Investir en entreprise : 1 Français sur 3 serait prêt à y placer son épargne

Comment les épargnants actifs préparent-ils leur avenir ? Quelle place l'investissement en entreprise tient-il dans leurs plans ? Private Equity, entreprises cotées en bourse ou encore fonds d'investissement... Infopro Digital dévoile cette semaine une étude sur la diversification de l'épargne vers les entreprises et l'économie réelle.
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Private Equity : Idinvest Partners lance le FCPI Idinvest Patrimoine 2019

Idinvest Partners — spécialiste du private equity mid-market en Europe — annonce ce mardi 12 novembre le lancement du FCPI Idinvest Patrimoine 2019. Objectif, permettre aux particuliers d’investir dans l’économie réelle en France et en Europe, afin de participer au développement d’entreprises innovantes. Avec plus de 8 Md€ d’actifs sous gestion, Idinvest se place comme un acteur incontournable du financement d’entreprises non cotées.

Réduction d'impôt sur le revenu

Le FCPI Idinvest Patrimoine 2019 inclut une réduction d’impôt sur le revenu (IR) en 2020 à hauteur de 18 % de l’investissement réalisé avant le 31 décembre 2019. En contrepartie, l'investisseur doit conserver ses parts pendant 7 à 9 ans à compter de la souscription (durée de blocage du fonds). À la sortie, il bénéficie également d’une exonération d’impôt sur les éventuelles plus-values, hors prélèvements sociaux.

Idinvest Patrimoine 2019 investit principalement dans des PME non cotées européennes innovantes, sélectionnées par une équipe de gestion expérimentée, à l’issue d’une étude rigoureuse. La sélection des entreprises se base sur leur positionnement dans le marché, leur potentiel de croissance mais également le respect de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Disponible jusqu'au 31 décembre

Le produit est disponible auprès des partenaires habituels d’Idinvest Partners jusqu’au 31 décembre 2019, afin de bénéficier de la réduction d’impôt sur le revenu en 2020. L’attention des investisseurs est attirée sur les facteurs de risques détaillés dans le règlement et le DICI du FCPI Idinvest Patrimoine 2019. L’ensemble des documents d’information et de souscription du Fonds sont disponibles auprès d’Idinvest Partners.

« Près de 200 entreprises européennes ont pu se développer à l’international, accroître leur capacité d’innovation et créer des milliers d’emplois en direct via nos FCPI. Les relations que nous développons depuis maintenant 20 ans avec de talentueux « serial entrepreneurs » français et européens nous ouvrent l’accès aux meilleures opportunités d’investissement à venir », commente Luc Maruenda, Partner d’Idinvest.

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Italie : Tikehau Capital investit dans Assiteca pour accélérer sa croissance

Tikehau Capital — groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement — annonce ce mercredi 6 novembre avoir investi 25 M€ dans Assiteca, premier courtier d'assurance italien indépendant et troisième sur l’ensemble du marché du courtage en Italie. Le gérant a mené cette opération à travers son fonds paneuropéen de capital-croissance. Objectif, soutenir la stratégie de croissance de Tikehau Capital en Europe.

Soutenir la croissance d'Assiteca

Cette augmentation de capital de 25 M€ — soit 23,4 % du capital — doit permettre à Tikehau Capital d'accélérer le développement d'Assiteca, d'accompagner sa croissance par des acquisitions et de consolider sa position sur le marché du courtage en assurance en Italie. L’investissement vise également à accroître la présence d’Assiteca sur le marché espagnol et son déploiement potentiel sur le marché français.

Fondé en 1982, Assiteca dispose de 20 bureaux en Italie, 2 en Espagne, 1 en Suisse et près de 600 collaborateurs. La Société accompagne plus de 4 500 PME pour un montant de primes d'assurance revendiqué d'environ 700 M€. Assiteca est cotée sur l’Alternative Investment Market — marché italien dédié aux PME — avec une capitalisation boursière d'environ 76 M€.

Deuxième opération du fonds en Europe

Tikehau Capital a réalisé cet investissement via son fonds paneuropéen de capital-croissance, dédié aux entreprises de taille intermédiaire (ETI). Ce fonds est géré par Tikehau Investment Management — filiale de gestion d’actifs de Tikehau Capital — et vise l'accompagnement des équipes dirigeantes et des structures considérées pour leur fort potentiel par les équipes d’investissement sur des marchés en développement.

