Emergence — fonds d'incubation pour les sociétés de gestion — et NewAlpha Asset Management — gérant délégataire de la SICAV, spécialisé dans la détection, l’investissement et l’accompagnement de sociétés entrepreneuriales en forte croissance — annoncent ce lundi 22 juin le sixième investissement du compartiment Emergence Actions II — fonds professionnel spécialisé (FPS) fermé à toute souscription — dans le fonds Actions 21 géré par Gestion 21.

Partenariat avec Gestion 21

Gestion 21 — société de gestion indépendante — a été créée en 2007 par Daniel Tondu et Laurent Gauville. Elle est spécialisée dans l’investissement en actions autour de deux stratégies : les foncières cotées et les actions Value multi-capitalisations. Elle gère 360 M€ d’encours au 29 mai 2020, regroupe 12 collaborateurs et s’adresse à une clientèle française d’investisseurs institutionnels, de CGP, de gestions privées et de multi-gestions.

Le partenariat entre Emergence et Gestion 21 apporte aux investisseurs institutionnels de la SICAV Emergence la performance potentielle du fonds sélectionné, à laquelle s’ajoute une participation à son développement via un mécanisme de partage de revenus. Emergence contribue à renforcer la notoriété en France et à l’international des gérants entrepreneuriaux accélérés et à accroître l’attractivité de la place financière de Paris dans la compétition européenne pour la localisation des activités de gestion d’actifs.

350 millions d'euros d'ici 5 ans

Actions 21 est un fonds Value de conviction dans lequel sont sélectionnées des entreprises cotées, majoritairement françaises, dont le prix présente une sous-valorisation sectorielle marquée. Les choix d’investissement se concentrent sur 30 à 40 valeurs de toutes tailles. Ils s’appuient sur une analyse financière et sectorielle détaillée réalisée à partir d’une base de données et d’indicateurs propriétaires, documentée et produite en interne.

Ces investissements sont réalisés avec une optique long terme sur la base d’une gestion active non benchmarkée. Depuis le 1er janvier 2020, les critères de sélection intègrent de manière systématique une démarche ESG structurée. Avec l’apport d’Emergence, l’encours d’Actions 21 passe de 20 à 70 M€. « Cette reconnaissance, la taille critique que cet investissement nous fait franchir et la visibilité qui en découle nous permettent de tabler sur un doublement rapide de nos encours et de cibler un objectif de 350 M€ à 5 ans », déclare Daniel Tondu, PDG de Gestion 21.

Focus sur le fonds Actions 21

Depuis son lancement le 27 novembre 2007 jusqu’au 28 février 2017, Actions 21 réalise une performance nette de + 56,22 % (source Bloomberg.) contre + 23,55 % pour son indice de référence sur la période. A compter du 1er mars 2017, le fonds a pour indice de référence le CAC All Tradable dividendes nets réinvestis 7,8 et réalise jusqu’au 29 mai 2020 une performance de -26,83 % contre +3,03 % pour l’indice. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Actions 21 est un fonds de style Value qui peut aussi se comparer aux indices « Value » communément observés par les investisseurs institutionnels : depuis son lancement, le fonds réalise alors + 14,30 % contre - 20,18 % pour le MSCI EMU Value Net Return9 et - 6,12 % pour le MSCI Europe Value Total Return10. Les principaux risques associés à l’OPCVM UCITS Actions 21 sont : risque de perte en capital, de marché actions et de liquidité.

Horizon à long terme

Laurent Deborde, Président d’Emergence précise « En sélectionnant Actions 21, Emergence affiche l’intérêt de son cercle d’investisseurs pour une stratégie de gestion attentive à éclairer la valorisation des titres par une analyse financière approfondie des entreprises émettrices. Ces stratégies de gestion peuvent connaître des à-coups de performance à court terme mais sont cohérentes avec l’horizon de long terme des investisseurs institutionnels. »

Gestion 21 est le vingt-et-unième partenariat d’accélération conclu en huit ans par Emergence au travers de ses trois compartiments Actions I, Actions II et Performance Absolue. Les sociétés de gestion sélectionnées et aujourd’hui partenaires d’Emergence ont vu 3 ans, après l’investissement de la SICAV, leurs encours en moyenne multipliés par deux. Elles gèrent aujourd’hui près de 11 milliards d’euros dont près de 30 % proviennent d’investisseurs internationaux.