Irlande - Le Courrier Financier

MNK Partners annonce des performances entre 6% et 8,5% pour ses 3 fonds en 2023 et une diversification de sa gamme et des zones géographiques pour 2024

Immobilier

le 02/02/2024

La société a pour objectif d’offrir aux investisseurs professionnels un rendement distribué sous la forme d’un dividende compris entre 5% et 7% par an (non garanti) couplé à un objectif d’appréciation du capital (non garanti) et la constitution d’un portefeuille d’actifs immobiliers diversifié, européen et à forte valorisation.

Mansour Khalifé, président fondateur de MNK Partners constate : « Les marchés immobiliers sont très liés à l’évolution des taux d’intérêt. En 2023, ils ont connu une forte baisse d’appétence des investisseurs, entre désertion des institutionnels et désamour des investisseurs privés (décollecte SCPI). Le gap entre les prix acheteurs et les prix vendeurs était encore très important (environ -30%) et très peu de deals se sont concrétisés ».

Mansour Khalifé annonce : « Nous restons vigilants et nous n’achetons pas, encore, l’optimisme ambiant. Les classes d’actifs qui nous intéressent en 2024 sont la logistique pour la performance et le bureau pour le rendement.

En termes géographiques, nous ciblons notamment l’Irlande, l’Espagne, la Pologne et les Pays-Bas. »

Une expertise reconnue sur le marché des fonds professionnels Lancé en 2022, MNK Europe+ est un fonds professionnel spécialisé avec une stratégie de rendement diversifiée et engagée sur l’immobilier européen. Le fonds sélectionne des actifs existants, loués et intègre un plan d’asset management et de travaux en vue de développer leur efficience énergétique. Au 31/12/2023, MNK Europe+ affiche 40M€ d’actifs bruts investis pour une performance annuelle de +8,5%* (+8,0%* par an depuis sa création en juin 2022) dont 5%* de dividendes distribués.

Le fonds a investi dans des actifs aux Pays-Bas et en Irlande pour un rendement net moyen de 7,6%. Il vise un volume d’acquisitions, en cours, de 40 m€ sur le premier semestre 2024.
Lancé fin 2021, Polska by MNK est un fonds professionnel spécialisé avec une stratégie momentum dédiée au marché polonais. Au 31/12/2023, le fonds affiche 25M€ d’actifs bruts investis pour une performance annuelle de +6%* (+9%* par an depuis sa création) dont 5,25%* de dividendes distribués. Les actifs en portefeuille affichent un rendement net moyen de 8,9%.

Clôturé à la collecte au 31/12/2022, MNK One est un fonds professionnel de rendement paneuropéen structuré sous la forme d’un FIAR Luxembourgeois. Au 31/12/2023 le fonds affiche 90M€ d’actifs bruts investis pour une performance annuelle de +6,6%* (+8,5%* par an depuis sa création en juin 2019) dont 6%* de dividendes distribués.

Le fonds a investi dans 9 actifs loués à 30 locataires répartis pour 52% en Europe de l’Ouest, 39% en Europe du Centre et de l’Est et 9% au Royaume Uni pour une surface totale de 33 963 m2 et un rendement net de 8%.

Vision et perspectives 2024 sur le marché de l’immobilier
1/ Normalisation des taux d’intérêt en 2024
2/ Des cycles immobiliers de plus en plus courts et amples
3/ En 2024, les actifs logistiques grands gagnants
4/ Forte demande pour les bureaux de catégorie A+/A

• 1/ Normalisation des taux d’intérêt en 2024

L’année 2023 a été marquée par la hausse des taux des banques centrales pour lutter contre l’inflation, qui a atteint son pic au mois de mars. Début 2024, l’inflation en zone euro connaît un net repli mais reste supérieure à l’objectif de 2 % de la BCE. En 2024, les risques inflationnistes (énergie et géopolitique) restent présents.

