Coline Pavot – LFDE : la gestion pilotée ISR « Echiquier Investisseur Responsable » arrive en assurance vie

La Financière de l'Echiquier (LFDE) développe sa gamme investissement socialement responsable (ISR) pour les conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Quelles sont les caractéristiques de sa nouvelle offre en gestion pilotée ISR ? Comment LFDE accompagne-t-elle ses partenaires CGP ?
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LFDE annonce l’arrivée de sa Directrice Générale et fait évoluer sa gouvernance

La Financière de l'Echiquier (LFDE) — filiale à 100 % du groupe Primonial — annonce ce mardi 7 juillet l’arrivée de sa nouvelle Directrice Générale, également Directrice Générale Déléguée en charge de l’Asset Management du groupe Primonial. Bettina Ducat a pris ses fonctions le 1er juillet 2020. La société de gestion fait évoluer sa Gouvernance, avec la création d'un Comité de Direction Générale, ainsi que d'un Comité Exécutif.

Bettina Ducat devra accélérer l’internationalisation de LFDE et l’essor de l’ISR, mais aussi intensifier la conception et le développement de solutions financières responsables et innovantes. Au sein du Comité de Direction Générale, elle travaille en étroite coopération avec Olivier de Berranger, Directeur Général Délégué en charge de la Gestion d'Actifs, et Bertrand Merveille, Directeur Général Délégué en charge du développement Retail.

Evolution de la gouvernance

LFDE annonce par ailleurs 3 nominations internes : Elsa Scoury est nommée Directrice des Opérations, Caroline Farrugia, Directrice de la Conformité et du Contrôle Interne, et Edouard Duffour, Secrétaire Général en charge des Finances, des Opérations, de l'IT et des Moyens Généraux. Le Comité Exécutif de LFDE est quant à lui composé des membres du Comité de Direction Générale ainsi que de :

  • Edouard Duffour, Secrétaire Général ;
  • Anne-Laure Gelot, Directrice Marketing & Communication ;
  • Elsa Scoury, Directrice des Opérations ;
  • Caroline Farrugia, Directrice de la Conformité et du Contrôle Interne ;
  • Robert Véla, Directeur Commercial Institutionnels & Grands Comptes France.

Focus sur le parcours de Bettina Ducat 

Diplômée de l’EM Lyon, Bettina Ducat débute sa carrière en 2001 en tant que consultante en stratégie pour Accenture. Elle rejoint AXA IM en 2006 dont elle intègre le Management Board en 2018 et prend la direction de la Distribution Monde au sein d’AXA IM en janvier 2019. Elle rejoint le groupe Primonial en 2020, en tant que Directrice Générale Déléguée en charge de l’Asset Management du Groupe, et Directrice Générale de LFDE.

« Je suis très heureuse de rejoindre cette maison de référence, reconnue dans notre industrie, d’intensifier son développement international et sa dynamique commerciale, mais aussi de porter son ambition ISR encore plus loin. Je suis persuadée que LFDE est taillée pour ces défis et que sa performance et son savoir-faire permettront de poursuivre les gains de parts de marché amorcés en Europe », déclare Bettina Ducat.

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Philanthropie : Primonial lance la fondation Groupe Primonial

Primonial — gestionnaire d’actifs indépendant, spécialiste de l’épargne en architecture ouverte — annonce ce lundi 8 juin le lancement de la fondation Groupe Primonial, abritée par la Fondation de France. Cette initiative s'inscrit dans la continuité de la fondation Financière de l'Echiquier — filiale à 100 % de Primonial — afin de fédérer les actions du groupe, en faveur de l'éducation, de l'insertion et de la santé.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) a été l’une des premières entreprises de gestion d’actifs à mettre en place une fondation, créée et dirigée pendant plus de 15 ans par Bénédicte Gueugnier. La Fondation Primonial reprend et poursuivra les actions de la Fondation Financière de l’Echiquier, dont les Maisons des Jeunes Talents, programme d’égalité des chances destiné à héberger et à accompagner des élèves boursiers admis en classes préparatoires aux grandes écoles à Paris.

