Inter Invest lance une nouvelle gamme de fonds de private equity

La Rédaction
Le Courrier Financier

Après avoir franchi la barre symbolique des 200 millions d’euros d’encours sous gestion fin 2021, Inter Invest Capital — société de gestion spécialisée dans le capital investissement — poursuit son développement et annonce, dans la continuité du recrutement de son nouveau Partner Julien Godard, le lancement du FPCI Miriad, premier millésime de sa gamme de fonds de fonds visant à démocratiser le private equity.

Faciliter l’accès au private equity

Le private equity est une classe d’actifs historiquement performante mais difficile d’accès, nécessitant jusqu’à aujourd’hui des moyens financiers significatifs et l’expérience d’experts.

En lançant son fonds de fonds Miriad, Inter Invest Capital innove en proposant à une clientèle privée un accès privilégié à un portefeuille soigneusement construit de fonds professionnels de capital-investissement historiquement réservés à des investisseurs institutionnels.

Inter Invest Capital participe ainsi activement à la démocratisation de cette classe d’actifs devenue incontournable avec pour objectif d’offrir aux investisseurs la possibilité de se constituer un portefeuille de qualité et difficile d’accès.

« Nous sommes particulièrement fiers de compléter nos expertises de capital investissement d’une quatrième verticale, après nos stratégies Early Growth, capital investissement immobilier et capital investissement outre-mer. Miriad illustre parfaitement la volonté historique du Groupe Inter Invest de proposer des solutions d’investissement innovantes au plus grand nombre d’investisseurs », a déclaré Jérôme Devaud, Directeur Général Délégué d’Inter Invest.

Il a ajouté : « En quelques clics, l’investisseur accède tout simplement à une sélection des plus grands noms du private equity mondial habituellement inaccessibles car réservés aux institutionnels. Miriad représente, enfin, une formidable opportunité de se constituer un portefeuille de fonds de private equity diversifié de qualité professionnelle puisqu’une seule souscription permet d’investir indirectement dans plus de 300 entreprises ! » déclare Jérôme Devaud, Directeur Général Délégué d’Inter Invest.

Un portefeuille potentiellement performant

Avec Miriad, l’investisseur se constitue, grâce à une souscription unique, un portefeuille diversifié de 15 à 20 fonds, investis dans plus de 300 entreprises, le tout en exonération des plus-values latentes — et réalisées pour les personnes physiques ou taux IS réduit pour les personnes morales —. Cet avantage fiscal est obtenu en contrepartie de l’acceptation d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage des fonds définie dans le règlement du fonds.

Ainsi une seule souscription permet d’accéder à la qualité d’un portefeuille potentiellement performant et diversifié de fonds pour lequel plusieurs dizaines de millions auraient été nécessaires. Tout en sélectionnant selon son analyse les meilleurs fonds pour construire ce portefeuille, Inter Invest Capital a défini des règles de diversification fortes au sein d’une allocation stratégique cible par :

·       Millésimes : le fonds sélectionnera des fonds de 2021 à 2023 ainsi que des millésimes plus anciens pour mixer les cycles économiques.

·       Zone géographique : le gérant investira dans des fonds en France, en Europe, comme aux USA (25%), pour bénéficier des dynamiques sur toutes les zones.

·       Stratégies : les secteurs comme les stratégies se conduisant de manière distincte, le fonds couvrira tous les stades du capital-risque, du capital-développement, et du capital-transmission et allouera une partie de l’actif sur des fonds secondaires.

·       Taille : le gérant pourra cibler des opportunités sur des fonds de toute taille (de 200m€ à plus de 1.5md€) afin de tirer profit du potentiel de toute typologie d’entreprises.

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Le Groupe Inter Invest nomme un nouveau partner

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest — groupe familial et indépendant, acteur majeur dans la distribution de solutions d’investissement — annonce ce mercredi 4 mai la nomination d'un nouveau Partner. Julien Godard rejoint les équipes d’Inter Invest Capital. Il est en charge de la gestion d’une nouvelle gamme de fonds de fonds qui sera prochainement lancée par le groupe. Fort de ses résultats 2021, le Groupe Inter Invest continue de se développer. Ce recrutement reflète sa volonté de poursuivre sa stratégie de croissance, notamment dans le capital investissement.

