ESG : DWS élargit sa gamme ETF Xtrackers

DWS Group — gérant d’actifs mondial — annonce ce jeudi 10 septembre développer sa gamme ETF Xtrackers. Dans ce cadre, DWS lance un ETF Xtrackers sur des obligations corporate ESG libellées en dollars US. Objectif, renforcer son statut de fournisseur d’ETF de premier plan sur les problématiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).

En parallèle, DWS lance une nouvelle classe d'actions couvertes en euros à partir de son ETF Xtrackers MSCI World ESG UCITS existant, qui suit l'indice MSCI World Low Carbon SRI Leaders. Ce lancement fait suite à celui, en juillet dernier, d'un nouvel ETF Xtrackers offrant une exposition au marché des obligations corporate ESG en euros court terme. 

Au 30 juin dernier, DWS Xtrackers a enregistré 1,125 milliard d'euros de collecte nette pour ses ETF ESG Xtrackers au premier semestre 2020.

Plus d'1 milliard d'euros de collecte

L'ETF Xtrackers ESG USD Corporate Bond UCITS offre une exposition à plus de 1 000 obligations d'entreprises de première qualité répondant aux critères ESG (Source MSCI, Bloomberg Barclays au 1er septembre 2020). L'ETF duplique un indice Bloomberg Barclays avec l’appui de la recherche de MSCI ESG.

Les frais forfaitaires annuels de L'ETF Xtrackers ESG USD Corporate Bond UCITS s’élèvent à 0,16 %. Il est coté à la Bourse de Londres et la Bourse allemande Xetra. L’ETF Xtrackers MSCI World ESG UCITS est commissionné à hauteur de 0,25 % et doit être coté sur Xetra dans le courant du mois de septembre. Les deux ETF sont des fonds à réplication directe et physique. 

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ETF : Amundi élargit sa gamme Prime

Amundi — gestionnaire d'actifs européen — annonce ce mercredi 22 juillet enrichir sa gamme Amundi Prime lancée en mars 2019. Cette offre d’ETF Core — conçue comme la moins chère d’Europe — intègre désormais deux ETF supplémentaires :

  • Amundi Prime UK Mid and Small Cap UCITS ETF : listé sur le London Stock Exchange, ce fonds offre aux investisseurs une exposition à moindre coût aux 150 entreprises de petites et moyennes capitalisations du Royaume-Uni, incluses dans l’indice Solactive United Kingdom Mid and Small Cap, anciennement Investment Trust index ;
  • Amundi Prime US Treasury Bond 0-1 Y UCITS ETF : listé sur Xetra, ce fonds propose aux investisseurs une exposition à moindre coût aux bons du  Trésor américain libellés en USD et ayant une échéance d’un à 12 mois.

Diversifier son allocation

La gamme d’ETF Amundi Prime permet de construire un portefeuille diversifié avec un niveau de frais unique de 0,05 %. Elle comprend 6 expositions actions et 6 expositions obligataires, qui couvrent les principales zones géographiques. Tous les ETF de la gamme proposent une réplication physique d’indices conçus par Solactive. Ils excluent également les fournisseurs d’armes controversées.

« Lors du lancement de notre gamme d’ETF Amundi Prime, nous nous sommes engagés à nous tenir à l’écoute de nos clients et à développer des solutions adaptées à leurs besoins. Ces nouveaux fonds offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leur allocation en intégrant des expositions supplémentaires à moindre coût », explique Fannie Wurtz, Directeur de la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta d’Amundi.

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ETF climat : Amundi enrichit sa gamme d’investissement responsable

Amundi — gestionnaire d’actifs européen de premier plan — a annoncé le 9 juillet dernier l’élargissement de son offre d’investissement responsable, avec le lancement de trois nouveaux ETF répliquant les futurs indices climatiques PAB (Paris Aligned Benchmaks) de l’Union Européenne (UE).

« La gestion indicielle a un rôle essentiel à jouer pour accélérer l’adoption de l’investissement responsable et accompagner la transition vers une économie bas carbone », explique Fannie Wurtz, Directeur de la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta chez Amundi.

Investissement ESG

Les fonds sont conçus pour contribuer à la réalisation des objectifs de l’Accord de Paris de 2015 — et en particulier viser une trajectoire de décarbonisation ambitieuse pour maintenir le réchauffement climatique mondial en dessous de 2°C. Ces nouveaux ETF proposent une tarification compétitive, à partir de 0,18 % de frais courants.

L’investissement responsable constitue l’un des piliers fondateurs d’Amundi depuis sa création en 2010. En 2018, à travers son plan ESG à trois ans, Amundi a réaffirmé son engagement et sa volonté d’aligner ses responsabilités fiduciaires et sociétales et de répondre aux attentes de ses clients en matière d’investissement ESG.