Viser le secteur de la santé

La Fondation Primonial — qui réunit une équipe de quatre personnes dédiées — amplifiera également son action auprès d’associations œuvrant dans le secteur de la santé, telles que l'Hôpital Necker-Enfants Malades, que Primonial REIM soutient de longue date. L’équipe de la Fondation Primonial sera dirigée par Cécile Jouenne-Lanne, Déléguée Générale, qui succède à Bénédicte Gueugnier. Cette dernière partira à la retraite en juillet prochain.

Dans le contexte actuel de crise sanitaire, le premier projet d’envergure porté par la Fondation Groupe Primonial consiste en l’acquisition, à hauteur de 120 000 euros, d’un robot de désinfection UVD pour l’Institut Mutualiste Montsouris à Paris. Ce robot innovant — conçu par la société danoise Blue Ocean Robotics — protège les personnels soignants et les patients d’infections potentielles. Il s’agit d’un investissement de long terme, qui participe à la démocratisation de cette technologie.

« La crise que le monde traverse aujourd’hui (...) nous incite à faire encore davantage grâce à la mobilisation de nos équipes et au soutien de nos clients, les actions de la Fondation étant financées à la fois par les différentes filiales du Groupe, par le partage des frais de gestion de certains fonds et par les dons privés de collaborateurs et de clients », déclare Stéphane Vidal, Président du groupe Primonial et Président de la Fondation.

Focus sur le parcours de Cécile Jouenne-Lanne

Cécile Jouenne-Lanne est diplômée d’un DEA en Droit Social de l’Université Bordeaux I. Pendant plus de dix ans, elle occupe plusieurs postes en gestion des ressources humaines. Entre 2003 et 2010, elle assure les fonctions de Responsable Citoyenneté chez SFR. Elle contribue ainsi à construire le programme de citoyenneté et la fondation d’entreprise.

En 2010, Cécile Jouenne-Lanne devient Directrice de la citoyenneté et responsable de la Fondation Société Générale, dont elle a notamment assuré le rayonnement, structuré et développé les programmes d’engagement des collaborateurs. Elle rejoint en février 2020 les équipes de Primonial, afin de contribuer à créer la Fondation Groupe Primonial dont elle deviendra la Déléguée Générale dès l'été prochain.

« Je tiens à saluer l’engagement de Bénédicte Gueugnier qui a été à l’origine de la Fondation Financière de l’Echiquier et l’a dirigée pendant 15 ans. Bénédicte quittera ses fonctions opérationnelles en juillet prochain mais restera associée à l’aventure des Maisons des Jeunes Talents en tant qu’administratrice et fondatrice de l’association », conclut Stéphane Vidal.

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Gestion thématique : technologie, l’IA est dans le pré

Rolando Grandi
Le développement de l'intelligence artificielle (IA) et la robotique favorisent l'émergence d'une agriculture de précision. Face aux défis climatiques et écologiques à venir, ce marché se révèle d'une très grande vitalité. Quelles perspectives s'ouvrent pour l'agriculture connectée 4.0 ? Comment organiser son stock picking pour investir dans l'IA ? Rolando Grandi, Gérant actions internationales chez La Financière de L’Echiquier (LFDE), partage son analyse.
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Finance durable : la Fondation Grameen Crédit Agricole publie son premier Rapport d’impact

La Fondation Grameen Crédit Agricole — spécialiste de la micro-finance et du social business — publie ce lundi 13 juillet son premier Rapport d’impact, établi à partir de données d’activité de 2019. Ce document a été réalisé avec le cabinet indépendant CERISE, expert en mesure d’impact et performance sociale. Il vise à évaluer la contribution de la Fondation en faveur de l’entrepreneuriat à impact et l’accès aux services essentiels.