Il s'agit de la deuxième opération en Private Equity de Tikehau Capital en Italie cette année, après l'investissement réalisé en juillet dans DoveVivo, société italienne de co-living. « Nous sommes heureux d'investir dans Assiteca pour accélérer sa croissance en Italie et à l'international. L'entreprise a un fort potentiel de croissance et cet investissement reflète parfaitement la philosophie de notre fonds de capital-croissance dédié aux entreprises taille intermédiaire », conclut Emmanuel Laillier, Directeur du Private Equity chez Tikehau Capital.

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FPCI : Keys Exploitation prend une participation dans la société Outsite

Le FPCI Keys Exploitation — géré par Equitis Gestion et conseillé par Keys REIM — a annoncé ce vendredi 25 octobre sa prise une participation dans la société de co-living américaine Outsite. Cette nouvelle levée doit permettre à la marque d'accentuer sa présence sur le marché européen et de continuer à développer son programme d'abonnés. « Nous espérons sourcer et ouvrir de nouvelles propriétés Outsite en Europe, notamment à Londres, Paris et Barcelone », précise Emmanuel Guisset, CEO de Outsite.

Stratégie de Keys Exploitation

« Notre stratégie est de nous positionner sur les nouvelles tendances qui se développent sur les différents marchés immobiliers. Les espaces partagés gérés émergents complètent désormais l’offre immobilière traditionnelle et proposent aux utilisateurs un pouvoir d’adaptation inouïe grâce à des espaces communs et privatifs chaleureux, des baux flexibles et une assistance continue », ajoute Cyril Garreau, Président du groupe Keys Asset Management.

Le FPCI Keys Exploitation investit au moins 50 % du montant total des souscriptions au capital de sociétés qui fournissent des services d’exploitation d’immobilier géré. Il peut prendre des participations — en principe minoritaires — dans des opérateurs immobiliers en croissance, à hauteur de 50 % maximum, et/ou dans des acteurs de la transformation numérique du secteur immobilier (« proptech » ou « real estech ») à hauteur de 20 % maximum du montant total des souscriptions.

Focus sur la société Outsite

La société Outsite — opérateur d'espaces de co-living et co-working — a été fondé en 2015 par Emmanuel Guisset. L'entreprise exploite actuellement 23 sites à travers le monde, notamment à New-York, San Francisco, Los Angeles, Santiago, Brooklyn, San Diego, Lisbonne, Biarritz ou encore Bali. Après un développement rapide aux Etats-Unis et en Amérique Latine, la société a ouvert son premier emplacement européen à Lisbonne (Portugal) puis Biarritz (Pyrénées-Atlantiques).

Outsite souhaite désormais accélérer sa présence dans les principales capitales européennes. La société compte sur une forte communauté de près de 1 000 membres à ce jour. Elle s'adresse aux travailleurs nomades à la recherche d'espaces de vie et de travail, pour des durées de séjour en moyenne de 1 semaine à 3 mois. Depuis sa création, Outsite a levé plus de 3,5 M$ auprès de fonds de venture capital et de nombreux business angels français et américains.

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ESG : J.P. Morgan AM lance un fonds actions émergentes

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) annonce ce mercredi 13 novembre le lancement du fonds JPMorgan Funds – Emerging Markets Sustainable Equity Fund. Objectif, générer une croissance du capital à long terme en investissant de façon durable dans des sociétés des marchés émergents. Il s'agit d'un des premiers fonds actions émergentes durable de l'industrie. La part C du fonds JPM Emerging Markets Sustainable Equity aura un ratio de frais totaux de 1,05 % points de base.

Analyse et sélection ESG

Le fonds sera géré par Amit Mehta et John Citron. Les deux gérants, basés à Londres, font partie de l'équipe JPMAM Global Emerging Markets (GEM) Fundamental Team. L'équipe GEM, dirigée par Austin Forey, intègre l'analyse des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et collabore avec les entreprises depuis plus de 25 ans. En 2018, l'équipe a tenu près de 5 000 réunions avec des entreprises des marchés émergents.

