Primonial annonce le lancement du FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities

La Rédaction
Le Courrier Financier

Primonial — spécialiste de la gestion de patrimoine — annonce ce lundi 18 septembre le lancement du FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities, en collaboration avec Edmond de Rothschild Private Equity (France) et Suravenir. Ce fonds est disponible en primauté dans le contrat d’assurance vie Sérénipierre assuré par Suravenir, filiale d’assurance vie et prévoyance du Crédit Mutuel ARKEA et avec Edmond de Rothschild Private Equity (France).

Private Equity de qualité institutionnelle

Après le lancement de PrimoPacte en 2019, Primonial poursuit le développement de son offre en matière de Private Equity afin d’accroitre l’accessibilité de cette classe d’actifs aux investisseurs particuliers tout en leur faisant bénéficier d’une qualité habituellement réservée aux investisseurs institutionnels.

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR permet aux investisseurs particuliers d’accéder au private equity de qualité institutionnelle, dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, et avec un mécanisme de liquidité sur la classe d’actif. Les investissements sont à 80 % réalisés sur le marché primaire. L’intégration de ce fonds permet ainsi au contrat Sérénipierre de proposer une diversification plus importante et un nouveau potentiel de performance.

Sérénipierre, l’un des contrats d’assurance vie phare de Primonial, avec 4,8 Mds€ d’encours en 2022, complète ainsi son offre de classes d’actifs. Ce contrat au fort ADN immobilier dispose déjà de deux fonds en euros, de nombreuses unités de compte immobilières et financières, à l’image de fonds obligataires datés, de produits structurés ou encore d’un mandat de gestion.

Un fonds disponible en assurance vie

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR, a été structuré et sera géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France). Le fonds sera disponible dans les contrats assurés par Suravenir et disponible en exclusivité chez Primonial.

Edmond de Rothschild Private Equity, via deux sociétés de gestion basées en France et au Luxembourg, dispose d’une expérience de 20 ans dans le Private Equity, avec 3,6 Mds€ d’encours et plus de 250 entreprises accompagnées. Le FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities est le premier fonds qui permettra aux clients particuliers détenteurs de contrats en assurance-vie de bénéficier de cette expertise reconnue.

Suravenir, filiale du Crédit Mutuel ARKEA et acteur majeur au plan national, conçoit et gère des produits et services d’assurance-vie, de prévoyance et d’épargne retraite commercialisés par ses nombreux partenaires distributeurs. Au 21 décembre 2022, Suravenir affichait plus de 50,6 Mds€ d'encours gérés en assurance-vie. Suravenir assurera la liquidité du fonds.

Diversifier son épargne face à l'inflation

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR a une durée de vie de 99 ans. Ce fonds est classé SFDR 8. Il présente les caractéristiques suivantes :

  • Stratégie d’investissement : 90 % maximum dans des investissements en direct, entre 10 % et 30 % dans des fonds de capital investissement et 10 % dans des actifs liquides ;
  • Répartition géographique des investissements : Europe et Etats-Unis ;
  • Priorité donnée à 3 secteurs clés : Digitalisation des services, Consommation et les Services liés à la santé.

« Nous continuons d’innover pour le contrat Sérénipierre en proposant du Private Equity, avec un acteur majeur sur cette classe d’actifs. Nous avons souhaité mettre à disposition de nos investisseurs, un support innovant pour lequel nous avons développé un savoir-faire depuis plusieurs années. Notre objectif : permettre à nos clients de diversifier leur épargne dans un contexte inflationniste et des marchés volatiles tout en bénéficiant des avantages (fiscalité, liquidité, etc.) d’une enveloppe assurantielle », déclare Latifa Kamal, Directrice Générale adjointe de Primonial Ingénierie & Développement.

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Antoine Gasiorowski – Edmond de Rothschild Asset Management : inflation, « prudence à court terme »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour le T4 2022, Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) présente ses convictions de marché. Comment diversifier son allocation de portefeuille dans le contexte macroéconomique actuel ? Comment EDRAM étoffe-t-il sa gamme de fonds en 2022 ?
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Capital-investissement : Edmond de Rothschild (France) lance un mandat de gestion

La Rédaction
Le Courrier Financier

Edmond de Rothschild (France) — spécialiste dans la banque privée et la gestion d’actifs — annonce ce jeudi 21 avril le lancement d'un mandat de gestion en Private Equity. Il donne accès aux clients de la banque privée en France à l’ensemble des fonds de Private Equity du Groupe. Faiblement corrélés aux marchés financiers, ces investissements permettent aux clients privés de diversifier leurs placements — en alliant performance financière à long terme et ancrage dans l’économie réelle.

Stratégies du mandat de gestion

Ce mandat offre également la possibilité de diversifier ses investissements dans d’autres classes d’actifs réels comme l’immobilier et les infrastructures. Avec près de 20 milliards de francs suisses sous gestion, le groupe Edmond de Rothschild est devenu ces dernières années un acteur de premier plan dans les marchés privés avec une plateforme de stratégies innovantes en Private Equity et actifs réels (immobilier, dette d’infrastructures).

