Alexis Bienvenu
Olivier Vietti et Benjamin Le Roux
La RédactionUn premier semestre marqué par de nombreux événements météorologiques extrêmes mettant en évidence les risques croissants de ces périls, qui exposent plus que jamais les populations à des conditions climatiques intenses :
Les tempêtes d'hiver, les vagues de chaleur intenses et les graves inondations dans le monde entier continuent de mettre en lumière les risques écologiques croissants, aggravés par le développement urbain rapide et le changement climatique.
Pour plus d’informations sur les études du Swiss Re Institute liées au changement climatique, cliquez ici : The economics of climate change | Swiss Re.
La RédactionGenerali — groupe international d’assurance et de gestion d’actifs — a annoncé le 31 décembre dernier la signature d'un accord pour l’acquisition de l’ensemble des actions actuellement détenues par le groupe AXA dans sa filiale grecque AXA Insurance S.A (« AXA Grèce ») pour un montant de 165 millions d’euros, représentant un multiple de 12,2 fois les bénéfices de 2019, sous réserve d’ajustements de clôture.
De plus, Generali a renégocié l’accord de distribution actuellement en vigueur entre AXA Grèce et Alpha Bank et qui expirait en mars 2027, pour le prolonger de 20 ans à compter de la finalisation de l’acquisition. Ceci implique certains paiements futurs pour les sociétés grecques de Generali à Alpha Bank, dont le montant variera en fonction des performances de partenariat.
Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de Generali, qui vise à renforcer sa position en Europe et développer sa présence sur les marchés de l’assurance dommages et de la santé. Cela lui permet de s’assurer un rôle prépondérant sur le marché grec de l’assurance, avec des positions dans le TOP 3 des segments dommages et santé, tout en renforçant sa présence dans le segment Vie.
« Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la stratégie Generali 2021, visant à renforcer notre leadership en Europe. Avec l’achat d’AXA Grèce et l’accord de distribution exclusif de long terme avec Alpha Bank, Generali renforce résolument sa présence sur le marché local, devenant le deuxième groupe dans le secteur dommages et le troisième dans le secteur de la santé en Grèce. », déclare Jaime Anchústegui Melgarejo, PDG de Generali International.
« Cette opération nous permettra d’optimiser notre positionnement stratégique dans le pays, en disposant d’une activité multicanale et dynamique et en assurant des économies d’échelle importantes pour une gestion globale plus efficace et plus rentable », ajoute-il. L’acquisition de la société et le prolongement de l’accord de distribution s'inscrivent dans la stratégie de redéploiement du capital de Generali, dans un cadre de gestion des opérations de croissances, pour soutenir une croissance rentable.
AXA Grèce fait partie des entreprises d’assurance les plus rentables du pays, avec de fortes positions dans les segments dommages et santé et une présence bien établie en assurance-vie. En 2019, AXA Grèce a enregistré un montant de primes d’assurance brutes totales d’environ 168 millions d’euros. AXA Grèce distribue ses produits principalement par l’intermédiaire d’Alpha Bank et d’un réseau de plus de 600 agents.
Alpha Bank — banque grecque — compte environ 3,1 millions de clients dans le pays grâce à un réseau de 347 agences bancaires. Dans son plan stratégique annoncé en novembre 2019, Alpha Bank a identifié la distribution via la bancassurance comme l’un des principaux piliers de croissance de ses revenus. Le partenariat renouvelé avec Alpha Bank s’inscrit dans l’ambition de Generali de renforcer son réseau de distribution en bancassurance afin d’augmenter ses ventes en assurance dommages.
Vassilios Psaltis, CEO d’Alpha Bank a déclaré : « Le nouvel accord avec Generali témoigne de la volonté d’Alpha Bank d’améliorer sa position concurrentielle dans le domaine de la bancassurance. La mise en place et la capacité à faire vivre de tels partenariats stratégiques avec des acteurs du marché mondial sont une force majeure d'Alpha Bank au cours des deux dernières décennies. Nous souhaitons la bienvenue à Generali et nous nous réjouissons d'un partenariat mutuellement bénéfique ».
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
César Pérez Ruiz
Johannes Müller
Laurent Schwartz
Igor de Maack La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Philippe Crevel
Philippe Crevel