Après avoir atteint un palier fin 2023, les taux de crédit immobilier entament leur baisse dès ce début 2024. Ces nouvelles conditions de prêts accompagnent la baisse progressive des prix de l’immobilier sur l’ensemble du territoire (-1% au niveau national, -6,3% à Lyon ou -5,7% sur Paris selon la FNAIM) et devraient ainsi permettre aux Français de retrouver du pouvoir d’achat immobilier.
Ce mercredi 17 janvier, le courtier immobilier CAFPI publie son Observatoire des crédit 2023. Qui sont les investisseurs locatifs ? Sur fond de baisses de taux, faut-il s'attendre à un rebond de l'investissement immobilier locatif en 2024 ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives de Caroline Arnould, directrice générale de CAFPI.
L'année 2023 a connu un net recul de la production de crédit à l'habitat, d'après la Banque de France. Quelles perspectives pour le secteur du courtage en crédit immobilier en 2024 ? Le point avec Le Courrier Financier.
CAFPI — spécialiste du courtage en crédits — annonce la nomination d'un Directeur Assurances et Placements. Dans ce cadre, Stéphane Bolelli (37 ans) sera directement rattaché à Caroline Arnould, Directrice générale de CAFPI.
Focus sur le profil de Stéphane Bolelli
Stéphane Bolelli
Diplômé de l’Edhec Business School en 2011, Stéphane Bolelli débute sa carrière comme consultant au sein d’Eurogroup Consulting France (2011-2014). Il intègre par la suite Exton Consulting (2014-2015). De 2015 à 2021, il exerce différents rôles à la direction marketing de Fortuneo, avant d’en être nommé Responsable de l’offre.
De 2021 à 2023, Stéphane Bolelli travaille comme directeur du développement et de la transformation au sein du Groupe Magnolia, courtier spécialisé en assurance-emprunteur. En 2023, il rejoint CAFPI où il aura pour mission d’accompagner la croissance du groupe sur l’assurance-emprunteur et de proposer une offre d’assurances et de placements complète afin de répondre aux attentes fortes de la clientèle.
« Un grand nombre de propriétaires français, qu’ils soient jeunes, moins jeunes, cadres, non cadres, fumeurs, etc. peuvent faire des économies importantes simplement en comparant leur contrat d’assurance-emprunteur. Ils auront la possibilité de faire de belles économies, d’être couvert par les plus grands assureurs, mais aussi et simultanément de compléter leur couverture ! », explique Stéphane Bolelli.
Libéralisation de l'assurance emprunteur
« Même si, à la suite des lois Lagarde, Hamon et Bourquin, la Loi Lemoine — complètement entrée en vigueur le 1er septembre 2022 — a achevé de libéraliser le marché de l’assurance-emprunteur, on constate que cette possibilité reste encore méconnue des emprunteurs », souligne Caroline Arnould, Directrice générale de CAFPI.
« Si beaucoup, rassurés d’avoir obtenu leur financement pratiquent une forme d’autocensure au moment de la signature de leur contrat de prêts et optent pour le contrat groupe de la banque, ils doivent garder en tête que la loi Lemoine leur permet désormais de changer d’assurance-emprunteur à tout moment », ajoute-elle.
Proposer un contrat individuel sous forme de délégation (au moment du financement) ou de substitution (à tout moment par la suite) permet ainsi de réaliser des économies pouvant dépasser 20 000 euros sur la durée du prêt. Par exemple, prenons le cas d’un jeune couple trentenaire, non cadre, qui emprunte 250 000 euros sur 20 ans pour leur résidence principale.
Ces deux personnes peuvent passer d’un taux moyen d’assurance à 0,30 % proposé par leur banque à 0,08 % par un contrat d’un assureur alternatif. Ce qui équivaut à des économies de 90 euros par mois, de plus de 1 000 euros par an et de 21 580 euros sur la totalité du prêt !
Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint 12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3 . Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme. Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Ce mardi 26 septembre, le Haut conseil à la stabilité financière (HCSF) annonce qu'il ne modifiera pas les conditions d'octroi de crédit. Quelles perspectives pour le marché du crédit immobilier en France ? Le point avec Le Courrier Financier.
Bercy a décidé de geler le taux du livret A à 3 % jusqu’en janvier 2025. Le courtier et spécialiste du crédit CAFPI se félicite de cette décision. Quel en sera l'impact en 2023 ? Olivier Lendrevie, président de CAFPI, répond aux questions du Courrier Financier.
Ce jeudi 29 juin, la Banque de France a dévoilé les taux d'usure qui entreront en vigueur en juillet 2023. Pour les prêts sur 20 ans et plus, le taux d'usure passe le seuil symbolique de 5 %. Quelles perspectives pour le coût du crédit d'ici fin 2023, compte tenu de la mensualisation du taux d'usure ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives d'Olivier Lendrevie, président de CAFPI.
