/5 selon 5 piliers clés : 1/développement durable, 2/gouvernance/système politique, 3/santé économique, 4/corruption & droits humains, 5/inclusion sociale/égalité », ajoute Emmanuel de Sinety. Que ce soit sur la poche actions ou dettes d’entreprises, le fonds sélectionne en priorité les sociétés qui s’alignent sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies et sur les indicateurs ESG long terme.

Lire (4 min.)

Estelle Ménard - CPR AM : « Notre prochaine stratégie visera l'urbanisation »

Valeurs de croissance, sécurisation, diversification… chez CPR AM, la gestion thématique offre de nombreuses opportunités de placement. Comment fonctionne son approche par les risques ? Quelle place donner à l'ISR et à l'ESG ? Quelles sont les thématiques porteuses ?
Voir (<4 min.)