L'engagement de la fondation

La crise générée par le Covid-19 a bouleversé les sociétés, les économies et les activités. Dans un monde où les inégalités se creusent, l’inclusion financière et l’entrepreneuriat sont des facteurs d’amélioration de la résilience des populations vulnérables. Ce sont les leviers d’action de la Fondation Grameen Crédit Agricole, qui s'engage depuis 12 ans à travers l’inclusion financière et l’entrepreneuriat à impact.

La Fondation vise à créer de la valeur durable en conciliant impacts social, économique et environnemental. Son modèle de création de valeur repose sur le soutien à long terme des institutions de microfinance socialement performantes et des entreprises à impact social qui agissent en faveur de l’accès aux services essentiels.

La Fondation favorise l’émancipation des femmes par la promotion de l’entrepreneuriat féminin (85 % de femmes bénéficiaires de microcrédit via les organisations soutenues) essentiellement en zones rurales (78 % des emprunteurs de microcrédits y vivent). L’Afrique Subsaharienne (37 % de son encours) et l’Asie du Sud et du Sud-est (29 %) sont ses deux zones géographiques de référence.

Pour quels résultats obtenus ?

La Fondation accompagne également avec de l’assistance technique les organisations financées pour renforcer leurs performances sociales et environnementales. Sur le volet social, le portefeuille de la Fondation est évalué via ALINUS, outil de gestion de la performance sociale de la microfinance.

Dans les domaines évalués, les institutions de microfinance soutenues ont des résultats supérieurs au benchmark du secteur (avec un score de 65 % vs. 53 % du secteur). En termes de performance environnementale, le suivi est plus récent. 84 % des institutions soutenues ont établi une liste d’exclusion d’activités dangereuses pour l’environnement et 42 % proposent des produits verts qui financent des pratiques écologiques.

Enfin, la Fondation démultiplie son impact grâce à ses coopérations avec le Crédit Agricole et d’autres acteurs majeurs de l’aide au développement. La Fondation a travaillé en 2019 avec 51 acteurs, privés, publics et solidaires dans une quarantaine des pays. En 2020, la Fondation poursuivra son travail de mesure d’impact avec un déploiement opérationnel d’outils et d’une étude sur le terrain pour vérifier la solidité de son modèle.

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Assurance vie : Nalo remporte deux prix

Nalo — spécialiste de l'assurance vie pilotée — a annoncé le 9 juillet dernier avoir reçu deux récompenses, pour la qualité de son service client et sa contribution à l’éducation financière des épargnants. La fintech française dématérialise une partie du processus d’investissement, tout en renforçant la qualité de la relation entre l’épargnant et son conseiller.

Nalo Patrimoine remporte le TOP d'Or 2020 de l’Assurance-vie en ligne catégorie « Meilleur service client », décerné par ToutSurMesFinances.com Nalo reçoit également la Coupole de l'Audace 2020 décernée par L’Agefi dans la catégorie « Education financière ». Ces deux prix récompensent l'accompagnement des conseillers privés de Nalo, qui repose sur trois piliers fondamentaux : la réactivité, l’expertise et la pédagogie.

Digitalisation du processus

« La digitalisation nous permet de remettre l’humain là où il est le plus utile : au service du client et non pas du produit », explique Albert d’Anthoüard, directeur de la clientèle privée chez Nalo. « Un bon service client ne cherche pas à vendre mais à informer et éduquer dans son domaine », assure-t-il. Sur Nalo, la souscription s’effectue à 100 % en ligne et que l’allocation sur-mesure des portefeuilles est automatisée.

En revanche, une équipe de conseillers privés reste disponible sur horaires étendus par téléphone, mail ou tchat afin de répondre aux besoins de conseil des clients. Chaque conseiller dispose de plus de 10 ans d’expérience en gestion privée, et d’un réseau de qualité afin d’orienter ses clients vers des experts spécialisés en cas de problématiques patrimoniales complexes.

