Performance absolue : Groupama AM lance G Fund – Alpha Fixed Income Plus

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale du Groupe Groupama, assureur mutualiste — annonce ce mercredi 17 janvier étoffe sa gamme de fonds performance absolue avec le lancement de « G Fund - Alpha Fixed Income Plus ». Deux ans après la réorganisation des gestions obligataires sous la direction de Julien Moutier et Thomas Prince, Groupama AM poursuit ainsi son développement sur les stratégies obligataires à forte valeur ajoutée.

Marchés obligataires plus volatils

En 2024, les marchés obligataires sont confrontés à des changements majeurs. Dans ce contexte macroéconomique, Groupama AM lance le fonds « G Fund - Alpha Fixed Income Plus ». Objectif, venir capter les opportunités du nouvel environnement à travers des stratégies d’arbitrage et offrir ainsi aux investisseurs une brique de diversification obligataire.

Porté par le succès du fonds « G Fund - Alpha Fixed Income » dont l’approche a été éprouvée depuis 2011 lors des différentes phases de marchés rencontrées, le fonds « G Fund - Alpha Fixed Income Plus » vise à adopter une gestion neutre vis-à-vis du marché. Il se distingue par une stratégie plus dynamique, avec un objectif de performance d’Ester capitalisé + 2 %. Groupama AM étoffe de la sorte son expertise dans les stratégies court terme.

« Dans un contexte de marché obligataire que nous anticipons volatil en 2024, nous faisons le choix de favoriser la mise en place d’une solution court terme de performance absolue avec une directionnalité très limitée », précisent Julien Moutier et Thomas Prince, Directeurs des Gestions Obligataires chez Groupama AM. « Notre philosophie, visant à générer de l’alpha par la mise en place de stratégies d’arbitrage variées, nous permet d’afficher un profil plus défensif, sans remettre en cause un potentiel de rendement attractif », ajoute Xavier Hoche, Directeur général délégué chez Groupama AM.

Deux poches de gestion distinctes

La stratégie de gestion de G Fund - Alpha Fixed Income Plus repose sur la gestion de deux poches distinctes :

  • une poche cœur qui se constitue de titres obligataires de qualité Investment Grade ou High Yield, de maturités courtes afin de garantir la liquidité du portefeuille ;
  • une poche alpha qui a pour objectif de délivrer une performance absolue, à travers des stratégies d'arbitrage sur les marchés de taux et de crédit en détectant et en exploitant les inefficiences techniques et fondamentales sur les marchés.

« Notre gestion flexible, réactive et opportuniste nous permet d’exploiter les incohérences de marché et de s’extraire des vues directionnelles via une couverture systématique des risques de taux et crédit sur la poche alpha. Notre gestion quotidienne des risques et le contrôle indépendant de la direction des risques permettent de piloter la volatilité. Nous proposons une réelle alternative aux gestions monétaires et obligataires court terme traditionnelles, dans un environnement économique et de marché bénéfique à la stratégie », indique l'équipe.

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Obligataire daté : Groupama AM collecte 100 millions d’euros avec le fonds G Fund High Yield Matury 3

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du Groupe Groupama — annonce ce lundi 13 novembre que son fonds « G Fund High Yield Matury 3 » a atteint 100 M€ de collecte en moins d’un an. Lancé en novembre 2022, le véhicule est le dernier-né de sa gamme de fonds d'investissement à échéance haut rendement (High Yield).

Profiter de la hausse des taux d'intérêt

Dans un contexte de hausse des rendements, le fonds « G Fund High Yield Maturity 3 » a réalisé une performance de 7,2 % depuis son lancement. Il vise les obligations haut rendements sur des entreprises solides participants à l’autonomie stratégique de l’Europe. La collecte se positionne ainsi sur deux thématiques structurantes : 

  • le rendement variabilisé des obligations haut rendement dans un contexte favorable de hausse des taux d'intérêt ;
  • une sélection minutieuse d'entreprises exclusivement domiciliées en Union Européenne, issues des secteurs clés pour l’autonomie stratégique européenne.

Groupama AM a mis en place une stratégie de variabilisation du rendement. Les différents niveaux de raretés de matières premières, du capital humain et du capital financier, sont des facteurs discriminants d'un monde en transition, qui redécouvre l’inflation et la pression haussière sur les taux d’intérêt. Le fonds s'est structuré pour chercher à apporter la prime de risque des obligations Haut Rendement contre Ester durant toute la vie du fonds et ce, jusqu’à son échéance en juin 2028.

