Critères ESG : DWS lance 4 ETF Xtrackers sur les facteurs d’actions

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 18/07/2023

DWS Group — gérant d'actifs mondial — annonce ce mardi 18 juillet lancer quatre nouveaux ETF Xtrackers sur les facteurs d'actions avec des critères ESG. Les investisseurs peuvent ainsi suivre les facteurs liés aux actions dans leur portefeuille. Ces nouveaux ETF prennent en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du fournisseur d'indices MSCI.

Ils permettent aux investisseurs d'investir dans les facteurs Value, Momentum, Quality et Minimum Volatility et de suivre différentes variantes de la série MSCI World Factor Low Carbon SRI Screened Select. Les quatre nouveaux Xtrackers MSCI World Factor ESG UCITS ETF ont été cotés à la Bourse allemande le 17 juillet et à la Bourse de Londres le 18 juillet.

Caractéristiques fondamentales

En 2014, Xtrackers a lancé des ETF permettant aux investisseurs de suivre les facteurs Value, Quality, Momentum et Minimum Volatility dans leurs portefeuilles. Aujourd'hui, la nouvelle série combine la méthodologie éprouvée des facteurs MSCI avec une approche ESG. Il est important de souligner que les indices factoriels ESG reflètent également les facteurs d'actions sous-jacents avec une précision similaire à celle d'un indice non ESG.

Contrairement aux méthodes indicielles traditionnelles basées sur la capitalisation boursière, les approches factorielles ciblent des sources de rendement individuelles. La valeur, le momentum, la qualité et la volatilité minimale sont des facteurs d'actions bien établis et largement utilisés. Les investisseurs se concentrent sur des caractéristiques fondamentales telles qu'une valorisation favorable (valeur) et une qualité de bilan élevée (qualité) ou sur des évolutions spécifiques du cours des actions (momentum, volatilité minimale).

« Près de dix ans après le lancement par Xtrackers des premiers ETF factoriels, les investisseurs peuvent désormais utiliser ces stratégies dans le cadre d'une allocation d'actifs durable », déclare Simon Klein, Global Head of Xtrackers Sales chez DWS.

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Gestion d’actifs numériques : DWS et Galaxy nouent une alliance stratégique en Europe

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 26/04/2023

DWS et Galaxy Digital Holdings (Galaxy) — spécialiste des services financiers et de la gestion des investissements dans le secteur des actifs numériques et de la blockchain — annoncent ce mercredi 26 avril avoir conclu une alliance stratégique. Objectif, développer initialement une suite complète de produits négociés en bourse (ETP) sur certains actifs numériques en Europe. Les partenaires prévoient d'explorer par la suite d'autres solutions d'actifs numériques.

Marché de 1 000 milliards de dollars

DWS et le département Gestion d'actifs de Galaxy vont permettre aux investisseurs européens d'accéder aux actifs numériques — un marché estimé à environ 1 000 Mds$ — par le biais de comptes de courtage traditionnels. Pour DWS, cette alliance vise à développer des outils numériques complets. Objectif, donner aux investisseurs un accès à l'univers en pleine croissance de la blockchain et des actifs numériques.

DWS sera l'allié exclusif de Galaxy pour les ETP en cryptomonnaies sur le marché européen. Cette alliance devrait améliorer considérablement les capacités de distribution internationale de Galaxy, qui pourra bénéficier d'une visibilité accrue auprès des investisseurs européens désireux de participer au marché des actifs numériques.

« Nous constatons un intérêt croissant des clients pour les actifs numériques et la nécessité d'un accès sécurisé. Notre approche commune axée sur l'éducation et notre engagement à fournir aux clients un accès via des véhicules d'investissement connus et fiables nous permettront de construire des produits réfléchis et minutieusement étudiés. Nous sommes impatients de travailler avec Galaxy pour accélérer l'adoption internationale de l'économie des actifs numériques », déclare Fiona Bassett, responsable mondiale des solutions d'investissement systématiques chez DWS.