« Nos gérants peuvent combiner notre recherche exclusive avec l'incorporation d'exclusions et une approche « best-in-class » que les investisseurs recherchent. L'investissement durable est essentiel dans les marchés émergents — nous pensons qu'il est tout à fait compatible et indispensable dans une approche d'investissement à long terme qui vise à délivrer de meilleures performances », commente Massimo Greco, directeur fonds EMEA chez J.P. Morgan AM.

Performances sur le long terme 

Le fonds s'appuiera sur une équipe de près de 40 analystes de recherche buy-side et une équipe dédiée à l'investissement durable. Son processus d'investissement permettra d'identifier les sociétés durables qui génèrent les meilleures performances à long terme. Les gérants filtreront l’univers des actions émergentes, de façon à éliminer les industries et les entreprises non durables, sur deux critères distincts : les exclusions fondées sur des normes et des principes, et celles fondées sur nos recherches approfondies.

A partir de cet ensemble restreint de sociétés, les gérants chercheront à identifier et à investir dans des sociétés durables, distinguées comme les meilleures de leur secteur. Le résultat final sera un portefeuille destiné à fournir des résultats positifs en termes d'impact ESG global. Le fonds JPM Emerging Markets Sustainable Equity a été labellisé “Towards Sustainability” par Febelfin en novembre 2019.

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Logement neuf : un marché affecté par le manque d’offre

La Fédération des promoteurs immobiliers (FPI) — instance de représentation professionnelle des promoteurs de France en logement et immobilier d'entreprise — publie ce jeudi 14 novembre son observatoire statistique national du 3e trimestre 2019. Ce baromètre des indicateurs avancés en logement dans toutes les régions de France a été lancé en 2010.

Le constat le plus préoccupant concerne les mises en vente de nouveaux programmes immobiliers. Au T3 2019, les promoteurs n’ont mis en vente que 20 000 logements, soit 5 000 de moins qu’au T3 2018. L’offre à la vente de logements neufs baisse donc de 14 % et le stock est inférieur à 9 mois de vente dans plusieurs métropoles majeures (Ile de France, Rennes, Nantes, Strasbourg, Montpellier ou Rennes). 

Les raisons de la baisse de l'offre

Il y avait 60 000 logements en projets début 2018. Il n’y en a plus que 45 000 aujourd’hui. Cette baisse de l’offre a deux explications :

  • la délivrance des permis de construire dans le collectif est en chute libre. En moyenne annuelle, ce sont 40 000 logements collectifs autorisés en permis de moins qu’il y a deux ans. A l’approche des élections municipales, les élus locaux ne souhaitent pas accorder de permis de construire (PC) par crainte de l’impopularité et des recours.
  • Ensuite, lorsque les PC sont délivrés, les coûts de travaux trop élevés, la disponibilité de plus en plus réduite des entreprises du bâtiment ou encore les recours de voisinage, freinent les mises à l’offre de nouveaux logements.

Il en résulte une forte baisse des mises en chantier et une tension sur les prix des logements neufs, qui augmentent en moyenne de 4,7 % au niveau national par rapport au T3 2018. Par ailleurs, les prix dans le secteur de l'immobilier progressent globalement plus vite que l’inflation, notamment du fait de la faiblesse des taux d’intérêt.

Différentes dynamiques de ventes

Face à cette offre contrainte, la demande est globalement stable au T3 2019 par rapport au T3 2018. Si elle baisse de 3 % sur 9 mois, elle reste à un niveau élevé. Cette tendance générale masque des dynamiques différentes selon les marchés. Les ventes aux particuliers (- 4,2 %) sont durablement portées par l’accession à la propriété qui confirme mois après mois sa solidité, quand l’investissement des particuliers fléchit nettement (-7,2 %). 

Tandis que les conditions d’emprunt restent très favorables et que la pierre reste attractive, c’est bien la réduction de l’offre de logements neufs et la hausse des prix qu’elle génère qui conduisent à une baisse des ventes aux particuliers. De leur côté, les ventes en bloc connaissent un fort rebond ce trimestre (+ 22 %) mais restent en baisse sur les neuf premiers mois de l’année (- 4,3 %).