Le nouveau mandat de gestion en Private Equity lancé par Edmond de Rothschild permet aux clients privés de diversifier leurs portefeuilles en accédant à des stratégies plus faiblement corrélées aux marchés financiers. Il est investi intégralement dans les fonds en Private Equity et en actifs réels du groupe Edmond de Rothschild et accessible moyennant un ticket d’entrée d’un million d’euros. Les stratégies de Private Equity proposées dans le cadre du mandat couvrent :

  • des investissements de type capital transmission (buyout)et capital croissance ;
  • des stratégies guidées par l’expertise en infrastructures et immobilier ;
  • des stratégies private equity externes au Groupe au travers du fonds de fonds hybride Privilège.

Allocation de portefeuille

L’intérêt de ce nouveau mandat de gestion est de tirer profit de la tendance des marchés privés à améliorer la performance (alpha), le rendement, la diversification et l’impact des portefeuilles. Le portefeuille s’oriente donc principalement vers le Private Equity — pour la recherche de performance — et vers les actifs réels (pour la diversification et la recherche d’impact).

80 % à 70 % de l’allocation cible du portefeuille est composée de fonds de Private Equity, le reste de fonds immobiliers et de dette d’infrastructures qui représenteront entre 20 % et 30% de l’allocation cible. En termes de géographies, le portefeuille cible est composé à au moins 80 % d’investissements aux États-Unis et en Europe. Les investissements dans les marchés émergents, eux, sont limités à 10 % maximum.

La gestion du mandat se fait sur le long terme, avec un horizon de placement supérieur à dix ans. Cela permet de déployer les investissements de façon progressive et diversifiée en termes de stratégies, de géographies et de millésimes. Vient ensuite une phase de désinvestissement progressif qui permet de matérialiser la performance.

Accompagner les clients privés

Cette solution d’investissement est destinée aux investisseurs avertis et expérimentés, qui doivent avoir la capacité de comprendre et la volonté d'accepter l'étendue de leur exposition aux risques de cet investissement, et en particulier son caractère illiquide ainsi que sa durée de blocage. Les autres risques principaux liés au mandat comprennent notamment le risque de perte en capital, les risques liés aux variations des taux de change, les risques associés aux investissements dans les sociétés non cotées.

« Convaincus que tout ce qui est durable est rentable à long terme, nous développons depuis plus de 10 ans des stratégies de Private Equity performantes. Ce mandat est le fruit de la réflexion de nos équipes qui sont en permanence à l’écoute des besoins de nos clients privés. Ces derniers ont désormais accès à une solution d’investissement diversifiée dans l’économie réelle avec un impact positif », déclare Renzo Evangelista, président du Directoire de Edmond de Rothschild (France).

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Mirko Cescutti – EDRAM : Private Equity, « en 2022, nous allons lancer une offre dédiée aux CGP »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) revient sur son bilan au T1 2022. Comment la société de gestion aborde-t-elle l'année 2022 ? Comment le gérant d'actifs fait-il évoluer son offre à destination des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ?
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Finance responsable : agroforesterie, Edmond de Rothschild veut nourrir la planète avec Moringa

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Depuis 2013, Edmond de Rothschild Private Equity développe Moringa, son fonds d'investissement à impact dédié à l'agroforesterie en Afrique subsaharienne et en Amérique latine. Comment promouvoir le développement de filière agricole équitable, dans le cadre d'une économie circulaire ? Pourquoi miser sur l'agroforesterie dans les pays émergents ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Antoine Gasiorowski – EDRAM : finance ISR, « c’est un changement majeur de l’industrie »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour la rentrée 2021, les marchés financiers restent suspendus aux décisions des banques centrales. Pourquoi rester positif sur les actifs risqués, malgré la volatilité ? Quel développement à venir pour les stratégies d'investissements socialement responsables (ISR) ?
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Mathilde Poulmarch – EDRAM : « L’inflation est transitoire, liée au redémarrage de l’économie »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Au premier semestre 2021, certaines thématiques d'investissement restent porteuses sur le long terme. Comment adapter son allocation face à l'inflation sur les marchés financiers ? Quelles nouvelles perspectives sur les gestions émergentes et thématiques ?
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Edmond de Rothschild REIM France noue un partenariat avec la Croix-Rouge Française

La Rédaction
Le Courrier Financier

Edmond de Rothschild REIM (France) — plateforme de gestion des investissements immobiliers, filiale du Groupe Edmond de Rothschild — annonce ce mardi 11 mai avoir signé un partenariat avec la Croix-Rouge Française. Le gérant a assisté l'ONG dans l’externalisation de six établissements de son patrimoine, sous forme d’une opération de sale and lease back partiel pour un montant d'environ 191 M€ droits inclus.

La Croix-Rouge Française a engagé depuis cinq ans une importante modernisation de son parc immobilier réparti sur près de 2000 sites en métropole et Outre-mer pour améliorer les conditions d'accueil de ses bénéficiaires et les conditions d'exercice des activités par ses bénévoles et salariés. La Croix-Rouge Française a externalisé six bâtiments hospitaliers de son patrimoine sous forme d’une opération de sale and lease back partiel pour un montant d’environ 191 millions d’euros droits inclus.