Bénéficier d'opportunités émergentes

« La mission de Galaxy est de donner aux investisseurs du monde entier un accès simple et sécurisé à l'écosystème des actifs numériques — grâce à une pédagogie de premier ordre et à des produits de qualité institutionnelle. En nous alliant à DWS, l'une des sociétés de gestion d'actifs les plus prospères et les plus innovantes au monde, nous sommes ravis d'améliorer notre capacité à fournir des solutions complètes aux investisseurs européens, en leur donnant les moyens d'exploiter le vaste potentiel et les promesses de la technologie blockchain et des actifs numériques », déclare Steve Kurz, responsable mondial de la gestion d'actifs chez Galaxy.

Ce partenariat devrait permettre de combiner l'expertise de DWS en matière de gestion de portefeuille, de structuration de produits et de distribution de classes d'actifs liquides et illiquides, avec l'infrastructure technique de Galaxy et ses capacités de gestion d'actifs et de recherche dans le domaine des actifs numériques. Cette alliance permettra aux deux entreprises de profiter conjointement des opportunités émergentes en matière d'actifs numériques.

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Partenariat : DWS et Nippon Life prolongent leur alliance stratégique

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 17/03/2023

Le Groupe DWS — gérant d'actifs mondial, avec 821 milliards d’euros sous gestion — annonce ce jeudi 16 mars le prolongement son alliance stratégique avec Nippon Life pour cinq années supplémentaires, à compter du 11 mars 2023. Ce pilier important pour les deux entreprises permettra d'ancrer leur croissance dans des domaines de collaboration bien définis.

« La signature de notre accord d'alliance stratégique en 2018 a été motivée par la conviction que nous allions former un partenariat fructueux au bénéfice de nos clients et de nos parties prenantes. Les cinq dernières années témoignent des forces et des atouts de ce partenariat. Nous sommes donc fiers de pouvoir prolonger cette collaboration pour cinq années supplémentaires, d'intensifier notre engagement commun et de viser à créer encore plus de valeur pour les deux entreprises », commente Stefan Hoops, PDG de DWS.

Plusieurs initiatives

Dans ce cadre, DWS et Nippon Life continueront à étendre la portée de la distribution, l'innovation en matière de produits et l'acuité de la recherche. Les initiatives comprennent :

  • l’identification des fonds que chaque société et ses filiales chercheront à distribuer dans leurs canaux de distribution respectifs ;
  • l'introduction d'un plus grand nombre d'ETF auprès des investisseurs japonais ;
  • une collaboration plus étroite entre DWS et Nippon Life dans les domaines du conseil et des solutions d'assurance pour les filiales de cette dernière, ainsi que pour les clients tiers ;
  • l’intégration des capacités de recherche les plus performantes de l'une et de l'autre afin de répondre aux besoins de compréhension et de cultiver les talents de recherche des deux entreprises.

Poursuivre l'alliance

« Cette alliance stratégique nous permettra de travailler sur des initiatives qui, au fil du temps, porteront leurs fruits. En combinant les forces de chacun et en travaillant sur des aspects tels que le renforcement des investissements, la distribution, le partage des connaissances et la collaboration en dehors du Japon, cet accord permettra aux deux entreprises de se positionner favorablement pour développer leurs activités de gestion d'actifs à l'échelle mondiale », explique Minoru Kimura, directeur général de Nippon Life Insurance Company.

L'accord d'alliance stratégique a été signé pour la première fois en mars 2018, et avait suscité un solide consensus à tous les niveaux des deux entreprises. Au cours des cinq dernières années, l'alliance a vu une augmentation des investissements réalisés par Nippon Life dans les solutions de produits de DWS, la distribution conjointe de produits grâce à l'établissement d'un réseau mutuel, et une nouvelle collaboration commerciale avec les affiliés du groupe Nippon Life.

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Xtrackers lance les premiers ETF alignés sur les ODD de l’ONU

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 01/02/2023

L'Agenda 2030 des Nations unies énumère un total de 17 objectifs de développement durable (ODD) pour relever les principaux défis mondiaux. Il s'agit par exemple de l'approvisionnement en nourriture et en eau, de la santé et de la protection du climat. Pour atteindre ces objectifs, on estime que cinq à sept mille milliards de dollars seront nécessaires chaque année d'ici 2030. Les fonds jouent un rôle majeur en dirigeant les capitaux vers les entreprises qui soutiennent spécifiquement les objectifs formulés.