Les ventes aux organismes HLM subissent la réorganisation du secteur, mais les ventes aux opérateurs de logement intermédiaire et aux investisseurs institutionnels commencent à monter en puissance et à prendre le relais. Cette tendance reste à confirmer dans la durée. «  Les contraintes sur l’offre de logements neufs font craindre une nette baisse des ventes et des chantiers en 2020. Le rapport Lagleize arrive à point nommé pour lever les freins à la construction, nous attendons beaucoup de sa mise en œuvre », conclut Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI France.

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Prise de participation : CAPZA et Bpifrance entrent au capital de Coutot-Roehrig

CAPZA — spécialiste de l’investissement privé dans les PME/ETI — annonce ce mercredi 23 octobre l'acquisition, aux côtés de Bpifrance, d'une participation minoritaire dans le capital du groupe Coutot-Roehrig, spécialiste de la généalogie successorale. Cette opération a pour objectif d’accompagner la croissance du groupe, tant organique qu’externe, et de le positionner comme spécialiste mondial sur son secteur.

« En s’associant à CAPZA dans cette opération, Bpifrance réaffirme sa volonté de soutenir et d’accompagner les dirigeants, notamment d’ETI familiales, dans leurs projets de croissance et de participer ainsi à la création de leaders français à l’international. Nous sommes également particulièrement fiers de participer à la primo ouverture de capital du groupe Coutot-Roehrig », déclare Johanne Destrés, Directrice d’investissement Capital développement de Bpifrance.

Quelle stratégie de développement ?

Fondé en 1894, le groupe Coutot-Roehrig pratique en activité principale la recherche d'héritiers dans le cadre de successions. La société joue le rôle d’enquêteur « au long cours » de quelques mois à quelques années, en France et à l'international. Elle possède possède l’une des plus grandes bases privées de données numérisées au monde. Le groupe compte 285 collaborateurs, généalogistes et juristes, et s'appuie sur un réseau international de correspondants. Coutot-Roehrig dispose de 47 succursales, dont 12 à l’étranger et 1 correspondant exclusif en Pologne. A l'heure actuelle, le groupe revendique un chiffre d’affaires de plus de 50 M€.

CAPZA — qui mène cette opération — accompagne le PDG du groupe Guillaume Roehrig — qui reste actionnaire majoritaire — en investissant dans la société en capital et mezzanine, afin de soutenir sa stratégie de développement. Coutot-Roehrig va accélérer sa croissance en France et à l’international, et diversifier ses activités auprès des institutionnels (banques et assurances) dans la gestion d’actifs en déshérence. « Nous souhaitons maintenir une croissance organique soutenue tout en menant une politique d’acquisitions ambitieuse », explique Guillaume Roehrig, Président Directeur Général de Coutot-Roehrig.

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Tikehau Capital et Bpifrance se renforcent au capital d’Addev Materials

Tikehau Capital — groupe de gestion d’actifs et d’investissement — pour le compte de son fonds paneuropéen de capital-croissance, Bpifrance et des investisseurs minoritaires annoncent ce mercredi 16 octobre réinvestir 33 M€ au capital d’Addev Materials — ETI française basée à Lyon — afin de financer l’acquisition des sociétés américaines Andpak et Zip-Chem.

Addev Materials est une entreprise industrielle, spécialisée dans les process de transformation et de découpe sur-mesure de matériaux haute performance : isolants, films techniques, adhésifs, mousses, colles, etc. Employant plus de 700 personnes, ADDEV Materials est présente principalement en Europe et en Amérique du Nord.

Croissance à l'international

L’augmentation de capital de 33 M€ doit permettre à Addev Materials de poursuivre sa croissance à travers les acquisitions d’Andpak — spécialiste du conditionnement de produits chimiques pour l’aéronautique — et de Zip-Chem, fabricant de produits de préparation de surface (anticorrosion, lubrifiants, nettoyant). L'opération fait suite à un premier investissement de 38 M€ de Tikehau Capital et de Bpifrance et des investisseurs minoritaires en avril dernier. Objectif, accompagner cette ETI en forte croissance à l’international à travers des opérations de croissance externe.

