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BlackRock — multinationale américaine spécialisée dans la gestion d’actifs — annonce ce mardi 28 avril le lancement du « BlackRock Global Impact Fund ». Ce nouveau fonds d’investissement repose sur une stratégie de conviction pour sélectionner les valeurs « à impact » sur les marchés actions. Il permet aux investisseurs d’orienter leurs placements vers des entreprises qui s’engagent avec les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies.
Contribuer aux ODD
Ce lancement s’inscrit dans l’engagement de BlackRock de développer sa plateforme d’investissement durable et de faire de la durabilité sa norme d’investissement. Dans le cadre de leur stratégie, les équipes de BlackRock identifient et investissent dans des entreprises qui agissent dans des secteurs « à impact » qui contribuent à la réalisation des ODD.
Elles œuvrent notamment dans l’accès à une éducation de qualité et au logement ; l’innovation en matière de soins face aux enjeux de société tels que ceux engendrés par la pandémie de Covid-19 ; en faveur de l’inclusion financière et numérique, de la prévention du réchauffement climatique, de la lutte contre les dégradations environnementales ainsi que des stratégies d’optimisation de consommation et d’utilisation des ressources en eau.
Faire face au Covid-19
Le gonds est géré par l’équipe Active Equities Impact Investing de BlackRock, récemment créée sous la direction d’Eric Rice, qui a rejoint BlackRock en octobre 2019. Eric Rice apporte à l’équipe une expertise de plus de 30 ans dans le secteur. Dans son précédent poste, il se consacrait exclusivement à l’élaboration et la gestion de stratégies d’investissement à impact. Il avait précédemment travaillé en tant qu’économiste du développement à la Banque Mondiale et en tant que diplomate américain au Rwanda.
« Dans un contexte où la pandémie de Covid-19 engendre des défis mondiaux sans précédent, l’investissement à impact peut jouer un rôle significatif dans la manière dont ces défis seront relevés. Les capitaux du fonds seront consacrés à la recherche d’alpha tout en investissant notamment dans des entreprises travaillant sur les outils de diagnostic et les vaccins pour lutter contre la crise, sur les dispositifs d’alerte de la population ou sur les microcrédits », déclare Eric Rice, gestionnaire du fonds et Responsable de l’investissement à impact sur les marchés des actions chez BlackRock.
Objectifs de rendement
En parallèle des objectifs d’impact, le fonds cherche à optimiser les rendements à long terme et à dépasser les performances de l’indice MSCI All Country World Index (ACWI). Pour atteindre les objectifs du fonds, l’équipe a défini des critères d’impact stricts pour les entreprises composant le portefeuille, notamment :
- L’importance relative : la majorité des revenus ou la majorité de l’activité commerciale doit faire progresser un ou plusieurs des Objectifs du Développement Durable ;
- L’apport nouveau : défini comme la mise sur le marché d’une nouvelle technologie ou d’une innovation au service d’une population défavorisée ou d’un marché encore non couvert ;
- La mesurabilité : l’impact doit être quantifiable.
L’équipe a l’intention de mener une stratégie de portefeuille à faible rotation avec des actifs détenus sur le long terme et d’utiliser une stratégie de dialogue et de partenariat avec les entreprises pour améliorer les résultats en termes d’impact, parallèlement à la création de valeur à long terme. Le fonds est libellé en dollars USD et est accessible aux investisseurs situés dans toute l’Europe.
Mesurer l’impact du fonds
Les investissements à impact sont conçus pour générer un impact positif et mesurable, en parallèle du rendement financier. Le fonds utilise les principes directeurs de la Société financière internationale (SFI) de la Banque mondiale pour garantir l’intégration des critères d’impact tout au long du cycle de l’investissement. Le reporting fait partie intégrante de l’offre. Les clients recevront régulièrement des mises à jour et des rapports sur l’impact environnemental ou social des sociétés du Fonds.
L’offre de BlackRock en matière d’impact sur le marché des actions s’inscrira dans le cadre des stratégies à impact existantes dans les domaines de l’obligataire et des produits alternatifs. Le groupe Active Equities gère 316 milliards de dollars d’actifs pour le compte de ses clients et gère des stratégies d’investissement environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) depuis plus de quatre ans.
Le fonds fait partie de la plateforme d’investissement durable de BlackRock qui gère 107 milliards de dollars dans des stratégies actives axées sur la durabilité, avec notamment, des fonds thématiques durables et des fonds d’impact. Les options d’investissement durable peuvent offrir aux clients de meilleurs résultats et font partie intégrante de la manière dont BlackRock gère les risques, construit les portefeuilles, conçoit les produits et s’engage auprès des entreprises.
