Matthieu Silva Santos — Goodvest : COP28 et décarbonation, « certains secteurs sont incompatibles avec les objectifs de l’Accord de Paris »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 01/12/2023
Du 30 novembre au 12 décembre prochains, la 28e Conférence de l’ONU pour le climat (COP28) se tient à Dubaï (Emirats arabes unis). Quelles mesures pour décarboner l'économie ? Comment financer ce changement ? Matthieu Silva Santos, Directeur de l'offre et de l'ISR chez Goodvest, répond aux questions du Courrier Financier.
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Quaero Capital lance un fonds Zéro Emission Nette

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 25/10/2022

Quaero Capital — société de gestion d'actifs — annonce ce mardi 25 octobre le lancement du fonds UCITS Quaero Capital Funds (Lux) - Net Zero Emission. Ce véhicule à l'échelle mondiale dans des sociétés qui contribuent à la décarbonation de l'économie décarbonée — à travers la transition énergétique, écologique, et l’économie circulaire. Outre l’énergie, les gérants Olivier Ken et Martina Turner s’intéressent à l’alimentation, au textile, à l’industrie lourde, au transport, à l’urbanisme et à toute la chaîne d’approvisionnement.

Vers zéro émission nette

Par zéro émission nette, il faut entendre le niveau qui permet d’équilibrer les émissions de gaz à effet de serre (GES) générées par l’activité humaine, avec leur absorption ou leur retrait. Il faudra réduire les émissions de 55 % d’ici 2030 — par rapport au niveau de 1990 — et atteindre ce niveau d’équilibre d’ici 2050 afin de limiter le réchauffement climatique à 1,5° Celsius.

Cet objectif bénéficie d’un soutien gouvernemental important en Europe (Pacte vert pour l’Europe, plan de relance Next Generation EU, le paquet « Fit for 55 », plan d’indépendance énergétique REPowerEU), aux Etats-Unis (loi IRA). C'est aussi le cas en Chine, qui s’est engagée à atteindre zéro émission nette en 2060. Cette tendance se traduit par des investissements massifs qui vont bénéficier aux entreprises actives dans les secteurs concernés.

« Les investissements publics massifs prévus dans les principales économies mondiales, ainsi que l’évolution des préférences de consommateurs, vont générer d’extraordinaires opportunités de croissance pour les sociétés leaders de cette transition vers le ‘zéro émission nette’ », ajoute Olivier Ken.

Univers d’investissement

L’univers d’investissement du fonds est très large. Outre l’énergie, il comprend également mes domaines de l’agriculture et de l’industrie alimentaire, du textile, des industries lourdes — comme la sidérurgie, la chimie et la production de ciment, les transports, la construction — ainsi que toute la chaîne d’approvisionnement.

Confiée à Olivier Ken et Martina Turner, la gestion du fonds suit un processus d’investissement qui se fonde sur une analyse approfondie des causes des émissions de CO2 des différents secteurs, pour ensuite identifier les technologies de réduction les plus prometteuses avant de sélectionner les titres dans lesquels investir.

Chaque investissement est analysé dans une perspective environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Le fonds privilégie les entreprises gérées de façon durable.  Il en résulte un portefeuille concentré de 30 à 35 positions, qui se compose principalement de grandes capitalisations. Le fonds se classe dans la catégorie Article 9 du règlement SFDR.

Investissement responsable

L’investissement responsable est au centre de la philosophie et des processus de gestion de Quaero Capital, qui s’est dotée d’une équipe interne d’analystes ESG il y a près de 5 ans. Quaero Capital est signataire des Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UN-PRI) depuis 2015, ainsi que de l’initiative Net Zero Asset Manager et de la déclaration de soutien au groupe de travail sur la publication d'informations financières relatives au climat (TFCD).

Par ailleurs, la société de gestion d'actifs est également membre du Groupe d’Investisseurs Institutionnels sur le Changement Climatique (IIGCC) et signataire du CDP depuis 2019. Enfin, la société de gestion s’est engagée en 2021 dans une démarche de certification ISR label qui a déjà été attribué à deux stratégies du Groupe.

« Nous considérons qu'il est de notre responsabilité en tant qu’entreprise de tout faire pour que notre activité ait un impact positif sur la planète et sur toutes nos parties prenantes. C’est pourquoi nous sommes résolument engagés en faveur d’une gestion d’actifs responsable et durable, qui s’insère d’ailleurs dans une tendance irréversible de l’industrie et répond à une forte attente de la part des investisseurs », déclare Jean Keller, PDG de Quaero Capital.

