Obligataire : CORUM L’Épargne atteint 1 milliard d’euros géré

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM L’Épargne — spécialiste de l'épargne — annonce ce lundi 12 juin que ses cinq fonds obligataires ont dépassé 1 Md€ sous gestion, après une année 2022 où « ils ont su prouver leur capacité de résistance ». Début 2023, le contexte est redevenu favorable pour ces produits d’épargne. La gestion obligataire constitue le métier historique du groupe CORUM.

Confiance des épargnants

En 2022, les investisseurs ont connu une année volatile. Les marchés financiers ont vécu au rythme de la guerre en Ukraine, la flambée de l’inflation et de la hausse des taux. Dans ce contexte macroéconomique, les produits obligataires de la gamme CORUM L’Épargne ont de nouveau prouvé leur capacité de résistance.

Par exemple, le fonds phare BCO a réussi à « limiter » sa perte (-4,59 % du 31 décembre 2021 au 30 décembre 2022) à la moitié de celle de l’univers européen des obligations à haut rendement (-9,41 %) sur l’année. En 2022, l’épargne gérée poursuit sa hausse, avec une collecte de plus de 270 M€ sur les produits obligataires de la gamme CORUM l’Épargne.

Profiter du rebond obligataire

Le contexte de 2023 reste une source d’opportunité pour investir dans les obligations à haut rendement. L’augmentation des taux d’intérêt et la hausse des « primes de risques » — c’est-à-dire la rémunération supplémentaire attendue comparée à l’investissement dans les obligations de l’État allemand — continue de générer des niveaux de rendements particulièrement attractifs. Il atteint 7,56 % au 31 mai 2023.

CORUM L’Épargne a profité de ce contexte favorable pour proposer, depuis fin 2022, une nouvelle solution : le fonds obligataire « daté » CORUM Butler Entreprises. Ce fonds possède une date de fin connue à l’avance, ce qui donne une bonne visibilité sur le rendement espéré. Cette solution vise une performance de 5 % nette de frais et annualisée jusqu'en 2029.

Produits obligataires distingués

La gamme obligataire de CORUM L'Epargne permet également de saisir le rebond des obligations européennes à haut rendement (high yield), entamé en septembre dernier. Trois d’entre eux (BCO, CORUM BEHY et CORUM BSD) bénéficient notamment de la  notation maximale 5 étoiles attribuée par l’organisme de notation indépendant Morningstar.

Cette notation prend en compte la performance passée, ajustée par le risque. Par ailleurs, CORUM Butler Smart ESG dispose du label « Investissement socialement responsable » (ISR). Les cinq produits obligataires sont disponibles dans le contrat d’assurance vie CORUM Life, accessible à tous à partir de 50 euros d’épargne.

Lire (2 min.)

CORUM Butler nomme son Directeur conformité, risques et contrôle interne

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM Butler — gestionnaire d'actifs européen — annonce ce lundi 16 janvier la nomination d'un directeur conformité, risques et contrôle interne. Dans ce cadre, Ephraïm Marquer prend la tête d’une équipe de 15 personnes. Il mettra son expertise de la conformité et de la gestion du risque au service du Groupe, dont la marque connue en France est CORUM L’Épargne. Sa connaissance de la conformité et des risques dans des environnements d'investissement et de services financiers variés profitera au groupe CORUM Butler, en pleine croissance.

Développer CORUM Butler

Ephraïm Marquer aura pour mission de garantir la conformité de l’ensemble des activités et filiales du groupe aux attentes des autorités de régulation financière. Il accompagnera notamment le développement ambitieux de la société d’assurance vie CORUM Life, née en 2020. Sa maîtrise des enjeux réglementaires édictés par les autorités de contrôle bénéficiera aux 100 000 épargnants et clients institutionnels du Groupe.

« La fonction compliance du groupe CORUM nécessitait d’évoluer pour accompagner sa croissance et ses ambitions de développement », déclare Frédéric Puzin, Président du Groupe CORUM. « Je me réjouis d’intégrer un groupe dynamique et innovant, en adéquation avec ma vision. Je suis très enthousiaste à l’idée de rejoindre ce groupe et de participer à ses ambitieux projets au service des épargnants », ajoute Ephraïm Marquer.

Focus sur le parcours d'Ephraïm Marquer

CORUM Butler nomme son Directeur conformité, risques et contrôle interne
Ephraïm Marquer

Ephraïm Marquer est titulaire du Mastère spécialisé (MS) Gestion Patrimoniale et Immobilière (IMPI) de Kedge Business School. Il est également diplômé de l’ISC Paris et de l’université Panthéon-Assas en sciences politiques. En 1998, Ephraïm Marquer débute sa carrière au Crédit Agricole Indosuez en tant que gérant de portefeuille.

Il rejoint ensuite les autorités de régulation financière françaises (Commission des Opérations de Bourse devenue Autorité des Marchés Financiers). Puis il prend un poste de directeur au sein de l’Association Française de la Gestion financière (AFG). En septembre 2018, Ephraïm Marquer intègre BNP Paribas Asset Management en qualité de directeur de la conformité. Il était responsable de la conformité du groupe Tikehau Capital depuis 2018.

Lire (3 min.)

High Yield : le fonds Butler Credit Opportunities obtient 5 étoiles Morningstar

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM Butler — gestionnaire d'actifs européen indépendant — annonce ce jeudi 10 juin que son fonds obligataire « Butler Credit Opportunities » (BCO) vient d’obtenir les 5 étoiles Morningstar, dans une catégorie qui compte environ 340 fonds. Il s'agit de la note maximale. La Notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement, qui mesure le risque et la performance d'un fonds.

Stratégie et opportunités

« Ce classement récompense l’engagement des équipes. Nous avons la conviction chez CORUM Butler que le marché High Yield offre encore de très belles opportunités pour les investisseurs. Nous sommes aujourd’hui pleinement engagés à les saisir afin de faire profiter les investisseurs d’un rapport risque/rendement le plus optimal possible », déclare Laurent Kenigswald, Directeur des investissements de la gestion obligataire chez CORUM Butler.

S’appuyant sur une stratégie éprouvée depuis 2009, le fonds BCO repose sur une gestion long/short des obligations européennes High Yield (haut rendement), avec pour objectif (non garanti) de délivrer une performance annualisée de 6 % à 8 % tout en maintenant la volatilité du portefeuille en dessous de 5 %. Le fonds bénéficie du savoir-faire de l’équipe de gestion, présente sur le marché High Yield européen depuis sa genèse.

Performance long terme

La stratégie d'investissement est conçue pour produire des résultats stables et indépendants de la configuration des marchés financiers tout en minimisant les pertes potentielles, et préserver le capital. La stratégie du fonds BCO sur les marchés obligataires a réalisé en 2020 sa 11e année consécutive de performance positive à +3,09 % malgré un contexte économique particulièrement incertain et volatil. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

En s’appuyant sur les performances passées du fonds BCO et en prenant en considération la volatilité des rendements ainsi que les frais, Morningstar a ainsi valorisé sa performance de long terme. Depuis 2009, la stratégie affiche une performance annualisée de 7,7 % contre 6 % pour le marché du High Yield européen, pour une volatilité de 4,3 % contre 7,1 % pour le marché. Par unité de risque, la performance est donc plus de deux fois supérieure à celle du marché.

Lire (2 min.)