Addev Materials a également réalisé — en avril et juillet dernier — les acquisitions de Graytone (sociétés Pexa et PSG), société anglaise spécialisée dans la distribution de produits de traitement de surface et de peinture pour les secteurs de l’aéronautique et de la défense, et de Riewoldt, un fournisseur allemand d'adhésifs sur mesures. Ces opérations de croissance aux Etats-Unis et en Europe permettent à Addev Materials de réaliser un CA de 170 M€, en croissance de plus de 50 % sur l’année.

Fonds paneuropéen de capital-croissance

L’investissement de Tikehau Capital est réalisé au travers de son fonds de capital-croissance paneuropéen dédié aux entreprises de taille intermédiaire en croissance. Ce fonds a pour vocation d’accompagner des équipes dirigeantes et des structures considérées pour leur fort potentiel par les équipes d’investissement sur des marchés en développement.

« Ce réinvestissement vise à donner à cette ETI française les moyens nécessaires à son développement et à sa visibilité sur le secteur d’excellence de l’aéronautique aux Etats Unis. Il matérialise également la confiance que nous accordons au management d’Addev Materials dans sa stratégie de conquête résolument tournée vers l’international », conclut Arnaud Legardeur, Directeur d’investissement chez Bpifrance.

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Capital investissement : LCL lance le fonds LCL Croissance pour les PME-ETI

LCL — banque de détail française, filiale de Crédit Agricole — annonce ce mardi 15 octobre la création de son fonds « LCL Croissance » en partenariat avec IDIA Capital Investissement et avec le soutien de Crédit Agricole.

Pour rappel, IDIA Capital Investissement regroupe les activités de capital accompagnement minoritaire de Crédit Agricole, en accompagnement des ETI et PME de tous secteurs d'activités. Elle assure également la gestion des groupements fonciers et forestiers du groupe Crédit Agricole, ainsi que le suivi de ses investissements dans des fonds spécifiques.

Objectifs du fonds « LCL Croissance »

Le fonds « LCL Croissance » — qui vise à terme 200 M€ — investit dans les PME et ETI clientes de LCL. Il prend des positions minoritaires avec des tickets compris entre 5 et 20 M€ dans les entreprises qui ont des perspectives de croissance, afin d'accompagner la montée en puissance de leurs projets, de gérer le passage de témoin des fondateurs vers une génération suivante ou vers un management solide déjà en place.

Ce fonds Evergreen a pour vocation d'accompagner les entreprises dans la durée — sur une période de 5 à 10 ans — soit un accompagnement plus long que la moyenne. Avec « LCL Croissance », la banque LCL entend renforcer son accompagnement auprès des entreprises, afin de devenir le banquier d’une ETI sur deux, et de deux PME sur trois.

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Paul-Edouard Falck - NextStage AM : démocratiser le capital-investissement auprès des CGP

Loi PACTE, PER, apport-cession… Comment la législation contribue-t-elle à la démocratisation du capital-investissement ? Quels sont les avantages de ces dispositifs pour l'épargne long terme des Français ? Dans ce contexte, NextStage AM élargit sa gamme en capital-investissement et publie une note sur les différents dispositifs existants à destination des CGP.
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Epargne retraite : Aviva France lance son PER individuel, Aviva Retraite Plurielle

Aviva France — acteur mondial de l’assurance — annonce ce jeudi 14 novembre le lancement de son Plan d'épargne retraite individuel (« PERIN ») « Aviva Retraite Plurielle ». D'après un récent sondage Aviva France/Deloitte, les Français confirment leur intérêt en faveur d’un fléchage de l’épargne retraite vers les nouveaux produits proposés par la Loi PACTE.

Après avoir été le premier acteur à annoncer la création d’un Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire (FRPS) en 2018, Aviva France réaffirme sa position en devenant l’un des premiers assureurs français à lancer un produit PER sur le marché. Près d’un millier d’affaires nouvelles ont déjà été réalisées par les agents et courtiers d’Aviva France au cours des premiers jours de commercialisation.

Trois modes de gestion

Le marché de l’épargne retraite en France se développe depuis l’entrée en vigueur de la loi PACTE, le 1er octobre 2019. Dans ce contexte, le PERIN Aviva Retraite Plurielle propose trois modes de gestion financière aux épargnants :

  • Évolutive : qui se sécurise progressivement et automatiquement à l’approche de la retraite ; 
  • Sous mandat : en bénéficiant de l’expertise d’Aviva Investors France en matière de gestion ISR ou de Rothschild & Co Asset Management Europe ;
  • Autonome : avec plus de 80 supports au choix en gestion libre.