Mansour Khalifé explique : « Nous nous attendons à la normalisation des taux d’intérêt dès mi2024, pas avant. Nous atteindrons un tunnel neutre (entre 2,5 % et 3 % de taux d’intérêt) à horizon 2025.Les taux longs ont fini par se normaliser autour de 2,5 %. Tout plaide pour une baisse des taux
courts dans les prochains mois ».

Conséquence du resserrement monétaire, la croissance européenne est en berne et l’Allemagne
est entrée en récession. L’inflation se normalise et devrait atteindre son objectif de 2 % à horizon fin 2025.Le chômage tient encore mais les faillites des entreprises augmentent.

Mansour Khalifé commente : « L’entrée en récession est technique, en réaction aux hausses de taux d’intérêt. Mais il ne faudrait pas que cette récession devienne structurelle. Il faudra relancer l’investissement ».

• 2/ Des cycles immobiliers de plus en plus courts et amples

Les marchés immobiliers sont très liés à l’évolution des taux d’intérêt. En 2023, ils ont connu une forte baisse d’appétence des investisseurs, entre désertion des institutionnels et désamour des investisseurs privés (décollecte SCPI). Le repricing a été brutal sur les classes d’actifs traditionnelles avec une très forte asymétrie entre les pays et les classes d’actifs.

Mansour Khalifé déclare : « Les cycles sont de plus en plus courts et de plus en plus amples. Il y a donc de plus en plus de volatilité sur l’immobilier. Il faut savoir lire les cycles et surtout savoir déterminer les points d’entrée et les points de sortie »,

En 2023, l’immobilier a connu une forte réallocation vers l’obligataire investment grade dans l’attente de l’ajustement de la prime de risque. Dès que les taux baisseront, la dynamique devrait s’inverser avec le retour des institutionnels. En 2024, les loyers en Europe devraient connaître une
forte croissance organique.

Mansour Khalifé analyse : « Nous détectons une corrélation très forte entre l’immobilier coté et le non coté. Les marchés cotés réagissent plus vite, cela créée des décalages de 12 à 18 mois entre le coté et le non coté. Depuis octobre 2023, les marchés immobiliers cotés ont pris plus de 30 %. Cela laisse présager d’une reprise du cycle non coté. Notre conviction chez MNK Partners, c’est que tant que le resserrement monétaire sera là nous ne reviendrons pas aux niveaux de valorisation de 2019».

• 3/ En 2024, les actifs logistiques grands gagnants

Le gérant privilégie les actifs logistiques très automatisés et du « dernier kilomètre » ainsi que les actifs de bureaux de petite surface en centre-ville, avec une offre de service élevée.

Mansour Khalifé explique : « La rareté du foncier disponible nous pousse à prospecter en Europe Centrale où le taux de pénétration du e-commerce augmente ».

Les anciennes routes logistiques se déplacent vers l’Est (Allemagne, Pologne). Cette zone géographique s’adapte aux nouvelles routes de la soie au niveau international.

Depuis la crise sanitaire, la réindustrialisation en Europe pèse sur les prix et les loyers des entrepôts logistiques. Le secteur cherche à réduire ses coûts et à optimiser les chaînes d’approvisionnement.
Entre 2022 et 2023, les prix des actifs logistiques en Europe corrigent de -30 % en moyenne. Le phénomène est assez hétérogène : Paris (-19 %), Londres (-49 %), Dublin (-26 %), Madrid (-29 %). La reprise du cycle devrait intervenir au S2 2024.

• 4/ Forte demande pour les bureaux de catégorie A+/A

En ce qui concerne les actifs de bureau en Europe, le repricing entre 2022 et 2023 atteint -40 % en moyenne. L’impact est très « violent » même si la tendance pèse inégalement d’une ville à l’autre : Berlin (-60 %), Paris (-60 %), Bruxelles (-43 %), Lisbonne (-31%).

Mansour Khalifé : « nous estimons que le rebond du secteur ne devrait pas se produire avant 2026. Et la reprise sera inégale selon les villes, d’où l’importance d’une approche analytique du marché. »

Le gérant cible les bureaux de catégorie A+/A qui gagnent des parts de marché. Les critères environnementaux et sociaux sont devenus incontournables. Les perspectives sont positives pour les bureaux qui répondent à ces enjeux (efficience énergétique, consommation d’eau réduite, serviciel et ergonomie), par opposition aux immeubles qui n’ont pas entamé leur mise aux normes.