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Candriam lance le fonds Candriam Sustainable Bond Impact

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 19/01/2022

Candriam — gestionnaire multi-actifs mondial spécialisé dans l’investissement socialement responsable — annonce ce mercredi 19 janvier le lancement du fonds Candriam Sustainable Bond Impact, un compartiment de la SICAV luxembourgeoise Candriam Sustainable, qui compte environ 18 Mds€ d'actifs sous gestion. Le fonds cherche à combiner performance financière et impact positif pour la société et l’environnement en utilisant  l’ensemble des ODD des Nations unies comme cadre pour investir dans des émissions obligataires visant à soutenir la transition vers une économie à faibles émissions carbone ou à réduire les disparités sociales.

Objectifs extra-financiers

Le fonds, géré activement en référence à l’indice Iboxx Euro Aggregate (Total Return), utilise un filtrage interne exclusif. Celui-ci évalue de manière approfondie la qualité ESG de l'émetteur et la façon dont les produits des émissions financent des projets sous-jacents conformes aux ODD des Nations unies. Le financement viable de la dette doit être lié à la crédibilité des émetteurs sur les engagements ESG ainsi qu'à son profil de solvabilité.

La valeur de l'investissement peut diminuer en raison notamment de l'exposition du compartiment aux risques liés aux instruments financiers dérivés, aux marchés émergents, à la liquidité et à la concentration, à la perte en capital, au risque actions, au risque en matière de durabilité et aux risques ESG. Les objectifs extra-financiers se fondent sur la réalisation d'hypothèses émises par Candriam. La mise en œuvre des modèles de notation ESG de Candriam nécessite l'accès à diverses données quantitatives et qualitatives, en fonction du secteur et des activités exactes d'une société donnée.

Analyse des indicateurs ESG

Dans le cadre de l'approche de conviction et d'investissement responsable de Candriam, le fonds s’appuiera sur les analyses fondamentales et ESG de l’équipe de gestion, composée de trois experts de l’investissement obligataire — Philippe Dehoux, Head of Global Bonds, Céline Deroux, Senior Fixed Income Strategist et Nicolas Forest, Global Head of Fixed Income —, et de deux experts ESG senior, Vincent Compiègne, Deputy Head of ESG Investments et Lucia Meloni, Lead ESG Governance Analyst. L’équipe s'appuiera sur les analystes de Candriam spécialisés dans les obligations souveraines, les obligations à haut rendement et l’investment grade.

« Notre approche comporte deux facteurs de différenciation importants : notre analyse approfondie, au-delà des Green Bond Principles (GBP), et la solidité et l'étendue de notre processus de filtrage propriétaire. C’est un outil essentiel pour évaluer les complexités liées à la compréhension de la qualité ESG de l'émetteur et à l'évaluation des indicateurs clés de performance des obligations durables (SLB) », explique Vincent Compiègne, Deputy Head of ESG Investments chez Candriam.

Marché des obligations durables

Le fonds vise à inclure un ratio minimum de 75 % d'obligations durables et à contribuer positivement aux ODD des Nations unies. Il est classé comme produit financier ayant un objectif d’investissement durable selon l'article 9 SFDR. Par ailleurs, 10 % des commissions de gestion nettes seront reversées à des organisations spécifiques soutenant des projets environnementaux ou sociaux. Le fonds est enregistré en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Suisse.

« Le marché des obligations durables se développe rapidement à mesure qu’il se diversifie. En ciblant directement les ODD des Nations unies avec cette nouvelle stratégie, nous sommes en mesure d’adresser l'ensemble des questions sociétales et de fournir des capitaux pour des initiatives spécifiques qui contribueront de manière significative et positive au développement durable mondial », déclare Nicolas Forest, Global Head of Fixed Income Management chez Candriam.

Transition vers l'économie bas-carbone

 « Il est plus important que jamais que nous collaborions pour favoriser une transition vers un monde plus durable et plus équitable. Avec le lancement de ce nouveau compartiment, nous sommes en mesure de veiller à ce que tous les projets ciblés aient un impact positif et significatif sur la société et l'environnement », explique Lucia Meloni, Lead ESG Governance Analysis chez Candriam.