« Sa longue expérience et sa connaissance approfondie du secteur du Private Equity, apporteront sans aucun doute une précieuse contribution à la croissance de notre société de gestion, en développant une gamme de fonds de fonds. Au-delà d’aider à démocratiser le capital investissement, notre nouveau fonds de fonds Miriad permettra à nos clients d’investir en même temps dans une sélection des meilleurs fonds de la place, généralement réservés aux investisseurs institutionnels », explique Benoit Petit, Directeur Général du Groupe Inter Invest.

Développement d'Inter Invest Capital

Julien Godard affiche plus de 20 ans d’expérience. Cet ancien Directeur Général de la société de gestion de la BRED contribuera au développement de la gamme d’Inter Invest Capital en France et en Europe. Dans le cadre de sa nouvelle fonction, il aura personnellement pour mission de gérer une toute nouvelle gamme de fonds de fonds, dont le lancement sera prochainement annoncé par Inter Invest Capital.

« Participer au développement d’une société qui ne cesse d’innover depuis plus de 30 ans est une véritable opportunité ! Le Groupe Inter Invest a démontré à de multiples reprises ses capacités à se renouveler, toujours pour servir les intérêts de ses clients. J’ai hâte de contribuer à cette belle aventure en mettant à profit mon expérience pour faciliter au plus grand nombre l’accès au capital investissement grâce à des solutions clés en main », déclare Julien Godard, Partner – Inter Invest Capital.

Focus sur le parcours de Julien Godard

Julien Godard est titulaire d’un diplôme en ingénierie aérospatiale à Supaéro et d’un MBA en Finance de l’INSEAD. Il débute sa carrière chez Nortel Networks en 1999 en tant qu’Ingénieur. En 2000, il rejoint les équipes de Roland Berger Strategy Consultants en qualité que Projet Manager. En 2006, Il intègre ensuite Ciclad au poste de Directeur de participations. En 2015, il fonde et préside sa société de gestion, Adaxtra Capital.

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Label Relance : Inter Invest Capital l’obtient pour deux de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest Capital — spécialiste du conseil d'investissement, capital-investissement et immobilier — annonce ce lundi 29 novembre la labellisation « Relance » des fonds FPCI Capital Immo et FPCI Food Invest, destinés à des investisseurs non-professionnels. Le label « Relance » vise à guider les investisseurs mais n’offre pas de garantie du capital investi et n’atteste pas de la qualité de la gestion mise en œuvre au travers du fonds.

« L’obtention du label « Relance » pour ces deux fonds témoigne de notre attachement et de notre capacité à donner accès à une clientèle non professionnelle à des produits de capital investissement, afin d’orienter leur épargne vers l’économie réelle et le financement d’entrepreneurs sur l’ensemble du territoire français, grâce au réseau du groupe Inter Invest qui regroupe près de 900 partenaires conseillers en investissements financiers, banques privées et Family Office » déclare Jérôme Devaud, Directeur Général Délégué chez Inter Invest Capital.

Qu'est-ce que le label Relance ?

Le label « Relance », lancé en octobre 2020 par la Direction Générale du Trésor, vient reconnaître les fonds qui s’engagent à mobiliser rapidement des ressources nouvelles pour soutenir les fonds propres et quasi-fonds propres des entreprises françaises (PME et ETI) cotées ou non.

Objectif, orienter l’épargne des épargnants et des investisseurs professionnels vers ces placements qui répondent aux besoins de financements de l’économie française consécutifs de la crise sanitaire.
Les fonds labellisés doivent en outre respecter un ensemble de critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance (ESG).

FPCI Capital Immo

Lancé en octobre 2020, le FPCI Capital Immo est un fonds de capital investissement dont la stratégie est orientée vers des investissements au capital de sociétés non cotées du secteur de l’immobilier (promotion immobilière, réhabilitation) ou de l’immobilier géré (hôtellerie, hôtellerie de plein air, résidences seniors, coworking, etc.).

FPCI Food Invest

Le FPCI Food Invest est un fonds de capital-développement et capital-croissance géré par Inter Invest Capital, accompagné de son partenaire stratégique FoodXpert. Lancé en décembre 2020, il investit dans des sociétés ayant une activité dans le secteur du Food & Beverage. Le fonds accompagne dans leur croissance les entreprises de ce secteur qui connait des mutations d’usages importantes : restauration fast casual, distribution et e-commerce, production alimentaire, services B2B, food tech, etc. 