Trois nouveaux ETF

En tant que pionnier de l’investissement indiciel bas carbone depuis 2014, Amundi se mobilise dans la lutte contre le réchauffement climatique. Dans ce contexte, le gérant d'actifs élargit sa gamme d’ETF climat. Amundi offre ainsi aux investisseurs indiciels un choix plus large et des approches complémentaires :

  • Amundi Euro iSTOXX Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF ;
  • Amundi MSCI Europe Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF ;
  • Amundi MSCI World Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF.

La nouvelle famille d’ETF « PAB » est destinée aux investisseurs qui cherchent une réponse rapide à l’urgence climatique. Ces fonds intègrent une réduction de 50 % de l’intensité carbone par rapport à l’univers d’investissement initial ainsi que des exclusions sectorielles strictes.

Gestion indicielle et ESG

Cette gamme complète l’offre Amundi ETF Climat existante, dont l’approche vise à répondre aux critères proches des futurs indices « Climate Transition Benchmark » (CTB). Ces fonds s’adressent aux investisseurs qui souhaitent mettre en œuvre une transition vers une économie bas carbone tout en conservant une large exposition aux marchés.

La gamme d’investissement responsable d’Amundi a été conçue pour rendre l’investissement durable accessible à tous types d’investisseurs — quelles que soient leurs exigences en matière d’intégration ESG et leur tolérance en termes d’écart de suivi par rapport aux indices de référence traditionnels.

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Gestion indicielle : Amundi lance un fonds actions aligné sur l’Accord de Paris

Amundi — gestionnaire d’actifs européen — annonce ce vendredi 26 juin le lancement d'un fonds indiciel actions zone euro, aligné sur l’Accord de Paris. Amundi en assurera la gestion pour le compte de douze investisseurs institutionnels coordonnés par la Caisse des Dépôts. Parmi eux notamment, EDF et dix grands assureurs français : Allianz France, Aviva France, Axa France, BNP Paribas Cardif, BPCE, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, Macif, Maif et la Société Générale Assurances. Fin 2019, ce groupe d’investisseurs a émis un appel d’offres.

Objectif, sélectionner trois sociétés de gestion pour les accompagner dans leurs objectifs de lutte contre le réchauffement climatique via le développement de solutions innovantes et alignées avec les objectifs de l’Accord de Paris. Amundi a remporté un des lots actions, avec sa gestion indicielle qui vise à répliquer un nouvel indice diversifié en actions de la zone euro créé spécifiquement pour cette initiative. Amundi et STOXX/Qontigo, le fournisseur d’indice filiale du groupe Deutsche Börse ont développé à cette occasion l’indice « Euro iSTOXX Ambition Climat PAB ».

Transition climatique

C'est le premier investissement pleinement éligible au futur label européen « Paris Aligned Benchmark » qui assure aux investisseurs d’investir dans un portefeuille aligné sur l’Accord de Paris. La Commission Européenne a publié une première version de l’acte délégué sur la loi relative aux indices financiers définissant deux familles d’indices : Climate Transition Benchmark (ou « CTB ») et Paris Aligned Benchmark, ou « PAB ».

Cette solution d’investissement correspond ainsi à une trajectoire de transition climatique ambitieuse. Elle prévoit une réduction de l’intensité carbone de plus de 50 % par rapport à l’univers d’investissement de départ et intègre des seuils d’exclusions sectorielles ESG et Climat (ex : tabac, armes controversées, charbon). Elle prévoit au moins 7 % de réduction annuelle de l’intensité carbone, en phase avec le scénario 1,5°C du GIEC.

Enfin, le poids des titres composant l’indice sera ajusté en fonction de la trajectoire de transition des entreprises, selon les engagements pris au titre de l’initiative Science Base Target (SBTI) : en pratique, l’indice exclura progressivement les entreprises qui ne prennent pas d’objectifs au sens de SBTI. La solution d’investissement incite donc les émetteurs à s’engager dans une trajectoire de transition alignée avec l‘Accord de Paris.

L'économie bas-carbone

Cette approche sera renforcée par une politique d’engagement dédiée, visant à inciter le plus grand nombre d’entreprises à adopter une politique stricte d’alignement climatique avec l’Accord de Paris. Le portefeuille indexé sur cet indice sera géré au sein de la ligne métier gestion indicielle d’Amundi qui dispose d’un savoir-faire reconnu dans le développement et la gestion de solutions indicielles bas carbone.

La plateforme prévoit par ailleurs de compléter sa gamme d’ETF dans les prochaines semaines, dont un ETF répliquant ce même indice, pour rendre cette stratégie disponible au plus grand nombre d’investisseurs et déployer le maximum de capitaux en direction des entreprises les plus engagées dans la transition climatique.

