Logement : Ampere Gestion lance le fonds immobilier Hab’Initio

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ampère Gestion — filiale du groupe CDC Habitat — annonce ce jeudi 3 février le lancement du fonds Hab’Initio, doté de 250 M€ de fonds propres apportés par cinq institutionnels aux côtés de CDC Habitat. Hab’Initio développera une trentaine d’opérations de conversion foncière et de co-promotion résidentielle. Ampère Gestion a été conseillée par Rothschild & Co et le Cabinet De Pardieu Brocas Maffei pour la structuration et closing de ce fonds. 

Reconversion foncière et du bâti

Dans un contexte de rareté foncière et de baisse de la production de logements neufs à prix maîtrisé dans les zones les plus tendues, CDC Habitat et Ampère Gestion lancent, avec des investisseurs institutionnels français (parmi lesquels BNP Paribas Cardif, Allianz France, Groupe SMA, et les Assurances du Crédit Mutuel), une première initiative d’ampleur visant à accélérer la mobilisation du  foncier pour produire des logements. 

Doté de 250 M€, le fonds investira dans la transformation de bureaux en logements et dans  des opérations de conversion foncière, via des portages fonciers pour la réalisation de programmes principalement résidentiels avec des promoteurs partenaires. Ce fonds répond à trois objectifs complémentaires : 

  • accroître les capacités de production de logements neufs, notamment sociaux et abordables, dans  les zones tendues ; 
  • accélérer la conversion des fonciers, tout en limitant l’étalement urbain ; 
  • accompagner les politiques publiques de la ville, tant nationales que locales. 

Fédérer des investisseurs institutionnels

D’ici 2025, le fonds développera une trentaine de projets d’opérations de conversion foncière et de co promotion résidentielle, en partenariat avec des promoteurs, qui seront co-promoteurs et co investisseurs aux côtés du fonds. Les premières opérations visent la production de près de 200 logements à Bordeaux (Gironde) et à Montpellier (Hérault). 

Ampère Gestion et CDC Habitat confirment leur capacité à réunir des investisseurs institutionnels  autour de thèses d’investissement novatrices intégrant une forte dimension d’intérêt général. Les projets alloués à Hab’Initio mobilisent l’ensemble la plateforme de CDC Habitat sur l’identification de fonciers, les partenariats avec les promoteurs et les collectivités, la  production des logements, le pilotage du fonds et des investissements. 

Le groupe CDC Habitat s’engage à acquérir, dans un cadre formalisé, jusqu’à 50 % des logements produits par le fonds Hab’Initio, contribuant ainsi à sécuriser les investissements. Comme l’ensemble des fonds gérés par AMPERE Gestion, le fonds Hab’Initio s’inscrit dans une  démarche d’investissement socialement responsable avec des critères exigeants. Les opérations doivent tenir compte des risques climatiques, des enjeux de biodiversité et des certifications d’usage  dans le cadre de la RE 2020.

Stratégies diversifiées de CDC Habitat

« Ce fonds, doté dès son lancement de 250 M€, constitue une nouvelle étape du développement d’Ampère Gestion, avec un positionnement en amont de la chaîne de production de logements. Cette initiative confirme la confiance des investisseurs dans le savoir-faire du groupe CDC Habitat sur des stratégies diversifiées. Elle allie innovation financière et objectifs extra financiers, comme chacun des fonds créés par Ampère Gestion », déclare Nathalie Caillard, directrice générale d’Ampère Gestion. 

« Hab’Initio associe à la fois les capacités du groupe CDC Habitat dans le montage de projets innovants pour accroître la production de logements, et la force de frappe d’investisseurs prêts à s’engager pour répondre à un vrai enjeu d’urbanisme : convertir du foncier, transformer des bureaux et accélérer la co-promotion immobilière pour construire plus de logements en zone tendues sans étaler la ville ni aggraver l’artificialisation des sols », indique Vincent Mahé, directeur général de CDC Habitat. 

Lire (4 min.)

