Calcium Capital entre dans le capital d’Equance

La Rédaction
Le Courrier Financier

Equance — gestionnaire de patrimoine à destination des Français de l'étranger — a annoncé l’entrée à son capital du fonds d’entrepreneurs Calcium Capital en investisseur minoritaire aux côtés des fondateurs. Cet investissement marque l’ouverture d’une nouvelle phase de croissance du groupe, à l’international et en France.

L’arrivée de Calcium Capital au capital d’Equance illustre l’ambition de la société de renforcer ses équipes, d’accélérer le déploiement de son réseau international, de nouer des partenariats stratégiques et de saisir les opportunités de croissance externe sur le marché français.

Des valeurs communes

Olivier Grenon-Andrieu, fondateur d’Equance, a indiqué : « Nous avons choisi un partenaire financier qui partage nos valeurs entrepreneuriales et notre ambition de développement et qui saura nous accompagner dans cette nouvelle étape de développement. Rejoindre l’aventure Equance, c’est intégrer une équipe robuste, dynamique, chaleureuse et soudée malgré l’éloignement géographique de certains consultants. Une équipe où chacun peut exprimer ses talents pour la réussite de tous. »

Depuis sa création en 2005, Equance a su développer une offre de services haut de gamme en nouant des partenariats avec des sociétés de gestion de renom et propose des placements en architecture ouverte adaptés aux besoins, à la situation et au profil de chacun de ses clients : assurance vie, non coté, immobilier financier, immobilier direct, etc… Equance propose également des solutions de crédit et de prévoyance plébiscitées par sa clientèle expatriée et française.

Depuis son siège social à Montpellier, Equance anime un réseau d’une cinquantaine de consultants basés dans les principales régions du monde (Asie, Océanie, Amérique du Nord et du Sud, Europe, Afrique et Moyen-Orient) ainsi qu’à Paris et en Occitanie. Ses clients sont présents dans plus de 100 pays dans le monde.

Fédérer des talents

Cédric Duchamp, associé gérant de Calcium Capital, a déclaré : « Le positionnement très différenciant d’Equance sur une clientèle d’expatriés, restant en outre fidèles à la société lors de leur retour en France, a immédiatement attiré notre attention. Dans un secteur où les exigences en matière de qualité de service, d’outils digitaux et de réglementation augmentent d’année en année et encouragent les acteurs du métier à se rapprocher, la qualité des fondateurs et des équipes que nous avons rencontrés nous a convaincu de la capacité d’Equance à attirer et à fédérer toujours plus de talents. »

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Russie-Ukraine : que signifie la crise pour les marchés ?

Luca Paolini
Pictet AM
L'invasion de l'Ukraine par la Russie inquiètent les investisseurs. Mais les retombées économiques du conflit semblent maîtrisables. Les explications de Luca Paolini, Stratégiste en Chef et Sabrina Khanniche, Senior Economist chez Pictet Asset Management.
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Chine : au pays de l’inflation trop basse

Alexis Bienvenu
LFDE
En 2022, la Chine résiste au phénomène de l'inflation. Dans ce contexte, comment évaluer les risques économiques et les opportunités d'investissement ? L'analyse d'Alexis Bienvenu, Fund Manager chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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Bourse : qui sont les investisseurs particuliers depuis la crise sanitaire ?

La Rédaction
Le Courrier Financier

Après une première analyse du comportement en Bourse des particuliers réalisée en avril 2020 lors du premier confinement, l’Autorité des marchés financiers (AMF) publie ce mardi 30 novembre une nouvelle étude. Elle a été menée sur un périmètre différent, du T3 2018 au T3 2021. Dans ce document, L'AMF confirme le regain d’intérêt des particuliers pour les instruments financiers dont elle a la compétence.

Chargée de veiller au bon fonctionnement des marchés financiers et à la protection de l’épargne investie dans des instruments financiers, l’AMF suit de près les marchés. Elle assure une veille des tendances et des comportements des différents intervenants, dont les investisseurs particuliers. Cette étude passe au crible quelque 218 millions de transactions réalisées par des particuliers français ou étrangers sur les titres financiers sous la compétence de l’AMF.

Rôle accru des neo-brokers

Elle témoigne d’une très nette progression des investisseurs actifs : alors que leur nombre par trimestre évoluait autour de 1 million jusqu’au troisième trimestre 2019, il a atteint les 2,5 millions et se maintient au-dessus de ce niveau depuis trois trimestres, et ce malgré la reprise du travail en présentiel. En trois ans, l’âge moyen des investisseurs particuliers a reculé de 8 ans pour s’établir au-dessous de 50 ans.

Sur la seule catégorie des neo-brokers, une génération d’intermédiaires ayant émergé récemment et se présentant avec une offre différenciante, l’âge moyen atteint de 36 ans. Habituellement capté par des acteurs comme les banques et les courtiers en ligne traditionnels, l’investissement en Bourse des particuliers passe de plus en plus par les neo-brokers, tous établis en dehors du territoire français. Le pourcentage par trimestre des transactions réalisées par leur intermédiaire est passé d’un peu moins de 10 % au troisième trimestre 2018 à 21,8 % au troisième trimestre 2021.

