Eléonore Bunel
Ludovic Huzieux
Les équipes de gestion de Vontobel AM
La RédactionOstrum Asset Management (Ostrum AM) — affilié de Natixis Investment Managers — annonce ce mardi 28 novembre la nomination d'une gérante crédit senior, spécialiste du crédit Investment Grade. Maya El Khoury, certifiée CESGA, rejoint ainsi l'équipe en tant que leader expert. Dans ce cadre, elle travaillera sous la responsabilité de Philippe Berthelot, CFA, Directeur des gestions crédit et monétaire d’Ostrum AM.
« Avec une expérience de plus de vingt ans sur la gestion crédit et une expertise solide sur les enjeux ESG désormais au cœur de toutes nos stratégies d’investissement, Maya El Khoury viendra renforcer notre proposition de valeur sur un segment de marché particulièrement porteur pour nos clients », commente Philippe Berthelot, CFA, Directeur des Gestions Crédit et Monétaire chez Ostrum AM.
L’équipe Gestion Crédit et monétaire compte 16 gérants. Elle rassemble un large champ d’expertises couvrant toutes les zones géographiques et toutes les stratégies de gestion, solutions court terme, investment grade (IG), high yield (HY) ou crossover. Elle propose une gestion de conviction intégrant trois sources essentielles de performance — exposition directionnelle au marché du crédit, allocation sectorielle et sélection de titres, diversification HY — et accompagne ses clients investisseurs institutionnels dans l’allocation de leurs actifs.
Dans un contexte de marché marqué par la hausse rapide des taux d’intérêt, l’inflation et une augmentation du risque de défaut des émetteurs, Maya El Khoury pourra également s’appuyer sur l’une des plus importantes équipes de recherche crédit interne en Europe. Cette dernière compte 23 analystes crédit, qui couvrent plus de 1 200 émetteurs dans le monde. Dans l’analyse financière, ils intègrent les facteurs ESG qui impactent la qualité fondamentale.
Diplômée de l’EM Lyon en 2001, Maya El Khoury est également titulaire de la certification CESGA (Environmental, Social and Governance Analyst) de la SFAF. Elle débute sa carrière en 2001, en tant qu’analyste DCM chez UBS. En 2003, elle rejoint Allianz Global Investors, où elle travaille pendant sept ans comme analyste crédit et gérante de portefeuille. En 2010, Maya El Khoury intègre Groupama Asset Management, en qualité de gérante de portefeuille crédit senior.
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Alexis Bienvenu
Faïz Hebbadj
Thomas Planell La RédactionVatel Direct — plateforme de financement participatif obligataire de Vatel Capital — annonce le remboursement total de l’émission obligataire réalisée avec Transition Evergreen. Cette obligation de 3 M€ émise en avril 2022 offrait un rendement annuel de 5,50 % sur une durée de 18 mois avec un remboursement in fine du capital et un versement semestriel des intérêts
Vatel Direct propose à ses membres sur sa plateforme des opportunités obligataires unitaires. Les émetteurs des projets présentés sur la plateforme sont des PME françaises matures cotées et non cotées. Depuis sa création en 2016, Vatel Direct a réalisé 55 opérations de financement pour plus de 70 M€ et nous avons remboursé, capital et intérêts compris, plus de 54 M€ aux souscripteurs. Au 30 juin 2023, le taux de défaut global est de 0,92 % — en dessous de la moyenne du secteur.
Transition Evergreen est un fonds d’investissement coté sur Eunonext Paris et dédié à la transition écologique et à la réduction de l’empreinte carbone. L’activité de la société consiste en la prise de participations dans des entités françaises et européennes majoritairement non cotées qui font de la transi(on écologique le vecteur de leur croissance.
Le fonds est ainsi présent dans différents univers de développement : le biogaz, l’efficacité énergétique, le bois et l’hydrogène. A titre indicatif, pour 10 000 euros investis dans ce projet, l’investisseur a perçu un total de 825 euros d’intérêts bruts, soit un taux de rendement interne (TRI) avant impôts de 5,54 %.
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Jacques de Panisse
Clément Inbona