Un produit labellisé ISR

Les Français se montrent de plus en plus intéressés par les produits d’épargne socialement responsables. « Aviva Retraite Plurielle » leur propose une épargne responsable, avec les supports Aviva Vie Solutions Durables. Certains supports proposés disposent ainsi du label Investissement Socialement Responsable (ISR), d’autres proposent d’orienter l’épargne vers des enjeux de société tels que l’emploi en France ou les énergies propres. Tous ces supports se retrouvent dans la GSM conseillée par Aviva Investors France.

« Alors que 63 % des Français se disent aujourd’hui préoccupés par leur niveau de revenus lors de la retraite, deux tiers d’entre eux n’ont jamais entendu parler des produits issus de la loi PACTE, selon notre récent sondage. En tant qu’acteur majeur de l’assurance et de la retraite privée en France, notre rôle est de poursuivre nos actions de conseil et de pédagogie à destination des épargnants », déclare Arthur Chabrol, Directeur Général Délégué d’Aviva France et Directeur de l’Expertise Technique Vie.

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Machine learning : J.P. Morgan AM lance un fonds thématique Actions Europe

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) annonce ce jeudi 14 novembre le lancement en Europe du JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies, le premier fonds en gestion active de JPMAM qui associe les capacités de machine learning aux convictions de nos spécialistes actions. Ce nouveau fonds s'appuie sur les recherches menées par le Chief Investment Office (CIO) d'UBS Global Wealth Management dans le cadre de sa stratégie d’investissements à long terme. UBS assurera la distribution initiale.

Le fonds sera co-géré par Yazann Romahi, Berkan Sesen et Aijaz Hussein. Cette équipe fait partie du groupe Quantitative Beta Strategies (QBS) de JPMAM. Spécialiste de la gestion quantitative de portefeuille et du développement de solutions technologiques innovantes basées sur le machine learning, l’équipe est notamment composée de plusieurs membres titulaires d'un doctorat en intelligence artificielle.

L'équipe de gestion sera assistée par cinq analystes spécialistes du secteur de la santé avec une expérience moyenne de 19 ans. De plus, les gérants pourront faire appel à l'expertise de l'ensemble de la communauté des analystes actions de JPMAM, composée de 51 spécialistes sectoriels.

Focus sur les thérapies géniques

Les thérapies géniques pourraient être la percée technologique la plus importante de notre génération dans le domaine de la médecine. Ces traitements ont le potentiel de guérir les patients atteints de maladies héréditaires graves, en modifiant l'information génétique et en attaquant ainsi les causes sous-jacentes de la maladie. J.P. Morgan AM estime être actuellement à un point d'inflexion important avec le passage des tests cliniques à la distribution commerciale.

Ce développement devrait générer des taux de croissance forts pour les sociétés du secteur, et pourrait s'avérer disruptif pour les sociétés pharmaceutiques établies si de nouvelles applications plus larges de ces technologies sont découvertes. Le fonds « Genetic Therapies » de JPMAM offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir une exposition diversifiée à ce nouveau thème, et aide à se couvrir contre un risque de disruption pour les portefeuilles existants investis dans le secteur santé.

Le fonds a été conçu pour combiner la force et la large couverture du moteur thématique exclusif de JPMAM - ThemeBot - avec les capacités de gestion de portefeuille et de recherche de la plateforme actions mondiales de JPMAM. ThemeBot permet d'identifier efficacement les titres exposés à une gamme de thèmes d'investissement, y compris les thérapies géniques.

Le rôle du ThemeBot

Fondé sur le traitement du langage, ThemeBot examinera plus de 10 000 titres à travers le monde, et par l’analyse rapide de centaines de millions de sources de données, comprenant des articles d'actualité, des profils de sociétés, des notes de recherche et des documents réglementaires, permettra d’identifier les titres les plus exposés au thème choisi et ainsi de constituer un portefeuille pertinent, prenant en compte la liquidité, la capitalisation boursière et la rentabilité.