« Cette démarche s’inscrit pleinement dans la stratégie climat du groupe Crédit Agricole, dans le cadre de laquelle Amundi est résolument mobilisée dans la promotion et le développement de stratégies d’investissements durables au niveau de l’ensemble de ses plateformes de gestion (...) La gestion indicielle va jouer un rôle déterminant dans le développement de solutions robustes et transparentes pour permettre aux investisseurs de s’engager vers une économie bas carbone », déclare Yves Perrier, Directeur Général d’Amundi.

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Sogenial Immobilier recrute un Responsable Commercial

Sogenial Immobilier — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mercredi 23 septembre le recrutement d'un nouveau Responsable Commercial. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Mehdi Guettafi s’occupera de promouvoir auprès des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) les deux SCPI « Cœur de Ville » et « Cœur de Régions ».

Focus sur le parcours de Mehdi Guettafi

Mehdi Guettafi

Medhi Guettafi est titulaire d’un Master II au sein de l’ESC Pau en spécialisation « Audit Expertise ». De 2010 à 2014, il intègre BNP Paribas,  Avenue de la grande armée dans le XVIIe arrondissement de Paris, en qualité de Conseiller en Patrimoine Financier.

Pendant deux ans, il gère un portefeuille clients « banque Privée » chez HSBC en qualité de Conseiller 1er dans l'agence Place de Breteuil à Paris. Mehdi Guettafi rejoint ensuite la Société Générale, afin d'accompagner des clients professionnels. Récemment, il animait chez PSA Finance un réseau de partenaires-investisseurs.

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Sycomore AM : l’entreprise à mission obtient le label B Corp

Sycomore Asset Management (AM) — société de gestion entrepreneuriale, spécialisée dans l’investissement sur les entreprises cotées — annonce ce mercredi 23 septembre avoir reçu le label B Corp, qui récompense son engagement de progrès continu. « Nous sommes très heureux d’intégrer la communauté B Corp™, des entreprises qui s’engagent à apporter une contribution positive à la société », se réjouit Christine Kolb.

Sycomore AM a fait le choix de devenir une entreprise à mission, et se dit « convaincue du rôle clé de la sphère financière dans le développement d’une économie à même de relever les grands défis environnementaux, sociaux et sociétaux ». La société développe cette vision dans son Rapport d’entreprise responsable 2019 et son Rapport d’investisseur responsable 2019.

Fixer des axes d'amélioration

« Nous souhaitons être exemplaire vis-à-vis des entreprises dans lesquelles nous investissons : cette exemplarité est gage de cohérence et de crédibilité au regard de notre degré d’exigence à leur égard. Evaluer nos pratiques et notre conduite vis-à-vis de chacune de nos propres parties prenantes nous permet de fixer des axes d’amélioration », affirme Christine Kolb, associée fondatrice de Sycomore AM.

La mission d’entreprise — « humaniser l'investissement » — a été inscrite dans ses statuts de la société de gestion. Dans cette perspective, se faire labelliser B Corp permet à Sycomore AM d'obtenir une reconnaissance externe concernant sa démarche d'entreprise à mission. L’évaluation associée est l’occasion d’identifier des axes d’avancement concrets.

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ETF : HSBC Global Asset Management lance une gamme Actions Durables

HSBC Global Asset Management (HSBC Global AM) — division de gestion d’actifs du Groupe HSBC — annonce ce mercredi 17 juin le lancement d'une nouvelle gamme de six ETFs durables, qui combinent des investissements responsables à une exposition à faible coût aux actions des marchés — aussi bien développés qu'émergents — que ce soit à l’échelle mondiale, régionale ou des pays.

Trois de ces nouveaux ETFs — le HSBC Europe Sustainable Equity UCITS ETF, le HSBC Japan Sustainable Equity UCITS ETF, et le HSBC USA Sustainable Equity UCITS ETF — sont cotés à la Bourse de Londres depuis le 5 juin 2020. Trois autres ETFs qui couvrent respectivement le monde développé, les marchés émergents, et l'Asie-Pacifique hors Japon, devraient être lancés dans les prochaines semaines. D'autres cotations sont également prévues sur les principaux marchés européens.

Transition énergétique

Ces ETFs permettront de reproduire les nouveaux indices FTSE Russell ESG Low Carbon Select qui ont été mis au point et personnalisés en collaboration avec FTSE Russell, spécialiste des solutions indicielles dans le monde. Tout en cherchant à atteindre un score ESG supérieur de 20 %, ces indices ciblent deux dimensions de l’exposition carbone : une réduction de 50 % des émissions de carbone, et une réduction de 50 % des réserves de combustibles fossiles, et ce par rapport à l'indice standard de rattachement.

Cette approche repose sur trois biais : un score ESG, les émissions de carbone et les réserves d'énergie fossile. Elle prend également en considération la neutralité pays et la neutralité sectorielle, au sein de fourchettes prédéterminées par rapport aux indices standard pondérés par les capitalisations de marché. Elle tient en outre compte d’une liste personnalisée d'exclusions, qui reposent sur les principes du Pacte Mondial des Nations Unies et d'autres facteurs de durabilité.

