HSBC Global Asset Management (HSBC Global AM) — division de gestion d’actifs du Groupe HSBC — annonce ce mercredi 17 juin le lancement d'une nouvelle gamme de six ETFs durables, qui combinent des investissements responsables à une exposition à faible coût aux actions des marchés — aussi bien développés qu'émergents — que ce soit à l’échelle mondiale, régionale ou des pays.

Trois de ces nouveaux ETFs — le HSBC Europe Sustainable Equity UCITS ETF, le HSBC Japan Sustainable Equity UCITS ETF, et le HSBC USA Sustainable Equity UCITS ETF — sont cotés à la Bourse de Londres depuis le 5 juin 2020. Trois autres ETFs qui couvrent respectivement le monde développé, les marchés émergents, et l'Asie-Pacifique hors Japon, devraient être lancés dans les prochaines semaines. D'autres cotations sont également prévues sur les principaux marchés européens.

Transition énergétique

Ces ETFs permettront de reproduire les nouveaux indices FTSE Russell ESG Low Carbon Select qui ont été mis au point et personnalisés en collaboration avec FTSE Russell, spécialiste des solutions indicielles dans le monde. Tout en cherchant à atteindre un score ESG supérieur de 20 %, ces indices ciblent deux dimensions de l’exposition carbone : une réduction de 50 % des émissions de carbone, et une réduction de 50 % des réserves de combustibles fossiles, et ce par rapport à l'indice standard de rattachement.

Cette approche repose sur trois biais : un score ESG, les émissions de carbone et les réserves d'énergie fossile. Elle prend également en considération la neutralité pays et la neutralité sectorielle, au sein de fourchettes prédéterminées par rapport aux indices standard pondérés par les capitalisations de marché. Elle tient en outre compte d’une liste personnalisée d'exclusions, qui reposent sur les principes du Pacte Mondial des Nations Unies et d'autres facteurs de durabilité.

« En raison de l’évolution du secteur énergétique, ces indices cherchent à identifier les valeurs dont les réserves de combustibles fossiles sont plus faibles, y compris parmi celles présentes dans le secteur des énergies alternatives », précise Olga de Tapia, Responsable des ventes d’ETFs chez HSBC Global AM.

Développer les ETF

L'objectif de ces ETFs est de répliquer la performance des indices sous-jacents, tout en minimisant les écarts de performance entre le fonds et l'indice. « Nous cherchons à encourager l’ensemble des entreprises détenues dans nos portefeuilles à établir et à maintenir des niveaux élevés de transparence, particulièrement dans leur gestion des enjeux et des risques ESG », déclare Xavier Desmadryl, Responsable mondial de la recherche ESG chez HSBC Global AM.

Le lancement d’ETFs actions durables s’inscrit dans les projets plus vastes de HSBC Global AM visant à développer son activité d’ETFs. Les plans adoptés prévoient également l'élaboration d'une plate-forme d’ETFs obligataires et d’une plate-forme de fonds passifs sur les métaux précieux. La société gère actuellement 60 milliards de dollars en stratégies passives et 8 milliards de dollars sous forme d'ETFs4.

HSBC Global AM vise à intégrer les facteurs ESG dans ses décisions d'investissement afin de générer des performances à long terme durables. L’entreprise soutient par ailleurs la transition vers une économie et une société plus durables. La manière d'investir de l’entreprise, les produits qu’elle propose, et le rôle qu’elle joue pour rendre le système financier plus durable participent de cette approche. Ces fonds sont disponibles pour le réseau de la Banque de détail et la Banque privée HSBC France.