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DOM-COM : Inter Invest Capital lance le FIP Outre-mer Inter Invest n°4

La Rédaction
Le Courrier Financier

Fort du succès de ses précédents FIP Outre-mer, avec 66 M€ collectés et 44 participations réalisées, Inter Invest Capital — société de gestion, spécialiste des opérations de capital-développement de sociétés en croissance — annonce ce mercredi 29 septembre le lancement du FIP Outre-mer Inter Invest n°4, ouvert aux souscriptions jusqu’au 31 janvier 2023.

Destiné au financement de PME de croissance dans les DOM et les COM, le FIP Outre-mer Inter Invest n°4 permet aux investisseurs privés de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu (IR) égale à 30 % des montants investis par le fonds dans des PME ultra-marines — en contrepartie d’une durée de blocage pouvant aller jusqu’au 30 juin 2031 au plus tard et d’un risque de perte en capital.

Inter Invest, partenaire historique des PME ultra-marines

Le Groupe Inter Invest a accompagné plus de 22 000 entrepreneurs depuis 1991 et totalise 2 Mds€ d'actifs financés sous gestion à fin décembre 2020. Inter Invest Capital — société de gestion du Groupe agréée par l’AMF — gère 6 FIP investis dans les DOM COM. Elle s’appuie sur la légitimité du Groupe dans l’accompagnement et le développement des PME ultra-marines, grâce à ses 9 agences locales qui lui confèrent une connaissance pointue du tissu économique des DOM-COM.

Géré par Inter Invest Capital, le FIP Outre-mer Inter Invest n°4 est le septième millésime de la gamme commercialisée et investie dans des PME exerçant leur activité sur trois zones économiques distinctes : l’arc Antilles-Guyane, les départements de l’Océan Indien et les collectivités de l’Océan Pacifique. Le FIP tire ainsi profit de la profondeur et de la spécificité de chacune d’entre elles.

Des critères d’éligibilité élargis

Suite au décret adopté le 9 mai 2021 de la loi de finances 2021, les critères d’éligibilité des entreprises à un Fonds d’Investissement de Proximité ont été élargis à la plupart des secteurs d’activité à l'exception des activités financières, patrimoniales, immobilières et de promotion, offrant ainsi de nouvelles opportunités d'investissement aux gérants du fonds.

Cette mesure devrait renforcer la diversification sectorielle de la stratégie mise en œuvre dans les FIP Outre-mer gérés par Inter Invest Capital. Elle permettra désormais de sélectionner des entreprises qui opèrent dans des secteurs aussi variés que la restauration, l'informatique ou le commerce par exemple.

Quelle réduction d'impôt ?

Conformément au décret n° 2020-1014 du 7 août 2020 relatif à la réduction d'impôt pour souscription en numéraire au capital des PME, le taux de réduction d’impôt s’élève à 30 % pour les FIP ultra-marins. Cette réduction d’impôt, supérieure au taux de 25 % offert par le FIP métropolitain, est, pour rappel, calculée sur le montant investi par le FIP en investissements éligibles et non plus sur le montant de la souscription des investisseurs.

Ainsi, afin de maximiser l'avantage fiscal des porteurs, Inter Invest Capital s'engage-t-elle à investir pour son nouveau FIP, 100 % de son actif dans des PME ultra-marines pour permettre aux investisseurs de bénéficier d’une réduction d’impôt effective de 30 % de leur souscription (hors droits d’entrée).

Grâce à cet engagement fort, le FIP Outre-mer Inter Invest n°4 ouvre droit à une réduction d’impôt pouvant atteindre 7 200 € pour les personnes mariées ou liées par un PACS et soumises à une imposition commune (soit un investissement de 24 000 €) et 3 600 € maximum pour les célibataires, veufs ou divorcés (soit un investissement de 12 000 €). Un investissement dans le fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.