Plus de 400 000 clients

La clientèle active par trimestre des neo-brokers a été multipliée par 12 depuis le troisième trimestre 2018 pour atteindre plus de 400 000 personnes, se rapprochant ainsi des effectifs de la clientèle active des courtiers en ligne. L’AMF s’est intéressée aux instruments financiers traités par les particuliers. Comparativement à la clientèle des banques et courtiers en ligne, les clients des neo-brokers semblent plus enclins à la négociation d’instruments complexes et optent pour des actions au profil différent.

Ce comportement pourrait s’expliquer par une appétence au risque plus importante mais aussi par les instruments offerts à la négociation par les intermédiaires. Parmi les actions, le palmarès des dix valeurs les plus traitées montre que les clients des neo-brokers incluent dans leur portefeuille des titres de sociétés de moindre capitalisation dans des secteurs fortement influencés par l’actualité. S’ils interviennent en Bourse plus fréquemment, le montant moyen de leurs transactions est plus faible.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Antoine Depigny – Primonial REIM : SCPI, « nous avons vu les investisseurs revenir massivement »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En 2021, le marché des SCPI affiche une bonne santé malgré la crise sanitaire. Quels sont les secteurs immobilier porteurs pour investir ? Quelle place les critères ESG et ISR prennent-ils sur ce marché ? Primonial REIM dresse son bilan d'activité et partage ses perspectives pour 2022.
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YOMONI lance ses mandats ESG et permet à ses clients de devenir acteurs de leur impact

La Rédaction
Le Courrier Financier

La gestion indicielle a une particularité : le processus de sélection se fait au niveau de la construction de l’indice et non
de la société de gestion. Les fournisseurs d’indice comme MSCI ont mis des moyens considérables pour développer et
enrichir des méthodologies de construction des indices responsables robustes, et très bien documentées, offrant un
maximum de transparence pour les épargnants. Yomoni peut dès lors offrir à ses clients la possibilité de choisir un profil
intégrant des critères ESG, pour soutenir des entreprises qui œuvrent dans une logique Environnementale, Sociale et, à
travers une Gouvernance plus juste.

67,6%

des clients de Yomoni sont prêts à orienter une partie de leur épargne vers de l’Investissement Socialement Responsable au courant de l’année 2021

Sébastien d’Ornano, Président de Yomoni, commente : « Avoir un impact positif sur l’écosystème des finances
personnelles en France a été un sujet fondateur pour Yomoni. Nous avons désormais les outils pour l’exprimer
honnêtement dans notre méthodologie de gestion. C’est une opportunité majeure pour personnaliser l’expérience de nos
clients et accélérer le développement de notre activité. Nous avons la volonté de faire de Yomoni une entreprise exemplaire
en nous engageant pour un lien plus fort entre investisseurs individuels et entreprises responsables. Aujourd’hui, nous
offrons la liberté à nos clients de choisir leur impact tout en conservant notre ADN tourné vers la diversification et la
recherche du meilleur rapport rendement/risque ».

Un processus de sélection des ETF en six étapes :

Après des mois d’analyses et d’échanges avec les fournisseurs d’ETF, les équipes de Yomoni ont mis en place une stratégie de gestion ESG basée sur des ETF en réplication physique. La volonté de Yomoni étant de bannir le green-washing, des filtres stricts ont été appliqués dans la sélection de leurs ETF. A l’heure actuelle, sur le marché, 160 ETF répliquent les indices ESG, Yomoni n’en a sélectionné qu’une quinzaine couvrant toutes les classes d’actifs et les principales régions du monde. Cela permet une garantie de fiabilité dans la stratégie d’investissement de Yomoni.

De plus, lorsqu’un épargnant investit via un ETF, il délègue des droits de vote rattachés aux sociétés dans lesquelles l’ETF investit et que le gérant de l’ETF va exercer en son nom en se présentant aux Assemblées Générales. Les équipes de Yomoni ont donc souhaité aller plus loin que la labellisation, les mandats ESG ont été sélectionnés également en fonction de leur politique de vote et de la transparence des droits de vote : aucune réplication synthétique et pas de recours au prêt de titres.

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Homunity Patrimoine lance la commercialisation de biens immobiliers neufs

La Rédaction
Le Courrier Financier

Homunity — plateforme spécialisée dans l’investissement immobilier — annonce ce lundi 12 avril lancer son activité de commercialisation de biens immobiliers neufs. Après le crowdfunding immobilier et plus récemment les SCPI, il s'agit de diversifier et compléter son offre par la vente digitalisée de logements neufs.

Afin de répondre aux attentes des 50 000 inscrits de la plateforme, Homunity Patrimoine annonce le lancement de sa nouvelle activité de commercialisation immobilière au travers d’Homunity.com. Ce nouveau placement permet d’élargir le catalogue d’opportunités d’investissement immobilier à la vente de logements neufs à des fins de défiscalisation, de placement financier ou encore de constitution d’un patrimoine.