DWS est désormais le premier gestionnaire d'actifs à offrir la possibilité d'investir via des ETF dans des entreprises pouvant contribuer à la réalisation d'ODD spécifiques. Les six ETF UCITS Xtrackers MSCI Global SDG sont alignés ces objectifs. Les composants de l'indice sont sélectionnés en fonction de leur implication dans ces objectifs. Il s'agit donc d'ETF thématiques qui répliquent les grandes tendances sociales et économiques. Les thèmes des ODD sont soutenus par un large éventail d'institutions, d'États et d'entreprises.

Les ETF UCITS Xtrackers MSCI Global SDGs sont alignés sur six objectifs différents :

-        Production et consommation durables (ODD 12),

-        Villes et communautés durables (ODD 11),

-        Industrie, innovation et infrastructures (ODD 9),

-        Énergie propre et abordable (ODD 7),

-        Eau propre et assainissement (ODD 6),

-        Santé et bien-être (ODD 3).

Les Xtrackers MSCI Global SDGs UCITS ETF répliquent une combinaison de tous les ODD auxquels les entreprises peuvent contribuer de manière mesurable. Trois ETF sont déjà cotés à la Deutsche Börse, à la Bourse de Londres et à la Bourse suisse. Les quatre autres ETF devraient être cotés dans les semaines à venir (voir le tableau pour plus d'informations).

Plus précisément, les ETF investissent dans des sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation de 23 marchés développés et 24 marchés émergents. Le point de départ est l'indice MSCI ACWI Investable Market. Pour identifier les entreprises pertinentes pour chaque objectif, divers thèmes connexes ont été définis. Pour l'ODD 11 (« Villes et communautés durables »), par exemple, il s'agit de la prévention de la pollution, des infrastructures et bâtiments intelligents, ou des véhicules à émission zéro. Seules les entreprises dont les ventes soutiennent spécifiquement au moins 50 % de l'objectif respectif sont sélectionnées pour l'indice. Il est important de noter que les entreprises, dont les activités sont en contradiction avec l'un des 17 objectifs de durabilité, sont exclues. En outre, la sélection des composants de l'indice des Xtrackers MSCI Global SDG UCITS ETFs filtre les entreprises qui dépassent les seuils de revenus dans les activités liées, par exemple, au charbon, au tabac et aux armes conventionnelles (méthodologie dite MSCI ESG Screened Index), ainsi que les entreprises qui violeraient un ODD même si elles contribuaient à un autre.

« Avec nos ETF UCITS Xtrackers MSCI Global SDG, nous sommes devenus le premier gestionnaire d'actifs à rendre les objectifs de développement durable des Nations Unies investissables via une stratégie basée sur des règles. Les objectifs cartographiés représentent des tendances sociales et économiques largement soutenues et peuvent donc constituer une cible d'investissement attrayante » déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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DWS élargit l’offre Xtrackers S&P 500 avec de nouveaux ETF ESG

La Rédaction
Le Courrier Financier
Non classé
le 22/12/2022

DWS Group (DWS) — gérants d’actifs mondial — annonce ce mercredi 21 décembre le lancement de deux nouveaux ETF Xtrackers sur le marché actions américain. Ces ETF répliquent l'indice S&P 500 et intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). DWS élargit ainsi sa gamme d'ETF Xtrackers S&P 500, qui comptabilise plus de 11 Mds€ d’encours sous gestion au 30 novembre 2022. L'ETF UCITS Xtrackers S&P 500 Equal Weight a été le premier en Europe à répliquer cet indice lors de son lancement en 2014.

Le Xtrackers S&P 500 ESG UCITS ETF et le Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF sont cotées à la Deutsche Boerse (Allemagne) et sur le London Stock Exchange (Royaume-Uni), et d'autres cotations sont prévues. L'indice S&P 500 suit les 500 plus grandes sociétés du marché boursier américain en termes de capitalisation. C'est l'un des plus importants indices de référence des actions dans le monde. L'indice S&P 500 Equal Weight suit les mêmes sociétés, mais chacune des 500 actions qui le composent est pondérée de manière égale, à 0,2 %. 

