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« L’expertise institutionnelle pour vos investissements immobiliers ». Axipit Real Estate Partners (Axipit) — filiale d’Aquila Asset Management (Aquila AM) — résume ainsi sa philosophie de gestion. Depuis l’obtention de son agrément AMF en mars 2021, la société de gestion a déjà levé 30 millions d’euros. « Notre but, c’est d’apporter notre savoir-faire institutionnel à la clientèle retail à travers la distribution de produits immobiliers intermédiés. Avec un ticket d’entrée à 100 000 euros, nous ciblons les Family Office, les banques privées et les gros regroupements de CGP », nous explique Jean-François Charrier, Directeur du développement chez Axipit.
Source : Axipit Real Estate Partners
L’identité d’un pure player
Le 19 juillet 2021, Axipit a posé ses valises avenue Marceau à Paris (VIIIe arrondissement). Les nouveaux locaux accueillent une équipe de trois collaborateurs « au track-record et au savoir-faire reconnus ». Christophe Delacour (Directeur Général), Jean-François Charrier (Directeur du développement) et Gurvan Mahéo (Gérant financier et responsable des risques) cumulent à eux trois plus de 55 ans d’expérience dans l’immobilier. La jeune équipe devrait encore s’étoffer, afin d’accompagner la croissance d’Axipit. « Nous allons nous renforcer avec deux recrutements d’ici la fin de l’année », précise Jean-François Charrier.
A l’heure où la digitalisation s’accélère, Axipit mise sur la construction d’une identité indépendante « pure player » — qui garantit un alignement d’intérêts entre gérant et investisseurs. La société propose une expertise diversifiée sur les différents sous-jacents immobiliers (résidentiel, mixte et tertiaire). « Nous croyons beaucoup à l’immobilier résidentiel, notre fonds Axipit Home Value est un bon exemple », sourit Jean-François Charrier. Le fonds investit à Paris et en Ile-de-France, une zone marquée par « le déficit structurel de logement ». Ce marché recèle « un important potentiel de création de valeur » et devrait évoluer avec la loi Climat.
Source : Axipit Real Estate Partners
Critères ESG, what else ?
Le futur s’écrit en vert. En 2021, les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont devenus incontournables. Dans la continuité de l’Accord de Paris, la loi Climat s’applique depuis le 1er janvier 2021. Elle vise à « réduire les émissions nationales de gaz à effet de serre d’au moins 40 % d’ici 2030 ». Par ailleurs, elle doit « accélérer la rénovation de nos logements pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 ». Pour créer de la valeur à long terme, Axipit doit composer avec cette règlementation. Le gérant intègre donc systématiquement des critères ESG « conformes aux attentes des investisseurs » dans sa démarche.
Si nous reprenons l’exemple d’Axipit Home Value, cela revient à mener « une transformation durable des actifs » pouvons-nous lire sur le site internet de la société de gestion. De l’acquisition à la cession des actifs, Axipit assure « les travaux de rénovation, de restructuration, de changement d’usage, de surélévation, de développement ou encore de ventes par lots ». Chaque fenêtre de collecte s’étend sur une durée de six mois — soit à horizon décembre 2021 à l’heure où nous écrivons ces lignes. Axipit envisage cette fin de l’année avec sérénité. « Notre positionnement est nouveau en France », souligne Jean-François Charrier.
Toute la chaîne de valeur
Du sourcing à la revente des biens, la société se ménage la possibilité d’intervenir à tous les échelons de la chaîne de valeur. Les stratégies d’investissement vont du court au long terme (actifs Core, Core+, Value Add) et jusqu’à l’activité de développement/promotion immobilière. « Notre approche consiste à nous montrer très réactifs, afin de créer des produits sur mesure [sous forme de Club Deals, NDLR] pour nos clients investisseurs professionnels ou assimilés », détaille Jean-François Charrier. Une stratégie innovante voulue dès le départ par Jean-Marc Sabiani et Gilles Barbieri, Co-fondateurs et Managing Partners d’Aquila AM.
« La rigueur et l’excellence d’une offre habituellement réservée aux investisseurs institutionnels doivent être rendus accessibles à un large éventail d’investisseurs », déclarent-ils. Début 2021, Axipit a ainsi lancé la société de libre partenariat (SLP) Resicore. Ce fonds s’adresse aux institutionnels — notamment aux « fonds de pensions » nous précise Jean-François Charrier. La SLP investit elle aussi en immobilier résidentiel, avec une stratégie de détention long terme (actifs Core). « Son encours sous gestion s’élève à 30 millions d’euros. La SLP Resicore a vocation à être dupliquée à horizon septembre 2021 ». Un filon prometteur.