Stratégie diversifiée

Inter Invest Capital est spécialisée dans les opérations de capital-développement en structurant des investissements en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des PME de croissance. La société construira le portefeuille du FIP Outre-mer Inter Invest n°4 avec pour objectif de tirer avantage du dynamisme des Outre-mer tout en cherchant à maîtriser les risques de contre-performance grâce à une triple diversification :

  • diversification des actifs : les gérants investiront au minimum 50 % de l’actif sur des obligations convertibles pour permettre, notamment, d’accroitre la visibilité du rendement. Le FIP pourra également entrer au capital de PME sous forme d’actions de préférence ;
  • diversification des zones géographiques : Antilles-Guyane, départements de l’Océan Indien et collectivités de l’Océan Pacifique ;
  • diversification des secteurs d’activité : énergies renouvelables, hôtellerie, industrie, BTP ou commerce, etc.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°4 étant composé d’instruments financiers d’entreprises non cotées, il présente donc des risques spécifiques, notamment de perte en capital et de liquidité. Le FIP Outre-mer Inter Invest n°4 est ouvert à la souscription des particuliers redevables de l’IR jusqu’au 31 janvier 2023.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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MyBeezBox réalise une levée de fonds auprès d’Inter Invest Capital et de son partenaire stratégique FoodXpert

La Rédaction
Le Courrier Financier

Une offre digitale au cœur de la tendance

La crise sanitaire a forcé les restaurateurs à adapter leur offre afin de la rendre digitale et de pouvoir ainsi maintenir leur activité. Cette tendance devrait perdurer au-delà du contexte sanitaire en lien avec une profonde mutation des habitudes de consommation. L’offre de MyBeezBox est ainsi au cœur de la tendance et répond aux besoins des professionnels de la restauration et de la gastronomie en leur proposant des canaux de vente dématérialisés. 

MyBeezBox propose 3 offres clés aux restaurateurs : la vente de bons et de coffrets cadeaux sur leur site internet, le Click & Collect pour gérer drive, livraisons et vente à emporter et l’organisation de cours de cuisine pour les clients.

Cette gamme étendue de services proposés à ses clients est un fort élément différenciant vis-à-vis de la concurrence qui ne propose généralement pas un ensemble d’outils connectés entre eux permettant de développer une fidélisation de sa clientèle.

Un positionnement premium et des partenaires prestigieux

MyBeezBox cible une clientèle premium parmi les restaurateurs et les professionnels du tourisme gastronomique ayant besoin de développer simplement leurs revenus complémentaires en direct. MyBeezBox comptait 743 clients actifs en décembre 2019, plus de 1 000 à fin 2020 et près de 1400 en 2021.

La société a signé avec des établissements de renom, comme le Pré Catelan, la Tour d’Argent (3* Michelin), Alexandre Mazzia (3* Michelin), David Toutain (2* Michelin) ou encore La Réserve (2* Michelin).

Une levée de fonds pour soutenir le développement de l’activité

Dans ce contexte de développement rapide et de forte croissance de ses activités, MyBeezBox a finalisé une levée de fonds auprès d’Inter Invest Capital et de son partenaire stratégique FoodXpert. Cette prise de participation s’inscrit dans le cadre du déploiement d’une stratégie d’investissement des deux partenaires sur le secteur du Food and Beverage.

Cette levée de fonds a pour objectif de renforcer les équipes commerciales et techniques de MyBeezBox.

Intervenants

  • MyBeezBox : Franck Lefeuvre, Marjorie Cadilhac
  • Inter Invest Capital : Guillaume Donnedieu de Vabres
  • FoodXpert : Marc El Asmar, Côme de Chérisey
  • Conseil juridique de la société : DPS Avocats (Charles Casal, Bérénice Dago)
  • Due diligence financière, sociale, fiscale et juridique : Mazars (Luc Marty)
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Capital investissement : Inter Invest Capital lance un fonds immobilier grand public

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest Capital — société de gestion du Groupe Inter Invest fondée en 2015 — annonce ce mardi 2 février franchir la barre symbolique des 100 millions d’euros. La société revendique 120 millions d’euros d’encours sous gestion à fin 2020. Par ailleurs, Inter Invest Capital lance d’un nouveau fonds de capital-investissement immobilier à destination du grand public.