Critères ESG et politiques d'exclusion

Les ETF Xtrackers nouvellement lancés suivent des indices qui prennent en compte des critères supplémentaires pour sélectionner les membres de l'indice. L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG prévoient initialement un certain nombre d'exclusions avant de sélectionner les sociétés en tenant compte des critères E, S et G. Par exemple, les entreprises dont les revenus dépassent les seuils fixés pour les activités liées au charbon thermique, au tabac et aux armes controversées, entre autres, sont exclues.  

En outre, les entreprises sont exclues pour avoir violé des standards internationaux, tels que les principes du Pacte mondial des Nations Unies. Enfin, les entreprises sans score ESG S&P DJI sont exclues, ainsi que celles qui se situent parmi les 25 % ayant le plus mauvais score ESG de la classification GICS. Dans un deuxième temps, les membres de l'indice sont répertoriés en fonction de leur score ESG S&P DJI. Pour le score S&P DJI ESG, les données des entreprises sont collectées et évaluées par S&P Global ESG Research sur les normes ESG d'entreprise.

Elargir l'offre Xtrackers pour les investisseurs

L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG ciblent tous deux un pourcentage fixe de la capitalisation boursière ajustée au flottant (FMC) du S&P 500 en utilisant les scores S&P DJI ESG. L'indice S&P 500 ESG cible 75% de la FMC du S&P 500 et sélectionne les entreprises de chaque groupe sectoriel GICS de l'indice S&P 500 ayant le meilleur score ESG, tandis que l'indice S&P 500 Equal Weight ESG cible 60% de la FMC avec le même processus.

Par conséquent, les indices S&P 500 ESG et S&P 500 Equal Weight ESG comprennent en fin de compte environ 300 actions au lieu des 500 actions initiales. Les méthodologies des indices sont conçues pour garantir que les indices ESG présentent des caractéristiques de risque sectoriel similaires à celles de l'indice original.

« L'importance des ETF qui suivent le marché des actions américaines en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans un portefeuille a considérablement augmenté ces dernières années. Nous sommes heureux d'élargir davantage notre offre Xtrackers pour les investisseurs avec des solutions attrayantes », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

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Accord de Paris : DWS lance un nouvel ETF Xtrackers

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 06/12/2022

DWS Group (DWS) — gérants d’actifs mondial, avec 833 Mds€ d’actifs sous gestion au 30 septembre 2022 — annonce ce mardi 6 décembre le lancement d'un nouvel ETF Xtrackers basé sur les marchés d'actions émergents. Il met l'accent sur les caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), et est aligné sur les objectifs de l'Accord de Paris de 2015.

DWS a déjà lancé six ETF d'actions basés sur la même méthodologie d'indice, offrant une exposition aux marchés d'actions suivants : Global, USA, Europe, Eurozone, Japon et désormais les marchés émergents. DWS a lancé en novembre 2022 quatre ETF Xtrackers qui suivent le marché des obligations d'entreprises en euros et en dollars américains avec différentes échéances et dont les indices suivis sont également alignés sur les objectifs de cet accord.

S'aligner sur l'Accord de Paris

Le Xtrackers Emerging Markets Net Zero Pathway Paris Aligned UCITS ETF est coté sur la Deutsche Boerse et le London Stock Exchange, d'autres bourses sont prévues à l’avenir. L'ETF vise à réduire les émissions conformément aux objectifs de l'accord de Paris sur le climat, l'indice sous-jacent correspondant donc aux règlements de l'UE sur les indices de référence alignés sur Paris.

Plus précisément, l'ETF suit l'indice Solactive ISS ESG Emerging Markets Net Zero Pathway. Ce dernier vise à atteindre une réduction de 50 % de l'intensité carbone par rapport à un indice de marché équivalent non ESG, conformément aux objectifs de Paris, ainsi qu'une réduction continue de 7 % par an de l'intensité carbone. 

« Avec ce nouvel ETF, nous proposons désormais une gamme complète de produits alignés sur l'accord de Paris sur le climat — offrant aux investisseurs des solutions adaptées aux marchés développés et émergents », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

Contre le changement climatique

Tous les ETF actions Xtrackers de la série Net Zero Pathway se caractérisent par le fait qu'ils sont alignés sur l'Accord de Paris sur le climat. Ils tiennent également compte des recommandations de l'Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), telles que définies dans le « Net Zero Investment Framework Implementation Guide ». Cela signifie que les indices ne pondèrent pas uniquement les membres de l'indice inclus sur la base de leur intensité carbone, conformément aux recommandations de l'IIGCC.