« Le compartiment Sustainable Bond Impact offre aux investisseurs la possibilité d'investir avec un double impact pour faciliter des projets spécifiques visant à soutenir la transition vers une économie à faibles émissions de carbone et réduire la disparité sociale », indique Philippe Dehoux, Head of Global Bonds chez Candriam. « Grâce à l'analyse fondamentale et ESG de l'équipe, nous pouvons offrir à nos clients une solution d'investissement qui aura un impact positif intentionnel pour transformer la société », ajoute Céline Deroux, Co-Manager chez Candriam.

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Finance durable : Axylia, lauréat des Ekopo Awards pour la création de son Score Carbone

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 07/01/2022
Début décembre 2021, la société de gestion Axylia a remporté un Lauréat d'Or lors des Ekopo Awards 2021 pour la création de son outil Score Carbone. Comment fonctionne cet outil, conçu pour les société de gestion de patrimoine (SGP) ? Pourquoi s'intéresser en priorité aux émissions de carbone des entreprises avant d'investir ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Marchés financiers : coup de chaud

Alexis Bienvenu
LFDE
Responsabilité sociale
le 05/07/2021
Tandis que la transition énergétique s'impose comme une thématique d'avenir, le prix de la tonne de CO2 émise prend un coup de chaud. Quels enjeux économiques et politiques pour ce secteur ? Faut-il y voir en creux une promesse de rendements pour l'énergie verte ? Le point avec Alexis Bienvenu, Gérant chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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Hôtellerie verte : Extendam signe un partenariat avec Betterfly Tourism

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 11/05/2021

Extendam — spécialiste du capital-investissement dans l'hôtellerie économique et milieu de gamme en Europe — annonce ce lundi 10 mai la signature d'un partenariat avec l'éditeur de logiciels Betterfly Tourism. Objectif, accompagner ses partenaires hôteliers dans la réduction de leur impact environnemental et la prise en comptes de critères sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur développement.

Le rapprochement a été initié fin 2020. Ce partenariat permet aux établissements du portefeuille d'Extendam — près de 240 établissements en France et en Europe — de calculer leur empreinte carbone, d’évaluer leur impact ESG, et de piloter leur progression en matière d’engagement durable. Extendam souhaite ainsi établir avec chacun de ses partenaires un plan d’action sur-mesure de réduction d'impact.

Quatre indicateurs ESG

Partenaire du dispositif de l’affichage environnemental de l’hôtellerie déployé par l’ADEME et le Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, Betterfly Tourism calcule le niveau d’engagement environnemental de chaque hôtel sur la base de quatre indicateurs :

  • émission de CO2 par client ;
  • consommation d’eau ;
  • consommation d’énergie ;
  • et part des achats bio ou écolabellisés. 

Betterfly Tourism est ensuite en mesure d’attribuer à chaque hôtel une note entre A et E (A étant la meilleure note). Elle permet de renseigner les clients sur l’impact carbone de l’établissement de l’hôtel dans lequel ils choisissent de séjourner. Cette note est réévaluée chaque année. Tous les établissements mesurent ainsi leur progression, et impliquent l’ensemble de leurs collaborateurs dans une démarche de progrès collective.

L'empreinte environnementale

« Extendam souhaite contribuer à la transition environnementale du secteur de l'hôtellerie. Le tourisme durable est un challenge collectif, au cœur de l’hôtellerie demain, et pour lequel toutes les parties prenantes du secteur doivent être impliquées et engagées. Betterfly Tourism permet non seulement à chaque acteur du tourisme de calculer son empreinte environnementale, mais surtout de réduire son impact dans le temps », explique Bertrand Pullès, Directeur Général Adjoint d’Extendam.

« L’affichage environnemental est à la fois un passage à l’action rapide, concret et incitatif, et un moyen de fédérer clients et collaborateurs autour d’une démarche positive et pragmatique. Les épreuves de ces derniers mois n’ont fait qu’accélérer le processus de transformation du secteur vers un tourisme durable ! », ajoute-il.

« Chez Betterfly Tourism, nous sommes déterminés à accélérer la transition du secteur tourisme en réduisant ses impacts sur l’environnement et ses coûts, grâce à des solutions en ligne simples et accessibles. Notre nom est inspiré de la théorie de l’effet papillon et souligne l’importance de faire un petit pas devant l’autre, en gardant en tête que chaque pas engendre une conséquence finale importante et globale », ajoute Hubert Vendeville, fondateur et dirigeant de Betterfly Tourism.

