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La Française AM — société de gestion, filiale de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) — annonce ce vendredi 12 mars que son fonds « flagship » investi en dette subordonnée « La Française Sub Debt » a obtenu le label d’Etat Investissement Socialement Responsable (ISR). Il est décerné par EY France, accrédité en qualité de « labellisateur » par le COFRAC. Au 26 février 2021, le fonds revendiquait près d’1 Md€ d’encours sous gestion.
7 % de performance annualisée
« La Française Sub Debt » est un portefeuille diversifié d’environ 130 titres de dettes subordonnées avec une notation moyenne émetteur Investment Grade de A- (source : La Française, au 26 février 2021). Ce véhicule d’investissement est actuellement co-géré par Paul Gurzal, Head of Credit et Jérémie Boudinet, Gérant Crédit.
Classifié « article 8 » selon le règlement Disclosure (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), le fonds vise à obtenir une performance annualisée supérieure à 7 % sur un horizon de placement recommandé de plus de 10 ans. Le fonds s’expose aux titres de dettes subordonnées qui présentent un profil de risque différent des obligations classiques. Il investit également dans un portefeuille d’émetteurs préalablement filtrés selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
Modèle ESG propriétaire
L’approche de gestion du fonds reste inchangée depuis sa création en 2008 et se base sur trois fondamentaux : la liquidité, la diversification et la qualité. La sélection des titres intègre désormais une analyse extra financière poussée, réalisée par La Française Sustainable Investment Research (centre de recherche ESG du groupe) selon un modèle propriétaire.
En concertation avec l’équipe de gestion, et grâce à un dialogue permanent, les critères ESG des émetteurs publics et privés de l’Union européenne, la Suisse, le Royaume-Uni et la Norvège viennent enrichir l’analyse crédit et la sélection des émetteurs. La stratégie de gestion historique du fonds demeure intacte car alignée avec l’approche de sélectivité ESG mise en place depuis le 10 mars 2021.
Gamme durable multi-asset
« La Française s’engage pleinement en faveur de l’investissement durable depuis 2008. Convaincue du rôle de la finance dans cette transition, notre stratégie est de proposer une gamme de fonds ouverts en cours de commercialisation 100 % durable d’ici fin 2022. La labellisation de La Française Sub Debt était pour nous essentielle », explique Jean-Luc Hivert, Président et Global Head of Investments de La Française AM.
« Elle représente une nouvelle avancée dans notre engagement pour une finance durable. Désormais, La Française AM a 7 fonds labellisés (actions, crédit et monétaire) soulignant ainsi notre positionnement de pointe sur les stratégies durables et plus particulièrement bas carbone, développée sur les actions, le crédit et les obligations d’état. Actuellement, nous déployons notre stratégie durable sur l’ensemble de nos classes d’actifs afin de proposer une gamme durable multi-asset », conclut-il.