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SCPI Cristal Rente : Inter Gestion REIM signe une acquisition à Dublin

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 10/07/2023

Inter Gestion REIM — société de gestion, spécialiste de l'investissement en SCPI — annonce ce lundi 10 juillet la signature d'une nouvelle acquisition à Dublin (Irlande) pour le compte de la SCPI Cristal Rente. Il s'agit d'un actif de commerce qui développe une surface 11 055 mètres carrés. Cette acquisition s'est conclue pour un montant de plus de 29 M€.

Déploiement à l'international

« Après une première signature en Espagne puis aux Pays-Bas, nous poursuivons le déploiement de Cristal Rente à l’international en ciblant cette fois-ci le flagship irlandais de l’enseigne de bricolage et de « DIY » B&Q, situé dans la plus grande zone commerciale de Dublin », déclare Anna Klaebe, gérante de la SCPI Cristal Rente. Le bail triple net en place assure une rentabilité nette de toutes charges d’exploitation, d’entretien et de réparation.

Situé à seulement 10 kilomètre du centre-ville de Dublin, cet actif bénéficie d’un emplacement qui associe accessibilité et forte affluence. Avec une surface de vente bien supérieure à la moyenne des magasins de l’enseigne et plus de 550 places de parking, il s’agit de l’actif le plus vaste et le plus performant du réseau B&Q sur le marché irlandais — il référence ainsi une gamme de produits plus large et plus diversifiée.

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SCPI : CORUM L’Epargne acquiert quatre nouveaux immeubles

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 06/07/2023

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 6 juillet poursuivre sa politique d’investissement avec quatre nouvelles acquisitions réalisées en un mois, pour un total de plus de 130 M€. La société tire les fruits d’une gestion maîtrisée de sa collecte, afin de profiter d’un moment de marché favorable aux investisseurs. Pour atteindre les objectifs de rendement des 3 SCPI CORUM, le choix s’est porté sur différents des immeubles :

1) SCPI CORUM XL : deux immeubles au Royaume-Uni

L’immeuble Sovereign House se situe à Basingstoke, à 80 kilomètres environ au sud-ouest de Londres (Royaume-Uni). Il abrite le siège de Sovereign Housing Association Limited, acteur du logement social au Royaume-Uni. Ce locataire est très solide, avec une stature quasi-étatique. Son engagement ferme est prolongé 15 ans. Récemment construit, l’immeuble dispose de la certification BREEAM Excellent, d’une note A en performance énergétique et d’un bon score ESG (59/100). Acheté 23,2 M£ (26,7 M€), il génère un rendement à l’acquisition de 6,43 %.

Le 191 West George Street se situe quartier central des affaires de Glasgow (Écosse, Royaume-Uni). Il a été acheté 38,3 M£ (environ 45 M€), avec un rendement à l’acquisition de 6,45 %. Cet immeuble de bureaux est actuellement loué à quatre locataires. Particulièrement bien placé, il dispose d’une bonne perspective de relocation en cas de départ d’un locataire. Rénové en 2018 par le vendeur, l’immeuble a reçu la certification BREEAM Very Good, et la note énergétique B. Il fait partie des cinq immeubles de bureaux de Glasgow 100 % décarbonés.

2) SCPI CORUM Origin : un immeuble en Italie

CORUM Origin achète un immeuble de bureaux à Milan (Italie). Il est d’un rendement attractif pour un immeuble récemment rénové (labellisé BREEAM Very Good), avec une adresse dans la capitale économique de l’Italie. Il est aujourd’hui loué à deux locataires solides, qui présentent de bons fondamentaux : Henkel, un acteur mondial majeur dans trois domaines d’activité (les détergents et l’entretien domestique, les cosmétiques, ainsi que les colles et adhésifs) ; et Gi Group, un acteur mondial reconnu dans le recrutement, les emplois intérimaires et la formation.