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Finance, climat et pragmatisme

Coline Pavot
La Financière de l'Echiquier
Responsabilité sociale
le 17/12/2020
Après la crise sanitaire, la transition climatique revient sur le devant de la scène. Comment mettre la finance au service des objectifs de l'Accord de Paris ? Comment identifier les pionniers dans tous les secteurs, et que faire des oubliés de la transition ? Les explications de Coline Pavot, Responsable de la Recherche Investissement Responsable chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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CO2 : pivoter l’investissement des entreprises pour s’aligner sur les objectifs climatiques

Michael Lewis
DWS
Responsabilité sociale
le 15/12/2020
Cinq ans après les Accords de Paris, les investissements des entreprises à forte intensité de carbone restent bien supérieurs aux investissements dans les énergies propres.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Sortie du charbon : Ostrum Asset Management renforce sa politique

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 11/12/2020

Ostrum Asset Management (Ostrum AM) — affilié de Natixis Investment Managers — annonce ce vendredi 11 décembre mettre à jour sa politique de sortie du secteur charbon et détaille ses engagements pour les années à venir. Consciente de l’urgence climatique et de sa responsabilité en tant qu’investisseur de premier plan, Ostrum AM va réduire son exposition charbon à zéro d’ici 2030 pour l’OCDE et 2040 pour les pays hors OCDE.

Le renforcement de cette stratégie marque « une nouvelle étape de notre contribution au défi climatique et de notre démarche de gérant responsable. Nous accompagnons également nos clients dans la mise en place de leur politique climat, tant par des mesures adaptées que par des propositions de gestion leur permettant de démontrer leurs engagements », déclare Nathalie Pistre, Directrice Recherche et ISR d’Ostrum AM.

4 nouvelles mesures d'exclusion

Après la mise en place de sa première politique d’exclusion charbon dès 2018 renforcée en 2019, Ostrum AM accentue aujourd’hui sa stratégie en prenant de nouvelles mesures et en l’appliquant, selon un calendrier défini, à l’ensemble des fonds ouverts — certaines mesures décrites entreront en vigueur d’ici la fin de l’année 2021 — qu’elle gère et à tous ses mandats et fonds dédiés (sauf indication contraire de ses clients) :

  • Ostrum AM n’investira plus dans les entreprises qui développent de nouveaux projets charbon. Cette politique sera mise en œuvre au 1er janvier 2021 pour les investissements, et avec un délai de 6 mois, dans des conditions normales de marché, pour les désinvestissements du capital des entreprises concernées.
  • Ostrum AM n’investira plus dans les entreprises qui n’auront pas défini, en 2021, un plan de sortie du charbon en ligne avec les accords de Paris. Les entreprises qui n’auraient pas déjà de plan de sortie dès 2020 seront averties de ce délai par le biais de la politique d'engagement individuel d'Ostrum AM. L’arrêt des investissements se fera à partir du 1er janvier 2022, avec un délai de 6 mois prévu pour les sorties de stocks et dans des conditions normales de marché. Cet élément est donc un axe d’engagement et de dialogue fort qu’Ostrum AM entend mener avec les entreprises.
  • Ostrum AM n’investit plus depuis juin 2019, (avec un désinvestissement définitif d’ici juin 2021) dans les entreprises qui tirent plus de 25 % de leurs revenus du charbon. Ce seuil d’exclusion sera par ailleurs revu d’ici fin 2021.
  • Les émetteurs charbon qui ne seraient pas écartés avec les critères précédents seront exclus à partir du 1er janvier 2021 s’ils dépassent les autres seuils mis en place par la GCEL (Global Coal Exit List) 2019 (avec un désinvestissement en 6 mois). La GCEL est une initiative de l'ONG allemande Urgewald qui a constaté les difficultés rencontrées par les investisseurs pour identifier leurs investissements liés au charbon. Le GCEL fournit des informations sur la part des revenus de 2 300 sociétés issus du charbon, la part de la production de charbon, la capacité de charbon installée et la production annuelle de charbon. Des exceptions pourraient être envisagées si une analyse approfondie de l’entreprise permet de montrer un engagement fort dans un scénario de sortie crédible.

Adapter ses seuils d'exclusion

Cette politique n’est pas figée et Ostrum AM adaptera ces seuils d’exclusion dans le temps. Elle s’inscrit dans la continuité de l’engagement de la Place de Paris sur la sortie du charbon et de celui de ses deux groupes actionnaires, Natixis et La Banque Postale.

