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DNCA Finance — société de gestion, filiale de Natixis Investment Managers — fête les 5 ans de son fonds petites et moyennes valeurs « DNCA Invest Archer Mid Cap Europe », avec une performance annualisée de 15,37 % depuis sa création en date du 24 juin 2021 (part A, contre 11,52 % pour son indice de référence). DNCA Finance réunit plus de 150 personnes au sein de ses trois bureaux à Paris, Milan et Luxembourg.
Historique de performance
Pour souligner cet événement, Don Fitzgerald, le gérant du fonds revient sur l’historique de performance de « DNCA Invest Archer Mid Cap Europe » depuis son lancement :
- une année 2020 couronnée à + 20,41 % de performance part A (vs 4,23 % pour son indice de référence le MSCI Europe Mid Cap NR) ;
- une performance annualisée depuis sa création de 15,37 % versus 11,52 % pour l’indice de référence (données arrêtées au 24 juin 2021).
- une performance cumulée depuis sa création de plus de 104 % contre 72,57 % pour son indice de référence (MSCI Europe Mid Cap NR) (données arrêtées au 24 juin 2021) ;
- environ 240 millions d’euros d’encours sous gestion au 24 juin 2021 ;
- obtention du Label ISR en 2020 ;
- 5 étoiles Morningstar et Quantalys au 24 juin 2021.
Les performances et résultats passés ne présagent en rien des performances et résultats futurs et ne sont pas constants dans le temps. Ce fonds n’est pas garanti, il présente un risque de perte du capital.
Le style de gestion du fonds
« DNCA Invest Archer Mid Cap Europe » est un fonds pan européen investi dans 14 pays européens. Il investit sur des Small & Mid Cap. Au 24 juin 2021, la capitalisation moyenne des entreprises en portefeuille est d’environ 5,5 milliards d’euros. L’équipe de gestion, sur la base de ses analyses, privilégie aujourd’hui trois thématiques :
- les « créateurs de valeurs » : ce sont des sociétés qui opèrent dans des niches et dont la création de valeur est sous-estimée par le marché ;
- les entreprises en mutation où il y une acquisition transformatrice, une évolution importante du business model ou une restructuration profonde ;
- les sociétés estimées en bas de cycle, pour profiter du retournement.
Cette approche implique un portefeuille sans bais de styles de gestion trop important.
L’équipe de gestion
Don Fitzgerald est CFA et diplômé du Trinity College de Dublin. Il débute sa carrière chez Citigroup en 1996, rejoint WestLB à Paris en 2003 et Tocqueville Finance en 2007. Il compte plus de 25 ans d’expérience dans la sélection et gestion des actions et d’instruments de dette décotée sur les marchés européens.
Don Fitzgerald a géré entre 2008 et 2015 le fonds « Tocqueville Value Europe », un fonds classé premier décile par Morningstar dans sa catégorie sur 1, 3 et 5 ans et 5 etoiles Quantalys, Morningstar. Trilingue, il a travaillé à Dublin, Paris, Londres et Francfort.
En septembre 2015, Don Fitzgerald rejoint l’équipe de gestion de DNCA Finance. Il créé le fonds « DNCA Invest Archer Mid Cap Europe » le 24 juin 2016. Pour la gestion il est épaulé par Isaac Chebar, Julie Arav et Maxime Genevois. L’équipe de gestion est susceptible d’évoluer dans le temps.
