Suite à l’adoption de la loi industrie verte, un projet d’arrêté du gouvernement veut imposer des parts de non-coté dans les contrats d’assurance-vie et d'épargne retraite. Stéphane Fantuz, Président de la CNCEF Patrimoine s’oppose à ce qu’il considère comme une économie de conseils administrés où l'épargnant serait obligé d’investir dans des profils risqués.
Muzinich & Co. — société d'investissement privée, à vocation institutionnelle, spécialiste de la dette d’entreprise publique et privée — annonce ce mardi 21 novembre financer l’acquisition du Groupe Banook à Nancy (Meurthe-et-Moselle) à travers sa stratégie Muzinich Private Debt. Ce financement vient apporter des ressources supplémentaires importantes au groupe, et lui permettra de poursuivre ses projets de développement.
Services de sécurité cardiaque
Banook est un spécialiste de la centralisation des services de sécurité cardiaque. L'entreprise collabore avec les entreprises pharmaceutiques et organisations de recherche sous contrat (CRO) afin de réduire les risques liés au développement de nouveaux médicaments. Il fournit des services de centralisation des données cardiaques issues des électrocardiogrammes (ECG) et d'imagerie médicale dans le cadre d’essais cliniques.
Le groupe a mis au point une solution technologique intégrée qui permet de gérer les données en temps réel et d'établir des rapports à destination des clients. Disposant d’une équipe expérimentée, Banook a pour objectif d'apporter son savoir-faire à toutes les étapes des essais et programmes de développement de médicaments.
Soutenir le développement
« Nous sommes ravis de soutenir l'acquisition de Banook par Motion Equity Partners, dans le cadre de sa croissance et de son développement rapide. Banook opère sur un marché en pleine expansion », déclare Alexandre Millarini, responsable de l’activité de Direct Lending en France chez Muzinich & Co.
« Nous avons été très impressionnés par l'entreprise et l'équipe de direction et nous sommes impatients de collaborer avec eux et leur sponsor afin de les aider à concrétiser leur projet. Il s'agit également d'une opportunité intéressante qui nous permet de nous associer à nouveau avec Motion Equity Partners et de renforcer la solidité de nos relations », ajoute-il.
Le Groupe RAYNE — spécialiste du conseil en gestion de patrimoine co-fondé par Jérôme Rusak et Laurent Halimi — annonce ce mardi 21 novembre se financer auprès de Tikehau Capital, groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs. Objectif de cette opération, soutenir sa croissance et accélérer son développement.
Le Groupe RAYNE est issu du rapprochement des cabinets L&A Finance, Mirari Wealth Management et Wakerstone et récemment renforcé par l’incubation de Rivaria Capital et Arcanis Conseils en 2023. Il conseille aujourd’hui 1,9 Md€ pour le compte de 9 000 clients. Le Groupe RAYNE regroupe désormais plus de 100 conseillers qui opèrent à travers sa plateforme de services et de produits, Jeddak.
Le financement de Tikehau Capital auprès du Groupe RAYNE constitue une étape clé dans le déploiement de la stratégie de croissance du Groupe en France — à la fois organique, par l’accélération du réseau d’incubation de conseillers, et externe à travers la mise en place d’une stratégie de consolidation ciblée.
Partenariat avec Tikehau Capital
Tikehau Capital investit à travers sa stratégie de Dette Privée, qui vise à contribuer au financement de l’économie réelle, en investissant dans la dette privée d’entreprises de taille intermédiaire (ETI) françaises et européennes. Ce financement permet au Groupe RAYNE de rester un acteur indépendant détenu par ses fondateurs, et lui donne des moyens financiers significatifs pour se développer. Il pourra s’appuyer sur l’expertise de Tikehau Capital.
« Nous sommes très heureux d’annoncer ce partenariat avec Tikehau Capital qui marque une étape essentielle dans la stratégie de croissance de notre Groupe. Nous poursuivons notre développement sur le territoire français et continuons d'offrir à nos clients des produits et services à haute valeur ajoutée », déclarent Jérôme Rusak, Président du Groupe RAYNE et Laurent Halimi, Directeur Général.