Soutenir l’autonomie stratégique européenne

Dans un environnement post-Covid exacerbé par des tensions géopolitiques d’une ampleur inédite, Groupama AM choisit pour ce fonds de portage d’accompagner les entreprises œuvrant à l’autonomie stratégique européenne. Les gérants focalisent leurs investissements sur des sociétés respectant les trois conditions suivantes :

  • être domiciliées dans l’Union Européenne, afin de bénéficier des investissements induits par les plans de soutien budgétaires européens et nationaux pour soutenir les relocalisations et l’autonomie stratégique de chaque pays de l’Union Européenne ;
  • disposer d’un actionnariat de contrôle issu du G7, avec des pratiques de droits homogènes et protectrices ;
  • être résilientes, c’est-à-dire dotées d’un mix géographique diversifié, avec peu d’expositions sur les zones géographiques à risque. Cette résilience est synthétisée au travers de notre indicateur propriétaire : le Groupama Résilience Indicateur (GRI), avec notamment l’analyse du mix géographique des ventes, l’étude du capital humain et productif, et l’examen de la chaîne d’approvisionnement.

Forts de ce nouveau succès, Groupama AM travaille déjà au prochain millésime pour continuer à offrir à ses clients les meilleures configurations de placement sur la classe d'actifs Crédit.

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Xavier Hoche & Arnaud Ganet – Groupama AM : gestion thématique, « il y a de belles opportunités »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Groupama Asset Management (Groupama AM) revient sur l'actualité des marchés financiers. Dans le contexte macroéconomique actuel, quelles stratégies la société de gestion recommande-t-elle aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ?
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Groupama AM crée un poste de directrice du conseil et des contrôles

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale du Groupe Groupama — annonce ce mercredi 20 septembre la création d'un poste de directrice du conseil et des contrôles. Cette fonction est confiée à Hélène Filippi, sous la responsabilité de Mirela Agache-Durand, Directrice Générale. Hélène Filippi intègre le comité de direction de Groupama AM. La nouvelle direction regroupe quatre départements :

  • conformité et contrôle interne ;
  • risques financiers et performances ;
  • marketing ;
  • juridique et réglementaire.

Focus sur le profil d'Hélène Filippi

Hélène Filippi est titulaire d'un Executive Master en ingénierie juridique et fiscale de l'ESCP Europe et d’un Master 2 de juriste d'affaires de l'université Paris Descartes (Paris V). Forte de plus de 20 ans d'expérience, elle était précédemment associée au sein du cabinet EY Société d’Avocats, membre du comité de direction en charge de la gestion d’actifs. Elle y a créé et dirigé l'équipe et l'offre Regulatory Asset Management et Services d'Investissement.

Auparavant, Hélène Filippi était membre du comité de direction de Oddo AM — devenue aujourd'hui ODDO BHF Asset Management — dont elle dirigeait le département juridique. Elle a également exercé la profession d’avocate au sein du cabinet Gide Loyrette Nouel, dans le département des services financiers.

« Je suis très heureuse d’accueillir Hélène au sein de notre comité de direction et de la voir mettre son expérience et ses compétences au service de la mise en place de cette nouvelle direction. Ce nouveau pôle, dédié à la conception de notre offre, vient compléter notre dispositif de gestion et de distribution. Il a un rôle clé à jouer pour le développement de nouvelles solutions d’investissement », déclare Mirela Agache-Durand.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Groupama AM renforce son pôle de Recherche Financière et ESG

La Rédaction
Le Courrier Financier
Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d’actifs du Groupe Groupama, assureur mutualiste — annonce ce mercredi 21 juin l’arrivée d’un Responsable de la Recherche Financière et ESG. […]

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du Groupe Groupama, assureur mutualiste — annonce ce mercredi 21 juin l’arrivée d’un Responsable de la Recherche Financière et ESG. Olivier Pauchaut intègre les équipes du Pôle de Recherche et Stratégie ESG, dirigé par Marie-Pierre Peillon. Il renforce la capacité des équipes à anticiper, intégrer et analyser les impacts des transitions sur les modèles d’entreprises.

Analyse extra-financière

« La prise en compte systématique de l’analyse des critères extra-financiers en complément des critères financiers habituels de l’analyse fondamentale, nous permet d’améliorer et d’approfondir notre connaissance des valeurs », déclare Marie-Pierre Peillon, Directrice du Pôle Recherche d’Analyse Economique, Financière et Extra Financière chez Groupama AM.

« Olivier Pauchaut vient consolider nos capacités collectives en matière de recherche et d'engagement. Son expertise nous permet de mieux accompagner nos clients dans leurs choix d’allocation avec une vision de long-terme », ajoute-elle.