3) SCPI CORUM Eurion : un immeuble à Dublin

L’immeuble se trouve dans le quartier de Cherrywood à Dublin (Irlande). Il a été acquis pour 33,4 M€. Il génère un rendement à l’acquisition de 6,29 % (loyer net / prix d'acquisition net vendeur + 7,5 % de frais d'acquisition). Certifié « Best-in-class », cet immeuble neuf accueille le siège européen de Elavon Financial Services — filiale d'une banque américaine, spécialisée dans la mise à disposition de moyens de paiement et la réalisation des transactions bancaires. Ce locataire, lui aussi solide, est encore engagé pour plus de 12 ans de location.

Saisir les opportunités d'investir

Ces acquisitions s’inscrivent dans un moment particulier pour l’immobilier. Les acheteurs sont désormais moins nombreux. Les acquéreurs en capacité d’investir avec un minimum d’emprunt bancaire ont l’avantage, et peuvent négocier. La confiance des épargnants et les bons niveaux de collecte permettent aux SCPI CORUM de saisir les opportunités immobilières de plus en plus nombreuses sur le marché en 2023. Dans la démarche « opportuniste » de CORUM, c’est l’occasion de renforcer les futures performances de ses SCPI.

CORUM a choisi de limiter sa collecte d’épargne, afin de privilégier la performance potentielle. Les trois SCPI de la gamme CORUM L’Épargne ont toujours atteint ou dépassé leurs objectifs de performance. En 2022, la SCPI CORUM Origin servait un rendement de 6,88 % pour un objectif de 6 % et un TRI de 7,06 % sur 10 ans ; CORUM XL présentait un rendement de 5,97 % pour un TRI de 5,34 % sur 5 ans et un objectif de TRI sur 10 ans de 10 % ; enfin, CORUM Eurion affichait un rendement de 6,47 % pour un objectif de rendement annuel et à 10 ans de 4,5 %.

« Il n’y a jamais eu autant d’opportunités qu’aujourd’hui. Certains immeubles professionnels présentent des baisses de prix de l’ordre de 20 à 30 %... Bien sûr, tous les vendeurs n’ont pas encore accepté la réalité du marché et il demeure parfois des écarts importants entre ce que les vendeurs exigent et ce que les acheteurs sont prêts à payer ; convaincre les premiers peut prendre un peu de temps. Mais certains pays sont plus pragmatiques que d’autres : la correction des prix y est déjà bien amorcée. C’est particulièrement vrai dans les pays du nord de l’Europe », déclare Philippe Cervesi, Président de CORUM Asset Management.

« Nous attendions de retrouver de telles conditions d’investissement depuis 2016 ! Ces sept dernières années, nous avons pris le parti de limiter notre développement car les prix immobiliers ne nous semblaient pas décents. Nous sommes aujourd’hui idéalement positionnés pour investir, comme l’illustre la vague d’acquisitions que nous venons d’opérer pour les trois SCPI CORUM. C’est dans des périodes comme celle que nous traversons que se mesure l’agilité des gérants et leur capacité à préparer la performance de demain », ajoute-il.

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SCPI Remake Live : Remake acquiert un immeuble à Harcourt Street au cœur de Dublin

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 26/05/2023

Remake — spécialiste de l'investissement immobilier — annonce ce jeudi 25 mai l’acquisition d’un troisième immeuble à Dublin (Irlande), pour le compte de sa SCPI Remake Live. Objectif pour la société de gestion, poursuivre sa stratégie opportuniste en Europe. Remake investit ainsi à long terme dans des actifs immobiliers de qualité dans des villes européennes attractives.

Pour cette acquisition, Remake était conseillé par Knight Frank, Maples Group and Hollis International. Les performances exprimées ne sont pas garanties et ne sont pas nécessairement un bon indicateur de la performance future de Remake Live.