« Nous sommes ravis de soutenir le Groupe RAYNE dans ses projets de développement ambitieux. Le Groupe dispose de nombreuses perspectives de croissance et d’une forte capacité à consolider son marché qui lui permettront de devenir un acteur incontournable », ajoutent Cécile Mayer-Lévi, directrice de l’activité Dette Privée chez Tikehau Capital et Marin Collet-Stevens, directeur au sein de l’équipe Dette Privée de Tikehau Capital.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce lundi 9 octobre le lancement de l'Allianz Core Private Markets Fund (ACPMF). Ce nouveau fonds permet aux clients professionnels et particuliers avertis d'investir aux côtés d'Allianz dans le capital-investissement, la dette privée d'entreprise, le capital-investissement d'infrastructure et la dette d'infrastructure.
Objectif, offrir un accès à un portefeuille diversifié (zones géographiques, segments, millésimes et secteurs) afin de générer des rendements attrayants à un chiffre. La taille cible du fonds est de 3 Mds€. Le fonds permet aux clients professionnels d'investir sur les marchés privés sans appel de fonds, tout en offrant une liquidité trimestrielle — sous réserve de certaines règles d'accès, qui sont courantes pour les structures semi-liquides des marchés privés.
Rendre les marchés privés plus accessibles
« AllianzGI bénéficie de plus de 25 ans d'expertise en matière d'investissement sur les marchés privés. En tant que l'un des principaux investisseurs dans le crédit privé, le capital-investissement et les infrastructures, nous sommes ravis d'élargir notre offre à des clients professionnels et particuliers avertis — notamment les CGP, les fonds de pension, les family offices et les banques privées. Le fonds ACPM est une solution unique pour investir aux côtés d'Allianz sur les marchés privés de manière simple et efficace », déclare Emmanuel Deblanc, Responsable mondial des marchés privés chez Allianz Global Investors.
« Compte tenu de l'intérêt marqué de nos clients pour nos stratégies de marchés privés, qui témoigne de leur confiance dans nos expertises, nous avons développé le fonds ACPM. La structure particulière de ce fonds multi-actifs rend les marchés privés accessibles à de nouveaux investisseurs au sein de notre clientèle professionnelle et avertie », ajoute Amine Benghabrit, Directeur général France. AllianzGI propose une large gamme de solutions d'investissement et gère environ 90 Mds€ d'actifs sur les marchés privés.
Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint 12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3 . Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme. Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
AEW — investissement et gestion d’actifs immobiliers — annonce ce lundi 2 octobre l'arrivée d'un responsable dette privée. Jonathan Stevens prend ainsi la direction d'une nouvelle plateforme de dette privée de 3 Mds€. Cette nomination s’inscrit dans le cadre du transfert de l’activité de dette privée de Natixis Investment Managers International, qui se compose surtout d’infrastructure et d’actifs réels, au sein d’AEW. Le périmètre du transfert comprend l’activité dette privée de Natixis Investment Managers International, Private Debt Real Assets (PDRA).
Transfert de l'équipe de dette privée
Ce poste nouvellement permet à Natixis Investment Managers International de développer sa plateforme de dette privée existante, et de l’élargir à de nouveaux secteurs — y compris les infrastructures. Objectif, permettre à ses clients de bénéficier d'opportunités de diversification. Jonathan Stevens sera basé à Londres (Royaume-Uni) et sera rattaché à Rob Wilkinson, PDG Europe d’AEW. Il rejoindra également le Comité Exécutif Européen d’AEW.
Cette nomination intervient dans le cadre plus large du transfert à venir au sein d’AEW de l’équipe dette privée de Natixis Investment Managers International, composée de 21 professionnels dont Denis Prouteau, Directeur des Investissements depuis 2018. Ce sont au total 29 professionnels qui travailleront au service de nos principaux clients ayant investi à date 3 milliards d'euros dans cette plateforme de dette privée.
Opportunité de croissance stratégique
« Dans un contexte de taux d’intérêt changeant, nous pensons que le marché de la dette privée représente une opportunité de plus en plus intéressante pour nos clients ayant des horizons d’investissement à long terme. Nous avons donc identifié la dette privée — et le secteur des infrastructures en particulier — comme une opportunité de croissance stratégique pour notre activité, où nous avons déjà une empreinte existante et établie dans la dette immobilière », commente Rob Wilkinson, PDG Europe d’AEW.