Focus sur le parcours d'Olivier Pauchaut

Olivier Pauchaut est diplômé de l’EDHEC. Il bénéficie de plus de 25 ans d’expérience dans l’analyse financière. Il débute chez Gilbert Dupont, et rejoint le groupe Natixis en 1999 en tant qu’analyste sellside d’abord en charge du secteur bancaire. En 2011, il intègre le Groupe Bryan Garnier & Co comme analyste financier sell-side sur le secteur de l’assurance et de la gestion d’actifs en France, Allemagne et Suisse.

En 2014, Olivier Pauchaut prend la direction du pôle de Recherche de la banque d’investissement du Groupe Bryan Garnier & Co. Durant ses 7 années à la tête du pôle, ses fonctions consistent à animer et coordonner une équipe de 18 analystes. Dans ce cadre, il ancre notamment la démarche ESG de l’établissement au sein de son pôle en 2020.

En mai 2023, Olivier Pauchaut prend la direction du Pôle de recherche Financière et ESG de Groupama AM qui compte 12 collaborateurs et dont la caractéristique est d’intégrer l’analyse des questions environnementales, sociales et sociétales, et de gouvernance dans l’analyse financière et dans toutes les classes d’actifs (actions, crédit et obligations souveraines) pour aboutir à une recommandation unique financière et extra-financière.

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Groupama AM lance une stratégie actions sur la santé et le bien-être

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — société de gestion d'actifs, filiale du Groupe Groupama — annonce ce lundi 3 avril le lancement d’un compartiment actions de sa Sicav « G Fund Health and Wellness ». Ce dernier investit dans « des entreprises estimées innovantes, créatrices de valeurs économiques et sociétales », dans les secteurs de la santé et du bien-être.

« G Fund Health and Wellness » met en œuvre une stratégie d’investissement de conviction dans les entreprises estimées en croissance, de toutes capitalisations, de toutes zones géographiques. Sa thématique est centrée sur l’innovation dans les domaines de la santé, la prévention, l’allongement de la vie en bonne santé et le bien-être tout au long de la vie.

Momentum favorable

La santé et le bien-être rejoignent de nombreuses tendances de fond — allongement de l’espérance de vie, prévention par le suivi médical et l’innovation technologique, développement de pathologies chroniques, etc. Depuis la crise sanitaire, ces enjeux deviennent stratégiques. Les entreprises de ces secteurs présentent une dynamique de croissance potentielle avec des perspectives prometteuses, sur des produits ou services essentiels et/ou très difficiles à remplacer.

L’équipe de gestion conjugue les expériences et expertises complémentaires de Julia Kung, gérante actions et convertibles internationales, de Philippe Vialle, gérant actions internationales et de Stéphane Fraenkel, directeur des gestions small & mid cap. L’équipe sélectionne les valeurs sur des critères de croissance, de valorisation, de qualité et d’évaluation des risques. Objectif, investir dans 30 à 60 entreprises présentes sur ces marchés porteurs à long terme, afin d’accompagner leur potentielle croissance future.

« Nous avons conçu cette stratégie fondamentalement pour accompagner les entreprises estimées innovantes qui contribuent activement au soutien du secteur de la santé et du bien-être dans le monde. L’investissement dans l’innovation est un vecteur de progrès pour atteindre une croissance durable et responsable. G Fund Health and Wellness entend renforcer cette dynamique d’innovation pour répondre aux problèmes de santé et de bien-être à travers le monde », explique Philippe Vialle, gérant actions internationales chez Groupama AM.

Suivre les ODD de l'ONU

L’univers d’investissement éligible se concentre sur les sociétés qui contribuent positivement, de manière exclusive ou cumulative :

  • à l’Objectif de Développement Durable (ODD) n°3 qui vise à assurer la santé et le bien-être de tous, en améliorant la santé procréative, maternelle et infantile, en réduisant les principales maladies transmissibles, non transmissibles, environnementales et mentales ;
  • à l’Objectif de Développement Durable n°9 qui promeut l’essor résilient et durable d’infrastructures, de l’industrialisation et de l’innovation. Ces secteurs doivent en effet être un moteur pour le recul de la pauvreté et l’amélioration de la qualité de vie dans le monde, tout en ayant un impact mineur sur l’environnement.