Les clients ont également accès à un large panel d’outils parmi lesquels : un programme de bienvenue qui présente les bonnes pratiques en matière d’investissement, un « Guide de l’investisseur intelligent » téléchargeable gratuitement, ou encore une chaîne Youtube qui propose des vidéos pédagogiques sur l’investissement mais aussi sur le fonctionnement de Nalo. Un blog vient compléter ce dispositif.

Pédagogie financière

« Nous sommes particulièrement fiers que toutes ces initiatives soient aujourd’hui récompensées par deux distinctions prestigieuses » déclare Guillaume Piard, président cofondateur de Nalo. « Cela vient couronner le travail de toute l’équipe pour promouvoir une nouvelle approche de l’investissement, centrée sur la pédagogie et l’autonomie de l’épargnant ».

Un engagement fort qui se traduit en chiffres : plus de 87 % des clients de Nalo recommandent le service, qui affiche sur Google une note de 5 étoiles basée sur plus de 240 avis. Et lorsque le Covid-19 a bousculé les marchés, 98 % des souscripteurs ont choisi de n’apporter aucune modification au placement de leur épargne.

« Cela prouve que la quasi-totalité de ceux qui nous font confiance a appliqué l’un des principes fondamentaux que nous avons à cœur de transmettre : une stratégie d’investissement s’envisage sur le long terme et ne doit surtout pas être modifiée en cours de route pour des raisons conjoncturelles. Le fait que nos clients acquièrent, grâce à notre accompagnement, ce type de bonnes pratiques financières est pour nous la plus grande des satisfactions », conclut Guillaume Piard.

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Alpha League Table 2020 : La Financière de l’Echiquier remporte la première place

La Financière de l'Echiquier (LFDE) — société de gestion détenue à 100 % du groupe Primonial — annonce ce vendredi 15 mai avoir remporté la première place de l'Alpha League Table 2020. LFDE était également arrivée en tête de classement en 2019.

Elaboré par SIX, il récompense les sociétés de gestion pour la capacité de leur gestions Actions à générer de l'alpha — la performance ajustée du risque — et pour la persistance de la surperformance. Ce classement compare 330 gestionnaires. LFDE y affiche l'alpha moyen le plus élevé à 4,26 %, loin devant la deuxième position (2,2 %).

Pertinence de la gestion active

Parmi les 8 meilleurs fonds actions Europe du classement, 5 sont gérés par LFDE. Les meilleurs résultats du Top 10 émanent de fonds de petites et moyennes valeurs, avec en tête UFF Valeurs PME (8,66 %) géré par LFDE, et Echiquier Entrepreneurs (6,39 %). Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe est quant à lui le plus grand contributeur à l'alpha moyen (5,14 %).

Echiquier Positive Impact Europe et Echiquier World Equity Growth ont également délivré des performances particulièrement distinctives. « La persistance de la performance délivrée à nos clients, même lors des phases de stress des marchés, souligne la qualité du stock-picking de l'équipe de gestion et démontre la pertinence de la gestion active », déclare Olivier de Berranger, Directeur Général Délégué en charge de la Gestion d'actifs de LFDE.

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ISR, Impact & Performance : LFDE revient sur les sources de résilience face à la crise

Face à la crise sanitaire, l'investissement socialement responsable (ISR) préserve ses performances. Pour illustrer le potentiel des critères extra-financiers, la Financière de l'Echiquier (LFDE) publie une mise à jour de son étude « ISR & Performance » et le 2e rapport d'impact d'Echiquier Positive Impact Europe. Comment l'investissement à impact est-il devenu « la nouvelle frontière de l'ISR » ? Plus d'explications avec Le Courrier Financier.
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Marchés financiers : Make your health great again

Olivier de Berranger et Adrien Bommelaer
La crise sanitaire a rappelé le caractère stratégique des valeurs de santé. Comment investir dans ce nouveau gisement de croissance ? Olivier de Berranger, Directeur de la gestion d'actifs et Directeur Général Délégué, et Adrien Bommelaer, Portfolio Manager chez LFDE, présentent leur édito de mai 2020.
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Semaines historiques sur les marchés financiers