Nouveau fonds grand public

Fort de son expertise déjà éprouvée en capital-investissement en Outre-mer, capital-croissance en Métropole & Europe, Inter Invest Capital a lancé en 2020 une nouvelle gamme de fonds de capital-investissement immobilier en Métropole & Europe dont le premier véhicule est un Fonds Professionnel de Capital Investissement (FPCI) au sens de l’article L.124-159 du Code monétaire et financier. Il est réservé aux investisseurs avertis, tels que définis par l’article 423-49 du Règlement général de l’AMF et susceptibles d’investir 100 000 euros minimum (30 000 euros sous certaines conditions).

Avec plus de 50 sociétés en portefeuille, Inter Invest Capital complète sa nouvelle gamme avec le lancement d’un fonds grand public spécialisé en capital-investissement immobilier, un Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR). Accessible dès 3 000 euros, le FCPR Inter Immo vise à investir surtout dans des obligations convertibles voire simples émises par des sociétés liées au secteur immobilier — selon une stratégie diversifiée sur différents segments de ce secteur. Cela sans que cette diversification ne fasse l’objet d’un engagement de répartition entre ces sous-secteurs.

Obligations convertibles

L’horizon d’investissement dans le fonds s’étend jusqu’au 11 décembre 2027 voire jusqu’au 11 décembre 2029 au plus tard, en cas de prorogations. L’objectif  de rendement annuel du fonds est de 7 % net de frais, sans que cet objectif ne constitue un engagement.

Le Fonds vise à constituer un portefeuille de participations composé principalement (poche mezzanine de minimum 50 %) de titres donnant accès au capital (obligations convertibles ou remboursables en actions, obligations à bons de souscriptions d’actions, etc.) mais aussi d’actions, émis par des sociétés non cotées, principalement françaises voire européennes.

Le FCPR Inter Immo cible tout particulièrement des groupes reconnus aux fondamentaux historiques solides avec pour but de soutenir des projets créateurs de valeur pour le dirigeant et l'investisseur.

Une approche diversifiée

L’objectif du Fonds est de constituer un portefeuille de participations dans des sociétés du secteur immobilier (promotion immobilière, réhabilitation, marchands de biens) ou dans des sociétés exploitant commercialement des actifs immobiliers — immobilier géré : hôtellerie, hôtellerie de plein air, résidences avec services, coworking, coliving, etc.

Le choix d’une approche diversifiée — sans que cette diversification ne fasse l’objet d’un engagement de répartition entre ces sous-secteurs — sur la chaîne de valeur de l’immobilier (du développement à l’exploitation d’actifs) répond à une logique de sélectivité accrue des investissements et de diversification du risque de portefeuille sur les marchés aux dynamiques différentes — tourisme, construction immobilière, hébergement, médicalisé, nouveaux usages immobiliers, etc.

« Nous ciblons des sociétés présentes sur des secteurs portés par des tendances de fond comme l’émergence de nouveaux concepts hôteliers ou immobiliers, le déficit de logements dans les centres-villes ou le vieillissement de la population. Le portefeuille du FCPR Inter Immo sera constitué progressivement selon une approche de diversification entre ces différents secteurs, et entre des horizons d’investissement à court terme (1-4 ans pour l’immobilier) et à moyen long terme (5-7 ans pour l’immobilier géré) », déclare Guillaume Donnedieu de Vabres, gérant en charge du capital-investissement immobilier chez Inter Invest Capital.

Fiscalité pour les personnes physiques et morales

L’investissement dans le FCPR Inter Immo donne accès à une exonération d’imposition sur les plus-values de produit de cession de parts — IR pour les personnes physiques et IS pour les personnes morales — sous réserve du respect de certaines conditions. Pour rappel, l’investissement dans ce fonds n’est pas soumis à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) et que les parts du FCPR Inter Immo sont éligibles au PEA-PME.

Expertise historique du Groupe

La société de gestion s’appuie notamment sur le savoir-faire de ses gérants en matière de capital-investissement notamment dans le secteur immobilier et leurs convictions ainsi que sur l’expertise reconnue du Groupe Inter Invest développée depuis plus de 30 dans le secteur immobilier au travers de ses activités de réhabilitation — plus de 50 000 m2 d’immeubles anciens réhabilités — et de démembrement de propriété.