SCPI Remake Live : Remake acquiert un immeuble à Harcourt Street au cœur de Dublin — **L'actif est localisé au 87-88 Harcourt Street à Dublin 2.**
*Source : Remake*

Quartier central des affaires de Dublin

Cet actif se trouve au 87-88 Harcourt Street à Dublin 2, dans le quartier central des affaires de Dublin. Il s'agit d'un emplacement de bureau « prime » qui concentre les sièges de nombreuses sociétés internationales telles que EY, KPMG, Mazars, Dropbox et Deloitte, ainsi qu’un environnement très recherché, qui offre un mélange varié de commerces, cafés et restaurants.

L'immeuble est bien desservi par les transports publics — notamment avec la ligne de tramway qui relie le nord et le sud de Dublin. Restructuré en 2003, l'immeuble développe une surface totale de 4 953 m² à usage de bureaux avec 45 places de parking en sous-sol. Il comprend une partie de style « Géorgien » en façade, ainsi qu’une partie moderne sur l’arrière du bâtiment.

Renforcer sa présence en Irlande

L’actif est entièrement loué par l’un des principaux cabinets d’avocats d’Irlande, dans le cadre
d’un bail ferme d’une durée restante de près de 9 années. Le loyer annuel atteint de 2,5 M€. Le prix d’acquisition s’élève à 34 M€, soit une valeur métrique attractive de l’ordre de 6 500 €/m² (hors parkings). Celui-ci permet de dégager un taux de rendement immédiat de 6,70 % selon l’analyse de la société de gestion en mai 2023.

« Cette nouvelle acquisition à Dublin qui vient renforcer notre présence en Irlande. Le pays devrait enregistrer la meilleure croissance et l’un des taux d’inflation les plus faibles d’Europe, tout en restant une porte d’entrée anglo-saxonne en Union Européenne. Le timing de ces acquisitions bénéficie d’un repricing qui nous semble excessif en comparaison à beaucoup d’autres pays européens », déclare Julien Lamy, Directeur des Investissements de Remake.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 20/03/2024

Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Irlande : MNK Partners acquiert un actif de bureaux à Cork

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 14/03/2023

MNK Partners — société de gestion, spécialisée dans l'immobilier — annonce ce mardi 14 mars l'acquisition d'un actif de bureaux à Cork en Irlande pour le compte de son fonds ESG paneuropéen MNK Europe+. L'ensemble développe une surface de 1 734 m² qui se répartit sur deux étages avec 90 places de stationnement.

Irlande : MNK Partners acquiert un actif de bureaux à Cork — **MNK Partners acquiert un actif de bureaux à Cork (Irlande) d’une surface de 1 734 m²**
*Source : MNK Partners*

Bail ferme de 6 ans

Situé dans la deuxième ville du pays, au cœur d’un quartier d’affaires dynamique et à proximité du centre-ville et de l’aéroport, il est loué pour une durée ferme de 6 ans à la Chambre de Compensation Internationale Clearstream ainsi qu’à la plus ancienne des sociétés irlandaises d’ingénierie JB Barry.

Construit en 2005, le bâtiment offre un potentiel d’amélioration de sa performance énergétique. C'est le cas entre autres grâce à la pose de panneaux photovoltaïques, pour atteindre une efficience environnementale et ainsi augmenter sa valorisation.

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SCPI Iroko Zen : la fintech Iroko investit dans l’e-sport à Dublin

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 19/12/2022

La fintech Iroko — société de gestion, spécialiste des investissements immobiliers — a annoncé ce vendredi 16 décembre l'acquisition d’un complexe de bureaux et de loisirs, situé à Dublin (Irlande) pour le compte de la SCPI Iroko Zen. Le prix de la transaction s’éleve à 17 900 000 euros. L’actif couvre une superficie de plus de 8 000 m² occupée principalement par Riot Games.

Cette entreprise est spécialisée dans le développement de jeux vidéo et l’organisation de tournois d’e-sport. Riot Games a été fondée en 2006 et est surtout connue pour son premier titre, League of Legends (LoL), le jeu sur PC le plus joué au monde. Riot Games a installé son siège social EMEA en Irlande depuis 2010, employant 165 personnes à Dublin.