Objectifs de gestion ESG

La sélection repose également sur des facteurs d’exclusion : exclusion des filières jugées non compatibles avec la stratégie ISR (Investissement Socialement Responsable), de G Fund Health & Wellness (énergies fossiles, armes controversées) et exclusion des valeurs les moins bien notées de l’univers. Le résultat se matérialise par des objectifs de gestion ESG d’afficher un meilleur score que l’univers sur deux critères :

  • Le pourcentage de création d’emploi, indicateur disponible sur 90 % du portefeuille (hors liquidités détenues à titre accessoire dont OPC monétaire) ;
  • Le pourcentage d’émetteurs ayant une politique en matière des droits de l’Homme, indicateur disponible sur 70 % du portefeuille (hors liquidités détenues à titre accessoire dont OPC monétaire).

« Groupama Asset Management est engagé de longue date dans une gestion durable des investissements. Avec G Fund Health and Wellness, nous franchissons une étape supplémentaire avec l’intégration d’un objectif social dans l’objectif de gestion. En choisissant de soutenir les sociétés engagées sur l’ODD 3 et/ou l’ODD 9, nous apportons une réponse aux exigences croissantes de nos clients, investisseurs institutionnels comme particuliers, en matière d’investissement durable et leur offrons la possibilité d’investir pour l’avenir de manière responsable et transparente »commente Mirela Agache Durand, directrice générale de Groupama AM.

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Groupama AM nomme son Directeur Général Délégué

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du groupe Groupama, assureur mutualiste — annonce ce mardi 14 mars la nomination de son nouveau directeur général délégué (DGD). Le 22 février 2023, le conseil d'administration a nommé Xavier Hoche (53 ans) à ce poste, sur proposition de Mirela Agache Durand, Directrice Générale.

Phase de passation collaborative

Xavier Hoche, Directeur des Gestions de Groupama AM et membre du Comité de direction, voit sa supervision étendue à l’ensemble des activités de la société de gestion d’actifs, à la suite de sa nomination en tant que Directeur Général Délégué lors du Conseil d’Administration du 22 février 2023. Ce mouvement intervient en prévision du départ à la retraite de Jean-Marie Catala fin 2023. Xavier Hoche et Jean Marie Catala mettront à profit cette période de passation.

« Le savoir-faire et l’expérience de Xavier Hoche vont permettre d’accompagner avec succès cette phase de passation collaborative entre les deux directions générales déléguées, et de redéfinir les périmètres de responsabilités de la direction générale et la direction générale déléguée. Nous entretenons des synergies d’équipes propices à la consolidation des diverses expertises et nous nous réjouissons d’accueillir Xavier Hoche à la tête de la direction générale déléguée avec qui nous partageons la même culture entrepreneuriale et la même vision de gouvernance », explique Mirela Agache Durand.

Focus sur le parcours de Xavier Hoche

Xavier Hoche est diplômé de l'ISFA en science actuarielle. De 2006 à 2008, il exerce chez Schelcher Prince Gestion. De 2008 à 2013, Xavier Hoche est responsable de la gestion obligations convertibles chez Oddo Asset Management, où il crée et développe notamment une gamme de fonds datés. En 2013, il fonde AltaRocca AM qu'il préside jusqu'en 2018.

Cette société de gestion spécialisée en obligations convertibles, obligations hybrides, dettes privées et stratégies à haut rendement, est d'abord adossée au groupe Primonial. En 2018, La Financière de l’Echiquier (LFDE) rachète la société. De 2020 à 2021, Xavier Roche travaille chez Silex en tant que Head of Convertible Bonds. En 2021, il rejoint Groupama Asset Management au poste de CIO. En 2023, il devient directeur général délégué.

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ISR : Groupama AM dispose de 49 fonds labellisés

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du groupe Groupama — annonce ce mardi 28 février avoir obtenu le label investissement socialement responsable (ISR) pour 24 nouveaux fonds d'investissement en 2022. Ces véhicules sont destinés répondre à la demande de produits durables de la part de ses différents réseaux de distribution.

25 milliards d'euros sous gestion

Parallèlement, l’intégralité des fonds précédemment labellisés a vu ses labels renouvelés. A fin 2022, la gamme ISR de Groupama AM représente plus de 25 Mds€ d’actifs sous gestion. Obtenir de nouveaux labels et renouveler des labels déjà obtenus illustre la robustesse des modèles d’analyse extra-financière et des processus de gestion de Groupama AM.

Groupama AM va poursuivre son programme de labellisation, en ligne avec son objectif d’offrir un large panel de solutions d’investissement ISR, tant en termes de classes d’actifs que de styles de gestion. Cette démarche répond aux besoins des réseaux de distribution de produits d’épargne du Groupe : épargne salariale, retraites collectives et contrats d’assurance vie.