« Nous voulons fournir à nos clients un accès à une gamme encore plus large de produits d'actifs réels. Jonathan Stevens est un véritable expert du secteur reconnu par l’industrie, et sa nomination à la tête de notre plateforme de dette privée témoigne de notre ambition et de l'ampleur de l'opportunité qui s'offre à nous. J'ai hâte de travailler en étroite collaboration avec lui et nos nouveaux collègues qui nous rejoignent de Natixis Investment Managers International, alors que nous développons cette partie de notre activité », ajoute-il.
Focus sur le profil de Jonathan Stevens
Jonathan Stevens
Jonathan Stevens sera chargé de définir l’orientation stratégique et de développer cette plateforme élargie de dette privée d’AEW, en créant également des produits d’investissement innovants et répondant aux exigences des clients institutionnels qui recherchent des sources de rendement sûr à long terme avec une faible volatilité, une rentabilité des capitaux élevée et une performance relative attractive.
Auparavant, Jonathan était Responsable Europe et Directeur Adjoint des Investissements Monde de la Dette Infrastructure chez Blackrock. Il apporte plus de 20 ans d'expérience dans le secteur des infrastructures en tant que conseiller, prêteur, gérant d'actifs et dirigeant à l'échelle mondiale. Avant de rejoindre Blackrock en 2014, Jonathan a également occupé des postes de direction chez CIBC, BNY Mellon et West LP AG, après avoir commencé sa carrière chez PwC.
« La dette infrastructure et immobilière soigneusement sélectionnée présente des caractéristiques attrayantes telles que la garantie des actifs réels et une plus faible corrélation économique conduisant à un taux de défaut bas et à des taux de recouvrement élevés. AEW est un leader mondial avec 40 ans de track record. L'expansion de sa plateforme de dette privée à la dette d'infrastructure représente une excellente opportunité et j'ai hâte de travailler avec les équipes », déclare Jonathan Stevens, Responsable Dette Privée chez AEW.
Opale Capital — plateforme d’investissement 100 % digitale de Tikehau Capital — annonce ce mardi 12 septembre le lancement d'un fonds crédits tactiques. Ce produit est destiné aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et à leurs clients. Dans ce cadre, Opale Capital sélectionne des stratégies de dette privée « de situations spéciales » des groupes Morgan Stanley Investment Management, Tikehau Capital et Brookfield Asset Management.
Accessible à partir de 100 000 euros
Cette nouvelle stratégie d’investissement sera initiée via un fonds de fonds. Le fonds proposé par Opale Capital sous format de d'un fonds professionnel spécialisé (FPS) porte le nom « Opale Capital Stratégies Crédits Tactiques ». Il sera disponible jusqu’en juillet 2024. Cette stratégie est accessible aux investisseurs français à partir de 100 000 euros, tout comme l’ensemble des fonds proposés par Opale Capital.
« Cette stratégie vient compléter l’offre d’Opale Capital et propose aux clients des conseillers en gestion de patrimoine un investissement qui nous semble adéquat à l’environnement actuel : son profil est défensif compte tenu des protections à la baisse offertes par ce type d’investissement, et vise des rendements élevés », déclare Paul Moreno Blosseville, président d’Opale Capital.
S'adapter à l'environnement économique
Objectif du FPS « Opale Capital Stratégies Crédits Tactiques », s’adapter à l’environnement macroéconomique actuel. Le contexte économique réduit les sources de financements traditionnels des entreprises telles que les prêts bancaires dits « leveraged loans », les émissions d’obligations « high yield » ou encore la cotation en bourse, toutes les trois ayant connu un fort repli ces 24 derniers mois.
Alors que la croissance ralentit et que les coûts augmentent, certaines entreprises vont devoir faire face à des échéances de remboursement. Par ailleurs, la réduction des marges contribuera à exercer une pression supplémentaire sur ces entreprises. Ces dernières vont devoir se tourner vers des solutions flexibles de financement — comme les stratégies d’investissement dites de « situations spéciales », de « crédit opportuniste » ou encore de « crédit tactique ».