Six actifs immobiliers

La foncière détenant les six actifs immobiliers est une structure règlementée FIA (fonds d’investissement alternatif) détenue à hauteur de 60 % par des investisseurs institutionnels tiers, les 40 % restants étant conservés par la Croix-Rouge Française. Parmi les investisseurs tiers, Cofinimmo a acquis, fin 2020, environ 39 % des parts de la foncière.

Les équipes d’Edmond de Rothschild REIM (France) ainsi que l’Etude Notariale Thibierge, le Cabinet De Pardieu, Brocas, Maffei et la société Marceau Finance ont assisté activement la Croix-Rouge Française dans les différentes étapes de la mise en œuvre de cette foncière, la constitution d’une data room pour l’acquisition et le refinancement des six actifs, l’élaboration d’une due diligence vendeur, la mise en place de la structure de détention des actifs, la recherche et la négociation du refinancement.

Développer la foncière

Dans le prolongement de cette mission, Edmond de Rothschild REIM (France) est en charge de la gestion de ces six établissements tant du point de vue Asset et Property Management que du point de vue corporate et financier (gestion complète du véhicule règlementé détenant les actifs immobiliers). Ces six établissements signent une première étape dans le partenariat mis en place entre la Croix-Rouge Française et Edmond de Rothschild REIM (France). 

« De nouveaux établissements viendront compléter cette foncière au fil des années et dès 2022 », indique Guy Bernfeld, directeur général adjoint de la Croix-Rouge Française. Cette opération complexe démontre la capacité des équipes d’Edmond de Rothschild REIM (France) à externaliser des portefeuilles d’investisseurs en proposant une stratégie de valorisation immobilière adaptée et une structuration juridique optimale pour le vendeur et les nouveaux investisseurs.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Label ISR : EDRAM l’obtient pour deux nouveaux fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) — Groupe Edmond de Rothschild — annonce ce lundi 10 mai continuer de renforcer son engagement en faveur de l’investissement responsable. Deux fonds de la gamme viennent d’être labellisés ISR. Ensemble, ils totalisent plus de 700 millions d’euros d’encours sous gestion à fin avril 2021. Il s'agit de :

  • Edmond de Rothschild Fund China, fonds actions qui investit principalement dans des sociétés dont l’activité est majoritairement liée à la Chine et cotées à Shanghaï, Shenzhen, Hong Kong et aux États-Unis ;
  • Edmond de Rothschild SICAV Equity Euro SOLVE, fonds diversifié qui investit en actions européennes et dont l’objectif est de participer partiellement à l’évolution des marchés, tout en mettant en place une couverture permanente, totale ou partielle, contre le risque actions, gérée de façon discrétionnaire.

Développement ISR

Ces fonds viennent s’ajouter à la liste des 10 fonds d’EDRAM déjà labellisés et qui concernent toutes les classes d’actifs — démontrant le caractère transversal de son engagement : actions, multi-asset et obligations. Ces nouvelles labellisations s'inscrivent dans la volonté d'EDRAM de soutenir l’économie réelle et d'accélérer le développement de la gamme de fonds labellisés ISR, conformément aux attentes de ses clients.

Créé en 2015 par le Ministère de l’Economie et des Finances français, ce label est attribué aux fonds investissant dans des entreprises aux pratiques responsables en matière environnementale, sociale et de gouvernance. Le label ISR est un outil pour choisir des placements responsables et durables. Créé et soutenu par le ministère des Finances français, le label a pour objectif de rendre plus visible les produits d’investissement socialement responsables (ISR) pour les épargnants en France et en Europe.

Distribution en Europe

L’indicateur synthétique de risque et de rendement note sur une échelle de 1 à 7 le compartiment EdR Fund China (parts A EUR et I EUR) en catégorie 6 et le compartiment EdR SICAV Equity Euro SOLVE en catégorie 4, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentées dans la rubrique « objectifs et politique d’investissement » du document d’informations clé pour l’investisseur (DICI).

« Edmond de Rothschild Fund China » est un compartiment de la SICAV EdR Fund de droit luxembourgeois certifiée par la CSSF et est agréé pour la commercialisation en Autriche, en Belgique, en France, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Espagne, en Italie, au Royaume-Uni et en Suisse. « EdR SICAV Equity Euro Solve » est un compartiment de la SICAV Edmond de Rothschild SICAV de droit français agréée par l’AMF et autorisé à la commercialisation en Belgique, Suisse, Allemagne, Espagne, France, Italie, au Royaume-Uni et au Luxembourg.

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Antoine Dumont – EDRAM : crise sanitaire, miser « sur des thématiques de croissance structurelle »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En 2020, les aides massives face à la crise du Covid-19 ont permis de décorréler les marchés financiers de l'économie réelle. Comment EDRAM se positionne-t-elle sur la classe d'actifs actions ? Dans quelles tendances de croissance structurelles la société de gestion investit-elle ?
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