Ampère Gestion ouvre un fonds de 8 000 logements aux investisseurs institutionnels

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ampère Gestion — société de gestion, filiale du groupe CDC Habitat — annonce ce jeudi 17 juin engager la création d’un fonds immobilier résidentiel d’environ 2,5 Mds€ d’actifs. Il se compose d’un portefeuille de plus de 8 000 logements libres et intermédiaires du groupe CDC Habitat.

Ce fonds est proposé aux investisseurs institutionnels, CDC Habitat conservant une participation minoritaire. Par son ampleur et sa diversité, cette opération majeure en France offre l’opportunité pour des  investisseurs de renforcer leur exposition sur le marché résidentiel — en s’appuyant sur le savoir-faire de CDC Habitat. 

Partenariat de long terme  

Le portefeuille d’actifs — apporté par CDC Habitat — compte près de 70 % de logements à loyers libres et 30 % de logements intermédiaires. Situés pour moitié en région parisienne et pour le reste dans les grandes métropoles françaises, les immeubles sont répartis à part égale entre des logements existants et des logements neufs en Vente en Etat Futur d’Achèvement (VEFA) déjà acquis ou sécurisés par CDC Habitat.

La croissance « embarquée » du fonds est ainsi garantie les premières années. Dans une logique d’alignement d’intérêts, CDC Habitat détiendra dans ce fonds une participation minoritaire, sans pouvoir décisionnel particulier. Les investisseurs pourront bénéficier de l’appui de la première plateforme de gestion résidentielle en France. CDC Habitat assurera la gestion locative, la gestion d’actifs et la gestion du  fonds. 

Investissement responsable

Les offres indicatives sont attendues d’ici fin juillet 2021. CDC Habitat est accompagné dans cette opération par JLL et Natixis Partners. La dynamique de gestion permettra à CDC Habitat de poursuivre son développement. CDC Habitat et sa filiale Ampère Gestion (créée 2014) visent à financer la construction de logements accessibles au plus grand nombre, et à proposer aux investisseurs institutionnels un patrimoine de qualité et diversifié. 

Le nouveau fonds permettra de financer les deux plans de relance menés par le Groupe pour la production de logements sociaux neufs, intermédiaires et abordables. Après avoir lancé dix fonds en six ans, Ampère Gestion poursuit sa dynamique d’investissement responsable et déploie ainsi une capacité d’investissement de 10,7 Mds€ avec plus de 5,4 Mds€ levés en fonds propres.

Lire (3 min.)

ISR : Ampère Gestion obtient le label pour son deuxième fonds de logement intermédiaire (FLI II)

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ampère Gestion — filiale de gestion d'actifs du bailleur CDC Habitat — annonce ce mercredi 20 janvier avoir obtenu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour son deuxième fonds de logement intermédiaire (FLI II). Ce label récompense la démarche d'investisseur responsable de la société de gestion de portefeuille, après l'élargissement officiel du label ISR au secteur immobilier.

Forte exigence ESG

En septembre 2019, Ampère Gestion finalisait une levée de fonds pour le FLI II (1,25 milliards d’euros de fonds propres) en vue de construire 11 000 nouveaux logements dans les grandes métropoles françaises — soit 8 000 logements intermédiaires et 2 000 places de résidences étudiantes ou senior. A ce jour, près de 30 % de ce portefeuille est constitué.

Ampère Gestion a obtenu le label ISR pour le FLI II grâce à ses engagements mesurables sur les plans environnementaux, sociaux et de sa gouvernance (ESG). Ces actions s’inscrivent dans la droite ligne de la démarche de CDC Habitat en matière de transition écologique et d’utilité sociale :

  • Environnement : sélection d’immeubles neufs à haute performance énergétique et environnementale, en avance sur la réglementation et optimisation des consommations d’énergie et de la gestion de l’eau ;
  • Social : mise en adéquation des types de logements avec les besoins locaux des habitants (loyers abordables dans les zones les plus tendues, cahier des charges technique exigeant, etc.), intégration systématique des parties prenantes locales dans les projets de construction (locataires, associations, etc.) ;
  • Gouvernance : déploiement d’une démarche d’achats responsables auprès des prestataires et des fournisseurs.