Ces stratégies permettent de soutenir les entreprises en leur proposant un financement sur mesure venant renforcer leurs liquidités ainsi que leur capacité à saisir les opportunités. Cette nouvelle stratégie d’investissement proposée par Opale Capital représente donc pour les investisseurs une approche parfaitement adaptée à l’environnement actuel.
Aux Etats-Unis, le ralentissement économique que redoutent les investisseurs n'a pas encore eu lieu. Comment la proportion de dettes à taux fixe et les longues échéances contribuent-elles à cette tendance ? Les explications de Ben Laidler, Global Market Strategist chez eToro.
Lynceus Partners — spécialiste des investissements alternatifs (produits structurés et dette privée) pour une clientèle professionnelle — annonce ce jeudi 22 juin l'arrivée d'un Investment Solutions Advisor à Genève (Suisse), au sein de l’équipe de Grégory Leveillé Nizerolle. Hugo Delecour a pris ses fonctions en septembre 2022. Sa mission principale consiste à conseiller les gestionnaires de fortunes indépendants, les Family Office et les trésoreries d’entreprises.
« L’arrivée d’Hugo va nous permettre d’accélérer notre développement et de continuer à conseiller au mieux nos clients privés et dirigeants d’entreprises. Ses qualités humaines et professionnelles sont des atouts pour l’ensemble des équipes de Lynceus Partners », déclare Grégory Leveillé Nizerolle, Responsable de l’équipe Romandie chez Lynceus Partners.
Focus sur le parcours d'Hugo Delecour
Né en 1990, Hugo Delecour est titulaire d’un Master en Banque Finance Assurance de La Faculté de La Sorbonne. En 2014, il débute sa carrière comme Conseiller aux Professionnels au Crédit du Nord. En 2017, il rejoint ensuite l’agence de la Défense en tant que Responsable d’Agence, pour prendre la responsabilité d’une équipe de quatre personnes. Il accompagne ainsi des entreprises dans leur développement et des dirigeants dans leur ingénierie patrimoniale.
En 2020, Hugo Delecour rejoint la division des grandes entreprises en tant que Chargé d’Affaires au sein du Crédit du Nord. Ses responsabilités l’ont amené à travailler sur des opérations de haut de bilan (Leverage By Out ; Owner Buy Out ; External Growth et Gestion de Trésorerie).
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial, avec 506 Mds€ d'actifs sous gestion — annonce ce jeudi 20 avril le closing final du fonds Allianz Global Diversified Private Debt Fund (AGDPDF). Ce fonds permet aux investisseurs institutionnels d'investir conjointement avec Allianz dans son programme mondial de dette privée.
Grâce à l'intérêt des investisseurs institutionnels dans toute l'Europe, AGDPDF — y compris les véhicules de transaction connexes — a levé 3,3 Mds€. Le fonds a été sursouscrit et a largement dépassé sa cible initiale de 1,5 Md€. La stratégie vise à construire un portefeuille bien diversifié à travers les zones géographiques, les segments, les millésimes, les secteurs et les entreprises du portefeuille. Objectif, fournir des rendements ajustés au risque, résistants et attrayants.
Alignement des intérêts
AGDPDF cible des engagements de fonds primaires et des co-investissements dans le monde entier et investit dans des gestionnaires de fonds de premier plan. Les portefeuilles d'assurance d'Allianz constituent un solide investisseur d'ancrage de la stratégie. Ils garantissent ainsi un alignement des intérêts.
Allianz est l'un des principaux investisseurs dans la dette privée au niveau mondial. Depuis plus de 15 ans, Allianz investit dans des fonds de dette privée pour le compte de ses compagnies d'assurance. Le gérant a constitué un portefeuille très diversifié de plus de 35 Mds€ d'actifs sous gestion.
85 milliards d'euros
« Nous sommes très reconnaissants de la confiance et de l'intérêt que nous portent nos clients, qui bénéficient de notre solide position sur le marché pour accéder à des opportunités de dette privée dans le monde entier. Nous sommes impatients de continuer ce travail pour le compte de nos investisseurs et de poursuivre le développement de notre offre dans cette classe d'actifs. », déclare Marc Smid, Senior Portfolio Manager Private Debt chez AllianzGI.