L’e-sport, une industrie en croissance

Depuis quelques années, l’e-sport connaît une forte croissance :

des compétitions internationales aux quatre coins du monde ;

des centaines de joueurs qui deviennent professionnels et qui sont sponsorisés par de grandes marques ;

des millions de fans et téléspectateurs qui suivent les compétitions en ligne.

L'e-sport est désormais une véritable industrie, avec des événements de grande envergure et des compétitions qui se multiplient. En 2021, les revenus du marché s’élevaient à 1,08 Mrd de dollars. Ce chiffre devrait attendre 1,5 Mrd$ d’ici 2024 (source Statista — Le secteur de l'e-sport - faits et chiffres).

Deux immeubles à usages multiples

Le complexe se compose de deux immeubles de quatre étages. Le bloc A est un bâtiment principalement composé de bureaux, dont ceux de Riot Games. Il abrite également six commerces / restaurants au rez-de-chaussée. Le bloc B comprend un bâtiment de quatre étages, à usage de salles de sport, loué dans sa totalité à Flyefit.

L’Actif offre une WALB de plus de 10 ans, et une WALT d’environ 13,4 ans. Airside South Quarter est situé directement en face de l'Airside Retail Park, qui connaît un grand succès. L'emplacement présente un mélange d'utilisations — parcs commercial, bureaux, des loisirs, des salles d'exposition automobile, des restaurants, des cafés et un hôtel. Les détaillants voisins comprennent B&Q, Homestore & More, EZ Living et Harvey Norman. S'y trouvent également des sociétés comme Ryanair, VHI Swiftcare Clinic et l'hôtel Premier Inn.

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Irlande : Sofidy réalise sa deuxième acquisition d’envergure

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 03/02/2022

Sofidy — société de gestion du groupe Tikehau Capital, et premier acteur indépendant du marché de l’épargne immobilière — annonce ce jeudi 3 février l’acquisition d’un second actif immobilier d’exception à Dublin (Irlande). L’acquisition de l’immeuble de bureaux Fitzwilliam Hall a été réalisée pour le compte des épargnants des SCPI Sofidy Europe Invest, Immorente, Efimmo 1 et de l’OPCI Sofidy Pierre Europe.

Près de 3 000 m² de bureaux

L’immeuble Fitzwilliam Hall bénéficie d’un emplacement de premier plan à l’entrée du quartier d’affaires de Dublin, très prisé par des entreprises emblématiques comme LinkedIn EME, Amazon, Bank of Ireland, etc. Situé à l’angle de Wilton Terrace et de Lesson Street, l’immeuble est central, proche du Parc Fitzwilliam Square et de Saint Stephens Green, et à côté du Grand Canal. Il profite par ailleurs d’une très grande proximité des transports publics (bus, tramway et lignes ferroviaires).

Cet investissement se compose de deux bâtiments d’exception de style géorgien, l’ensemble s’étend sur une surface de 2 857,5 m² à usage de bureaux. Le premier bâtiment « Fitzwilliam Hall » construit en 1985 se répartit entre un sous-sol et quatre étages supérieurs reliés à chaque étage au second bâtiment « 25 Fitzwilliam Place », ancienne bâtisse géorgienne. L’immeuble dispose également d’une cour privée et d’un parking. L’immeuble est par ailleurs par ailleurs classé B3 du Building Energy Rating (BER).

Développement en Europe

Fitzwilliam Hall est occupé dans son intégralité depuis 2007 par le centre d’affaires Glandore Business Centres Limited. Cette société irlandaise familiale créée en 2001, propose des espaces de bureaux flexibles et accueille de nombreuses entreprises européennes et internationales. Le vendeur pour cette acquisition est Henderson Park.

« La stratégie de Sofidy est d’investir au cœur métropoles et capitales européennes. Cette seconde acquisition représente une opportunité d'accéder à un actif d’exception et de profiter du dynamisme économique de Dublin tout en respectant l’approche de diversification prudente et sélective que nous appliquons depuis maintenant plus de trente ans sur l’ensemble de nos fonds immobiliers », déclare Jean-Marc Peter, Directeur Général de Sofidy.

