Mathilde Hodouin
Anacofi Services
BNP Paribas Asset Management (BNP PAM) regroupe les activités de gestion d’actifs du Groupe BNP Paribas. Fin 2020, les encours représentaient 482 Mds€ (+21 % sur 2018).
La société de gestion a été constituée et enregistrée en 1980 comme SAS et filiale à 100 % ; de ce fait, l’ensemble des données comptables et financières apparaissent consolidées au niveau du groupe BNP Paribas.
Agréée en 1996 par l’AMF, BNP Paribas AM s’appuie sur les infrastructures du Groupe ; la société bénéficie de la cotation en bourse de BNP Paribas SA ainsi que de sa notation : A+ par S&P, Aa3 par Moody’s et AA6 par Fitch. La société de gestion est elle-même notée par Fitch et a obtenu la notation « excellent » en 2017.
Au 30 septembre 2020, BNP Paribas indiquait un ratio Tier 1 de 14,1 %. La société propose une large gamme de produits d’épargne d’investissement répartie sur l’ensemble des classes d’actifs et s’adressant à un large spectre de clientèle dont les CGP.
Les grandes fonctions (RCCI, risques, juridique, commercial) sont organisées et structurées en interne au sein de filiales spécialisées, avec le souci du respect de la déontologie règlementaire. Chacune de ces fonctions est organisée à partir d’une direction qui est entourée d’équipes spécifiques dédiées à ces domaines.
La RédactionBNP Paribas Asset Management (BNPP AM) — filiale du groupe BNP Paribas, spécialisée en gestion d'actifs — annonce ce lundi 12 juillet le premier closing du fonds BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II (Infra Debt II), avec des engagements de 300 millions d'euros de la part d'investisseurs institutionnels européens.
Infra Debt II est un fonds d'investissement alternatif, structuré sous la forme d'une SICAV-RAIF luxembourgeoise lancé en avril 2021. La période de commercialisation se terminera en avril 2022. Le fonds affiche un hard cap de 1 milliard d'euros. Il investit dans de la dette senior en Europe dans de nombreux secteurs de l'infrastructure — notamment en infrastructures digitales et énergies renouvelables.
Le fonds cible également des opportunités dans les services aux collectivités et les infrastructures sociales. Infra Debt II fait suite au succès d'un premier fonds senior de dette d'infrastructure lancé fin 2017 par BNPP AM, ayant levé 474 millions d'euros d'actifs et désormais entièrement déployé.
Des engagements pour Infra Debt II ont été reçus de compagnies d'assurance, de fonds de pension et de corporates au Royaume-Uni, en France et en Belgique, d'autres investisseurs étant attendus en Europe et en Asie. Huit investissements sont déjà engagés pour un montant d'environ 250 millions d'euros, dans la fibre optique, les infrastructures sociales, les utilities et l'énergie renouvelable.
Infra Debt II vise à générer des rendements stables à long terme pour les investisseurs, tout en préservant le capital investi. Le fonds respecte une politique ESG rigoureuse qui s'appuie sur l'analyse du Sustainability Centre de BNPP AM.
Afin de construire un portefeuille durable associé à un reporting ESG de qualité, l'équipe de gestion utilise des études d'impact indépendantes pour évaluer les émissions de gaz à effet de serre (GES) induites et évitées, la contribution environnementale nette et l'alignement des activités financées sur les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat.
Le fonds est activement géré au sein du pôle d'investissement Dette Privée & Actifs Réels (PDRA) de BNPP AM. PDRA propose une large gamme d'investissements en dette privée dans les domaines de la dette d'entreprise, de la dette d'infrastructure, de la dette immobilière et du financement structuré, et gère des actifs pour un montant total de 9 milliards d'euros au 31 mars 2021.
« La dette européenne liée aux infrastructures s'est révélée très résistante face à un environnement de marché caractérisé par une incertitude et une volatilité accrues durant la pandémie. Un phénomène largement reconnu par les investisseurs, combiné aux rendements durables à long terme offerts par la classe d'actifs, qui se sont reflétés dans le soutien que nous avons reçu de la part de nos clients pour notre deuxième fonds de dette senior », déclare Karen Azoulay, Head of Infrastructure Debt chez BNP Paribas Asset Management.
« Les énergies renouvelables et les infrastructures digitales sont deux domaines d'activités clés du fonds, bénéficiant d'une demande croissante et offrant des opportunités intéressantes de déploiement de capital », ajoute-elle. BNPP AM a récemment publié une étude examinant l'impact de la pandémie de Covid-19 sur la dette européenne liée aux infrastructures et les perspectives de la classe d'actifs dans l'environnement post-pandémie.
L'étude « European Infrastructure Debt : Resilient And Essential In The Post-Covid Environment » souligne que la résilience éprouvée de la dette d'infrastructure est particulièrement attractive pour les investisseurs en quête de revenus stables à des niveaux de volatilité peu élevés, tandis qu'elle bénéficie de tendances à long terme telles que la transition énergétique et la digitalisation.