La surpondération des entreprises dans les indices est basée sur leur degré d'adoption d'objectifs scientifiques, tels que définis par l'initiative du même nom. Sont également pris en compte pour la pondération de l'indice les normes relatives au reporting climatique définies par la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) et les efforts déployés pour lutter contre le changement climatique.

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DWS lance des ETF d’obligations d’entreprises alignés sur les accords de Paris sur le climat

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 15/11/2022

DWS Group (DWS) — gérant d'actifs mondial, avec 833 Mds€ sous gestion — annonce ce mardi 15 novembre élargir sa gamme d'ETF Xtrackers dont les indices suivis sont alignés sur les objectifs des accords de Paris sur le climat. Il s'agit du changement d’indices de sept ETF Xtrackers existants, qui répliquaient auparavant le marché des obligations d'entreprises en euros et en dollars américains axées sur les normes environnementales et sociales ainsi que sur la bonne gouvernance d'entreprise (ESG).

« L'ajout d'indices obligataires d'entreprises alignés sur les accords de Paris sur le climat à notre gamme d'ETF Xtrackers est une étape importante. Cela permet aux investisseurs de constituer un portefeuille à travers plusieurs classes d'actifs avec des objectifs concrets axés sur le climat », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

Titre

Ces ETF répliquent désormais des indices qui répondent aux critères de l'EU Paris Aligned Benchmarks (PAB), tout en conservant un critère d'exclusion lié aux facteurs ESG. Les nouveaux indices se caractérisent par le fait qu'ils visent à réduire les émissions de carbone. Ils suivent ainsi les indices Bloomberg-MSCI Euro/USD Corporate SRI PAB — qui visent une réduction de 50 % des émissions de carbone par rapport à un indice de référence équivalent non ESG, ainsi qu'une réduction continue de l'intensité carbone de 7 % par an.

L'indice de référence comprend un processus d'exclusion semestriel basé sur les émissions des émetteurs obligataires, en plus du rééquilibrage mensuel habituel. Le processus semestriel détermine quels émetteurs doivent être exclus de l'indice de référence afin de garantir la conformité avec le règlement sur les indices de référence alignés sur les accords de Paris. 

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Etude DWS : les fonds de pension s’intéressent de plus en plus aux investissements à impact

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 02/09/2022

L'investissement à impact devrait bientôt conquérir les marchés, et les investissements passifs tels que les fonds négociés en bourse (ETF) et les mandats seront des moteurs importants de cette tendance. Telle est la principale conclusion de la dernière étude réalisée par DWS et CREATE-Research : « Investissement d'impact 2.0 - Avancer sur les marchés publics ». Par investissement à impact, on entend généralement les formes d'investissement qui ont un objectif social et/ou environnemental en plus d'un rendement financier.

"Atténuer les effets négatifs"

L'étude montre que le développement de l'investissement à impact est dû notamment à deux données : pour atteindre l'objectif mondial net zéro d'ici 2050, des investissements de 100 000 milliards d'USD seront probablement nécessaires ; et pour mettre en œuvre les 17 objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies d'ici 2030, des dépenses annuelles de 5 000 à 7 000 milliards d'USD seront nécessaires.

Les marchés privés ne peuvent pas lever ces capitaux par eux-mêmes en raison de leur capacité d'adaptation limitée. Toutefois, les instruments cotés en bourse, tels que les fonds et les ETF, offrent à la fois l'échelle et la portée nécessaires pour mobiliser les capitaux requis.

Le rapport montre dans quelle mesure cette évolution a progressé, en se fondant sur une enquête menée auprès de 50 des plus grands fonds de pension d'Amérique du Nord, d'Europe, d'Asie et d'Australie, qui gèrent ensemble des actifs de 3 300 milliards d'euros (en juillet 2022). Il révèle que 22% des fonds de pension ont déjà ou sont en train d‘incorporer l'investissement à impact à leurs investissements passifs.

