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Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — publie ce jeudi 2 mai son rapport ESG annuel (en anglais). Ce document fait le point sur les engagements initiés en 2018 par Neuberger Berman en matière d’intégration des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Depuis sa première stratégie lancée en 1989 dans le secteur des actions américaines — méthode d’analyse et un process d’investissement propriétaires — les critères ESG sont devenus mainstream.
Aujourd’hui, les critères ESG sont intégrés de façon systématique et quantifiable à la gestion de 60 % des encours gérés par la société. Toutes les classes d’actifs sont concernées, y compris le Private Equity ou la dette émergente. « En 2018, un tiers de nos clients institutionnels nous ont sollicité à travers un appel d’offres ou une due diligence en lien avec notre approche de l’intégration ESG », souligne Jonathan Bailey, Responsable de l’investissement ESG chez Neuberger Berman.
Promouvoir et appliquer des critères ESG dans la gestion
En 2018, Neuberger Berman a rencontré plus de 3 000 sociétés pour promouvoir le dialogue autour des critères ESG. Les gérants ont exercé près de 4 000 votes à travers le monde lors des réunions d’actionnaires, soit une hausse de 6,8 % par rapport à 2017. « En tant que gérant actif, nous sommes convaincus depuis longtemps que les facteurs ESG sont un moteur important de la performance à long terme des investissements, tant du point de vue des opportunités que de la maîtrise des risques », explique Jonathan Bailey.
Neuberger Berman s’est distingué lors du dernier rapport d’évaluation des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies sur les efforts entrepris afin de promouvoir l’intégration ESG. La société de gestion s’est également saisie de la problématique climatique avec la mise en œuvre des principales recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Pour tous ses investissements, Neuberger Berman va ainsi analyser le risque potentiel lié au climat et quantifier la perte potentielle maximale liée au changement climatique.
Se positionner en tant qu’actionnaire et que prêteur
« L’approche selon une liste de cases à cocher (…) n’améliorera ni la performance ni l’impact des investissements. Pour cela, nous pensons que l’intégration ESG requiert à la fois une profondeur, c’est-à-dire un engagement actif à l’égard des entreprises, mais aussi une certaine largeur, en considérant les entreprises où nous ne sommes pas seulement actionnaires mais aussi prêteurs », précise Jonathan Bailey.