L'ensemble de la capitalisation boursière sera pris en compte pour que le portefeuille offre une exposition diversifiée aux pionniers innovants mais aussi aux acteurs établis de la santé. ThemeBot s'assure en continu de la pertinence des titres inclus en portefeuille sur la base de mesures aussi bien textuelles que financières.

Une fois que ThemeBot aura sélectionné les actions qu'il juge les plus pertinentes pour le thème des thérapies géniques, l'équipe QBS travaillera en collaboration avec des analystes expérimentés de l’équipe de gestion sur les actions mondiales de JPMAM pour examiner et valider les résultats issus du ThemeBot, afin que seuls les titres les plus pertinents pour le thème soient intégrés au portefeuille.

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Portzamparc Gestion & Apicap : pourquoi investir dans les PME-ETI donne-t-il du sens au patrimoine ?

Développement économique, transmission d'entreprise, placements à long terme… Pourquoi investir dans les PME-ETI en France ? Quels types d'aventures entrepreneuriales peut-on soutenir grâce au capital-investissement ? Portzamparc Gestion et Apicap reviennent sur ces questions dans une interview croisée.
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Private Equity : Alliance Entreprendre ouvre un bureau à Lyon

Alliance Entreprendre — spécialiste du capital investissement dédié aux PME et ETI françaises — annonce ce lundi 7 octobre l'ouverture d'un bureau à Lyon. Mathieu Perrot rejoint l’équipe en tant que Directeur régional d’investissement en charge du bureau lyonnais. Basée à Paris et présente dans 9 régions de France, Alliance Entreprendre — filiale de Natixis Investment Managers — accompagne les PME et ETI dans leur développement depuis 25 ans. Plus de 230 entreprises ont déjà bénéficié de cet accompagnement via un réseau d’experts et de partenariats locaux.

Alliance Entreprendre accompagne ainsi 12 structures régionales d’investissement (SRI) en partenariat avec les Caisses d’Epargne et est présente dans de nombreuses villes par ce biais : Rouen, Dijon, Lille, Strasbourg, Orléans, etc. Depuis octobre 2017, Alliance Entreprendre est actionnaire majoritaire de Galia Gestion — société de capital investissement régionale située à Bordeaux — afin de couvrir la région Sud-Ouest.

Accompagner les entreprises sur le long terme

Déjà présente en région Rhône-Alpes via la SRI de Saint-Etienne, Alliance Entreprendre renforce son ancrage dans la région lyonnaise. Cette antenne permettra à Alliance Entreprendre d’avoir un accès direct aux nombreuses PME et ETI qui composent le tissu économique de la région et qui ont de forts besoins en termes de développement.

« La région Rhône Alpes représente un vivier d’opportunités intéressantes dans le secteur des PME et ETI. C’est la deuxième région économique de France par son PIB et la troisième région exportatrice avec un solide socle industriel », déclare Olivié Boré, Président d’Alliance Entreprendre. Ce bureau accompagnera les entreprises locales sur le long terme.

Focus sur Mathieu Perrot, Responsable du bureau de Lyon

A l’occasion de cette ouverture, Alliance Entreprendre annonce la nomination de Mathieu Perrot en tant que Directeur régional d’investissement. Basé à Lyon, il sera en charge de la gestion de ce nouveau bureau, ainsi que de son développement. Diplômé d’une Maitrise Banque-Finance de l’Université Lyon 2 et d’un DESS Stratégie & Ingénierie Financières de l’Université Paris XI, Mathieu Perrot bénéficie de près de 20 ans d’expérience dans le secteur financier dont 11 ans en Private Equity.

Il a commencé sa carrière en fusions acquisition en 2001 chez Valexcel. Puis, il a rejoint Siparex en tant que Directeur de Participations en 2008 où il a effectué de nombreux investissements dans le secteur du capital développement, de LBO minoritaire et en capital risque. En 2015, il intègre la Caisse d’Epargne Bourgogne Franche-Comté où il occupe le poste de Directeur des participations / Responsable de l’ingénierie financière jusqu’en 2017. A partir de 2018, Mathieu Perrot devient Directeur de l’ingénierie financière, toujours dans le secteur du capital investissement.

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