« En raison de l’évolution du secteur énergétique, ces indices cherchent à identifier les valeurs dont les réserves de combustibles fossiles sont plus faibles, y compris parmi celles présentes dans le secteur des énergies alternatives », précise Olga de Tapia, Responsable des ventes d’ETFs chez HSBC Global AM.

Développer les ETF

L'objectif de ces ETFs est de répliquer la performance des indices sous-jacents, tout en minimisant les écarts de performance entre le fonds et l'indice. « Nous cherchons à encourager l’ensemble des entreprises détenues dans nos portefeuilles à établir et à maintenir des niveaux élevés de transparence, particulièrement dans leur gestion des enjeux et des risques ESG », déclare Xavier Desmadryl, Responsable mondial de la recherche ESG chez HSBC Global AM.

Le lancement d’ETFs actions durables s’inscrit dans les projets plus vastes de HSBC Global AM visant à développer son activité d’ETFs. Les plans adoptés prévoient également l'élaboration d'une plate-forme d’ETFs obligataires et d’une plate-forme de fonds passifs sur les métaux précieux. La société gère actuellement 60 milliards de dollars en stratégies passives et 8 milliards de dollars sous forme d'ETFs4.

HSBC Global AM vise à intégrer les facteurs ESG dans ses décisions d'investissement afin de générer des performances à long terme durables. L’entreprise soutient par ailleurs la transition vers une économie et une société plus durables. La manière d'investir de l’entreprise, les produits qu’elle propose, et le rôle qu’elle joue pour rendre le système financier plus durable participent de cette approche. Ces fonds sont disponibles pour le réseau de la Banque de détail et la Banque privée HSBC France.

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ETF : Lyxor Green Bond annonce plus de 300 millions d’euros d’encours

Lyxor International Asset Management — spécialiste européen de la gestion d’actifs, détenu à 100 % par Société Générale — annonce ce mercredi 10 juin que le Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF – Acc dépasse les 300 millions d’euros d’encours (source au 29/05/2020). Il s'agit donc du plus important ETF mondial sur des obligations vertes en termes d’actifs sous gestion. Cela illustre la résilience du segment de marché des ETF ESG et son potentiel dans le contexte de forte volatilité créé par la crise du Covid-19.

Les obligations vertes suscitent un intérêt croissant des investisseurs qui souhaitent accélérer la transition écologique de leur portefeuille. Selon la Climate Bonds Initiative, les émissions d’obligations vertes pourraient atteindre 350 milliards de dollars d’ici fin 2020, en nette hausse par rapport aux 257,7 milliards de dollars de 2019 (Source: Climate Bonds Initiative au 30/04/2020). « Les ETF se veulent par nature transparents, simples et basés sur les données, autant de caractéristiques cohérentes avec les priorités ESG », note François Millet, Responsable ESG, Stratégie et Innovation de Lyxor ETF.

Obligations vertes

Le Lyxor Green Bond UCITS ETF est coté sur les grandes places boursières européennes — Euronext, London Stock Exchange, Borsa Italiana, Xetra, OMX, BX Swiss — et affiche des frais sur encours de 0,25 %. Premier ETF lancé sur les Green Bonds en février 2017, il réplique l’indice de référence Solactive Green Bond EUR USD IG. L'ETF investit dans des obligations vertes de qualité « Investment Grade », libellées en euros et dollars américains. Elles sont émises par des émetteurs supranationaux, gouvernements, collectivités publiques, entreprises, banques et banques de développement.

Ces obligations permettent de financer des projets ou des actifs qui présentent un bénéfice pour l’environnement dans des domaines variés comme les énergies propres, l’efficience énergétique des constructions, les transports ou l’eau. Les obligations vertes éligibles à l’indice sont approuvées de façon indépendante par la Climate Bonds Initiative. Elles doivent financer des activités définies par la Climate Bond Taxonomy, et respecter les critères des Climate Bonds Standards.

Label Greenfin

L’ETF a obtenu le label Greenfin, créé fin 2015 par le ministère français de la Transition Ecologique et Solidaire afin de garantir la qualité verte des fonds d’investissements. Cet ETF est emblématique de l’engagement de Lyxor en faveur de la transition énergétique, encore renforcé à travers le lancement récent du premier écosystème d’ETF Climat conçus pour répondre aux nouvelles normes de la Commission Européenne et répondant aux ambitions de l’Accord de Paris en matière de lutte contre le réchauffement climatique. Au total, Lyxor gère actuellement une gamme d’ETF ESG de plus de 2 milliards d’euros d’encours (source au 22/05/2020).

