Mathilde Hodouin
François Lett
La RédactionHSBC Global Asset Management (HSBC Global AM) — division de gestion d’actifs du Groupe HSBC — annonce ce mercredi 17 juin le lancement d'une nouvelle gamme de six ETFs durables, qui combinent des investissements responsables à une exposition à faible coût aux actions des marchés — aussi bien développés qu'émergents — que ce soit à l’échelle mondiale, régionale ou des pays.
Trois de ces nouveaux ETFs — le HSBC Europe Sustainable Equity UCITS ETF, le HSBC Japan Sustainable Equity UCITS ETF, et le HSBC USA Sustainable Equity UCITS ETF — sont cotés à la Bourse de Londres depuis le 5 juin 2020. Trois autres ETFs qui couvrent respectivement le monde développé, les marchés émergents, et l'Asie-Pacifique hors Japon, devraient être lancés dans les prochaines semaines. D'autres cotations sont également prévues sur les principaux marchés européens.
Ces ETFs permettront de reproduire les nouveaux indices FTSE Russell ESG Low Carbon Select qui ont été mis au point et personnalisés en collaboration avec FTSE Russell, spécialiste des solutions indicielles dans le monde. Tout en cherchant à atteindre un score ESG supérieur de 20 %, ces indices ciblent deux dimensions de l’exposition carbone : une réduction de 50 % des émissions de carbone, et une réduction de 50 % des réserves de combustibles fossiles, et ce par rapport à l'indice standard de rattachement.
Cette approche repose sur trois biais : un score ESG, les émissions de carbone et les réserves d'énergie fossile. Elle prend également en considération la neutralité pays et la neutralité sectorielle, au sein de fourchettes prédéterminées par rapport aux indices standard pondérés par les capitalisations de marché. Elle tient en outre compte d’une liste personnalisée d'exclusions, qui reposent sur les principes du Pacte Mondial des Nations Unies et d'autres facteurs de durabilité.
« En raison de l’évolution du secteur énergétique, ces indices cherchent à identifier les valeurs dont les réserves de combustibles fossiles sont plus faibles, y compris parmi celles présentes dans le secteur des énergies alternatives », précise Olga de Tapia, Responsable des ventes d’ETFs chez HSBC Global AM.
L'objectif de ces ETFs est de répliquer la performance des indices sous-jacents, tout en minimisant les écarts de performance entre le fonds et l'indice. « Nous cherchons à encourager l’ensemble des entreprises détenues dans nos portefeuilles à établir et à maintenir des niveaux élevés de transparence, particulièrement dans leur gestion des enjeux et des risques ESG », déclare Xavier Desmadryl, Responsable mondial de la recherche ESG chez HSBC Global AM.
Le lancement d’ETFs actions durables s’inscrit dans les projets plus vastes de HSBC Global AM visant à développer son activité d’ETFs. Les plans adoptés prévoient également l'élaboration d'une plate-forme d’ETFs obligataires et d’une plate-forme de fonds passifs sur les métaux précieux. La société gère actuellement 60 milliards de dollars en stratégies passives et 8 milliards de dollars sous forme d'ETFs4.
HSBC Global AM vise à intégrer les facteurs ESG dans ses décisions d'investissement afin de générer des performances à long terme durables. L’entreprise soutient par ailleurs la transition vers une économie et une société plus durables. La manière d'investir de l’entreprise, les produits qu’elle propose, et le rôle qu’elle joue pour rendre le système financier plus durable participent de cette approche. Ces fonds sont disponibles pour le réseau de la Banque de détail et la Banque privée HSBC France.
La RédactionHSBC Europe Equity Green Transition annonce ce jeudi 7 février son obtention du Label transition énergétique et écologique pour le climat (TEEC), qui existe depuis fin 2015. Cette distinction est délivrée par Novethic, tiers expert et indépendant, auditeur agréé par le Ministère de la Transition écologique et solidaire. Le label TEEC répond à des exigences strictes pour rendre les produits financiers « verts » plus lisibles. Il se concentre sur le financement de la transition écologique et énergétique et sur la « part verte » des activités des entreprises sélectionnées dans le portefeuille.
La labellisation TEEC du fonds HSBC Europe Equity Green Transition garantit ainsi aux investisseurs la transparence et la qualité des caractéristiques environnementales de la gestion du fonds. Dominique Blanc, Directeur de la Recherche de Novethic, explique : « Epaulés par les équipes de recherche ESG et Climat d’HSBC Global Asset Management, les gérants ont construit un cadre d’éligibilité rigoureux pour le fonds HSBC Europe Equity Green Transition. L’approche thématique retenue est renforcée par un suivi régulier et un dialogue avec les entreprises présentes dans le portefeuille. »
HSBC Europe Equity Green Transition privilégie les entreprises qui, dans leur stratégie, favorisent la transformation du modèle énergétique et écologique à long terme et plus généralement la transition énergétique. L’évaluation les entreprises se fonde sur les critères du Label TEEC, destinés à apprécier les impacts environnementaux des investissements en fonction de thèmes comme le changement climatique, la biodiversité, la gestion de l’eau et les ressources naturelles. HSBC Europe Equity Green Transition investit dans les thèmes de l’économie «verte». Il se compose de valeurs européennes (moyennes et grandes capitalisations) qui visent la décarbonisation de l’économie dans une logique de transformation du modèle énergétique et écologique à long terme.
Bénédicte Mougeot, gérante du fonds, précise : « Le processus de gestion du fonds HSBC Europe Equity Green Transition vise à identifier les entreprises dont une part significative des revenus est en lien avec la transition énergétique et écologique. Les entreprises dont une partie des activités sont en lien avec les énergies fossiles et la filière nucléaire sont exclues. » Cette labellisation s’inscrit dans un contexte où 57% des Français se déclarent favorables à ce que leur épargne contribue à lutter contre le changement climatique. Par ailleurs, 44% indiquent avoir conscience que le réchauffement climatique représente un risque pour le système financier et pour leur épargne.
Pour Guillaume Rabault, Responsable des investissements chez HSBC Global Asset Management (France) : « Le fonds HSBC Europe Equity Green Transition s’adresse aux clients désireux d’orienter leur épargne vers des entreprises qui participent activement à la transition énergétique. (...) Le principe de durabilité contribue au développement de nos activités sur le long terme, en proposant notamment des produits d'épargne qui financent de meilleurs pratiques en termes d’enjeux ESG et de gestion du risque climat.»
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
La Rédaction
Roxane Nojac
La Rédaction