La continuité dans le label ISR

Créé et soutenu par le ministère de l’Économie et des Finances, le label ISR existe depuis 2016. Il a été élargi au secteur immobilier par décret ministériel fin octobre 2020. L’audit de labellisation du FLI II a été réalisé par Ernst & Young.

« La création de ce label ISR immobilier nous fait franchir une étape importante, car investisseurs et gestionnaires disposent désormais d’une boussole indiscutable, reconnue par les pouvoirs publics. Pour Ampère Gestion, qui a souvent anticipé dans la démarche d’investissement responsable, labelliser le FLI II était une évidence. Nous sommes très heureux de pouvoir le faire dès la publication du nouveau label », indique Vincent Mahé, directeur général de CDC Habitat et président d’Ampère Gestion.

Lire (3 min.)

PRI : Ampère Gestion obtient la note A+ et s’apprête à élargir son offre

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ampère Gestion — société de gestion, spécialiste des projets immobiliers qui intègrent une dimension d’utilité sociale — annonce ce mercredi 9 septembre avoir obtenu la note la plus élevée (A+) à l’occasion des évaluations annuelles de son respect des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) par le Programme Environnement des Nations Unies.

PRI, la note maximale

Ampère Gestion se classe ainsi parmi les 10 % des acteurs les plus responsables dans la sélection et la gestion de ses investissements. Au terme de cette évaluation, les notations suivantes lui ont été attribuées :

  • A+ en stratégie et gouvernance, pour une médiane à A — sur 2 127 gestionnaires d’actifs notés dans la même catégorie — après avoir été évaluée sur 12 critères : prévention des conflits d’intérêts, formation des équipes à l’investissement responsable, transparence, etc. ;
  • A+ en conduite, gestion et évaluation des investissements responsables, pour une médiane est B — sur 315 gestionnaires d’actifs notés dans sa catégorie — après avoir été évaluée sur 18 critères : intégration des critères ESG et d’impacts dans la sélection et la gestion des actifs immobiliers.

Gestion à impact social positif

Ampère Gestion adhère aux PRI des Nations Unies depuis 2017. La société de gestion a ainsi été reconnue par la plus importante initiative internationale de promotion des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces critères sont au cœur de la stratégie de gestion d’actifs immobiliers d’Ampère Gestion depuis sa création en 2014 sur l’ensemble de ses fonds (FLI, Hémisphère) et mandats.

« Notre stratégie de gestion d’actifs intègre depuis l’origine la volonté d’avoir un impact social positif : nous finançons des infrastructures immobilières durables et des logements accessibles à tous, en lien avec la raison d’être de CDC Habitat (...) C’est un grand encouragement au moment où Ampère Gestion s’apprête à élargir encore son offre pour faire suite aux conséquences de la crise sanitaire », déclare Vincent Mahé, Président d’Ampère Gestion et Secrétaire général de CDC Habitat.

Lire (2 min.)

Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

Lire (3 min.)

La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

Lire (2 min.)

L’ERAFP attribue ses trois mandats

La Rédaction
Le Courrier Financier

Avec la prise en compte des enjeux socio-économiques de l’investissement immobilier, notamment résidentiel, l’ERAFP s’inscrit résolument dans le temps long. Face aux limites du court terme et de l’obsession des mouvements de marché, dans un contexte où l’on s’interroge sur le rôle des régimes de retraite et de l’épargne dans l’économie, l’ERAFP montre qu’il est possible de mobiliser des ressources pour la construction d’un capitalisme patient au service de la société.

L’ERAFP entend continuer à jouer ce rôle, voire amplifier son action, en donnant une part plus significative à ses investissements dans l’immobilier, dans la mesure où ses contraintes réglementaires l’y autoriseront.

Lire (1 min.)