En 2018, le Groupe avait diversifié ses activités grâce à une nouvelle société dédiée à l’immobilier patrimonial, Inter Invest Immobilier, qui propose des programmes « premium » en démembrement de propriété dans des villes dynamiques (Bordeaux, Nantes, Toulouse, etc.). Une synergie payante puisque les promoteurs assistés par Inter Invest Immobilier — dans le cadre de l’ingénierie financière et la distribution de leurs opérations immobilières en nue-propriété — sont intéressés par la possibilité de financer leurs fonds propres ou leurs projets de promotion immobilière. 

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Capital-investissement : Inter Invest Capital lance une nouvelle gamme de fonds en immobilier

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest Capital — société de gestion du Groupe Inter Invest — annonce ce mercredi 4 novembre le lancement d’une nouvelle gamme de fonds de capital-investissement spécialisés sur le secteur immobilier.

Stratégie d'Inter Invest Capital

Créée en 2015, Inter Invest Capital se spécialise depuis sa création dans des opérations de capital croissance et capital développement de PME françaises et européennes. La société gère près de 100 millions d’euros d’encours et plus de 40 participations en portefeuille.

Inter Invest Capital sélectionne des sociétés aux fondamentaux solides dirigées par des chefs d’entreprise ambitieux, ayant fait preuve de leur modèle et évoluant sur des marcheurs porteurs, comme par exemple Bureaux à Partager (Morning Coworking), participation minoritaire d’Inter Invest Capital cédée à Nexity en 2018.

Positionnée sur deux principales thématiques, Inter Invest Capital gère, d’une part, une gamme de fonds de capital investissement en Outre-mer — gestion ou accompagnement de 6 Fonds d’Investissement de Proximité dans les DOM COM — et d’autre part, une gamme spécialisée en capital croissance composée de fonds professionnels réservés aux investisseurs avertis et éligibles au dispositif de l’apport-cession (article 150-0 B Ter du Code Général des impôts) ciblant des sociétés françaises et européennes.

Diversifier ses actifs

L’année 2020 marque ainsi le lancement d’une nouvelle gamme. Son premier véhicule est un fonds professionnel de capital investissement (au sens des articles L.124-159 et suivants du Code monétaire et financier) réservé à des investisseurs qualifiés (au sens de l’article 423-49 du Règlement général de l’AMF) et accessible à partir de 100 000 euros — 30 000 euros sous certaines conditions.

Principalement investi en actions et de préférence au capital de sociétés non cotées, le fonds a pour objectif de constituer un portefeuille de participations dans des sociétés actives sur le secteur de l’immobilier (marchands de biens, réhabilitation, promotion immobilière) ; ou de l’immobilier géré (sociétés exploitant commercialement des actifs immobiliers : hôtellerie, hôtellerie de plein air, résidences avec services, nouveaux usages immobiliers, coworking, etc).

Tendances de fonds

Inter Invest Capital cible des secteurs d’activité diversifiés en France et en Europe. « Nous ciblons des sociétés présentes sur des secteurs portés par des tendances de fond comme l’émergence de nouveaux concepts hôteliers ou immobiliers, le déficit de logements dans les centres-villes ou le vieillissement de la population », explique Guillaume Donnedieu de Vabres, en charge du capital-investissement immobilier chez Inter Invest Capital.

« Les portefeuilles de nos fonds seront constitués progressivement selon une approche de diversification entre ces différents secteurs, et avec des horizons d’investissement à court terme (1 à 4 ans pour l’immobilier) et à moyen long terme (5 à 7 ans pour l’immobilier géré) », ajoute-il. Ce fonds « evergreen » d'une durée de 99 ans est un fonds perpétuel, continuellement ouvert à la souscription. Il offre des fenêtres de liquidité trimestrielle dès 5 ans après sa constitution.

L’investissement dans ce fonds éligible au dispositif de l’apport-cession permet par ailleurs de profiter d’une exonération d’imposition sur les plus-values de produit de cession de parts (IR pour les personnes physiques et IS pour les personnes morales) sous réserve du respect de certaines conditions, sous réserve de mécanismes de plafonnement des rachats à hauteur de 5 % de l’actif du fonds.

Une expertise historique

Pour identifier ses futures participations, la société de gestion s’appuie notamment sur l’expertise reconnue du Groupe Inter Invest dans le secteur immobilier au travers de ses activités de réhabilitation (plus de 50 000 m2 d’immeubles anciens réhabilités) et de démembrement de propriété.