Le contexte actuel marqué par le Covid-19 et une forte volatilité des marchés a conforté les investisseurs dans leur conversion à l’investissement durable. Ainsi, les ETF ESG ont-ils levé en Europe 1 milliard d’euros au plus fort de la crise des marchés en mars, et plus de 10 milliards d’euros à fin mai (Source : Lyxor ETF Research). Ces investissements ne répondent pas à des schémas d’allocation tactique à court terme. Ils tendent à être logés dans les poches stables des portefeuilles, signe d'un changement structurel à l’œuvre dans les typologies d’investisseurs.

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ESG : Amundi lance 8 nouveaux ETF actions

Amundi — gestionnaire d’actifs européen — annonce ce mardi 2 juin le lancement de 8 nouveaux ETF actions. Ces trackers répliquent des indices ESG qui viennent enrichir son offre d’investissement responsable. Ces nouveaux ETF sont offerts à un prix compétitif dès 0,15 % d’OGC (« Ongoing charges » ou en français « frais courants »).

Poids croissant de l'ESG

L’investissement responsable constitue l’un de ses quatre piliers fondateurs d'Amundi. En 2018, à travers son ambitieux plan ESG à 3 ans, le gérant a réaffirmé sa volonté d’aligner ses responsabilités fiduciaires et sociétales et de répondre aux attentes croissantes de ses clients en matière d’investissement responsable.

La ligne métier ETF, Indiciel et Smart beta s’inscrit dans cette logique : l’investissement responsable devient une de ses priorités stratégiques en termes de développement produits. Les offres ESG ont été adaptée pour accompagner la démarche responsable des investisseurs institutionnels.

Accès à la finance responsable

Dans ce contexte, Amundi annonce le lancement de 8 nouveaux ETF actions répliquant différentes familles d’indices responsables. Cette série comprend :

  • Quatre ETF actions (Monde, Zone Euro, Europe, US) répliquant la famille d’indices MSCI ESG Universal Select Index permettant aux investisseursde conserver une exposition large et diversifiée au marché tout en intégrant un premier filtre ESG ;
  • Trois ETF actions (Monde, Europe, US) répliquant la famille d’indices MSCI Leaders Select 5 % Issuer Capped Index qui introduit une approche best in class en sélectionnant les 50 % des émetteurs les mieux notés, en terme d’ESG, dans chaque secteur ;
  • Un ETF répliquant l’indice MSCI EMU SRI 5 % Issuer Capped Index qui vient compléter l’offre déjà existante d’ETF Amundi SRI actions et obligataires.

La gamme responsable d’Amundi ETF a été conçue de manière à rendre l’investissement responsable accessible à tous les investisseurs, quelles que soient leurs exigences en matière d’intégration et d’intensité ESG et leur tolérance en termes d’écart de suivi par rapport aux indices conventionnels.

Rôle de la gestion indicielle

« Nous sommes convaincus que la gestion ETF et indicielle a un rôle central à jouer pour accélérer l’adoption de l’investissement responsable sur l’ensemble des segments de clients. Avec cette nouvelle série de lancements, nous reconnaissons également qu’une approche unique ne peut satisfaire l’ensemble des investisseurs », déclare Fannie Wurtz, Directeur de la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta d’Amundi.

« Nos clients intègrent des contraintes et poursuivent des objectifs variés. En tant que partenaire et fournisseur de solutions d’investissement, nous nous sommes engagés à proposer des outils simples, prêts à l’emploi qui les aideront à mettre en place facilement leur stratégie ESG en fonction de leurs attentes. Nous comptons poursuivre le développement de notre gamme responsable avec d’autres lancements dans un avenir proche », ajoute-elle.

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Méga-tendances : Lyxor lance cinq ETF thématiques

Lyxor ETF — filiale à 100 % de la Société Générale, spécialiste européen de la gestion d’actifs — annonce ce mardi 12 mai le lancement de cinq nouveaux ETF thématiques. Ces fonds indiciels offrent une exposition aux tendances structurelles mondiales de long terme, ou « megatrends ».

Ces thèmes offrent des opportunités d’investissement au-delà des classifications sectorielles traditionnelles : économie numérique (Digital Economy), technologies de rupture (Disruptive Technology), changement urbain avec la mobilité du futur (Future Mobility), villes intelligentes (Smart Cities) et habitudes de consommation des Millennials.

Les cinq ETF à réplication directe (physique) sont cotés sur Euronext, la Bourse de Londres (London Stock Exchange – LSE), sur Xetra et Borsa Italiana. Ils affichent un total de frais sur encours réduit de 0,15 % — qui passera à 0,45 % en septembre 2021.

Construction des indices

Les 5 nouveaux ETF sont indexés sur des indices conçus par MSCI, spécialiste des outils et services d’aide à la prise de décisions pour les investisseurs institutionnels. Ils intègrent des caractéristiques spécifiques mises au point en coordination avec Lyxor. La construction de ces indices thématiques s’appuie sur un ensemble de mots clés faisant référence à des produits, services et concepts associés aux cinq thèmes.