Alexis Bienvenu
Les marchés financiers ont connu de fortes hausses la semaine dernière, signe d'un retour d'optimisme du côté des investisseurs. Comment expliquer ce phénomène, en pleine crise sanitaire ? Quelle attitude adopter pour les gérants qui disposent de liquidités ? Le flash marché d'Alexis Bienvenu, Gérant de portefeuille chez LFDE.
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ETF climat : Amundi enrichit sa gamme d’investissement responsable

Amundi — gestionnaire d’actifs européen de premier plan — a annoncé le 9 juillet dernier l’élargissement de son offre d’investissement responsable, avec le lancement de trois nouveaux ETF répliquant les futurs indices climatiques PAB (Paris Aligned Benchmaks) de l’Union Européenne (UE).

« La gestion indicielle a un rôle essentiel à jouer pour accélérer l’adoption de l’investissement responsable et accompagner la transition vers une économie bas carbone », explique Fannie Wurtz, Directeur de la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta chez Amundi.

Investissement ESG

Les fonds sont conçus pour contribuer à la réalisation des objectifs de l’Accord de Paris de 2015 — et en particulier viser une trajectoire de décarbonisation ambitieuse pour maintenir le réchauffement climatique mondial en dessous de 2°C. Ces nouveaux ETF proposent une tarification compétitive, à partir de 0,18 % de frais courants.

L’investissement responsable constitue l’un des piliers fondateurs d’Amundi depuis sa création en 2010. En 2018, à travers son plan ESG à trois ans, Amundi a réaffirmé son engagement et sa volonté d’aligner ses responsabilités fiduciaires et sociétales et de répondre aux attentes de ses clients en matière d’investissement ESG.

Trois nouveaux ETF

En tant que pionnier de l’investissement indiciel bas carbone depuis 2014, Amundi se mobilise dans la lutte contre le réchauffement climatique. Dans ce contexte, le gérant d'actifs élargit sa gamme d’ETF climat. Amundi offre ainsi aux investisseurs indiciels un choix plus large et des approches complémentaires :

  • Amundi Euro iSTOXX Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF ;
  • Amundi MSCI Europe Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF ;
  • Amundi MSCI World Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF.

La nouvelle famille d’ETF « PAB » est destinée aux investisseurs qui cherchent une réponse rapide à l’urgence climatique. Ces fonds intègrent une réduction de 50 % de l’intensité carbone par rapport à l’univers d’investissement initial ainsi que des exclusions sectorielles strictes.

Gestion indicielle et ESG

Cette gamme complète l’offre Amundi ETF Climat existante, dont l’approche vise à répondre aux critères proches des futurs indices « Climate Transition Benchmark » (CTB). Ces fonds s’adressent aux investisseurs qui souhaitent mettre en œuvre une transition vers une économie bas carbone tout en conservant une large exposition aux marchés.

La gamme d’investissement responsable d’Amundi a été conçue pour rendre l’investissement durable accessible à tous types d’investisseurs — quelles que soient leurs exigences en matière d’intégration ESG et leur tolérance en termes d’écart de suivi par rapport aux indices de référence traditionnels.

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Marchés privés : DWS et Northwestern Mutual Capital forment un partenariat stratégique

DWS Group (DWS) et Northwestern Mutual Capital (NMC) — division spécialisée marchés privés de Northwestern Mutual — ont annoncé le 9 juillet dernier la conclusion d'un partenariat stratégique. Cet accord vise à identifier et à développer des opportunités sur les marchés privés.

L'essor du Private Equity

NMC investit sur les marchés privés depuis plus de 40 ans. Ce partenariat représente un complément important à l'offre de DWS en matière d’actifs réels pour les investisseurs institutionnels. Grâce à ce partenariat, NMC va développer ses actifs pour le compte de tiers et se diversifier davantage en collaboration avec l'équipe mondiale de DWS chargée du Private Equity.

