SPAC : Pegasus Europe, sponsorisé par Tikehau Capital, lève 500 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Tikehau Capital — groupe de gestion d'actifs alternatifs — annonce ce jeudi 29 avril que son premier Special Purpose Acquisition Company (SPAC),  Pegasus Europe (Pegasus), a levé 500 millions d'euros au travers d’un placement privé. Tikehau Capital a lancé ce SPAC en février dernier avec comme co-sponsors Financière Agache, Jean Pierre Mustier et Diego De Giorgi, ces derniers étant par ailleurs associés opérationnels. 

« Le succès de ce placement privé démontre la confiance des investisseurs, salue notre stratégie d’alignement d’intérêts reflétée par notre participation significative dans l’opération, et nous donne l'opportunité de réaliser une opération majeure dans le secteur financier », déclarent Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, co-fondateurs de Tikehau Capital. Pegasus devient à ce jour le SPAC le plus important en Europe. 

Stratégie globale

Cette initiative s'inscrit dans la stratégie globale de Tikehau Capital, qui se développe en s'appuyant sur son réseau et sa présence mondiale. Pegasus — et les SPAC en général — constituent une extension naturelle des activités de Tikehau Capital. Objectif, permettre d'une part aux entreprises de nouveaux moyens d’accéder au capital ; et d'autre part donner accès aux investisseurs à des véhicules d'investissement différentiants. 

Pegasus entend s'appuyer sur l'expertise sectorielle reconnue et sur les capacités de recherche et d'exécution de ses quatre sponsors. Il s'agit d'établir un partenariat avec une société dans les services financiers qui opèrent dans les secteurs de la gestion d’investissements, de l'assurance et des services financiers diversifiés. 

165 millions d'euros

Les quatre sponsors se sont engagés à investir plus de 165 millions d'euros — dont 55 millions d'euros lors de l'introduction en bourse et 100 millions d'euros dans le cadre d'un engagement inconditionnel d’acquisition à  terme (Forward Purchase Agreement). Ils soulignent ainsi un fort alignement d'intérêts avec l’ensemble des  actionnaires. 

Plus précisément, Tikehau Capital a investi 25 millions d'euros de son bilan dans le cadre du placement privé. Le gérant s’est engagé à hauteur de 50 millions d’euros dans le cadre de l’engagement d’acquisition à terme. Ce  montant peut être appelé au moment du rapprochement avec la société sélectionnée. 

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Europe : Tikehau Capital sponsorise un SPAC dédié aux services financiers

La Rédaction
Le Courrier Financier

Tikehau Capital — groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs — annonce ce lundi 15 février son projet de sponsoriser un premier Special Purpose Acquisition Company (SPAC) qui se concentrera sur le secteur européen des services financiers.

Diversifier les financements

Depuis sa création en 2004, Tikehau Capital a établi un solide track-record en matière de soutien à des entreprises de qualité au travers de financements en capital ou en dette. Les véhicules d'investissement tels que les SPACs sont une extension naturelle de l'expertise de Tikehau Capital en termes d'investissement.

Le Groupe vise à tirer parti de son réseau mondial, de sa capacité d'origination et de son bilan solide pour parrainer des projets créateurs de valeur, en commençant par un premier SPAC axé sur le secteur européen des services financiers qui aura pour principal objectif d’identifier des plateformes offrant un potentiel de croissance fort.

Quatre partenaires fondateurs

Cette initiative s'appuiera sur l'expertise reconnue de ses quatre partenaires fondateurs en matière d’origination et d’exécution d’opérations financières. Jean-Pierre Mustier et Diego De Giorgi, deux des banquiers les plus expérimentés en Europe, seront les associés opérationnels de ce projet. Financière Agache et Tikehau Capital, en tant que sponsors stratégiques et financiers, apporteront un soutien et des ressources significatifs à la société.

Ce véhicule d’investissement recherchera des opportunités en priorité dans quatre domaines de l’industrie financière en pleine transformation : les plateformes de gestion d'actifs traditionnelles et alternatives, les fintechs innovantes, les acteurs du marché de l’assurance et des services liés à l’assurance, et les entreprises de services financiers diversifiés ayant des propositions commerciales fortes sur des segments d’activité attractifs.

Investir 10 % du montant levé

Les fondateurs et les équipes d'investissement de Financière Agache et de Tikehau Capital ont déjà collaboré sur plusieurs projets dans des secteurs variés. Une filiale de Financière Agache est actionnaire de Tikehau Capital depuis 15 ans. Jean-Pierre Mustier a été associé de Tikehau Capital de janvier 2015 à juillet 2016.

Il a travaillé en étroite collaboration avec Diego De Giorgi sur des opérations de fusions et acquisitions et de marchés de capitaux pendant plus de dix ans. Les quatre sponsors prévoient d’investir collectivement au minimum 10 % du montant levé initialement et de s’engager pour un montant important dans le cadre d’un contrat d'acquisition à terme.

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