Société engagée auprès de ses clients et dans son écosystème, Ostrum AM a participé récemment à la réalisation du livre blanc sur la sortie du charbon, initiée par l’AFG, qui incite les sociétés de gestion à mettre en place rapidement une politique en ce sens.

Par ailleurs, Ostrum AM fournit les indicateurs carbone de ses portefeuilles en adéquation avec les recommandations de la TCFD (Taskforce on Climate-related Financial Disclosures) et a développé une méthodologie permettant de montrer l’alignement des portefeuilles avec les scénarios de température du GIEC (Groupe d'Experts Intergouvernemental sur l'Evolution du Climat).

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Relance durable : Candriam étend ses partenariats académiques en Europe

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 04/12/2020

Candriam — gestionnaire d’actifs multi-spécialiste spécialiste de l’investissement responsable — annonce ce vendredi 4 décembre deux nouveaux partenariats académiques avec l’UCLouvain et la Vlerick Business School en Belgique. Ils traduisent l’engagement de Candriam à collaborer avec des institutions académiques de premier plan pour soutenir les efforts de l’industrie envers une économie durable et inclusive. 

Candriam a noué un partenariat avec l’UCLouvain afin de développer la chaire en Économie régénérative. « En identifiant les meilleures pratiques des entreprises en matière de circularité et en développant des indicateurs et mesures de la circularité, nous espérons sensibiliser les entreprises, les investisseurs et les décideurs politiques à l’importance de l’économie circulaire », explique Yves de Rongé, Professeur responsable de la chaire Économie régénérative à l’UCLouvain.

Vers une économie circulaire

Au niveau mondial, le taux de circularité n’est actuellement que de 8,6 %, illustrant l’ampleur des opportunités pour les investisseurs. L’épuisement des ressources naturelles et l’inefficacité de la gestion des déchets sont des préoccupations majeures en raison de leur impact significatif et coûteux sur l’économie, la société et l’écosystème.

Le partenariat, mené par Yves de Rongé, Professeur à la Louvain School of Management, et Wim Van Hyfte, Directeur des investissements et de la recherche ESG de CANDRIAM, aura plusieurs projets prioritaires dont :

  • le développement d'un doctorat de recherche sur des indicateurs clés de l'économie circulaire ;
  • la création d'un baromètre de la circularité de l'économie avec l'objectif de mesurer les progrès des entreprises ;
  • le développement d'une analuse approfondie des différents secteurs pour identifier les pratiques des entreprises en matière de circularité et les méthodes de mesures de la circularité ;
  • le développement des rapports relatifs à l'économie circulaire et une collaboration avec le conseil consultatif sur l'environnement de Candriam.

Data analyse et finance durable

Candriam s’associe également avec la Vlerick Business School en Belgique pour créer le Centre de finance durable. David Veredas, Professeur en Finance de Marché, dirigera le Centre à Bruxelles dans le cadre d’un nouveau partenariat pour une période de trois ans. Candriam soutiendra et participera à la recherche académique du Centre afin d’aider le secteur à mieux appréhender la finance durable.

Le premier projet de recherche portera sur le rôle de l’intelligence artificielle (IA) dans la mesure des émissions de gaz à effet de serre de scope 3 issues des activités économiques mondiales des entreprises. Le projet visera à cartographier les liens dans les émissions de scope 3 afin de rendre le rapportage des émissions de la chaîne de valeur des entreprises plus précis, pertinent et transparent. Les émissions de scope 3 incluent toutes les émissions indirectes, en amont et en aval, émises tout au long de la chaîne de valeur d’une entreprise.

Les émissions de l’ensemble de la chaîne de valeur contribuent souvent de manière plus significative à l’empreinte carbone d’une entreprise. Aussi est-il important que les entreprises collectent et mesurent de manière proactive leurs émissions de scope 3. L’évaluation des émissions de scope 3 peut également aider les entreprises à identifier les risques potentiels en matière énergétique et à mettre en lumière les opportunités d’amélioration des performances de la chaîne d’approvisionnement.

Ces nouveaux partenariats académiques complètent les collaborations actuelles de Candriam dont :

  • Imperial College London, où CANDRIAM sponsorise le Climate Investment Challenge organisé par le Centre for Climate Finance and Investment de l’Imperial College Business School ;
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