Sarah Le Gouez
Mondher Aouiti
La RédactionWeeFin — fintech à impact créée en 2018 pour démocratiser l’investissement socialement responsable (ISR) — publie ce mardi 21 novembre une analyse de l’intégration de la parité dans les stratégies d’investissement des sociétés de gestion (SGP).
Un tiers des membres des conseils d’administration des plus grandes sociétés cotées en bourse de l’UE sont des femmes. L’égalité Femmes-Hommes est encore loin d’être une réalité. Pour pallier ce constat, un cadre réglementaire se met peu à peu en place en Europe :
Ces réglementations sont efficaces puisque les pays ayant instauré des quotas obligatoires ont vu la part des femmes dans les Conseils d’Administration augmenter plus rapidement. A titre d’exemple, la France se place comme le meilleur acteur de l’UE avec 45,3 % de femmes au sein des instances de directions de les grandes entreprises.
Toutefois, malgré ces chiffres encourageants, il reste un long chemin à parcourir pour atteindre une mixité parfaite. Le secteur financier n’échappe pas à ce bilan, alors que l’étude Harvard Business Review a démontré que la mixité des équipes de gestion améliore considérablement la performance en matière de retour sur investissement.
Le règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019, dit règlement « Disclosure » ou SFDR, introduit la notion de PAI (principales incidences négatives) en matière de durabilité. Il s’agit des décisions d’investissement ayant un impact négatif d’un point de vue environnemental, social ou de bonne gouvernance.
Parmi la liste des PAI, les sociétés de gestion se basent sur 2 PAI sociaux pour mesurer la parité :
WeeFin a étudié 50 sociétés de gestion de taille différente afin de rendre compte du niveau de reporting sur ces PAI ainsi que de leur prise en compte au niveau entité.
Concernant la mixité au sein des organes de gouvernance, les niveaux d’incidence sont sensiblement similaires entre les acteurs, avec en moyenne, des émetteurs dont les conseils d’administration sont composés de 33 % de femmes. Un chiffre qui semble respecter mais ne pas dépasser le cadre réglementaire qui impose justement, la présence de femmes au sein des gouvernances à hauteur de 33 %.
Les mesures du PAI 12 révèlent, quant à elles, un écart de rémunération moyen de 12 % entre hommes et femmes dans les sociétés investies par les SDG. Ce qui rejoint finalement les conclusions d'Eurostat selon lesquelles les femmes travailleraient gratuitement depuis le 6 novembre. Toutefois, côté PAI, ce chiffre reste difficilement interprétable puisqu'en moyenne seulement 23% des sociétés investies ont communiqué les chiffres.
70 % des sociétés de gestion déclarent prendre en compte les PAI et 56 % ont bien reporté le premier jet de données quantitatives attendu pour juin 2023. A noter que parmi les sociétés de gestion ne déclarant pas prendre en compte ces PAI, certaines précisent qu’elles n’ont pas les données nécessaires pour le faire ou qu’elles ne sont pas dans l’obligation de le faire.
Mais l’accès aux données ne devrait pas empêcher les fonds d’investissement d’être ambitieux sur la question de la parité. Des outils comme ceux proposés par WeeFin permettent d’accéder à diverses sources de données, de les agréger et de suivre des indicateurs afin de s’assurer que les choix d’investissement sont en adéquation avec la stratégie du fonds d’investissement.
« Nous constatons que les acteurs avec les meilleurs taux d’incidence et de couverture sont les acteurs utilisant l’engagement, la notation ESG et des exclusions dans ses modalités de prise en compte des PAI. Ainsi, ces résultats sont en accord avec nos recommandations sur la nécessité de combiner des méthodologies quantitatives et qualitatives, pour assurer une mitigation des impacts négatifs et également une amélioration des performances sur ces PAI des titres des portefeuilles », précise Sabrine Aouida, Chief Impact Officer de WeeFin.
La RédactionLa Financière de l’Echiquier (LFDE) — société de gestion entrepreneuriales, dont l'acquisition par La Banque Postale AM devrait être effective d'ici le T2 2023 — annonce ce jeudi 30 mars apporter son soutien à ViveS, média en ligne créé par Bayard fin 2021 pour accompagner les femmes dans la conquête de leur autonomie financière et économique. La ViveS Académie, lancée ce jour et développée avec l’expertise de LFDE et de Klésia, propose notamment des parcours pédagogiques vidéos sur l’épargne et l’investissement.
Comme le soulignent encore plusieurs études récentes, l’éducation financière des femmes est un enjeu de société global. Ainsi en Europe, 79 % des femmes épargnent-elles régulièrement mais seules 18 % investissent régulièrement. Par ailleurs, 48 % d’entre elles souhaitent bénéficier de conseils simples pour investir.
Accessible depuis le nouveau site internet du media, la ViveS Académie propose des parcours ludiques et pédagogiques destinés au grand public et aux entreprises qui souhaitent acculturer leurs salariés. La série « Investir », co-développée avec LFDE, est destinée à décrypter le monde de l’investissement pour mieux appréhender son avenir financier, notamment sa retraite. Elle comporte 11 vidéos dont les trois premières sont en libre accès en ligne.
Pour LFDE, cette initiative s’inscrit dans le sillage des dispositifs pédagogiques qu’elle déploie depuis de nombreuses années — auprès de ses clients et partenaires, comme de ses collaborateurs. Après l’Ecole de l’ISR, lancée en 2019, LFDE a notamment créé fin 2022, l’Ecole du Climat, dont l’objectif est de sensibiliser ses partenaires, afin qu’ils puissent devenir acteurs de la transition.