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SCPI Sofidy Europe Invest : capitaliser sur la diversification géographique

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 01/09/2021

Sofidy — gestionnaire indépendant sur le marché des SCPI — annonce ce jeudi 1er septembre le lancement de sa SCPI de rendement à capital variable, Sofidy Europe Invest. Fort de son ADN patrimonial, Sofidy veut faire de ce fonds une référence pour les épargnants qui souhaitent diversifier leur patrimoine immobilier sur des actifs européens.

Stratégie d’investissement

La stratégie de Sofidy Invest Europe repose sur une forte diversification sectorielle sur plusieurs segments de l’immobilier tertiaire : bureaux, murs de commerces, logistique, hôtellerie, etc. Pour capitaliser sur les vertus de la diversification et mutualiser les risques, la SCPI va investir dans trois zones cibles : les pays d’Europe du Nord (Allemagne, Pays Bas, pays nordiques), les pays d’Europe du Sud (Espagne et Italie), le Royaume-Uni et l’Irlande.

La SCPI Sofidy Invest Europe cible des actifs dans les meilleurs emplacements de grandes métropoles dynamiques et attractives. Par ailleurs, la sélection et la gestion des actifs en portefeuille reposent sur la stratégie ESG de Sofidy, avec comme objectif une labellisation ISR.

Pourquoi l'Europe ?

Les pays européens connaissent des rythmes de croissance économique différents, et même parfois décorrélés. Les différences dans le rythme de la reprise économique post-crise de la Covid-19 en sont une parfaite illustration. Les cycles des marchés immobiliers peuvent différer d’un pays à l’autre — ce qui les rend complémentaires dans un objectif d’optimisation du couple rendement risque d’un portefeuille d’actifs immobiliers.

Sofidy investit depuis près d’une décennie en Europe — notamment en Allemagne, Pays-Bas, Belgique et plus récemment au Royaume-Uni — au sein de ses SCPI historiques et de son OPCI grand public Sofidy Pierre Europe. Son patrimoine européen est actuellement évalué à près d’1 Md€. Sofidy s'appuie sur ses équipes locales ainsi que sur les bureaux européens de son actionnaire, Tikehau Capital.

Le patrimoine européen d’une SCPI française est soumis à la fiscalité non pas du lieu de résidence de l’épargnant mais à celle, souvent plus faible qu’en France, du pays dans lequel se situent les immeubles. Pour éviter une double imposition, des conventions fiscales ont été conclues entre les États. Les investisseurs français profitent ainsi de mécanismes pour éviter l'imposition en France des revenus fonciers de source étrangère — selon les pays, soit en crédit d’impôt, soit à taux effectif.

Quel profil de clientèle ?

Cette SCPI de rendement s’adresse à des épargnants à la recherche de revenus complémentaires dans le cadre de la préparation de leur retraite ou pour se constituer, le plus tôt possible et simplement, un patrimoine permettant de financer des projets de vie. En tant que SCPI européenne, elle permet également de mieux appréhender sa fiscalité, y compris pour les personnes morales.

« La stratégie de Sofidy Europe Invest s’appuie sur l’expertise reconnue de Sofidy pour analyser minutieusement les spécificités des marchés immobiliers locaux et pour « sourcer » les dossiers intéressants y compris de petite taille. Notre culture historique de « chasseur-cueilleur » nous permettra de pratiquer des achats de conviction sur une géographie élargie à l’ensemble de l’Europe », déclare Nicolas Van Den Hende, Directeur de l’Epargne chez Sofidy.

Sofidy Europe Invest n’a pas vocation à être proposée dans les unités de compte des contrats d’assurance vie. Elle peut être souscrite en direct, à partir de 10 parts pour tout nouvel associé. Sofidy Europe Invest sera éligible à la souscription en versements programmés mais aussi en démembrement. Un financement à crédit pourra également être sollicité, notamment auprès de notre nouvelle entité Sofidy Financement.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Obligations internationales : un nouveau fonds Legg Mason référencé en assurance vie

La Rédaction
Le Courrier Financier

Patrimoine

le 30/06/2021

Franklin Templeton France — filiale de Franklin Templeton Investments, société de placement en valeurs mobilières — annonce ce mardi 29 juin qu'un autre de ses fonds est désormais disponible en assurance vie. Il s'agit du véhicule « Brandywine Global Income Optimiser Fund », distribué par Legg Mason Global Funds (LMGF).