L'équipe qui gère le fonds AGDPDF gère également le fonds Allianz Global Real Estate Debt Opportunities (AGREDO), le fonds Allianz Private Debt Secondaries (APDS) et le fonds Allianz Global Infrastructure and Energy Transition Debt (AGIETD). Le lancement d'une nouvelle stratégie est prévu pour mi-2023. AllianzGI propose une large gamme et gère environ 85 Mds€ d'actifs sur le marché privé.
Janus Henderson Investors — gestionnaire d'actifs international — annonce ce vendredi 17 février le lancement du fonds « Janus Henderson Horizon Emerging Markets Debt Hard Currency ». Ce fonds vise à générer des rendements constants ajustés au risque en considérant la totalité de l'univers des obligations libellées en devises fortes émises par les marchés émergent.
Son univers d’investissement portera sur des dettes souveraines, quasi-souveraines, supranationales et d'entreprises d'émetteurs des marchés émergents. Le fonds aura pour indice de référence J.P. Morgan EMBI Global Diversified et sera disponible sous la forme d'une SICAV destinée aux investisseurs institutionnels et wholesale européens.
Perspectives prometteuses
Les considérations ESG sont au cœur de l'analyse fondamentale. Le fonds Janus Henderson Horizon Emerging Markets Debt Hard Currency est classé Article 8 SFDR. Le fonds sera conjointement géré par Bent Lystbaek, Jacob Nielsen, Thomas Haugaard et Sorin Pirău, une équipe de gérants expérimenté qui a rejoint Janus Henderson en septembre 2022. L'équipe est basée à Copenhague (Danemark), où Janus Henderson a récemment ouvert son premier bureau des pays nordiques, renforçant ainsi l'empreinte de la société en Europe du Nord.
« La collaboration, la culture d'entreprise et l'esprit d'équipe sont essentiels à notre réussite. Depuis qu'ils ont rejoint l'entreprise en septembre, Bent, Jacob, Thomas et Sorin ont prouvé qu'ils étaient parfaitement adaptés à notre culture d'entreprise et qu'ils partageaient pleinement l'esprit de collaboration de notre équipe existante chargée des titres à revenu fixe. Alors que nous nous rapprochons de la fin d'un cycle de hausse aux États-Unis, les perspectives pour les marchés émergents semblent prometteuses », explique Jim Cielinski, Responsable mondial de la gestion obligataire chez Janus Henderson Investors.
Rendements ajustés au risque
Les obligations des marchés émergents sont un segment du marché en pleine croissance. De nombreux investisseurs y recherchent des revenus plus élevés et des rendements ajustés au risque. Cette expertise clé complète l’offre globale Fixed Income de Janus Henderson et constitue un élément essentiel qui soutient les portefeuilles à stratégie unique et multisectoriels. Objectif, générer de la performance en combinant allocation par pays et sélection de titres, plutôt qu’en s’appuyant sur de grands moteurs sectoriels ou géographiques.
L'équipe a développé une méthodologie qui permet d'évaluer systématiquement le risque souverain de l’univers d’investissement. Cette analyse permet de construire une base quantitative et qualitative pour évaluer le risque souverain, qui sert de point de départ pour identifier des opportunités d'investissement au niveau des pays. Il est suivi d'une sélection bottom-up des titres qui, historiquement, ont contribué de manière constante et forte à la performance financière.
« En tant que gestionnaire d'actifs mondial de premier plan, Janus Henderson s'engage à offrir des stratégies distinctives adaptées à l'environnement de marché complexe que nous connaissons. L'équipe Emerging Markets Debt Hard Currency a fait ses preuves et dispose des compétences nécessaires pour générer de solides rendements ajustés au risque pour nos clients. Le fonds Janus Henderson Horizon Emerging Markets Debt Hard Currency Fund est un autre exemple de la manière dont nous répondons à la demande de nos clients », ajoute Ignacio De La Maza, Responsable des Intermédiaires financiers pour les zones EMEA et Amérique latine.
Stéphane Fantuz