Cet ensemble repose sur l’utilisation de techniques telles que le traitement naturel du langage et les technologies les plus récentes de la science des données. Celles-ci permettent de sélectionner de manière systématique les sociétés qui seront incluses dans l’indice, en fonction de la proportion du chiffre d’affaires qu’elles réalisent en lien avec un thème particulier.

« Ces ETF posent un nouveau jalon pour l’investissement passif. Les ETF n’étaient peut-être à l’origine que de simples instruments d’accès au marché mais aujourd’hui, ils offrent un moyen aux investisseurs d’obtenir une exposition précise aux thèmes émergents de notre époque et de prendre une longueur d’avance sur le changement », explique Arnaud Llinas, Responsable de la Gestion Indicielle et ETF de Lyxor Asset Management.

Critères ESG et gestion active

Un groupe d’experts formé par MSCI veille à ce que la méthodologie suivie par chaque indice et chaque sous-thème soit à la fois optimale et constamment actualisée pour permettre de capter au mieux les « méga-tendances ». Chaque indice intègre des filtres fondés sur les notations ESG de MSCI, des scores de controverse et l’exclusion de certaines activités.

La combinaison de ces trois piliers — une indexation fondée sur des règles transparentes et systématiques, l’utilisation de techniques de pointe en matière de science des données et l’apport humain de la connaissance des experts sur l’évolution des tendances — permet à ces ETF d'associer gestion passive et gestion active. Objectif, donner aux investisseurs un accès liquide et à bas coûts aux thèmes d’investissement qui alimentent le changement.

« L'existence de différentes mégatendances qui auront des répercussions sur l’économie mondiale et sur nos sociétés est largement admise. Ces indices thématiques de MSCI fournissent aux investisseurs les outils nécessaires pour évaluer et mesurer ces tendances structurelles grâce à notre méthodologie modulable et flexible », réagit Stephane Mattatia, Global Head of Thematic Indexes chez MSCI.

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SCPI Vendôme Régions : Norma Capital acquiert 2 300 m² de bureaux près de Lille

Norma Capital — société de gestion de portefeuilles — annonce ce mardi 22 septembre l’acquisition, pour le compte de la SCPI Vendôme Régions, d’une surface de bureaux de 2 300 m² au sein de l’ensemble immobilier mixte « Le Vérose » à Lille (Nord). Il s'agit d'une construction récente, dont la livraison date de décembre 2011.

L’ensemble immobilier a été éco-conçu dans une démarche Très Haute Performance Energétique (THPE), ce qui lui permet d'obtenir le label Bâtiment Basse Consommation (BBC). Son toit est investi par des panneaux solaires, ainsi que des toitures végétalisées favorisant la biodiversité.

Dans le secteur d'Euralille

L'ensemble se déploie sur dix niveaux. Il compte deux bâtiments reliés par une passerelle : des commerces au rez-de-chaussée, des bureaux (objets de l’acquisition) sur les 1er et 2e étages et des logements sur les étages supérieurs. Les surfaces de bureaux ont été cédées par l’intermédiaire d’Arthur Loyd Lille.

Occupé par la Région Hauts-de-France depuis 2013 (bail administratif), l’immeuble est situé dans le secteur d’Euralille. Il s'agit du troisième quartier d’affaires français, véritable vitrine tertiaire de la métropole lilloise. Proche des gares TGV Lille Flandres et Lille Europe, et à deux pas du centre-ville, l’immeuble bénéficie d’une localisation idéale.

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CNCEF Crédit : l’association lance un cycle de formation sur le crédit professionnel

La Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers (CNCEF) Crédit — association représentative des courtiers IOB et IOBSP — annonce ce mardi 22 septembre lancer un nouveau programme de formation continue. La formation « IOB Pro » s'adresse à tous les courtiers en crédit, qui souhaitent acquérir de nouvelles compétences pour accompagner les entreprises.

La formation fonctionne en dehors de tout lien avec les réseaux de courtiers et leurs partenaires. Objectif, répondre à la mutation du métier suite à la crise sanitaire. 100 % compatible avec le programme officiel de formation des IOBSP défini par l’Arrêté du 20 mars 2019, « IOB Pro » répond aux obligations de formation continue annuelle des IOBSP.

Montée en compétences

Le programme été élaboré par Anthony Vallet, expert du financement aux professionnels, et Laurent Denis, avocat spécialisé en conseil aux Intermédiaires en banque, assurance, finance et gestion de patrimoine. Il décrypte les incontournables du conseil en crédit aux professionnels, afin d'accompagner les IOBSP dans leur montée en compétences.

Etude financière prévisionnelle, montage de business plan, stratégie de détermination des solutions, dossier de financement... La formation « IOB Pro » aborde l’ensemble des aspects réglementaires, juridiques, fiscaux et commerciaux du domaine. Elle constitue également la première étape d'un parcours de formation plus large.