En 2018, le Groupe avait diversifié ses activités grâce à une nouvelle société dédiée à l’immobilier patrimonial, Inter Invest Immobilier, qui propose des programmes « premium » en démembrement de propriété dans des villes dynamiques de premier plan : Bordeaux, Nantes, Toulouse, etc.

Une synergie payante puisque les promoteurs assistés par Inter Invest Immobilier dans le cadre de l’ingénierie financière et la distribution de leurs opérations immobilières en nue-propriété s’avèrent particulièrement intéressés par la possibilité offerte par Inter Invest Capital de financer leurs fonds propres ou leurs projets de promotion immobilière.   

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PME : Inter Invest Capital lance le FIP Outre-mer Inter Invest n°3

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest Capital — société de gestion, spécialiste des opérations de capital-développement de sociétés en croissance — annonce ce vendredi 4 septembre le lancement du Fonds d'investissement de proximité (FIP) Outre-mer Inter Invest n°3. Ce véhicule restera ouvert aux souscriptions jusqu’au 1er septembre 2021. Lors des deux premières éditions de son FIP Outre-mer, Inter Invest Capital avait réuni 50 M€ pour 7 800 souscriptions.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est destiné au financement de PME de croissance dans les DOM et les COM. Il permet aux investisseurs privés de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 30 % des montants investis par le fonds dans des PME ultra-marines (au moins 90 %) en contrepartie d’une durée de blocage, qui peut s'étendre jusqu’au 31 décembre 2029 au plus tard.

Financer les PME ultra-marines

Avec 29 ans d’expérience, le Groupe Inter Invest a financé plus de 20 500 entrepreneurs depuis 1991, géré ou accompagné 5 FIP investis dans les DOM COM et totalise 1,95 Mds€ d'actifs financés sous gestion à fin décembre 2019. Ces éléments confirment la légitimité du Groupe dans l’accompagnement et le développement des PME ultra-marines.

Le Groupe Inter Invest s'appuie sur ses 9 agences locales, qui lui confèrent une connaissance pointue du tissu économique des DOM-COM et lui permettent de répondre aux nouvelles contraintes réglementaires relatives à la diversification des zones d’investissement (respect du ratio maximum de 25 % par DOM ou COM).

Géré par Inter Invest Capital, société de gestion du groupe agréée par l’AMF, le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est le sixième millésime de la gamme commercialisée et investi dans des PME exerçant leur activité sur 3 zones économiques distinctes ; l’arc Antilles-Guyane, les départements de l’Océan Indien et les collectivités de l’Océan Pacifique, tirant ainsi profit de la profondeur et de la spécificité de chacune d’entre elles.

30 % de réduction d’impôt

Conformément au décret n° 2020-1014 du 7 août 2020 relatif à la réduction d'impôt pour souscription en numéraire au capital des PME, le taux de réduction d’impôt est passé de 38 % à 30 % pour les FIP ultra-marins. En outre, cette réduction d’impôt — qui reste supérieure au taux de 25 % offert par le FIP métropolitain — est désormais calculée sur le montant investi par le FIP en investissements éligibles et non plus sur le montant de la souscription des investisseurs.

Cette nuance n’est pas à négliger puisqu’un FIP investit généralement 70 % (soit le minimum légal) dans des sociétés non cotées — le solde de l’actif étant généralement investi dans des produits monétaires ou peu risqués. Cela implique une réduction d’impôt pour les investisseurs de seulement 21 % pour un FIP ultramarin et seulement 17,5 % pour un FIP métropolitain !

Optimiser l'investissement

En réponse à ce changement législatif, Inter Invest Capital a mis en place une « stratégie engagée », tant auprès de ses investisseurs que des entrepreneurs locaux. Le groupe porte le taux d’investissement du FIP Outre-mer Inter Invest n°3 à 90 % de son actif et ainsi permettre aux porteurs de parts de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu portée à 27 % des montants souscrits.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 ouvre droit à une réduction d’impôt qui peut atteindre 6 480 euros pour les personnes mariées ou liées par un PACS et soumises à une imposition commune (soit un investissement de 24 000 euros) et 3 240 euros maximum pour les célibataires, veufs ou divorcés (soit un investissement de 12 000 euros). Il est rappelé qu’un investissement dans le fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.