Les taux d'emprunt continuent leur hausse en juin. Désormais, à quel taux les particuliers peuvent-ils espérer emprunter ? L'éclairage d'Olivier Lendrevie, Président de CAFPI.
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
La dixièmeédition de l’enquête Ifop-CAFPI sur le thème des Français et l’accession à la propriété montre que près de 75 % d’entre eux sont inquiets sur leur situation économique et sur leur capacité à devenir propriétaire, et ce, malgré un attrait intact pour la pierre.
L’OAT 10 ans, qui est le socle à partir duquel se forment les coûts de refinancement à long terme des banques, a progressé de 2 % en un semestre. Les tensions inflationnistes ont, en effet, mis fin à la politique de rachats d’actifs et de taux négatifs pratiquée ces dernières années par la BCE. Même si elle est inférieure à celle de l’OAT 10 ans, les crédits immobiliers ont, eux aussi, connu une hausse rapide : + 0,5 % en six mois. Ce qui correspond à une capacité d’emprunt dégradée de 5 % à mensualités égales.
"Emprunter en dessous de 2-3%"
Cela ne doit pas faire oublier que les conditions tarifaires d’accès au crédit restent excellentes. « Admettons que les taux poursuivent leur hausse, emprunter en dessous de 2-3 % est, historiquement, assez exceptionnel ; le taux moyen en France était de 3,8 % en 2010 », rappelle Olivier Lendrevie, président de CAFPI.
La fin de la crise sanitaire conjuguée à la situation géopolitique a fait s’envoler l’inflation à des taux que l’on pensait oubliés depuis quarante ans : 5,20 % sur 12 mois. Mais cette inflation est favorable aux investisseurs immobiliers, car les loyers sont, en partie, indexés sur l’inflation. « C’est pour cette raison que les périodes inflationnistes, comme celles que l’on a pu connaître dans les années 70/80, ont conforté le statut de valeur refuge de l’immobilier », note Olivier Lendrevie. « Tant que les taux de crédits restent inférieurs de trois points à l’inflation, nous sommes dans un environnement de taux réels négatifs propices à l’investissement immobilier », ajoute-t-il.
Des prix trop élevés pour 67% des Français
Si une majorité de Français (41 %, versus 44 % il y a six mois) envisagent toujours d’acheter dans les cinq prochaines années, les freins leur apparaissent de plus en plus nombreux. Ainsi, près de six intentionnistes sur dix (57 %) déclarent que le niveau d’inflation actuel pourrait retarder leur projet d’achat immobilier. Par ailleurs, 67 % estiment que les prix sont trop élevés et 37 % qu’il est difficile de trouver un financement.
CAFPI et Magnolia.fr — spécialistes du crédit immobilier et de l’assurance de prêt — annoncent ce lundi 21 mars leur partenariat. Objectif, proposer à tous les clients emprunteurs de CAFPI, dès le 1er août 2022, « les meilleures offres en assurance de prêt immobilier ». Cette alliance s’inscrit dans l'ouverture du marché de l’assurance emprunteur, avec la promulgation de la loi Lemoine. Ce dispositif permettra aux nouveaux emprunteurs, dès le 1er juin prochain, de changer à tout moment d’assurance emprunteur.
Ce partenariat de deux spécialistes du courtage de crédit et de l’assurance de prêt permet aux clients d'accéder à un service en assurance de prêt sur l’outil digital « SimulAssur », développé par Magnolia.fr. Il sera mis à disposition des entrepreneurs-courtiers de CAFPI afin de conseiller leurs clients. « CAFPI a de très fortes ambitions en crédit immobilier et en assurance-emprunteur, ce partenariat avec Magnolia s’inscrit donc dans la droite ligne de nos ambitions pour 2022 et les années à venir » souligne Olivier Lendrevie, président de CAFPI.
Contexte de concurrence accrue
« Le Groupe Magnolia.fr est très heureux de nouer ce partenariat avec CAFPI. Notre MarketPlace full digital mis à disposition du plus important courtier en crédits immobiliers Français est le moyen d’offrir à tous les emprunteurs le meilleur contrat en assurance de prêt. Avec une expérience utilisateur ultra qualitative et optimisée, CAFPI apportera à ses emprunteurs un service client optimisé aussi bien sur le plan tarifaire qu’au niveau des garanties », explique Gérald Loobuyck, Président Fondateur du groupe Magnolia.fr.
La promulgation récente de la loi Lemoine permet une ouverture à la concurrence accrue sur le marché de l’assurance-emprunteur. « Compte tenu des taux bas et de l’accélération prochaine de la concurrence sur le marché de l’assurance prêt immobilier, l’association du savoir-faire de nos entrepreneurs-courtiers et de Magnolia.fr paraît pertinente pour transformer ce marché », conclut Olivier Lendrevie, président de CAFPI.
Caroline Arnould