« Les fonds de pension considèrent de plus en plus qu'il est de leur devoir de contribuer, au nom de leurs retraités, à atténuer les effets négatifs du développement économique réalisé dans le passé sur l'environnement, le climat et la biodiversité. Le chemin est encore long, mais un premier pas important a été franchi », a déclaré Amin Rajan, directeur général de CREATE-Research.

"Une forte demande"

Le principe du « net zero » et les ODD des Nations Unies pouvant être reproduits par des indices fondés sur des règles, tels que les indices de référence de l'Union Européenne pour la transition climatique et l’Accord de Paris, les produits indiciels relatifs aux ODD, voire les indices d'obligations vertes, ainsi que les expositions passives thématiques au moyen d'ETF et de mandats, sont autant d'outils qui peuvent aider l'investissement à impact à faire une percée sur les marchés publics.

Le rapport confirme ce point de vue : 58% des participants à l'enquête pensent que l'intérêt de plus en plus fort pour les fonds thématiques se transformera en investissement à impact au fil du temps. 64% d'entre eux estiment que l'objectif net zéro favorisera l'investissement à impact, tandis que 54% s'attendent à ce que les ODD offrent de nouvelles opportunités. 28% des fonds de pension prévoient d'utiliser les indices des ODD et de la transition climatique de l'UE et de Paris au cours des trois prochaines années.

« L'importante étude de CREATE-Research montre que les ETF et les mandats passifs peuvent faire toute la différence pour aider l'investissement à impact à s'imposer. Nous constatons déjà une forte demande de la part des investisseurs privés et institutionnels pour les indices qui formulent des objectifs concrets, et nous allons intensifier nos efforts dans ce domaine », a déclaré Simon Klein, Responsable mondial des ventes passives chez DWS.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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DWS acquiert son premier immeuble résidentiel au Blanc-Mesnil

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 31/08/2022

DWS annonce l’acquisition de son premier immeuble résidentiel « build to rent » en état futur d’achèvement, auprès d’Emerige en co-promotion avec Sequano résidentiel et DG GROUP, pour le compte de l’un de ses fonds sous gestion.

De belles prestations intérieures

Cet ensemble immobilier composé de deux bâtiments indépendants situés 102 Avenue Aristide Briand au sein du futur quartier de la Molette au Blanc-Mesnil développera une surface locative de 6 138 m² de surface habitable, comprenant 112 appartements, 96 places de parking en sous-sol, dont dix dédiés aux véhicules électriques.

Les parties communes ont été dessinées par la décoratrice d’intérieur Anne-Catherine Pierrey. Les appartements du projet offrent un niveau de prestations intérieures élevé. Dotés d’une architecture aux lignes classiques et élégantes et conçus à partir de matériaux nobles, ces deux immeubles bénéficieront de grands espaces privatifs, notamment au dernier étage (T5 de plus de 100m² avec des terrasses allant jusqu’à 100 m²). Ces immeubles viseront une performance énergétique d’un niveau RT2012 -20 %.

Un site à fort potentiel

Dans le cadre de la réhabilitation de l’ancien site industriel du quartier de la Molette, l’opération prévoit également la réalisation de 6 219 m² d’espaces verts accueillant pas moins de 245 arbres. L’implantation des bâtiments de l’opération permettra de créer une promenade circulaire réservée aux occupants de la résidence d’environ 250m de long ponctuée par des espaces communs de rencontre et de détente.

DWS a fait le choix de s’implanter dans cette zone de renouvellement urbain en forte mutation au regard du dynamisme de la ville du Blanc-Mesnil et de sa proximité avec notamment les futures lignes 16 (Station : Le Blanc-Mesnil) et 17 (Station : Le Bourget Aéroport) du Grand Paris, à environ 1km de la résidence. A noter également que cette opération est située à deux pas du futur campus trilingue de la ville. La livraison est prévue à la fin du premier trimestre 2025.

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Japon : après la baisse du yen

Xueming Song
DWS
Asset Management
le 24/06/2022
Le Japon subit la faiblesse de sa monnaie, le Yen. De facto, le pays du Soleil-Levant craint le spectre de la déflation. Seulement, cette épée de Damoclès pourrait s'estomper dans les années à venir. Les éclairages de Xueming Song, Stratège en chef des devises chez DWS.
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