La RédactionBNP Paribas Asset Management (BNPP AM) — filiale de gestion d'actifs de BNP Paribas — annonce ce mardi 9 février le lancement d'Harmony Prime Ce fonds hybride permet aux investisseurs particuliers de bénéficier pour la première fois de l'association d'actifs liquides et illiquides. Il offre ainsi une large diversification internationale dans un seul produit.
Les taux bas affectent les placements des particuliers — comme les fonds en euros ou les livrets réglementés. Le fonds Harmony Prime propose de pallier l'érosion des rendements due à l'inflation et d'investir dans un éventail d'actifs plus large, traditionnellement réservés à la sphère institutionnelle. Harmony Prime construit un portefeuille diversifié, qui intègre également les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans toutes les stratégies d'investissement :
Harmony Prime est le fruit d'une collaboration entamée il y a plus d'un an, rassemblant l'ensemble des expertises de BNPP AM. Le fonds combine des capacités en allocation multi-actifs, stratégies fondamentales et quantitatives, sélection d'actions et d'obligations, private equity, dette privée et actifs réels. Cette approche « tout-en-un » permet à Harmony Prime de proposer un rapport rendement/ risque particulièrement attractif, avec un objectif de performance annualisée supérieure à 3 % net de frais sur une durée de détention de cinq ans, pour un risque SRRI de 3.
Cette offre d'épargne vient compléter l'offre d'assurance vie classique de fonds en euros et en unités de compte (UC). Disponible à la souscription dans les réseaux de la banque de détail et de la banque privée en France via l'enveloppe assurantielle fournie par BNP Paribas Cardif, le lancement d'Harmony Prime a ainsi fait l'objet d'une forte mobilisation à l'échelle du groupe BNP Paribas. Ce produit montre l'appétence des particuliers pour un produit de long terme incluant une part d'actifs non cotés.
Les investissements du fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l'intégralité de leur placement. Le fonds décrit présente un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI du fonds.
« Alliant le meilleur des deux mondes, actifs cotés et non cotés, ce produit permet aux investisseurs particuliers d'accéder à des placements jusqu'à présent réservés aux acteurs institutionnels et potentiellement créateurs de performance additionnelle. Nous accompagnons ainsi la transformation de l'épargne de précaution de nos clients vers un investissement visant à offrir des rendements durables sur le long-terme », dit Pierre Moulin, Responsable Mondial des Produits et du Marketing Stratégique de BNPP AM.
« Notre rôle est de transformer l'épargne des Français, en y apportant une approche responsable et de long terme, avec un nouveau paradigme rendement-risque-liquidité-sens. L'intégration de Harmony Prime dans nos contrats d'assurance-vie permet à nos clients de diversifier leurs portefeuilles et d'accéder à des stratégies d'investissement attractives avec un potentiel de rendement élevé, tout en contribuant au développement à long terme des entreprises non cotées », ajoute Nicolas Otton, Directeur de la Banque Privée France de BNP Paribas.
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
La RédactionBNP Paribas Asset Management (BNPP AM) présente ce mardi 23 juillet le fonds Parvest US Multi-Factor Corporate Bond. Ce véhicule d'investissement applique une stratégie quantitative de sélection de titres sur l’univers des obligations d’entreprises de qualité notées « Investment Grade » émises en dollars. Lancé le 27 juin, ce fonds vient enrichir la gamme de fonds « multi-facteurs » gérés par les équipes de gestion quantitative du pôle Multi-Actifs, Quantitatif & Solutions (MAQS) de BNPP AM.
Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses. Le fonds décrit présente un risque de perte en capital — pour plus de précision, se reporter au prospectus et DICI du fonds.
Un an après le lancement du fonds crédit euro Parvest QIS Multi-factor Credit Euro IG, ce nouveau fonds crédit US permet aux investisseurs de bénéficier de la même approche « multi-facteurs », appliquée au marché des obligations d’entreprises américaines.
Ce véhicule vient renforcer une gamme qui a déjà obtenu six labels investissement socialement responsable (ISR) en avril dernier. Le nouveau fonds vise lui aussi à obtenir la certification ISR, grâce à l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des obligations.
La sélection des titres du nouveau fonds Parvest US Multi-Factor Corporate Bond repose sur une approche combinant plusieurs facteurs : momentum, qualité, valorisation et risque. Elle s’appuie sur une analyse quantitative d’indicateurs fondamentaux et de données de marché, dans l’objectif d’identifier les titres qui présentent les meilleures perspectives de rendement avec un objectif de risque équivalent à son indice de référence.
« Grâce à nos deux fonds multi-facteurs sur les obligations d’entreprises émises en euro et en dollar, l’ensemble de notre gamme couvre désormais les principales régions, aussi bien sur les marchés actions que sur le crédit. En prime, grâce à leur approche qui intègre les critères ESG, ces fonds répondent à la demande croissante des investisseurs pour des solutions d’investissements durables », précise Charles Cresteil, Spécialiste des Investissements Quantitatifs de BNPP AM.
La RédactionBNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») annonce ce mercredi 10 avril avoir obtenu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) français pour six fonds de sa gamme multifactorielle, qui représentent 1,5 milliard d’euros sous gestion. Ces labels ont été délivrés pour une durée de 3 ans, à la suite de l’audit réalisé par Ernst & Young France. Au total, l’offre de fonds labellisés ISR de BNPP AM s’élève à 6 milliards d’euros.
Ces fonds couvrent les principaux marchés actions mondiaux, ainsi que les investissements obligataires « investment grade » émis en euros. Ils restent soumis aux fluctuations du marché, et présentent donc un risque de perte en capital. Pour les fonds actions de la gamme, l’objectif est de réduire d’au moins 50 % l’empreinte carbone du portefeuille par rapport à son indice de référence. Les nouveaux fonds labellisés ISR sont les suivants :
Les 6 nouveaux fonds labellisés ISR appartiennent à la gamme multifactorielle dont la stratégie d’investissement repose sur l’identification de 4 facteurs de style (« value », « quality », « momentum » et « low volatility ») récurrents dans les marchés. BNPP AM a modifié son processus de gestion pour prendre en compte la notation ESG et la lutte contre le changement climatique. Les 6 fonds labellisés suivent désormais une approche « Intégration ESG+ », qui inclut plusieurs critères d’intégration et d’impact dans la construction du portefeuille, à savoir :
Le label ISR vise à offrir une meilleure visibilité aux épargnants sur ces produits. Il garantit que leur gestion s’appuie sur des méthodologies solides, avec une exigence de transparence forte et une information de qualité. L’obtention de ces labels d’Etat s’inscrit dans la Stratégie « Sustainability » de BNPP AM. Dans une optique de transparence en ce qui concerne son offre de fonds, BNPP AM souhaite intégrer les critères Environnement, Social, Gouvernance (ESG) dans ses processus d’investissement.
« L’investissement durable est un axe stratégique de développement pour BNPP AM qui s’est engagé depuis de nombreuses années à intégrer les dimensions Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG) dans ses stratégies. L’obtention de la labellisation ISR pour notre gamme de fonds multifactoriels devrait lui offrir une plus grande visibilité et nous permettre de porter les encours de BNPP L1 USA et BNPP L1 Equity Europe DEFI à 2 milliards d’euros d’ici la fin de l’année », explique Isabelle Bourcier, Responsable des Gestions quantitatives & indicielles de BNPP AM.
La RédactionBNP Paribas Asset Management (« BNP Paribas AM ») annonce ce mardi 19 février le lancement d’un fonds négocié en bourse (ETF) socialement responsable sur le crédit. Ce tracker réplique l’indice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate SRI Sustainable Reduced Fossil Fuel Index.
Ce fonds porte le nom ETF BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free UCITS ETF. Il permet aux investisseurs de s’exposer à environ 400 obligations d’entreprises de qualité « Investment Grade » avec un impact carbone réduit . Toutes sont libellées en euro et sélectionnées selon des critères ESG.
Le lancement de ce nouvel ETF vient étoffer l’offre de la gamme BNP Paribas Easy. Il prend place dans une stratégie de développement destinée à renforcer les solutions indicielles, sur les indices ISR et sur les indices obligataires en 2019.
« Ce lancement s’inscrit dans une double démarche de développement (...) En gestion indicielle, nous gérions 1,9 milliard d’euros sur la thématique ESG à fin décembre 2018 », explique Isabelle Bourcier, Responsable des gestions Quantitative & Indicielle de BNP Paribas AM.
L’indice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate SRI Sustainable Reduced Fossil Fuel Index intègre les titres de créances des émetteurs les mieux notés (« Investment Grade ») présentant une notation MSCI ESG supérieure à BBB, selon le principe de sélection « best in class».
Il exclut les sociétés qui ne respectent pas les principes du UN Global Compact. Ces entreprises sont impliquées dans les secteurs tels que l’alcool, le jeu, la pornographie, le tabac, le nucléaire, les OGM, les armes. Cet indice offre en outre une exposition réduite aux sociétés des secteurs les plus carbonifères, à savoir les énergies fossiles.
La Rédaction
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
La RédactionCe nouveau recrutement intervient dans un contexte de forte hausse des encours ETF de BNP Paribas Asset Management (+76,2%), un peu plus d’un an après la mise en place de sa nouvelle stratégie sous la responsabilité d’Isabelle Bourcier, récemment promue Responsable des Gestions quantitatives et indicielles de BNP Paribas Asset Management. L’expertise de gestion ETF et solutions indicielles compte désormais 17,4 milliards d’euros sous gestion. L'équipe compte 7 vendeurs dédiés à la distribution de ces produits.
Elodie Lelief, 36 ans, a commencé sa carrière au sein de BNP Paribas CIB en 2006 comme analyste financier auprès de la clientèle « grands comptes entreprises ». En 2010, elle a rejoint l’équipe FIC (Financial Institutions Coverage) en tant qu’Associate en charge de la couverture globale de clients institutionnels (Assurances et Banques Privées Suisses et Banques Belges). Elodie Lelief est diplômée de l’ESC Montpellier (Master en Business Management) et de l’université De Monfort University (Leicester-UK).