LMGF est une société d’investissement à capital variable, organisée en organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). LMGF est agréée en Irlande par la Banque Centrale d’Irlande. Début 2020, Franklin Templeton a acquis LMGF. Cette opération lui a permis de devenir un gérant d'actifs international avec 1 500 Mds$ d'encours sous gestion.

Multiples sources de rendement

Le fonds « Brandywine Global Income Optimiser Fund » vise à générer des revenus attractifs et un rendement total, en se prémunissant contre les risques de baisse. Il s'appuie sur de multiples sources de rendement : dette souveraine libellée en devise locale, dette internationale investment grade et à haut rendement, gestion de la duration et crédit structuré. L'allocation cœur de portefeuille se positionne en outil de diversification des stratégies diversifiées et/ou défensives, ou pour réduire l'exposition aux fonds euro.

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Logement : DWS lance une stratégie institutionnelle européenne à capital variable

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immobilier

le 10/05/2021

DWS Real Estate — spécialiste de l'investissement immobilier, filiale du Groupe DWS — annonce ce lundi 10 mai le lancement de sa nouvelle stratégie immobilière institutionnelle à capital variable. Celle-ci sera axée sur les principaux actifs du secteur résidentiel et de l'habitat sur les marchés les plus matures d'Europe.

L'allocation initiale ciblera les grands marchés métropolitains résidentiels dont en priorité l'Allemagne, les pays nordiques, les Pays-Bas, l'Irlande et la France. Sa cible secondaire sera les marchés résidentiels et de séjour en développement au Royaume-Uni, en Espagne et en Italie — avec une intégration ESG dans le processus d'investissement, ainsi que l'engagement global de DWS envers l'objectif climatique de l'Accord de Paris.

Immobilier résidentiel

« DWS est un investisseur de premier plan dans l'espace résidentiel avec une connaissance approfondie construite sur plus de 15 ans d'investissement dans ce secteur pour nos clients. Notre portefeuille résidentiel européen est substantiel, avec plus de six milliards d'euros. Pour les investisseurs de base qui recherchent une diversification des revenus, le résidentiel est un excellent secteur d'actifs par rapport à d'autres, se révélant défensif en période de stress du marché », déclare Clemens Schaefer, responsable de l'immobilier, Asie-Pacifique/EMEA chez DWS.

« Alors que les investissements résidentiels continuent à se développer, notre objectif stratégique sera les actifs résidentiels abordables dans des emplacements urbains et de banlieue dans les principales zones métropolitaines d'Europe avec de solides fondamentaux d'investissement à long terme. En tant qu'investisseur dominant dans le secteur de l'habitat, nous disposons d'un vivier continu d'opportunités d'investissement solides », ajoute Jessica Hardman, responsable de la gestion des portefeuilles européens chez DWS.

Trésorerie et résilience

Le portefeuille de logements actuel de DWS couvre l'ensemble du spectre — y compris un mélange de résidences étudiantes, de constructions à louer, de centres de soins et d'hôtels dans des micro-localisations bien desservies à travers l'Europe, gérées par un réseau local de professionnels de l'investissement et de la gestion d'actifs. DWS affiche plus de 50 ans d'expérience dans les fonds européens ouverts et une présence locale établie sur les principaux marchés cibles européens.

« La résilience établie de ce secteur, ainsi que l'offre limitée et les moteurs de la demande solide soutiennent l'attractivité du résidentiel. Nous anticipons une poursuite de l'institutionnalisation du marché résidentiel européen, les investisseurs se tournant vers des stratégies offrant des flux de trésorerie stables grâce à des niveaux d'occupation soutenus », conclut Simon Wallace, co-responsable de la recherche immobilière

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