Pour DWS, ce partenariat représente un vecteur de forte croissance, car les investisseurs se tournent de plus en plus vers les stratégies de Private Equity. « Les relations privilégiées entre NMC et DWS — associées à la demande de stratégies alternatives différenciées de la part de la clientèle institutionnelle mondiale de DWS — font de ce partenariat une prochaine étape claire et logique pour notre entreprise », explique Mark McDonald, Global Head of Private Equity chez DWS.

Investisseurs institutionnels

Pour NMC, ce partenariat avec DWS présente de nombreux avantages, notamment la possibilité de tirer parti de la force et des capacités d'investissement de DWS, de sa présence mondiale et de ses relations approfondies avec les investisseurs institutionnels du monde entier. Il permettra également à NMC de renforcer sa position en tant que partenaire de confiance à long terme pour les principaux groupes de Private Equity et leurs sociétés ne portefeuille.

« Northwestern Mutual Capital pourra fournir des solutions liées au Private Equity à une base élargie d'investisseurs institutionnels tout en continuant à satisfaire l'appétit de Northwestern Mutual pour ces actifs. Nous avons un partenaire stratégique unique en son genre avec DWS - leur portée mondiale et leurs capacités de service à la clientèle feront parties intégrantes de la croissance de notre plate-forme pour compte de tiers », déclare Jeff Lueken, Senior Vice-president de Northwestern Mutual.

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Primonial nomme une Directrice Générale Déléguée en charge de l’Asset Management et Directrice Générale de LFDE

Le Groupe Primonial — spécialiste de la gestion financière en architecture ouverte, propriétaire à 100 % de La Financière de l'Echiquier — annonce ce mercredi 8 avril la nomination d'une Directrice Générale Déléguée en charge de l’Asset Management ; qui occupera également les fonctions de Directrice Générale de La Financière de l’Echiquier (LFDE).

Consolider Primonial et LFDE

Dans ce cadre, Bettina Ducat aura notamment pour mission d’accélérer l’internationalisation de la marque LFDE. Elle devra ainsi intensifier la conception et le développement de « solutions financières innovantes », afin de consolider le positionnement de Primonial en tant que spécialiste indépendant européen de la gestion d’actifs.

Bettina Ducat travaillera en étroite collaboration avec Olivier de Berranger, Directeur Général Délégué de LFDE en charge des gestions, et Bertrand Merveille, Directeur Général Délégué en charge du développement Retail. Elle prendra ses fonctions le 1er juillet 2020 et reportera à Stéphane Vidal, Président du groupe Primonial et Président du conseil d’administration de La Financière de l’Echiquier.

Focus sur le parcours de Bettina Ducat

Primonial nomme une Directrice Générale Déléguée en charge de l’Asset Management et Directrice Générale de LFDE
Bettina Ducat

Diplômée de l'EM Lyon, Bettina Ducat débute sa carrière en 2001 en tant que consultante en stratégie pour Accenture. En 2006, elle rejoint AXA Investment Managers en tant que responsable commerciale pour les institutions financières et les assureurs au sein de l'équipe distribution. En 2009, elle devient responsable de l’ensemble de l'équipe.

Début 2012, Bettina Ducat est nommée responsable de la Distribution pour la région France, Europe du Sud et Moyen-Orient. En 2014, elle devient responsable mondiale du développement des produits et des segments clients Distribution et Institutionnels. En 2018, Bettina Ducat rejoint le Management Board. Elle prend la direction de la Distribution Monde au sein d’AXA IM en janvier 2019.

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Gestion durable : vous avez dit réduction ?

Coline Pavot
Face à la transition climatique, la finance durable propose différents leviers d'impact. Innovation technologique, compensation ou encore réduction des émissions de CO2... Les solutions économiques pour maximiser son impact positif sur l'environnement ne manquent pas.
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