« La Financière de l'Echiquier a fait de l’éducation financière une de ses priorités. Cet enjeu collectif est un défi pour la gestion d’actifs, auquel nous entendons apporter des solutions concrètes. La ViveS Académie est un parcours de formation pragmatique et opérationnel, qui a vocation à donner des clés de compréhension et d’action à toutes et à tous pour s’approprier ses finances personnelles, et construire son indépendance et son avenir patrimonial », déclare Bettina Ducat, Directrice Générale de LFDE.
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Valérie Kalifa
Mathilde Hodouin
Katharina Seiler
Mathilde Hodouin La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Mathilde Hodouin La RédactionAlter Equity — société de gestion française, spécialiste de l'investissement non coté — annonce ce mardi 22 mars recruter deux femmes au sein de son équipe de gestion et en back-office. Georgina Pillement rejoint l'équipe en tant que Directrice d'investissement, afin de contribuer à la génération d'investissements (deal flow), les étudier, les structurer et les accompagner.
Anne Frémont Domenego prend la responsabilité de Secrétaire Générale d'Alter Equity. Elle s'occupe notamment des aspects réglementaires et de la coordination de sujets transversaux. Par ailleurs, Félix Mounier a été nommé Associé. L'équipe d'Alter Equity rassemble désormais neuf personnes, dont cinq femmes. L'équilibre de genre s'inscrit à 50 % au sein des 4 associés Félix Mounier, Gilles Geoffroy, Marianne Siméoni et Fanny Picard.
Georgina Pillement est diplômée de l'EDHEC. Elle débute sa vie professionnelle chez Rothschild & Co à Londres, où elle travaille pendant trois ans sur des opérations de fusions & acquisitions. Elle a ensuite appris le métier d'investisseur au sein de l'équipe d'investissement Large Cap de Bpifrance où elle a participé depuis 2017 à des opérations de financement de sociétés privées et cotées, dans différents secteurs d'activité.
« Je me réjouis de rejoindre Alter Equity, fonds pionnier dans l'investissement à impact et son équipe expérimentée pour participer à l'accompagnement d'entrepreneurs engagés, contribuant à la construction d'un monde plus durable. Le nombre et la qualité de dossiers reçus est impressionnant. Il est particulièrement inspirant de rencontrer un si grand nombre de dirigeants adhérant à la thèse et aux convictions de l'équipe de gestion », réagit-elle.
Anne Frémont Domenego est titulaire d'un DEA en macro-économie et d'un Master de gestion financière d'HEC. Elle travaille pendant 15 ans dans différents métiers de l'asset management. Anne Frémont Domenego débute sa vie professionnelle chez Ecofi Gestion comme économiste. Elle rejoint Aforge Degroof à Paris en tant que stratégiste de marché avant d'évoluer vers des fonctions de gérante de fonds puis CIO – Chief Investment Officer. Elle devient co-Directrice générale de Twenty First Capital, société de gestion indépendante, puis co-fonde PrimeRadiant, fintech au service des assureurs-vie et intermédiaires financiers.
« Cela fait plus de 10 ans que je suis avec la plus grande attention l'aventure d'Alter Equity. Nous nous nous sommes rencontrés au début des années 2010. L'équipe était déjà habitée par l'ambition de démontrer qu'un autre modèle d'investissement est possible et nécessaire pour tenir compte des limites physiques de la planète et inscrire l'investissement dans un ancrage humaniste tout en recherchant un rendement rémunérant le risque pris par les souscripteurs », se souvient Anne Frémont Domenego.
« A l'époque, ils ont été totalement seuls à porter cette conviction. Aucun autre fonds dans le non-côté n'y avait pensé. Rares ont été les premiers investisseurs osant y croire. Leur chemin a été un parcours du combattant... Le succès actuel est porteur d'espoir. C'est une immense joie et très grande chance pour moi de rejoindre cette équipe hors du commun, qui continue chaque jour d'innover pour placer la finance au service d'un monde meilleur », ajoute-elle.
Par ailleurs, Félix Mounier a été nommé Associé. Félix Mounier a contribué à construire ce qu'est devenu Alter Equity. Stagiaire à l'origine dans le cadre de sa scolarité à l'ESCP, avant même la levée du premier fonds, il a été recruté en tant qu'analyste et a participé à chacune des dimensions de la société de gestion, en front comme en back-office.
Il pilote aujourd'hui l'activité d'investissement et a notamment conduit ou co-conduit ceux réalisés au capital des startups Behring, Magic Makers, ilek, Les Ripeurs, Kipli, Go Job, Murfy, MiiMOSA et Beem. Il a également co-piloté la cession de Bo-Ho Green au groupe Léa Nature, leader français du bio, ayant généré un rendement financier (TRI) de 23 % et d'Innovafeed à Creadev avec un TRI de plus de 400 %.
« Je suis fier du chemin parcouru depuis mon arrivée, il y a près de 10 ans, à un moment où parler d'impact était véritablement pionnier. Convaincus que les entreprises et leurs actionnaires jouent un rôle central pour réussir les transitions sociales et environnementales auxquelles nous faisons face, nous portons et continuerons de rechercher plus d'impact et de responsabilité au sein de nos participations et vis-à-vis de l'ensemble de leurs parties prenantes », déclare-t-il.