Marché très dynamique

La France compte plus de 3 millions de Très petites entreprises (TPE). Plus d’1,2 million se financent par le crédit, d'après les chiffres publiés par la Fédération Bancaire Française en juillet 2020. Or, seuls 29 % des courtiers déclarent proposer ce type de service, d'après un sondage réalisé en avril 2020 par la CNCEF Crédit auprès de ses membres.

À ce jour, peu de courtiers sont donc spécialisés dans le crédit professionnel. Les clients potentiels sont pourtant très nombreux. Les entreprises constituent notamment une cible de choix pour les banques, qui investissent dans la conquête de nouveaux clients.

Cette stratégie place le courtier en prêts professionnels dans une position de partenaire de premier plan. Il devient également un partenaire privilégié de l’entreprise, qui a plus régulièrement recours au crédit que le particulier pour ses besoins d’investissement et de fonctionnement.

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ESG : BlackRock élargit sa gamme iShares avec 3 ETF

iShares — fonds négociés en bourse gérés par BlackRock — annonce ce jeudi 23 avril élargir sa gamme de fonds indiciels cotés (ETF). Le gérant d'actifs lance trois nouveaux produits qui associent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la demande croissante de stratégies factorielles, qui offrent une volatilité minimale.

Développement des ETF durables

Ce lancement marque une nouvelle étape dans l’engagement de BlackRock à faire du développement durable sa norme en matière d’investissement et à élargir le choix en matière de gestion indicielle durable. Selon le groupe, ce secteur devrait attirer 1 200 milliards de dollars d’investissement au cours de la prochaine décennie.

L’investissement dans les stratégies ESG et à volatilité minimale ne cesse de s’accélérer dans un contexte où les turbulences des marchés mettent la résilience des portefeuilles à l’épreuve. Les flux à destination des ETF durables ont totalisé 14 800 milliards de dollars dans le monde au premier trimestre 2020, soit plus de trois fois le chiffre du premier trimestre 2019.

Attrait des stratégies factorielles

Les clients se tournent de plus en plus vers les stratégies factorielles iShares pour cibler certains moteurs de risque et de rendement spécifiques dans leurs portefeuilles. La volatilité minimale — en particulier — est un facteur de style qui s’est illustré en limitant l’exposition des clients aux marchés baissiers en période de volatilité.

Au premier trimestre 2020, les ETF iShares Edge MSCI Minimum Volatility UCITS ont généré une surperformance moyenne de 4 % par rapport à leurs indices parents, en réduisant l’exposition aux mouvements baissiers tout en aidant à profiter des mouvements de hausse. Cette approche défensive a permis d’attirer 0,8 milliard de dollars d’actifs d’investisseurs dans les ETF iShares UCITS Minimum Volatility au premier trimestre 2020, chiffre qui s’ajoute au 1,3 milliard de dollars collectés en 2019.

Trois nouveaux produits ESG

Conjuguant le leadership de BlackRock en matière d’investissement factoriel et la demande croissante en faveur des stratégies ESG, les nouveaux fonds iShares sont conçus pour offrir un profil ESG optimisé et une moindre exposition au carbone tout en réalisant des performances similaires à celles du marché, assorties d’un risque moins élevé.

Chaque fonds est évalué par rapport aux indices MSCI Minimum Volatility ESG Reduced Carbon Target. Le lancement de ces nouveaux produits porte la gamme d’ETF iShares et de fonds indiciels durables à plus de 100. Les trois nouveaux produits sont les suivants :

  • iShares EDGE MSCI World Minimum Volatility ESG UCITS ETF (MVEW) : ce fonds offre une exposition diversifiée à un large éventail de sociétés des pays développés exposées aux marchés internationaux et présentant des caractéristiques de volatilité plus faibles. Il affiche un ratio TER de 0,30 % et représente l’alternative ESG au fonds iShares EDGE MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (MVOL) ;
  • iShares EDGE MSCI Europe Minimum Volatility ESG UCITS ETF (MVEE) : alternative ESG au fonds iShares EDGE MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF (MVEU), ce fonds propose une exposition diversifiée à des sociétés européennes présentant des caractéristiques de volatilité plus faibles. Son ratio TER est de 0,25 % ;
  • iShares EDGE MSCI USA Minimum Volatility ESG UCITS ETF (MVEA) : il offre une exposition diversifiée aux entreprises américaines présentant des caractéristiques de volatilité plus faibles par rapport au marché d’actions américain dans son ensemble. Ce fonds affiche un ratio TER de 0,20 % et représente l’alternative ESG au fonds iShares Edge S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF (SPMV).