Investir dans la pierre

« Nous sommes heureux de pouvoir offrir la possibilité à nos investisseurs de toujours plus diversifier leurs portefeuilles tout en bénéficiant d’un conseil personnalisé de A à Z », commente Quentin Romet, co-fondateur d’Homunity.com. Par ailleurs, Homunity Patrimoine a élargi ses effectifs avec une équipe spécialisée dans la vente immobilière pour accompagner au mieux les acheteurs dans leur démarche d’acquisition.

Les programmes immobiliers sont classés en fonction de l’effort d’épargne mensuel pour aider les futurs acquéreurs à trouver un bien qui correspond à leur capacité d’achat. « Dans le contexte actuel, la pierre — sous toutes ses formes d’investissement — demeure un actif tangible qui doit être accessible au plus grand nombre. Parmi les appartements que nous proposons, certains ont un effort d’épargne inférieur à 200 € par mois », explique Quentin Romet.

Sélection rigoureuse

Homunity Patrimoine sélectionne des programmes immobiliers en France métropolitaine au travers de critères précis : la qualité du promoteur, l’emplacement, le dynamisme de la ville ainsi que le prix sont scrupuleusement analysés afin « de s’assurer de la mise en location rapide du bien, du potentiel de revalorisation ainsi que de la rentabilité du projet », précise Quentin Romet.

Avec cette nouvelle offre d’investissement dans la pierre, Homunity.com est le premier acteur à offrir à ses investisseurs — depuis une seule et unique plateforme — trois types de placements immobiliers : crowdfunding, SCPI et acquisition de logements neufs. En s’entourant de partenaires nationaux, référencés pour leur solidité financière et leur qualité de construction, la plateforme vient répondre à la demande des investisseurs.

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Japon : est-ce le bon moment pour investir ?

Keita Kubota
Neuberger Berman
Après plusieurs années très calmes, les marchés actions japonais sont à nouveau orientés à la hausse. Malgré des taux d'intérêt proches de zéro depuis plus de deux décennies, le pays offre aujourd'hui aux investisseurs des rendements positifs. Ce qui est mieux qu'en Europe et aux États-Unis, où les rendements sont négatifs. Le Japon devient ainsi de plus en plus attractif pour les investisseurs étrangers. Les explications Keita Kubota, Responsable Actions Japonaises chez Neuberger Berman.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Le groupe Sagesse Retraite Santé nomme un Directeur des Investissements

La Rédaction
Le Courrier Financier
Le groupe Sagesse Retraite Santé nomme un Directeur des Investissements
Pierre Chabaud

Le groupe Sagesse Retraite Santé (SRS) — investisseur français dédié aux secteurs sanitaires et médico-sociaux — annonce ce mercredi 29 mai la nomination d'un Directeur des Investissements. Dans un contexte de croissance — où le groupe s'étend à l'international — Pierre Chabaud mettra ses 15 ans d'expérience et son expertise du capital investissement et de l'accompagnement des PME au service de SRS.

Focus sur le parcours de Pierre Chabaud

Ingénieur de formation, Pierre Chabaud est diplômé du mastère en stratégie d'HEC et du DEA de génie industriel de l'École Centrale de Paris. Début 2010, il entre chez Activa Capital dont il devient associé en mars 2016. En 2019, il rejoint le groupe SRS.

Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Pierre Chabaud sera en charge de la gestion du portefeuille. Il s'occupera notamment des opérations de développement et de croissance externe, en collaboration avec avec Sandrine Avelange, Présidente de SRS.

Focus sur le groupe SRS

Holding industriel créé en 1983, le groupe SRS est contrôlé par son fondateur Yves Journel aux côtés de MACIF, présent depuis 2006. Présidé par Sandrine Avelange depuis 2013, l'entreprise gère 45 000 lits pour les patients et personnes fragiles : résidences médicalisées et non médicalisées, Aide et Soins à Domicile (ASD), Médecine Chirurgie Obstétrique (MCO), Soins de Suite et de Réadaptation (SSR), Prestataires de Santé A Domicile (PSAD), thermalisme et immobilier de santé.

Le groupe SRS prend en charge 105 000 patients à domicile ainsi 26 000 curistes. Il se positionne par ailleurs en investisseur actif dans des startups dédiées à la e-santé. Fort aujourd'hui de 40 000 collaborateurs dans les filiales et les participations, l'entreprise affiche un taux de croissance annuel moyen de + 17 % depuis 2012. En tant que 3e acteur privé de résidences médicalisées en France — 1er en Espagne — le groupe SRS a déclaré un chiffre d'affaires de 2 201 M€ en 2018, en agrégat à 100 % du chiffre d'affaires de ses filiales et participations.

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Les cahiers de la Maison de l’Epargne : Les emprunts forcés

Gérard Auffray
Aux larmes, épargnants ! De malheureux événements historiques ont marqué la collecte de l’épargne depuis plus d’un siècle : les emprunts forcés.
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