Cette activité faisait partie du périmètre acquis auprès de Groupama Private Equity en 2013, lorsque l’assureur avait vendu sa branche fonds de fonds, désormais rebaptisée ACG Capital. Sous l’impulsion de son nouvel actionnaire, ActoMezzanine a connu de belles réussites et notamment le closing d’un second fonds en 2015 pour 210 M€, portant son encours sous gestion à 400 M€. Toutefois, les trois exercices écoulés ont souligné l’absence de synergies avec les autres activités de la société, tant dans les cibles que dans l’accès aux ressources en capital. Dès lors, le Groupe ACG a décidé d’accepter la proposition d’Edmond de Rothschild Investment Partners afin de notamment se concentrer sur la gestion de fonds de fonds européens pour le compte de LPs internationaux.
A travers cette opération, Edmond de Rothschild Investment Partners complète son offre d’investissement à destination des PME-PMI de croissance européennes. Centrée sur les enjeux de développement et de transmission des entrepreneurs, Edmond de Rothschild Investment Partners souhaitait disposer d’un outil de financement mezzanine et s’appuyer sur une équipe de grande qualité pour être compétitif sur des opérations notamment sponsorless que les équipes capital-développement Cabestan Capital et Winch Capital ne couvrent pas. A l’issue de cette opération, Edmond de Rothschild Investment Partners comptera 54 collaborateurs et ses actifs sous gestion atteindront 1,5 Md€, sans compter les levées de fonds actuellement en cours ou à venir de Cabestan Capital 2, Bio Discovery 5 et, début 2017 d’Acto Mezzanine 3.
Pour l’équipe d’investissement ActoMezz, cette opération permet d’envisager la poursuite du développement de son activité dans une société de gestion gérant exclusivement des fonds directs et dotée du même ADN d’accompagnement de l’entrepreneur. L’équipe composée de 6 investisseurs (Stéphane Bergez, Laurent Fichter, Arnaud Faure, Xavier Buisson, Jean-Baptiste Bessières, Christine Martinovic), bientôt renforcée de deux nouveaux professionnels, continuera à gérer les fonds Acto Mezzanine 1 et Acto Mezzanine 2 et prépare la levée du fonds successeur Acto Mezzanine 3 au 1er semestre 2017. Elle pourra également bénéficier d’un appui important auprès des clients institutionnels communs et nouveaux, et des clients privés du Groupe Edmond de Rothschild.
Lors des derniers mois de préparation de cette opération, l’équipe ActoMezz et Edmond de Rothschild Investment Partners ont acquis la conviction que ce rapprochement se ferait sur la base de valeurs partagées, d’organisation commune performante et d’axes de collaboration créateurs de valeurs pour les clients investisseurs et les entreprises financées.
Les parties ont signé un accord de cession prévoyant le transfert effectif de l’activité Mezzanine au sein d’Edmond de Rothschild Investment Partners à partir du 1er août 2016. Cet accord de cession reste soumis à différentes conditions suspensives et notamment l’accord de modification des règlements Acto Mezzanine 1 et 2 par les investisseurs des fonds concernés.
« Avec un encours de 1,8 Md€, ACG Capital affiche aujourd’hui résolument ses ambitions de croissance, notamment dans son métier historique, la gestion de fonds de fonds, primaires et secondaires. Poursuivant sa dynamique de développement, notre société entend profiter de façon sélective des opportunités de croissance externe du marché européen, en particulier sur le segment du secondaire », commente Wladimir Mollof, Président d’ACG Capital
« Nous sommes ravis d’accueillir l’équipe d’ActoMezz au sein de notre société de gestion qui va bénéficier d’une nouvelle expertise essentielle sur le marché de l’investissement non coté dans les PME-MPI européennes. Nos investisseurs institutionnels ont également encouragé l’intégration d’ActoMezzanine à côté de nos franchises existantes, afin qu’Edmond de Rothschild Investment Partners soit un acteur dynamique de la consolidation en cours du marché du Private Equity européen. La perspective d’accueillir une équipe soudée et respectée sur le marché de la dette mezzanine, la proximité des cultures d’investisseurs ainsi que les liens de longue date entre les différentes équipes ont constitué des éléments déterminants pour concrétiser cette acquisition », ajoutent Antoine Le Bourgeois et Gilles Nobécourt, co-gérants d’Edmond de Rothschild Investment Partners.
«L'équipe ActoMezz est heureuse de rejoindre Edmond de Rothschild Investment Partners pour y poursuivre son développement. Nous remercions Edmond de Rothschild Investment Partners pour la confiance qu’ils nous témoignent ainsi que les Investisseurs des Fonds Acto Mezzanine 1 et 2 pour leur soutien et accompagnement dans cette nouvelle étape. Nous sommes convaincus que le partage des mêmes valeurs humaines, les mêmes objectifs de performance et d’excellence au profit des entrepreneurs et de nos clients sont porteurs de succès futurs communs », conclut Stéphane Bergez, associé de l’équipe Acto Mezzanine.