« Alors que les investisseurs réexaminent leur positionnement tactique et stratégique, les ETF jouent un rôle central dans les portefeuilles de plus en plus orientés vers les critères ESG. Notre éventail de produits durables a connu une croissance record », déclare Stephen Cohen, Directeur de iShares EMEA chez BlackRock.

Quatre facteurs de croissance

Au cours de la prochaine décennie, BlackRock prévoit que le volume d’actifs investis dans des fonds indiciels et des ETF durables augmentera de 1 000 milliards de dollars pour atteindre 1 200 milliards grâce à quatre principaux facteurs :

  • Une meilleure prise en compte de l’impact des critères de durabilité sur le risque et la performance : de plus en plus d’éléments démontrent que les critères ESG ont une incidence sur les performances, permettant ainsi à l’investissement durable d’évoluer en passant d’une logique de valeur à une logique de rendement ;
  • L’amélioration des données conduit à l’amélioration des indices : les entreprises communiquent de plus en plus de renseignements concernant leurs pratiques ESG et ces informations sont progressivement normalisées. Cette plus grande transparence permet aux agences de notation ESG, aux agrégateurs de données et aux fournisseurs de données spécialisés d’offrir une couverture plus complète qui, à son tour, alimente des indices durables optimisés ;
  • Accès aux critères ESG pour une fraction du coût : iShares estime que la gestion indicielle aura sur l’investissement durable le même effet que sur l’investissement en actions et en obligations. Jusqu’à récemment, les stratégies d’investissement durable étaient presque exclusivement disponibles par le biais de stratégies actives ou de mandats personnalisés assortis de frais plus élevés. À l’échelle mondiale, les frais d’un fonds commun de placement durable moyen géré de manière active sont cinq fois plus élevés que ceux d’un ETF durable iShares moyen ;
  • Des choix durables pour chaque portefeuille : la gestion indicielle a élargi le choix des investisseurs en leur permettant de constituer l’ensemble de leur portefeuille à partir de fonds durables. Les indices durables permettent aux investisseurs de filtrer les secteurs et les industries, d’améliorer la notation ESG de leur portefeuille ou d’investir en fonction d’objectifs spécifiques.

« Le mouvement tectonique de réallocation des actifs dans des stratégies d’investissement durable est en cours et ne pourra qu’aller en s’accélérant. Dans le contexte actuel de volatilité sur les marchés, la résilience des performances enregistrées par les stratégies durables — qui se traduit par de meilleurs résultats pour les portefeuilles intégrant ces stratégies — est appréciable et devrait alimenter la demande en faveur de « briques » durables. Les produits indiciels permettent l’intégration à grande échelle de critères durables au sein des portefeuilles des gérants de patrimoine », conclut Philipp Hildebrand, Vice-Président de BlackRock.

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ETF thématiques : BNP Paribas Asset Management adopte des indices responsables

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) annonce ce lundi 20 avril l'adoption d’indices prenant en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) sur l’infrastructure et les petites capitalisations boursières. Cette transition vers l'investissement responsable concerne deux ETF cotés en continu sur Euronext Paris :

  • L’ETF « BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Infrastructure Equity UCITS ETF » : il permet de s’exposer à la performance de sociétés internationales du secteur des infrastructures ;
  • L’ETF « BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series 5 % Capped UCITS ETF » : il offre une exposition à la performance d‘entreprises européennes de petites capitalisations boursières.

Intégrer les critères ESG

Premier ETF sur le thème des infrastructures à intégrer des critères ESG, « BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Infrastructure Equity UCITS ETF » reflète à la hausse comme à la baisse la performance d’un panier international de 100 sociétés cotées, qui bénéficient des meilleures notations ESG dans le secteur des infrastructures.

Ces sociétés, d’une capitalisation boursière supérieure à 500 millions d’euros, sont sélectionnées selon des critères financiers et extra-financiers et classées en six thèmes : communication, énergie, transport, gestion des déchets, eau et infrastructures sociales.

Premier ETF Small Cap à adopter une approche ESG, « BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series 5 % Capped UCITS ETF » reflète à la hausse comme à la baisse la performance d’environ 200 sociétés de petite capitalisation boursière sélectionnées selon la méthodologie ISR de MSCI. Cet ETF reste éligible au PEA.

Stratégie global sustainability

« Nous avons été pionniers sur le lancement d’ETF responsables, notamment avec les lancements des premiers ETFs sur le bas carbone dès 2008, sur l’économie circulaire en 2019 ou encore sur l’immobilier coté responsable en 2019 », explique Isabelle Bourcier, responsable des gestions quantitatives et indicielles de BNPP AM.

« Nos clients souhaitent de plus en plus intégrer une approche responsable dans leur épargne, c’est ainsi que nous adaptons notre gamme, une ambition qui s’inscrit pleinement dans notre stratégie global sustainability », ajoute-elle. BNP Paribas Easy est la première gamme d’ETF à avoir obtenu le label d’état français ISR pour plusieurs ETF.

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