Deux labellisation ISR en attente

« Le Label ISR jouit d’une réputation de plus en plus solide auprès du grand public. Cette certification est devenue un standard discriminant : aux yeux des investisseurs particuliers, l’investissement responsable n’est plus optionnel »affirme Mirela Agache-Durand, Directrice Générale de Groupama AM.

« Aujourd’hui, notre gamme ISR couvre l’essentiel de l’univers coté, du monétaire aux actions, en passant par l’obligataire aggregate, le crédit, les obligations convertibles et les solutions diversifiées », complète-t-elle. En 2023, Groupama AM devrait soumettre à la certification deux fonds actions, l’un thématique, l’autre positionné sur le segment des petites capitalisations.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Table Ronde du Courrier Financier / Quantalys – Asset Management #10 : fonds datés, perspectives 2023

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Voici le 10e épisode des Tables Rondes du Courrier Financier, consacré à la thématique de l'Asset Management — une émission réalisée en partenariat avec Quantalys et modérée par son Directeur Général, Jean-François Bay.
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High Yield : Groupama AM lance un fonds à échéance à taux variable sur l’autonomie stratégique européenne

La Rédaction
Le Courrier Financier

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale du groupe Groupama, assureur mutualiste — annonce ce mercredi 16 novembre le lancement d'un fonds à échéance à taux variable sur le thème de l’autonomie stratégique européenne. Le fonds « G Fund High Yield Maturity 3 » vise à capter le rendement offert par les obligations haut rendement émises par les entreprises des secteurs jugés clés pour l’autonomie stratégique européenne. Le fonds a une échéance 2028, à taux variable, pour capter l’évolution des taux d’intérêt.

Le fonds « G Fund High Yield Maturity 3 » est un compartiment de la SICAV Luxembourgeoise G-Fund. Il est majoritairement investi en obligations à haut rendement de l’Union européenne (UE) avec une maturité maximum proche de 5 ans. Le fonds se concentre sur des convictions prononcées, dans le cadre d’une stratégie de portage qui consiste à conserver les titres jusqu’à leur échéance avec la possibilité d’effectuer des arbitrages sur opportunité.

Soutenir l’autonomie stratégique européenne

Dans un environnement post-Covid exacerbé par des tensions géopolitiques d’une ampleur inédite, Groupama Asset Management a pris le parti pour ce fonds de portage, d’accompagner les politiques publiques européennes de réorientation des ressources.

« La guerre en Ukraine a fait apparaître la vulnérabilité géopolitique de l’Europe. Aussi, pour renforcer leur autonomie, les autorités publiques favoriseront les entreprises détenues en majorité par un actionnariat des pays membres du G7, que ce soit pour l’attribution de marchés publics ou dans le soutien qu’elles apportent dans les périodes de crise », déclare Xavier Hoche, directeur des gestions. Les gérants se focaliseront sur un univers éligible composé de valeurs respectant les trois conditions suivantes :

  • être domiciliée dans l’Union Européenne, afin de bénéficier des investissements induits par les plans de soutien budgétaire européen ;
  • disposer d’un actionnariat de contrôle G7, avec des pratiques de droits homogènes et protectrices ;
  • être adossée à un mix géographique européen, jugé pérenne (analyse du mix géographique des ventes, analyse du capital humain et productif, analyse de la chaîne d’approvisionnement).

« La crise inédite que nous traversons oblige nos sociétés et nos économies à s’adapter, voire à se réinventer. Aussi, les fonds à échéance constituent une réponse à l’épisode de volatilité actuelle en donnant plus de visibilité aux investisseurs. La variabilisation de l’espérance de rendement devrait permettre de profiter des hausses de taux non anticipées, dans le contexte d’un retour de l’inflation, avec comme objectif de surperformer l’Ester annualisé +4,5 % brut », souligne Arnaud Ganet, Directeur commercial.

Comment répondre aux enjeux actuels ?

« La stratégie du fonds vise à répondre aux besoins des investisseurs et des épargnants qui cherchent à investir sur le marché obligataire à haut rendement avec une visibilité à 5 ans, à bénéficier de hausses de taux non anticipées, et à profiter de la solidité de sociétés au cœur de l’autonomie stratégique européenne. Par ailleurs, ce fonds classé article 8 tend à leur assurer une performance financière et extra-financière », rappelle Olivier Le Braz, Directeur de la Clientèle Institutionnelle.

Groupama AM dispose d’une expérience de plus de 20 ans en termes de crédit haut rendement. L'équipe de gestion Crédit se distingue également par son savoir-faire reconnu en matière de gestion de fonds de portage.

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