Stratégie d’investissement diversifiée

Inter Invest Capital est spécialisée dans les opérations de capital-développement en structurant des investissements en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des PME de croissance. La société de gestion construira le portefeuille du FIP Outre-mer Inter Invest n°3 de manière à tirer avantage du dynamisme des Outre-mer tout en maîtrisant les risques de contre-performance grâce à une triple diversification :

  • Diversification des actifs : les gérants investiront au minimum 50 % de l’actif sur des obligations convertibles pour permettre, notamment, d’accroitre la visibilité du rendement. Le FIP pourra également entrer au capital de PME sous forme d’actions de préférence ;
  • Diversification des zones géographiques : Antilles-Guyane, départements de l’Océan Indien et collectivités de l’Océan Pacifique ;
  • Diversification des secteurs d’activité : énergies renouvelables, hôtellerie, industrie, BTP ou encore agriculture.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 étant composé d’instruments financiers d’entreprises non cotées, il présente donc des risques spécifiques, notamment de perte en capital et de liquidité. Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est ouvert à la souscription des particuliers redevables de l’impôt sur le revenu jusqu’au 1er septembre 2021.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Inter Invest Capital lance le FIP Outre-mer Inter Invest n°2

La Rédaction
Le Courrier Financier

Inter Invest Capital — spécialiste du capital-développement dans les PME de croissance — annonce ce jeudi 4 juillet 2019 le lancement du fonds d'investissement de proximité (FIP) Outre-mer Inter Invest n°2. Inter Invest Capital souhaite poursuivre le succès de la 1ère édition, qui avait permis de collecter 26 M€ auprès de 4 000 investisseurs privés. Le FIP Outre-mer Inter Invest n°2 financera des PME de croissance dans les DOM et les COM.

Créé en 1991, le Groupe Inter Invest accompagne le développement des PME ultra-marines. Il s'appuie sur ses 9 agences locales, qui lui confèrent une connaissance pointue du tissu économique des DOM-COM. En 28 ans d'existence, Inter Invest a financé plus de 19 400 entrepreneurs. Le Groupe dispose de 4 FIP gérés ou conseillés, et revendique 1 634 milliard € d'actifs financés sous gestion à fin décembre 2018.

Réduction d’impôt sur le revenu

Les investisseurs métropolitains peuvent soutenir la croissance des PME ultra-marines. Ils bénéficient d’une réduction d’impôt, en contrepartie d’un blocage de 7 ans — 9 ans maximum — à partir de la fin de période de souscription. 100 % des sommes investies peuvent bénéficier de la réduction d’impôt (RI) de 38 %.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°2 ouvre droit à une réduction d’impôt, qui peut atteindre 9 120 € pour les personnes mariées ou liées par un PACS et soumises à une imposition commune — soit un investissement de 24 000 € — et 4 560 € maximum pour les célibataires, veufs ou divorcés — soit un investissement de 12 000 € — hors droits d'entrée.

Si un changement législatif ou réglementaire venait à remettre en cause l’assiette du calcul de la réduction d’IR, Inter Invest Capital prendrait les mesures nécessaires pour préserver cette réduction. Le cas échéant, la société de gestion s’engagerait à investir 100 % de l’actif du Fonds en sociétés régionales.

Stratégie d’investissement engagée

La société de gestion construira le portefeuille du FIP Outre-mer Inter Invest n°2 avec une triple diversification :

  • Diversification des actifs : les gérants investiront au minimum 50 % de l’actif sur des obligations convertibles, ce qui permettra d’accroitre également la visibilité du rendement ;
  • Diversification des zones géographiques : Antilles-Guyane, départements de l’Océan Indien et collectivités de l’Océan Pacifique ;
  • Diversification des secteurs d’activité : énergies renouvelables, tourisme, industrie, BTP ou encore agriculture, etc.

Le FIP Outre-mer Inter Invest n°2 est composé d’instruments financiers d’entreprises non cotées. Il présente donc des risques de perte en capital et de liquidité. Le FIP Outre-mer Inter Invest n°2 est ouvert à la souscription des particuliers redevables de l’IR jusqu’au 30 juin 2020.

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