123 IM — société de gestion indépendante — annonce ce mardi 18 juin le lancement de son premier OPPCI dédié aux résidences services seniors. En un an, ce véhicule a réuni 60M€ d’engagements reçus et à recevoir de la part de plusieurs investisseurs institutionnels. La capacité d’investissement potentielle de l’OPPCI 123 SilverEco atteint ainsi 100M€ (200M€ max).
Le premier closing a été réalisé le 31 mai 2019 avec des assureurs et des caisses de retraite. Il permet de programmer les trois premières opérations du fonds à partir de l’été 2019. « C’est un secteur porteur et résilient dans lequel nous avons identifié des opportunités de création de valeur. La forte demande est liée aux évolutions démographiques et socioculturelles », précise Bertrand Chevalier, Directeur Associé et gérant du fonds 123 SilverEco.
Silver economy et immobilier
Forte de son expérience dans la silver economy, 123 IM dispose aussi d’une certaine expérience dans la gestion immobilière. Son activité de financement de l’économie présentielle représente près de 800M€. Cette somme se répartit entre les secteurs santé-dépendance, l’hôtellerie et le tourisme, et le secteur des promoteurs résidentiels.
En 2018, la société a décidé de capitaliser sur sa double expertise. 123 IM a lancé une activité de fonds d’investissement dédiée à l’immobilier de rendement. En charge de ce segment, Bertrand Chevalier — expert de l’immobilier de services — est convaincu de l’importance de la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE).
Un rendement moyen cible de 4,5 %
123 SilverEco a vocation à investir auprès de promoteurs dans des Résidences Services Seniors (RSS) en VEFA. Objectif, offrir un rendement immobilier moyen cible de 4,50 % sur un horizon d’investissement cible de 12 ans. Cet investissement devrait générer un de 5 % à 6,5 % hors période de déploiement des investissements. Ce placement présente un risque de perte en capital et d’illiquidité. Le rendement et l’horizon d’investissement sont des objectifs de gestion. Ils ne sont ni garantis, ni contractuels.
Les investissements concerneront des Résidences Services Seniors (RSS) de deuxième génération situées en région parisienne, dans les métropoles régionales, les agglomérations moyennes et les littoraux. Ces actifs se trouveront également à proximité de commerces et de transports qui disposeront des Labels environnementaux HQE et le Label de qualité VISEHA. L’OPPCI 123 SilverEco intègrera aussi une analyse ESG dans son processus de sélection des opérations.